क्या तेल स्टॉक एक सुधार के कारण हैं?

सऊदी अरब के बाद तीन महीनों में कच्चे तेल की कीमतें 120 डॉलर प्रति बैरल से कम होकर अपने उच्चतम स्तर पर आ गई हैं आधिकारिक बिक्री मूल्य बढ़ाया एशिया के लिए अपने अरब लाइट क्रूड का। ऊर्जा व्यापारी बड़े पैमाने पर आशावादी बने हुए हैं कि आपूर्ति तंग रहेगी और अल्पकालिक आपूर्ति दृष्टिकोणों को देखते हुए उच्च तेल की कीमतों का समर्थन करना जारी रखेंगे।

सख्त बाजार संतुलन का हवाला देते हुए, कई विश्लेषकों ने अपने तेल मूल्य लक्ष्य बढ़ा दिए हैं सिटी यह कहते हुए कि वे 1 के अंत तक रूसी उत्पादन और निर्यात में 1.5M-2022 M bbl / दिन की गिरावट की उम्मीद करते हैं।

आश्चर्य नहीं कि कई तेल स्टॉक सर्वकालिक उच्च स्तर पर कारोबार कर रहे हैं, अर्थात् ConocoPhillips (एनवाईएसई: सीओपी), ईओजी संसाधन (एनवाईएसई: ईओजी), मैराथन पेट्रोलियम कॉर्प (एनवाईएसई: एमपीसी), वैलेरो एनर्जी कार्पोरेशन (एनवाईएसई: वीएलओ), नागरिक संसाधन (एनवाईएसई: सीआईवीआई), व्हिटिंग पेट्रोलियम कार्पोरेशन (एनवाईएसई: डब्ल्यूएलएल), ओएसिस पेट्रोलियम (NASDAQ: OAS) और Matador संसाधन (एनवाईएसई: एमटीडीआर)।

लेकिन विश्लेषकों का एक वर्ग अब चेतावनी दे रहा है कि तेल की कीमतों में तेजी के गिरने का खतरा हो सकता है।

"ऊर्जा व्यापारियों को भरोसा है कि ओपेक + और अमेरिका दोनों से अल्पकालिक आपूर्ति के दृष्टिकोण को देखते हुए यह तेल बाजार तंग रहेगा, लेकिन यह लगातार ऊपर चढ़ रहा है। थकावट दूर हो सकती हैओंडा के वरिष्ठ बाजार विश्लेषक एड मोया ने ब्लूमबर्ग को बताया है।

वास्तव में, एक मामला बनाया जाना है कि ऊर्जा क्षेत्र अधिक गरम हो सकता है।

इस साल अब तक 7 जून से सिर्फ एक S & P 500 क्षेत्र महत्वपूर्ण लाभ का दावा कर सकता है-ऊर्जा- और यह बहुत ऊपर है: क्षेत्र का पसंदीदा बेंचमार्क, एनर्जी सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड (NYSEARCA: XLE) 56.3% बढ़ा है। उपयोगिताएँ हरे रंग में एकमात्र अन्य क्षेत्र हैं, लेकिन इस क्षेत्र का 2% YTD लाभ वास्तव में घर के बारे में लिखने के लिए कुछ भी नहीं है। इसके विपरीत, S&P 500 एक से गुजर रहा है annus डरावनी, 14.8% YTD खो दिया है।

एक अन्य मीट्रिक यह भी बताता है कि तेल की कीमतें (और स्टॉक) अधिक खरीददार क्षेत्र के करीब हो सकती हैं।

लंबी अवधि का औसत स्वर्ण-तेल अनुपात यह रहा है कि एक औंस सोना 16.53 बैरल तेल खरीदेगा। किसी भी समय सोने का एक औंस 16.53 बैरल से अधिक तेल खरीदता है जिसका मतलब है कि या तो तेल सस्ता था या सोना महंगा था। इसके विपरीत, तेल को महंगा या सोना सस्ता माना जाता है जब भी एक औंस सोना 16.53 बैरल से कम खरीदता है।

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मॉर्गन स्टेनली की मार्टिजन रैट्स और एमी सार्जेंट ने कहा है कि हालांकि तेल-सोने का अनुपात ऐतिहासिक रूप से भविष्य में तेल की कीमतों का एक खराब संकेतक रहा है, फिर भी यह तेल की कीमतों की दिशा पर मार्गदर्शन चाहने वाले निवेशकों के लिए दिलचस्पी का हो सकता है। यह जानने से निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि क्या उन्हें अधिक तेल खरीदना चाहिए और अपना सोना बेचना चाहिए, या इसके विपरीत।

15.61 के वर्तमान स्वर्ण-तेल अनुपात से पता चलता है कि $118.30/बैरल का वर्तमान डब्ल्यूटीआई मूल्य थोड़ा अधिक है, और इसे ~ $117.71/बैरल तक गिरने की आवश्यकता है।

