क्या अल्फाबेट, एप्पल और माइक्रोसॉफ्ट वैल्यू स्टॉक हैं?

एक मूल्य निवेशक के रूप में, मैं उन शेयरों के विभिन्न मूल्यांकन मेट्रिक्स पर ध्यान केंद्रित करता हूं जो मेरे पास हैं और जिनकी मैं अनुशंसा करता हूं। हालांकि, मैं कभी भी मूल्य की एक मनमानी परिभाषा में बॉक्सिंग नहीं करना चाहता, जो कि केवल वित्तीय मीट्रिक जैसे मूल्य से बुक वैल्यू या यहां तक ​​​​कि पी / ई अनुपात पर आधारित है।

आखिरकार, कई लोग स्टॉक को वर्गीकृत नहीं कर सकते जैसे जॉनसन एंड जॉनसनJNJ
, वॉल्ट डिज़्नीजिले
या यहाँ तक मेटा प्लेटफार्मFB
मूल्य के रूप में दिया गया है कि वे बुक वैल्यू के ऊंचे गुणकों के लिए व्यापार करते हैं। लेकिन, वे रसेल 1000 वैल्यू इंडेक्स और वर्तमान सिफारिशों के सदस्य हैं प्रूडेंट सट्टेबाज समाचार पत्र.

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मेरे विचार में, कुछ वैल्यूएशन मेट्रिक्स की तुलना में आकर्षक मूल्य वाले स्टॉक को चुनने के लिए सुंदर प्रशंसा क्षमता के साथ और भी बहुत कुछ है। वास्तव में, मैंने लंबे समय से तर्क दिया है कि विकास किसी भी कंपनी के निवेश गुणों के आकलन का एक घटक है। वास्तव में, तीन-से-पांच साल के लक्ष्य कीमतों पर प्रकाश डाला गया प्रूडेंट सट्टेबाज हमेशा बिक्री और कमाई के लिए दूरंदेशी उम्मीदों पर विचार करें, ब्रांड की ताकत, प्रतिस्पर्धी स्थिति, उत्पाद की चौड़ाई और गहराई और प्रबंधन कौशल का उल्लेख न करें।

इसमें कोई संदेह नहीं है कि वैल्यू इन्वेस्टमेंट के विज्ञान में बहुत सारी कला है, लेकिन मेरे पास इसका कोई अन्य तरीका नहीं होगा, विशेष रूप से मेरी तीन सबसे बड़ी होल्डिंग्स रसेल 1000 ग्रोथ इंडेक्स के प्रमुख घटक हैं।

साथ में, वर्णमाला (GOOG), AppleAAPL
और माइक्रोसॉफ्टMSFT
उस ग्रोथ स्टॉक बेंचमार्क के लगभग 29% का प्रतिनिधित्व करते हैं, भले ही मैं उन्हें अपने सोच के तरीके से कम आंकना जारी रखता हूं।

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अनिश्चित वृहद वातावरण ने 2022 में अधिकांश सार्वजनिक विज्ञापन व्यवसायों के शेयरों को नीचे धकेल दिया है। हालांकि विज्ञापन खर्च में कमी एक आश्चर्य के रूप में नहीं आनी चाहिए, मुझे उम्मीद है कि अल्फाबेट का खोज व्यवसाय जबरदस्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करना जारी रखेगा। व्यवसाय के लिए लाभप्रदता में भी समग्र रूप से सुधार होना चाहिए क्योंकि यह खर्च को कम करता है, नए कर्मचारियों की संख्या को कम करता है और क्लाउड लाभप्रदता तक पहुंचता है।

GOOG की कीमत 19 गुना आगे की कमाई के अनुमानों पर है, विशेष रूप से बैलेंस शीट पर लगभग 100 बिलियन डॉलर की शुद्ध नकदी और उम्मीद है कि 8.00 तक EPS $ 2025 से अधिक तक पहुंच जाएगा।

Apple के मामले में, मालिकों को टिम कुक में खेल में सबसे अधिक आर्थिक रूप से कुशल सीईओ में से एक से लाभ होता है, जिन्होंने नए उत्पादों और सेवाओं में फर्म के विस्तार का मार्गदर्शन किया है।

