सभी चिप स्टॉक समान नहीं होते हैं: हमने इसे क्यों चुना है

हमने मार्वेल में एक पोजीशन शुरू की (एमआरवीएल) पिछले सप्ताह के अंत में, एक ऐसा कदम जिसके बारे में हमने अधिक विस्तार से बताया आज का डेली रंडाउन. फिर प्रश्न अंदर आए।

सदस्यों ने पूछा कि एक्शन अलर्ट प्लस निवेश क्लब ने ब्रॉडकॉम जैसे अन्य बनाम एमआरवीएल शेयरों के लिए क्यों चुना (AVGO) और सिस्को (CSCO) ? जबकि वे कुछ बाजारों में ओवरलैप करते हैं, चिप निर्माताओं में मतभेद होते हैं। व्यक्तिगत कंप्यूटिंग और मोबाइल के लिए ब्रॉडकॉम का जोखिम उन शेयरों से सीधे बचने का एक कारण है। हम सीधे कहते हैं, क्योंकि हम अप्रत्यक्ष रूप से एवीजीओ शेयरों के मालिक हैं, यह देखते हुए कि वे फर्स्ट ट्रस्ट नैस्डैक साइबरसिक्योरिटी ईटीएफ में तीसरी सबसे बड़ी होल्डिंग हैं (सीआईबीआर) . वह साइबर सुरक्षा जोखिम, हमारा विचार, ब्रॉडकॉम को मार्वल की तुलना में डिजिटल बुनियादी ढांचे पर शुद्ध-नाटक से बहुत कम बनाता है।

जब पोर्टफोलियो को उजागर करने की बात आती है, तो हम प्योर-प्ले चिप कंपनी के साथ जाने के इच्छुक होंगे। लेकिन सेब के साथ (AAPL) बेस बैंड और जल्द ही रेडियो फ्रीक्वेंसी चिप्स के लिए अपने स्वयं के सिलिकॉन पर तेजी से भरोसा करते हुए, हम 2024 या उसके बाद उन कंपनियों के राजस्व और ईपीएस उम्मीदों को सपाट से नीचे देखने की संभावना रखते हैं। हमारे विचार में, इससे उबरने के लिए एक बड़ा ओवरहैंग पैदा होगा, जिसे देखते हुए Apple के iPhone का वर्तमान में वॉल्यूम के हिसाब से वैश्विक स्मार्टफोन बाजार में लगभग 24% हिस्सा है। यह ब्रॉडकॉम सहित कई कंपनियों (बीआरसीएम) और साथ ही क्वालकॉम (QCOM) और स्काईवर्क्स (SWKS) , या कम से कम उन्हें लंबित राजस्व हानि की भरपाई के लिए अपने व्यवसाय के अन्य हिस्सों को रैंप करने के लिए मजबूर करें।

एक उम्मीदवार जिसके साथ हम बुलपेन में रहे हैं, वह है यूनिवर्सल डिस्प्ले (OLED) . जैसा कि हमने कई महीने पहले साझा किया था, जब इस कंपनी पर चर्चा करते हैं, तो हमारे लिए रुचि के क्षेत्र शेयरों से संबंधित होते हैं, फोल्डेबल स्मार्टफोन, ऑर्गेनिक लाइट एमिटिंग डायोड टीवी और सामान्य रोशनी में ऑर्गेनिक लाइट एमिटिंग डायोड लाइटिंग का अंतिम उपयोग। मोटर वाहन प्रकाश व्यवस्था और सामान्य रोशनी के लिए स्मार्टफोन और टीवी के रूप में काफी विकास एक ही रास्ता है जो प्रकाश उत्सर्जक डायोड (एलईडी) का पालन करता है। हम OLED शेयरों में इस आखिरी चाल से चूक गए हैं, जो एक स्पष्ट कदम था, लेकिन यह वह है जिसे हम $113-$125 के बीच एक स्थिति शुरू करना चाहते हैं। जबकि हमने अभी तक ओएलईडी शेयरों के लिए एक मूल्य लक्ष्य स्थापित नहीं किया है, हमारी सोच यह है कि स्तर ओएलईडी शेयरों के लिए $ 150 के वर्तमान आम सहमति मूल्य लक्ष्य को देखते हुए एक इनाम बनाम जोखिम के दृष्टिकोण से बेहतर-संतुलित प्रवेश बिंदु प्रदान करेगा।