अक्टूबर के मुद्रास्फीति के आंकड़ों के अनुमान से बेहतर होने के बाद पिछला सप्ताह अचानक बाजार की तेजी के साथ बंद हुआ, लेकिन इस सप्ताह का कारोबार अप्रत्याशित रहा है। यहाँ अनिश्चितता का स्तर है; निवेशक खरीदना चाहते हैं - लेकिन मुद्रास्फीति उच्च बनी हुई है, और ब्याज दरें अभी भी बढ़ रही हैं, जिससे एक कठिन आर्थिक वातावरण बन रहा है।
लेकिन यह साल भर कठिन रहा है, और इसने दिग्गज अरबपति निवेशक को नहीं रोका है वॉरेन बफेट अपनी बर्कशायर हैथवे फर्म को एक महीने के स्टॉक शॉपिंग जॉंट पर ले जाने से। बफेट मुद्रास्फीति के बावजूद स्टॉक खरीद रहे हैं, और यह देखने लायक है कि जब वह स्टॉक चुनते हैं तो वह क्या चाहते हैं।
उनका मुख्य बिंदु, लगभग हर खरीदारी में, सामान बनाने वाली कंपनी में खरीदारी करना है। यह उनकी लंबे समय से चली आ रही नीति रही है, लेकिन मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान यह और भी महत्वपूर्ण है। बफेट का मानना है कि निवेशकों को उन फर्मों में खरीदारी करनी चाहिए जो ऐसे उत्पाद बनाती हैं जिन्हें ग्राहक चाहेंगे या खरीदने की जरूरत होगी, चाहे कीमत कुछ भी हो। ये ऐसी कंपनियाँ हैं जो मुद्रास्फीति के शासन में भी सफल होंगी। जैसा कि वह कहते हैं, अगर ग्राहक उत्पादों को पसंद करते हैं या चाहते हैं, "इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि मूल्य स्तर पर क्या हुआ है।"
तो चलिए बर्कशायर हैथवे के साथ चेक इन करते हैं। फर्म की सबसे हालिया नियामक फाइलिंग के अनुसार, बफेट ने दो शेयरों में भारी खरीदारी की है जो पहली नज़र में दबाव महसूस कर रहे हैं। हमने उन्हें इसके माध्यम से चलाया टिपरैंक डेटाबेस यह देखने के लिए कि क्या वॉल स्ट्रीट के विशेषज्ञ उनके चयन से सहमत हैं। आइए एक नजर डालते हैं नतीजों पर।
ताइवान सेमीकंडक्टर विनिर्माण (TSM)
हम ताइवान सेमीकंडक्टर के साथ शुरुआत करेंगे, जो ताइवान के प्रमुख उद्योगों में से एक प्रमुख फर्म है। द्वीप देश सेमीकंडक्टर चिप्स के दुनिया के सबसे बड़े उत्पादकों में से एक है, और TSM इसकी चिप कंपनियों में सबसे बड़ी है - और दुनिया के सबसे बड़े चिप निर्माताओं में से एक है। TSM केवल इन-हाउस डिज़ाइन किए गए उत्पाद चिप्स नहीं है; यह अनुबंध चिप उत्पादन में वैश्विक नेता भी है, जो अन्य फर्मों के लिए फाउंड्री के रूप में कार्य करता है। इस वर्ष इसके शेयर की कीमत में 400% की गिरावट देखने के बाद भी, कंपनी के पास $33 बिलियन से अधिक का मार्केट कैप है।
सेमीकंडक्टर चिप्स बड़ा व्यवसाय है, और TSM ने पिछले साल कुल राजस्व में $56.8 बिलियन देखा। इस वर्ष अब तक, कंपनी ने प्रत्येक तिमाही में वर्ष-दर-वर्ष राजस्व वृद्धि देखी है; सबसे हालिया रिपोर्ट, 3Q22 के लिए, शीर्ष रेखा पर $20.2 बिलियन, 36% y/y दिखाया। कमाई पर, कंपनी ने 1.79% वृद्धि के लिए, 1.08Q3 में $21 बिलियन से $66 प्रति ADR यूनिट की सूचना दी। इसके अलावा, कंपनी $4 बिलियन और $22 बिलियन के बीच 19.9Q20.7 टॉप लाइन की ओर मार्गदर्शन कर रही है। हालाँकि, Q4 से परे देखते हुए, TSMC को उम्मीद है कि ग्राहक इन्वेंट्री ड्रॉडाउन 1H23 परिणामों पर भारित होंगे।
