कार्निवल, रॉयल कैरिबियन और नॉर्वेजियन सिंक के रूप में, यहाँ है जब गोता लगाना है

बुधवार को क्रूज़िंग स्टॉक ईंटों की एक बोरी के बराबर तैरता रहा। मॉर्गन स्टेनली के एक विश्लेषक ने उद्योग के बारे में नकारात्मक टिप्पणियाँ कीं और एक कंपनी की मंदी झेलने की क्षमता पर सवाल उठाया।

विश्लेषक जेमी रोलो ने कार्निवल क्रूज़ लाइन्स के लिए अपना मूल्य लक्ष्य कम कर दिया (सीसीएल) $7 तक, और स्टॉक पर $0 का सबसे खराब स्थिति वाला मूल्य लक्ष्य रखा। कार्निवल, दुनिया की सबसे बड़ी क्रूज़ लाइन, इस खबर पर 14% गिरकर $8.87 पर बंद हुई।

प्रतिस्पर्धी रॉयल कैरेबियन क्रूज़ (आरसीएल) 9.57% गिरकर $36.02 पर बंद हुआ, और नॉर्वेजियन क्रूज़ लाइन होल्डिंग्स (NCLH) 9.4% गिरकर 11.57 डॉलर पर बंद हुआ। तीनों स्टॉक अपने-अपने 52-सप्ताह के न्यूनतम स्तर के करीब हैं।

रोलो ने आर्थिक मंदी आने पर पूंजी जुटाने की कार्निवल की क्षमता के बारे में वैध चिंताएँ जताईं। कंपनी को अपनी सबसे हालिया तिमाही में 1.8 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ।

चार्ट के अनुसार, रोलो का $7 का बेस-केस मूल्य लक्ष्य पूरा होने की संभावना है। कार्निवल एक मंदी चैनल (विकर्ण रेखाओं) में फंस गया है। चैनल का अनुमान है कि कार्निवल $6 से नीचे गिर जाएगा, जो चैनल का औसत है।

चार्ट स्रोत: ट्रेडस्टेशन

कार्निवल की मात्रा पिछले तीन हफ्तों (छायांकित पीला) में लगातार बढ़ रही है। टर्नओवर में बढ़ोतरी संस्थागत बिक्री का संकेत हो सकती है। बुधवार की बिकवाली कार्निवल के सामान्य वॉल्यूम के 2.5 गुना पर हुई।

कार्निवल के आरएसआई (सापेक्ष शक्ति सूचकांक) के अनुसार, यह स्टॉक अभी तक ओवरसोल्ड नहीं हुआ है। अगर ऐसा होता, तो भी मैं कार्निवल को उसकी मौजूदा कीमत पर नहीं खरीदता।

दिसंबर (तीर) के बाद से कार्निवल पांच मौकों पर अधिक बिका है। जबकि प्रत्येक ओवरसोल्ड रीडिंग में उछाल आया, स्टॉक अंततः हर अवसर पर निचले स्तर पर पहुंच गया।

रॉयल कैरेबियन क्रूज़ का चार्ट लगभग कार्निवल के समान है। आरसीएल के चार्ट में कार्निवल की तरह ही एक समान मंदी चैनल, वॉल्यूम में तुलनीय वृद्धि और पांच ओवरसोल्ड आरएसआई बाउंस हैं।

चार्ट स्रोत: ट्रेडस्टेशन

नॉर्वेजियन क्रूज़ लाइन होल्डिंग्स का चार्ट भी कुछ ऐसा ही दिखता है।

चार्ट स्रोत: ट्रेडस्टेशन

यहां बताया गया है: ये तीनों स्टॉक नीचे जा रहे हैं। इस क्षेत्र में गिरावट की गति मजबूत है, और निकटवर्ती समर्थन - जो पिछले सप्ताह ही बना है - तीनों नामों को 52-सप्ताह के निचले स्तर पर जाने से रोकने की संभावना नहीं है।

हालाँकि, इन शेयरों की कीमत उद्योग-व्यापी आपदा के लिए तय की गई है, और मुझे यकीन नहीं है कि यह यथार्थवादी है।

रोलो की सबसे खराब स्थिति संभावित आर्थिक मंदी पर आधारित है, लेकिन समुद्री यात्रा के शौकीन लोग अधिक उम्र के और अमीर होते हैं। वे मंदी के प्रति सबसे कम संवेदनशील लोगों में से हैं।

निचली पंक्ति: इन शेयरों में गिरावट जारी रहनी चाहिए, लेकिन डेवी जोन्स के लॉकर तक नहीं। अगर मुझे चैनल के निचले सिरे पर - $5 से कम में - कार्निवल मिल जाए - तो मैं इसमें शामिल हो जाऊंगा।