ग्राहक निधि के साथ मालिकाना व्यापार में Babel Finance को $280 मिलियन से अधिक का नुकसान हुआ

द ब्लॉक द्वारा प्राप्त अपने पुनर्गठन प्रस्ताव डेक के अनुसार, बैबेल फाइनेंस, परेशान एशियाई क्रिप्टो ऋणदाता, जिसने पिछले महीने ग्राहकों की निकासी को अचानक रोक दिया था, को ग्राहक फंड के साथ मालिकाना व्यापार के कारण भारी नुकसान हुआ।

जुलाई 2022 के डेक से पता चलता है कि बैबेल फाइनेंस को अपने मालिकाना व्यापार विफलता के कारण बिटकॉइन (बीटीसी) और ईथर (ईटीएच) में $ 280 मिलियन से अधिक का नुकसान हुआ। विशेष रूप से, बाजार में भारी गिरावट के कारण परिसमापन का सामना करने के बाद जून में इसने लगभग 8,000 BTC और 56,000 ETH खो दिए।

"जून के उस अस्थिर सप्ताह में जब बीटीसी 30k से 20k तक गिर गया, [स्वामित्व व्यापार] खातों में अनहेज्ड पोजीशन ने महत्वपूर्ण नुकसान किया, जिससे सीधे कई ट्रेडिंग खातों के जबरन परिसमापन हुआ और ~ 8,000 BTC और ~ 56,000 ETH का सफाया हो गया," डेक पढ़ता है।

इन भारी नुकसानों के कारण, बाबेल के उधार और व्यापारिक विभाग प्रतिपक्षकारों से मार्जिन कॉलों को पूरा करने में असमर्थ थे।

"निष्कर्ष: विफलता का एकल बिंदु - प्रोपराइटरी ट्रेडिंग टीम का असफल संचालन कंपनी के सामान्य व्यवसाय से बाहर है जो अन्यथा उचित प्रबंधन और नियंत्रण के साथ सुचारू रूप से चल रहा है," डेक के अनुसार।

बैबेल फाइनेंस अपने मालिकाना व्यापारिक व्यवसाय को एक "जोखिम भरा" व्यवसाय के रूप में वर्णित करता है, फिर भी यह अपनी स्थिति को हेज करने में विफल रहा।

"एक प्रोपराइटरी ट्रेडिंग टीम कई ट्रेडिंग खातों का संचालन करती है जो ट्रेडिंग विभाग द्वारा नियंत्रित या मॉनिटर नहीं किए जाते हैं; इन खातों के लिए कोई व्यापारिक आदेश या जोखिम नियंत्रण लागू नहीं किया गया था; कोई पीएनएल [लाभ और हानि] की सूचना नहीं दी गई थी," डेक के अनुसार।

बैबेल की मालिकाना ट्रेडिंग टीम के आदेश "किसी भी टर्म शीट द्वारा समर्थित नहीं थे और इस प्रकार सिस्टम में दर्ज नहीं किए गए थे।" साथ ही, फर्म की वॉलेट प्रबंधन टीम ने अपनी मालिकाना ट्रेडिंग टीम द्वारा संचालित ट्रेडिंग खातों में "अनकैप्ड राशि जारी की"।

यह पहली बार नहीं है जब Babel Finance ने कथित तौर पर ग्राहकों के धन के साथ खिलवाड़ किया है। अक्टूबर 2020 में, लीक हुई रिकॉर्डिंग ने सुझाव दिया कि फर्म ने बिटकॉइन व्यापार को बढ़ावा देने के लिए कुछ उपयोगकर्ता निधियों का लाभ उठाया और उस वर्ष के ब्लैक गुरुवार बाजार दुर्घटना के दौरान संभावित डिफ़ॉल्ट जोखिमों का सामना किया।

रिकॉर्डिंग के अनुसार, उस समय, टीथर ने कथित तौर पर बैबेल फाइनेंस को बचाने के लिए कदम रखा था। कहा जाता है कि स्थिर मुद्रा जारीकर्ता ने बाबेल के लिए मार्जिन कॉल की समय सीमा एक महीने तक बढ़ा दी थी ताकि फर्म के पास अपनी संपार्श्विक को मजबूत करने के लिए अधिक समय हो।

बाबेल फाइनेंस के प्रवक्ता ने डेक से संबंधित विशिष्ट प्रश्नों पर द ब्लॉक पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया, लेकिन उन्होंने कहा कि फर्म "उद्योग में इस बहुत कठिन समय के दौरान ग्राहकों, निवेशकों और अन्य हितधारकों और बाहरी सलाहकारों के साथ मिलकर काम कर रही है क्योंकि हम मानते हैं कि सभी पक्षों के लिए पूर्ण पुनर्प्राप्ति और मूल्य अधिकतमकरण के लिए सर्वोत्तम मार्ग है।"

बाबेल का पुनर्गठन प्रस्ताव

अपनी बचाव योजना के हिस्से के रूप में, बैबेल अब ऋण और इक्विटी निवेश में करोड़ों डॉलर जुटाने की कोशिश कर रहा है।

सबसे पहले, यह सबसे बड़े लेनदारों के ऋण के 150 मिलियन डॉलर को प्रति डेक परिवर्तनीय बांड में बदलने का प्रयास करता है।

इसके अतिरिक्त, यह परिवर्तनीय बांडों में $250 मिलियन से $300 मिलियन जुटाना चाहता है और फिर "व्यापार बहाली के लिए" लेनदारों से $200 मिलियन का रिवॉल्विंग क्रेडिट सुरक्षित करता है।

यह योजना सफल होने पर बाबेल के सबसे बड़े लेनदारों को शेयरधारकों में बदल देगी।

यह देखा जाना बाकी है कि क्या बाबेल - जिसे सिकोइया कैपिटल चाइना, डैन टैपिएरो की 10T होल्डिंग्स, ड्रैगनफ्लाई कैपिटल और सर्कल वेंचर्स सहित हाई-प्रोफाइल निवेशकों द्वारा समर्थित है - नई पूंजी जुटाने में सक्षम होगा।

अपने वित्तीय संकट से कुछ ही दिन पहले, बैबेल ने $ 80 बिलियन के मूल्यांकन पर $ 2 मिलियन जुटाए थे।

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