बैंक विफलताओं और बचाव परीक्षण येलेन के दशकों के अनुभव

वाशिंगटन (एपी) - एक विकासशील बैंकिंग संकट को रोकने के लिए घड़ी के खिलाफ काम करते हुए, ट्रेजरी सचिव जेनेट येलेन को रविवार, 12 मार्च को सूर्यास्त तक अमेरिकी अर्थव्यवस्था को शांत करने की योजना के साथ आना था।

वह जल्दी से किसी ऐसे व्यक्ति की ओर मुड़ी जो पहले आग से गुज़रा था, और बहुत बड़े पैमाने पर: हैंक पॉलसन।

2008 में वित्तीय संकट के दौरान ट्रेजरी विभाग चलाने वाले पॉलसन ने तत्काल सरकारी कार्रवाई की सलाह दी। "बैंक रन को रोकना या धीमा करना वाकई मुश्किल है। और ऐसा करने के लिए एक शक्तिशाली और त्वरित सरकारी प्रतिक्रिया की आवश्यकता होती है," पॉलसन ने येलन को जो बताया, उसे याद करते हुए कहा।

सिलिकॉन वैली बैंक पर चलने वाला एक बैंक इस सप्ताह के शुरू में शुरू हुआ था। नियामकों ने उस शुक्रवार दोपहर तक इसे संभाल लिया। इस कदम से शेयरधारकों और जमाकर्ताओं में हड़कंप मच गया, जो पहले की विफलताओं की याद दिलाता है जिसने महान मंदी को ट्रिगर किया।

शायद कोई ट्रेजरी सेक्रेटरी येलन के पर्याप्त रिज्यूमे के साथ कार्यालय में नहीं आया है, जिसमें फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष के रूप में सेवा और अर्थशास्त्र और वित्त का अध्ययन करने का जीवन भर शामिल है। उस अनुभव को एक गंभीर परीक्षण के रूप में रखा गया था क्योंकि उसने कई निर्वाचन क्षेत्रों को आश्वस्त करने के लिए काम किया था, जिसमें वित्तीय बाजार, कांग्रेस में बाल्की रिपब्लिकन और राष्ट्रपति जो बिडेन की व्हाइट हाउस की आर्थिक टीम शामिल थी।

येलेन ने दो सप्ताह पहले फेडरल रिजर्व के अधिकारियों को इकट्ठा करने में उस महत्वपूर्ण अवधि को बिताया; फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कार्पोरेशन और मुद्रा नियंत्रक कार्यालय के नियामक; सांसदों, बैंकिंग पर कांग्रेस के नेताओं सहित - सेन शेरोड ब्राउन, डी-ओहियो, और रेप। पैट्रिक मैकहेनरी, आर.एन.सी.; और जेपी मॉर्गन एंड चेस के मुख्य कार्यकारी जेमी डिमन जैसे वॉल स्ट्रीट के अधिकारी।

लेकिन कुछ ही पॉलसन के साथ संबंधित हो सकते हैं, जिन्होंने बड़ी अमेरिकी वित्तीय प्रणाली को बचाने के लिए निजी फर्मों से संकटग्रस्त बंधक-संबंधित संपत्ति में $700 बिलियन तक खरीदने के लिए कांग्रेस से अधिकार मांगा था।

येलन के लिए उनके शब्दों के रूप में उन्होंने बैंक को ध्वस्त कर दिया: "हम अपने क्षेत्रीय बैंकों के अस्तित्व के लिए लड़ रहे हैं।"

फेड क्षेत्रीय बैंकों को ऐसे बैंकों के रूप में परिभाषित करता है जिनकी कुल संपत्ति $10 बिलियन से $100 बिलियन के बीच है, न कि सामुदायिक बैंकों जितना छोटा और राष्ट्रीय बैंकों जितना बड़ा नहीं। क्षेत्रीय और सामुदायिक बैंकिंग संगठन फेडरल रिजर्व द्वारा पर्यवेक्षित बैंकिंग संस्थानों की सबसे बड़ी संख्या का गठन करते हैं।

