निवेश पोर्टफोलियो के लिए एसेट ओनर गाइड

महिलाएं- और विविध-नेतृत्व वाली फर्में ही नियंत्रण करती हैं $1.4 ट्रिलियन से अधिक का 82% अमेरिकी संपत्ति प्रबंधन उद्योग द्वारा प्रबंधित। विविध, न्यायसंगत और समावेशी (DEI) निवेश मूल्य श्रृंखला प्राप्त करने का मार्ग लंबा है। पूंजी के अंतिम मालिकों के रूप में, संपत्ति के मालिकों के पास निवेश प्रबंधन टीमों और पोर्टफोलियो के भीतर और परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग में डीईआई को चलाने की क्षमता और जिम्मेदारी है।

पिछली गर्मियों में, मिलकेन इंस्टीट्यूट के सीनियर डायरेक्टर ब्लेयर स्मिथ और मैंने मिलकेन इंस्टीट्यूट के साथ काम किया संपत्ति प्रबंधन कार्यकारी परिषद में डीईआई इसके सेंटर फॉर फाइनेंशियल मार्केट्स के भीतर a संपत्ति के मालिकों के लिए उनके निवेश पोर्टफोलियो की नस्लीय, जातीय और लैंगिक विविधता को बढ़ाने के लिए गाइड. गाइड सलाहकारों के लिए भी है जो उन्हें सलाह देते हैं और परिसंपत्ति प्रबंधक जो अपने निवेश पोर्टफोलियो का हिस्सा बनना चाहते हैं।

गाइड समावेशी पूंजीवाद के मार्ग पर चार घटकों को रेखांकित करती है: विविधता को शामिल करना और शासन में शामिल करना; विविध प्रतिभाओं की सोर्सिंग; समान रूप से हामीदारी; और समान निगरानी और जुड़ाव के लिए प्रतिबद्ध।

स्तंभ एक: विविधता, इक्विटी और शासन में शामिल करने में निवेश समिति की संरचना और संस्कृति में विविधता लाना, टीम को विविधता पर प्रशिक्षण देना, निवेश मान्यताओं में डीईआई को शामिल करना, निवेश नीति वक्तव्यों में डीईआई को शामिल करना, सीमित भागीदारी समझौतों और साइड लेटर में डीईआई खंड सम्मिलित करना, डिजाइन करना और लागू करना शामिल है। विविधता मेट्रिक्स एकत्र करने की योजना, विविधता प्रतिज्ञाओं पर हस्ताक्षर करना, विविधता की रिपोर्टिंग और सार्वजनिक रूप से खुलासा करना, और विविधता के लिए अनुकूल संरचना और प्रोत्साहन स्थापित करना।

स्तंभ दो: सोर्स डायवर्स टैलेंट में विविध निवेश टीमों का निर्माण, विविध निवेश फर्मों की सोर्सिंग और विविध पोर्टफोलियो कंपनियों में निवेश करना शामिल है। इसमें पारंपरिक टैलेंट पूल से परे खोज का विस्तार करना, साथ ही विविध प्रतिभाओं को काम पर रखने की प्रगति पर रिपोर्टिंग करना शामिल है।

स्तंभ तीन: अंडरराइट समान रूप से एक नए जोखिम प्रतिमान पर विचार करता है जिसमें विभिन्न उभरते प्रबंधकों के साथ अंडरराइटिंग और बातचीत करते समय न्यूनतम सामान्य भागीदार (जीपी) और सीमित भागीदार (एलपी) प्रतिबद्धताओं, न्यूनतम ट्रैक रिकॉर्ड और फीस ब्रेक को कम करना और/या छोड़ना शामिल है। निवेशकों को समग्र रूप से निवेश टीम, निवेश पोर्टफोलियो और सेवा प्रदाता स्तरों पर समावेशन का आकलन करना चाहिए।

स्तंभ चार: न्यायसंगत निगरानी और जुड़ाव के लिए प्रतिबद्ध एलपी के लिए एक संपत्ति प्रबंधक आधार रेखा स्थापित करना और समय के साथ उनकी प्रगति को मापना, इस प्रकार मौजूदा संपत्ति प्रबंधकों की विविधता को बढ़ाना और उनके समग्र प्रभाव को बढ़ाना शामिल है।

एक विविध, न्यायसंगत और समावेशी निवेश मूल्य श्रृंखला प्राप्त करने का मार्ग लंबा है। पूंजी के अंतिम मालिकों के रूप में, संपत्ति के मालिकों के पास निवेश प्रबंधन टीमों और पोर्टफोलियो के भीतर और परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग में डीईआई को चलाने की क्षमता और जिम्मेदारी है।

परिवर्तन में तेजी लाने के तंत्र उद्योग में उपलब्ध हैं। उदाहरण के लिए, निवेश सलाहकार पारंपरिक रूप से परिसंपत्ति प्रबंधकों से मिलते हैं और प्रारंभिक निवेश मेमो प्रदान करते हैं। संपत्ति के मालिकों के लिए निवेश अधिकारी प्रारंभिक जांच के लिए विविध संपत्ति प्रबंधकों के साथ बैठक करके और निवेश सलाहकार को निवेश मेमो का पहला मसौदा प्रदान करके पारंपरिक प्रक्रिया को उलटने पर विचार कर सकते हैं।

स्वाभाविक रूप से केवल सीमित संख्या में संस्थानों के पास इस रणनीति पर अमल करने की आंतरिक क्षमता होती है, लेकिन प्रक्रिया को उल्टा करके, निवेश सलाहकार जो सूचित नहीं हैं या जिम्मेदार निवेश रणनीतियों में रुचि रखते हैं, जिसमें प्रभाव निवेश भी शामिल है, विविध प्रबंधकों पर मार्गदर्शन के लिए अन्य एलपी देख सकते हैं। जहां पर छापेमारी की जा चुकी है. इस रणनीति को लागू करने की शक्ति और उद्योग में निर्धारित अन्य परिसंपत्ति मालिकों के दायरे और शक्ति में निहित है।

जैसे-जैसे विविधता, इक्विटी और समावेशन का परिदृश्य विकसित होता जा रहा है, समावेशी निवेश के लिए सर्वोत्तम प्रथाओं के बारे में विचारों का खुला आदान-प्रदान अमेरिकी संपत्ति प्रबंधन उद्योग के प्रतिशत को बढ़ाने के लिए महत्वपूर्ण है जो महिलाओं और विविध-स्वामित्व वाली फर्मों द्वारा नियंत्रित है।