TSM ने निवेशकों को नकद वापसी के एक मजबूत कार्यक्रम के लिए खुद को प्रतिबद्ध किया है, और एक नियमित तिमाही लाभांश का भुगतान करता है। कंपनी ने 2004 से कोई भुगतान नहीं छोड़ा है, और यह दावा करती है कि उसने अपने तिमाही भुगतान को कभी कम नहीं किया है। ताइवान और अमेरिकी डॉलर के बीच मुद्रा विनिमय दरों को ध्यान में रखते हुए, प्रति अमेरिकी शेयर लाभांश में कभी-कभी उतार-चढ़ाव होता है। अंतिम भुगतान 44 सेंट प्रति शेयर (अमेरिकी मुद्रा) पर घोषित किया गया था; इस दर पर, यह 2.2% वार्षिक हो जाता है।
यह कंपनी दो विशेषताओं को जोड़ती है जो वॉरेन बफेट ने हमेशा चाही है - एक आवश्यक उत्पाद और एक विश्वसनीय लाभांश। अपने Q3 फाइलिंग में, बफेट ने TSM में 60 मिलियन से अधिक शेयरों की बड़े पैमाने पर खरीद का खुलासा किया। मौजूदा शेयर कीमत पर यह होल्डिंग अब 4.77 अरब डॉलर की है।
नीधम विश्लेषक चार्ल्स शिओ इससे सहमत हैं कि TSM खरीदने के लिए एक स्टॉक है, क्योंकि यह "सकारात्मक जोखिम/इनाम" प्रदान करता है।
जबकि 2023 की शुरुआत में एक गहरी छंटनी की उम्मीद है, शी का मानना है कि कंपनी को बेहतर मूल्य निर्धारण के रूप में समर्थन मिलेगा। वह लिखते हैं: "हम अनुमान लगाते हैं कि TSMC की औसत वेफर कीमत 23 में 2023% की दर से बढ़ेगी, जिसमें 6% मूल्य वृद्धि भी शामिल है, जिसे बोर्ड भर में निष्पादित किया गया है, बाकी की वृद्धि मिक्स शिफ्ट से उन्नत नोड्स तक आ रही है, जो संचालित है। सभी गैर-Apple Tier-5 ग्राहकों के लिए 1nm रैंप और Apple का 3nm रैंप। मूल्य वृद्धि इकाई की गिरावट को ऑफसेट करेगी और TSMC के लिए ~10% वृद्धि वर्ष के लिए मंच तैयार करेगी।
इसके लिए, शी ने $110 मूल्य लक्ष्य के साथ एक खरीद को टीएसएम की दर से साझा किया है, जो आने वाले वर्ष में 38% ऊपर की संभावना का संकेत देता है। (शी का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, TSM के रिकॉर्ड में हाल ही में 4 विश्लेषक समीक्षाएं हैं, और वे सभी सहमत हैं: यह खरीदने के लिए एक स्टॉक है, इसे सर्वसम्मत स्ट्रॉन्ग बाय सर्वसम्मति रेटिंग प्रदान करता है। शेयरों की कीमत $ 79.45 है और उनका $ 99.50 औसत लक्ष्य 25% एक साल की उल्टा क्षमता का तात्पर्य है। (टिपरैंक पर टीएसएम स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
लुइसियाना-प्रशांत निगम (एलपीएक्स)
दूसरा 'बफेट-पिक' हम देखेंगे लुइसियाना-प्रशांत, एक टेनेसी-आधारित निर्माण सामग्री फर्म। यह कंपनी ओरिएंटेड स्ट्रैंड बोर्ड और अन्य इंजीनियर्ड वुड कंस्ट्रक्शन और बिल्डिंग उत्पादों के वैश्विक बाजार में अग्रणी स्थिति रखती है। एलपी बिल्डरों, ठेकेदारों और घर के मालिकों के लिए अपनी उत्पाद लाइन का विपणन करता है, और वर्तमान लाइन-अप में साइडिंग, फ्रेमिंग और पैनलिंग के लिए लकड़ी के उत्पाद शामिल हैं। एलपी गृह निर्माण में आवश्यक फायरप्रूफिंग, मौसम प्रूफिंग और इन्सुलेशन सहित विकल्पों और उन्नयन की एक श्रृंखला प्रदान करता है।