AAPL के शेयर साल में 6% से अधिक नीचे हैं क्योंकि कंपनी COVID और सिलिकॉन दोनों की कमी से प्रेरित आपूर्ति श्रृंखला व्यवधानों से चुनौतियों से मुक्त नहीं हुई है। सच है, पी/ई अनुपात पहले की तरह सस्ता नहीं है, लेकिन कंपनी ने परिचालन नकदी प्रवाह में लगभग 23 अरब डॉलर का उत्पादन किया, शेयरधारकों को 28 अरब डॉलर से अधिक लौटाया और अपनी दीर्घकालिक विकास योजनाओं में निवेश करना जारी रखा। अभी-अभी पूरी हुई वित्तीय तीसरी तिमाही।

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रोगी मालिकों को आने वाले वर्षों में लाभ होना चाहिए क्योंकि iPhone लाइन आश्चर्यचकित करती रहती है, क्योंकि यह Apple पारिस्थितिकी तंत्र के केंद्र में बैठता है और वैश्विक उपभोक्ताओं की नज़र में एक आवश्यकता से अधिक प्रतीत होता है।

पिछले दो की तरह, इस साल भी माइक्रोसॉफ्ट के शेयर दबाव में रहे हैं और 15 के अंत से एमएसएफटी 2021% से अधिक बंद है, जो बिना किसी पद के लोगों के लिए अनुकूल प्रवेश बिंदु है।

सब्सक्रिप्शन मॉडल के रोटेशन का जबरदस्त सकारात्मक प्रभाव पड़ा है, 365-उत्पाद सूट को उच्च दृश्यता के साथ कैश फ्लो मशीन में बदल दिया गया है, जबकि Azure में वृद्धि इसके आकार, पैमाने और ग्राहकों की क्षमता को देखते हुए बहुत प्रभावशाली है। अंत में, इन व्यवसायों को एक्सबॉक्स गेमिंग प्लेटफॉर्म और बिजनेस-सोशल नेटवर्क लिंक्डइन में वृद्धि से पूरित किया जाता है।

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और तकनीकी खर्च के लिए यकीनन कठिन तिमाही में। वित्तीय वर्ष की चौथी तिमाही में Microsoft ने अपनी शीर्ष पंक्ति में वर्ष-दर-वर्ष 4% की वृद्धि की, जिसमें क्लाउड राजस्व 12% उछलकर $28 बिलियन से अधिक हो गया। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि कंपनी के आगे के मार्गदर्शन ने ऊपर की ओर आश्चर्यचकित किया, प्रबंधन ने सुझाव दिया कि वित्तीय वर्ष 25 में राजस्व और परिचालन आय दोनों में दोहरे अंकों के प्रतिशत की वृद्धि होगी। आने वाले वर्षों में और वृद्धि की उम्मीद के साथ, विश्लेषकों का मानना ​​​​है कि वित्तीय वर्ष 2023 में ईपीएस $ 14.00 से अधिक हो जाएगा, जो पी / ई गुणक को बहुत ही उचित 2025 गुना पर रखेगा।

प्रूडेंट्स सट्टेबाज7 स्टॉक खरीदने के लिए जबकि मिस्टर मार्केट उदास है

तो, उन लोगों के लिए जो सोच रहे हैं कि क्या GOOG, AAPL और MSFT वैल्यू या ग्रोथ इन्वेस्टमेंट हैं, मैं हां में जवाब दूंगा! इसमें कुछ भी गलत नहीं है - कौन बहुत अच्छे दीर्घकालिक विकास क्षमता वाले आकर्षक मूल्यवान स्टॉक नहीं चाहेगा?

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प्रकटीकरण: कृपया ध्यान दें कि उल्लिखित शेयरों के शेयर कोविट्ज़ इन्वेस्टमेंट ग्रुप पार्टनर्स, एलएलसी, एक एसईसी पंजीकृत निवेश सलाहकार के परिसंपत्ति प्रबंधन ग्राहकों के स्वामित्व में हैं। द प्रूडेंट स्पेक्यूलेटर में इस तरह की स्टॉक अनुशंसाओं की सूची के लिए, theprudentspeculator.com पर जाएं।