फिर भी एक अन्य मीट्रिक से पता चलता है कि तेल और गैस शेयरों में कीमत बढ़ रही है।

येल विश्वविद्यालय के प्रो. रॉबर्ट शिलर ने आविष्कार किया था शिलर पी/ई बाजार के मूल्यांकन को मापने के लिए। शिलर पी/ई, पी/ई अनुपात की तुलना में अधिक उचित बाजार मूल्यांकन संकेतक है क्योंकि यह व्यापार चक्रों के दौरान लाभ मार्जिन की भिन्नता के कारण अनुपात के उतार-चढ़ाव को समाप्त करता है। हालांकि वैल्यूएशन एक खराब शॉर्ट-टर्म टाइमिंग टूल है, वे लंबी अवधि के स्टॉक की कीमतों का एक बड़ा भविष्यवक्ता हैं। शिलर पी/ई अनुपात ने 10 वर्षों में स्टॉक के प्रदर्शन का विश्वसनीय रूप से अनुमान लगाया।

ऊर्जा क्षेत्र में वर्तमान में 37.20 का शिलर पी / ई है, जिसमें केवल रियल एस्टेट (47.10), उपभोक्ता चक्रीय (43.90), और प्रौद्योगिकी (39.10) अधिक महंगा है।

तुलनात्मक उद्देश्यों के लिए, एसएंडपी 500 का शिलर पी/ई 32.10 है लेकिन इसका नियमित पी/ई अनुपात 20.8 है जो ऊर्जा के 20.7 से थोड़ा अधिक है।

उस ने कहा, तेल और गैस क्षेत्र में अभी भी कुछ बड़े सौदे हैं। यहाँ पाँच हैं।

मार्केट कैप: $ 14.9B

पी/ई अनुपात (एफडब्ल्यूडी): 5.52

YTD रिटर्न: 68.2%

ओविंटिव इंक।(एनवाईएसई: ओवीवी) एक डेनवर, कोलोराडो-आधारित ऊर्जा कंपनी है, जो अपनी सहायक कंपनियों के साथ, प्राकृतिक गैस, तेल और प्राकृतिक गैस तरल पदार्थों की खोज, विकास, उत्पादन और विपणन में संलग्न है।

कंपनी की प्रमुख संपत्ति में पश्चिम टेक्सास में पर्मियन और पश्चिम-मध्य ओक्लाहोमा में अनादार्को शामिल हैं; और पूर्वोत्तर ब्रिटिश कोलंबिया और उत्तर-पश्चिम अल्बर्टा में मोंटनी। इसकी अन्य अपस्ट्रीम संपत्ति में नॉर्थ डकोटा में बकेन और सेंट्रल यूटा में यूंटा शामिल हैं; और पूर्वोत्तर ब्रिटिश कोलंबिया में हॉर्न नदी और दक्षिणी अल्बर्टा में व्हीटलैंड।

पिछले महीने, मिज़ुहो ने टेलविंड में सुधार का हवाला देते हुए OVV को $78 से $54 (मौजूदा कीमत के 32% ऊपर के लिए अच्छा) में अपग्रेड किया।

मार्केट कैप: $ 6.8B

पी/ई अनुपात (एफडब्ल्यूडी): 5.73

YTD रिटर्न: 64.6% तक

एक अन्य डेनवर, कोलोराडो ई एंड पी कंपनी, नागरिक संसाधन, इंक। (एनवाईएसई: सीआईवीआई) रॉकी माउंटेन क्षेत्र में तेल और प्राकृतिक गैस के अधिग्रहण, विकास और उत्पादन पर केंद्रित है, मुख्य रूप से कोलोराडो के डेनवर-जूल्सबर्ग बेसिन के वाटेनबर्ग फील्ड में।

31 दिसंबर, 2021 तक, इसने 397.7 एमएमबीएल का भंडार साबित कर दिया था जिसमें 143.6 एमएमबीबीएल कच्चा तेल, 106.0 एमएमबीबीएल प्राकृतिक गैस तरल पदार्थ, और 888.5 बीसीएफ प्राकृतिक गैस शामिल थे।

बिल्डिंग बेंजामिन के मुख्य निवेश अधिकारी बेंजामिन हॉलिबर्टन ने सिविटास को यह कहते हुए खरीदने की सिफारिश की है कि कंपनी की मजबूत बैलेंस शीट और मुफ्त नकदी प्रवाह में वृद्धि अगले साल शेयरों को 110 डॉलर (31.7% ऊपर) तक बढ़ा सकती है, और इसका वार्षिक लाभांश भुगतान 6 डॉलर तक पहुंच सकता है। $ 1.63 वर्तमान में। 