मौसम, बंधक दरों और औसत घर की कीमतों के कारण गृह निर्माण उद्योग में उतार-चढ़ाव के कारण एलपी का व्यवसाय तिमाही दर तिमाही भिन्न हो सकता है। उस ने कहा, कंपनी ने 852Q3 के लिए शुद्ध बिक्री में $22 मिलियन लाए, जो कि एक साल पहले की अवधि से 36% कम है। समायोजित ईपीएस, $1.72 प्रति शेयर पर, 3.87Q3 में रिपोर्ट किए गए $21 से तेजी से नीचे था, हालांकि इसने $1.50 पूर्वानुमान को आसानी से हरा दिया। तिमाही के अंत में कंपनी के पास 482 करोड़ डॉलर की नकदी है।
लाभांश को देखते हुए, यह फर्म 1974 से लगातार भुगतान कर रही है। 1 दिसंबर के भुगतान के लिए अक्टूबर में घोषित वर्तमान भुगतान, 22 सेंट प्रति आम शेयर पर निर्धारित है। प्रति शेयर 88 सेंट की वार्षिक दर से मामूली उपज 1.4% मिलती है। इसकी कुंजी विश्वसनीयता है।
भले ही अमेरिकी गृह निर्माण क्षेत्र बढ़ती बंधक दरों के दबाव का सामना कर रहा है, घर अभी भी बन रहे हैं - और इसका मतलब है कि एलपी के अद्वितीय उत्पाद अभी भी आवश्यक हैं। बफेट ने Q3 में 5,795,906 शेयरों की खरीद के साथ, एक नई स्थिति जो अब 360 मिलियन डॉलर से अधिक मूल्य की है, के लिए एक संकेत दिया।
क्या यह एक अच्छी खरीद है? बंदरगाह विश्लेषक मार्क वेनट्रॉब ऐसा मानता है, एक तर्क देता है कि यह स्टॉक धैर्यवान निवेशक को पुरस्कृत कर सकता है। वे लिखते हैं, "उन लोगों के लिए जो देखने के इच्छुक हैं, हम निम्नलिखित पर फिर से जोर देंगे: (1) हमें लगता है कि एलपीएक्स के पास अधिक बाजार हिस्सेदारी लाभ के साथ साइडिंग में उत्पाद-संचालित प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है, विशेष रूप से मरम्मत/फिर से तैयार करने के साथ-साथ उत्पाद मिश्रण में भी। आगे सुधार; (2) इसकी बैलेंस शीट मजबूत बनी हुई है, और (3) मूल्यांकन हमारे कार्यों के योग के सापेक्ष कम है। क्या अधिक है यदि हाल ही में घोषित हॉल्टन विस्तार से रिटर्न क्षमता पर एलपीएक्स का आकलन निशान पर है, तो कंपनी अभी भी तेजी से मूल्य निर्माण मोड में है।
उपरोक्त सभी कारकों के आधार पर, Weintraub LPX शेयरों पर एक खरीदें रेटिंग डालता है, और उसका $ 72 मूल्य लक्ष्य स्टॉक के लिए ~ 16% की एक वर्ष की उल्टा क्षमता का अर्थ है। (वेनट्रॉब का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, एलपीएक्स के पास वर्तमान में 3 खरीद और 1 होल्ड एंड सेल, प्रत्येक के आधार पर एक मध्यम खरीदें आम सहमति रेटिंग है। औसत मूल्य लक्ष्य $ 69.80 है और आने वाले वर्ष में ~ 13% की उल्टा क्षमता का सुझाव देता है। (टिपरैंक पर एलपीएक्स स्टॉक पूर्वानुमान देखें)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/2-warren-buffett-stocks-really-005000515.html