मार्केट कैप: $ 3.9B

पी/ई अनुपात (एफडब्ल्यूडी): 6.26

YTD रिटर्न: 53.4%

एनरप्लस कॉर्पोरेशन (एनवाईएसई: ईआरएफ) (टीएसएक्स: ईआरएफ), सहायक कंपनियों के साथ, संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस की खोज और विकास में संलग्न है। कंपनी के तेल और प्राकृतिक गैस गुण मुख्य रूप से नॉर्थ डकोटा, कोलोराडो और पेनसिल्वेनिया में स्थित हैं; और अल्बर्टा, ब्रिटिश कोलंबिया और सस्केचेवान।

31 दिसंबर, 2021 तक, कंपनी ने हल्के और मध्यम कच्चे तेल के लगभग 8.2 मिलियन बैरल (MMbbls) के संभावित सकल भंडार को साबित कर दिया था; 20.7 एमएमबीबीएल भारी कच्चा तेल; 299.3 एमएमबीबीएल तंग तेल; 56.2 एमएमबीबीएल प्राकृतिक गैस तरल पदार्थ; पारंपरिक प्राकृतिक गैस का 19.7 बिलियन क्यूबिक फीट (बीसीएफ); और 1,367.9 बीसीएफ शेल गैस।

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स्कॉटियाबैंक के एक विश्लेषक जेसन बाउवियर ने फाइनेंशियल पोस्ट को बताया Enerplus को चुना है कनाडा की ऊर्जा कंपनियों में से एक के रूप में सबसे कम पूंजीगत व्यय (हेजिंग लाभ सहित) के साथ।

मार्केट कैप: $ 65.9B

पी/ई अनुपात (एफडब्ल्यूडी): 6.76

YTD रिटर्न: 124.1%

ह्यूस्टन, टेक्सास में मुख्यालय, ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम कॉर्पोरेशन (NYSE: OXY) अपनी सहायक कंपनियों के साथ, संयुक्त राज्य अमेरिका, मध्य पूर्व, अफ्रीका और लैटिन अमेरिका में तेल और गैस संपत्तियों के अधिग्रहण, अन्वेषण और विकास में संलग्न है। कंपनी के पास एक रासायनिक खंड भी है जो क्लोरीन, कास्टिक सोडा, क्लोरीनयुक्त ऑर्गेनिक्स, पोटेशियम रसायन, एथिलीन डाइक्लोराइड, क्लोरीनयुक्त आइसोसायन्यूरेट्स, सोडियम सिलिकेट्स और कैल्शियम क्लोराइड सहित बुनियादी रसायनों का निर्माण और विपणन करता है; विनाइल क्लोराइड मोनोमर, पॉलीविनाइल क्लोराइड और एथिलीन से युक्त विनाइल।

पिछले महीने, Ecopetrol (एनवाईएसई: ईसी) ने एक समझौते की घोषणा की चार गहरे पानी के ब्लॉक विकसित करें ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम के साथ कोलंबिया के तट पर। इकोपेट्रोल ने खुलासा किया कि वह ब्लॉकों में 40% हिस्सेदारी लेगी, जबकि ऑक्सिडेंटल सहायक अनादार्को कोलंबिया की 60% हिस्सेदारी होगी और वह ऑपरेटर के रूप में काम करेगी।

मार्केट कैप: $ 78.1B

पी/ई अनुपात (एफडब्ल्यूडी): 7.19

YTD रिटर्न: 55.3%

कनाडाई प्राकृतिक संसाधन लिमिटेड (एनवाईएसई: सीएनक्यू) कच्चे तेल, प्राकृतिक गैस और प्राकृतिक गैस तरल पदार्थ (एनजीएल) का अधिग्रहण, खोज, विकास, उत्पादन, बाजार और बिक्री करता है।

31 दिसंबर, 2020 तक, कंपनी के पास कुल प्रमाणित कच्चा तेल, बिटुमेन और एनजीएल का 10,528 मिलियन बैरल (एमएमबीबीएल) भंडार था; कुल प्रमाणित प्लस संभावित कच्चे तेल, बिटुमेन और एनजीएल के भंडार 13,271 एमएमबीबीएल थे; प्रमाणित एससीओ भंडार 6,998 एमएमबीबीएल थे; कुल प्रमाणित प्लस संभावित एससीओ भंडार 7,535 एमएमबीबीएल थे; सिद्ध प्राकृतिक गैस भंडार 12,168 बिलियन क्यूबिक फीट (बीसीएफ) थे, और कुल प्रमाणित प्लस संभावित प्राकृतिक गैस भंडार 20,249 बीसीएफ थे।

पिछले महीने, CNQ ने ठोस Q1 आय और नकदी प्रवाह की घोषणा की, जिसे पहले घोषित लाभांश और बायबैक योजनाओं के साथ जोड़ा गया था। अधिकांश साथियों की तरह, एक अच्छे Q1 प्रिंट के बाद आने की संभावना है और भी बेहतर Q2 परिणाम।

Oilprice.com के लिए एलेक्स किमानी द्वारा

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