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बुधवार, 8 मार्च को संकट स्पष्ट हो गया। सिलिकॉन वैली बैंक के मुख्य कार्यकारी अधिकारी, ग्रेग बेकर ने शेयरधारकों को एक पत्र भेजा था जिसमें कहा गया था कि महत्वपूर्ण नुकसान उठाने के बाद बैंक को अपने वित्त को मजबूत करने के लिए 2.25 अरब डॉलर जुटाने की आवश्यकता होगी।

बैंक के पास अबीमाकृत जमा का असामान्य रूप से उच्च स्तर था, और लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में कई निवेशों के मूल्य में गिरावट आई थी क्योंकि ब्याज दरें बढ़ी थीं। इसने जमाकर्ताओं को गुरुवार, 9 मार्च को सामूहिक रूप से अपने धन को वापस लेने के लिए दौड़ाया। इसने एक बैंक रन शुरू किया।

अगली दोपहर को, येलेन ने फेड अध्यक्ष जेरोम पॉवेल, एफडीआईसी प्रमुख मार्टिन ग्रुएनबर्ग, ओसीसी के कार्यवाहक प्रमुख माइकल सू और सैन फ्रांसिस्को फेड अध्यक्ष मैरी डेली के साथ बात की। सिलिकॉन वैली बैंक को एफडीआईसी रिसीवरशिप में रखने के लिए नियामकों ने दौड़ लगा दी।

उस सप्ताहांत, ट्रेजरी, फेड और एफडीआईसी के कर्मचारियों ने बैंक के लिए संभावित खरीदार की तलाश शुरू की। येलेन और अन्य संघीय अधिकारियों ने यह सुनिश्चित करने के लिए मुलाकात की कि बैंक आने वाले सोमवार तक पेरोल कर सकता है, और बचाव के लिए किसी भी करदाता के पैसे का उपयोग नहीं किया जाएगा। और एशियाई बाजारों के सप्ताह के लिए खुलने से पहले यह सब करें।

येलेन को कांग्रेस में रिपब्लिकन को भी आत्मसात करना पड़ा। उसने मैकहेनरी और अन्य सांसदों से बात की जो जानना चाहते थे कि क्या कार्रवाई से अधिक नियमन होगा। मैकहेनरी ने द एसोसिएटेड प्रेस से टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया, लेकिन पिछले सप्ताह एक अमेरिकन बैंकर्स एसोसिएशन के कार्यक्रम में कहा कि उन्होंने जमाकर्ताओं को संपूर्ण बनाने के सरकार के फैसले का समर्थन किया।

रविवार शाम, 12 मार्च तक, ट्रेजरी, फेडरल रिजर्व और एफडीआईसी ने एक संयुक्त बयान भेजा जिसमें घोषणा की गई कि न्यूयॉर्क स्थित सिग्नेचर बैंक भी विफल हो गया है और उसे जब्त किया जा रहा है। अधिकारियों ने यह भी कहा कि एक आपातकालीन ऋण पैकेज यह सुनिश्चित करेगा कि सिलिकॉन वैली बैंक और न्यूयॉर्क स्थित सिग्नेचर बैंक के सभी जमाकर्ताओं की सुरक्षा की जाएगी।

कुछ ही दिनों में, एक तीसरे बैंक, फर्स्ट रिपब्लिक को 30 बड़े बैंकों से 11 बिलियन डॉलर की मजबूती प्रदान की गई ताकि अधिक क्षेत्रीय संस्थानों को ढहने से रोका जा सके।

येलेन फर्स्ट रिपब्लिक को बचाने के लिए बैंक फंड का उपयोग करने के विचार के साथ आई और पहले इसे पॉवेल, ग्रुएनबर्ग और अन्य नियामकों के साथ उठाया। तब उसने डिमोन को फोन किया और विचार के बारे में बताया। उस कॉल के बाद, डिमोन ने कथित तौर पर कहा "हमारे पास हमारे मार्चिंग ऑर्डर हैं" और बैंकों के गठबंधन का निर्माण करने के लिए आगे बढ़े, इस मामले पर दो लोगों के अनुसार, गुमनाम रूप से बोलना क्योंकि वे एक निजी बातचीत के विवरण पर चर्चा करने के लिए अधिकृत नहीं थे।

डिमोन के कार्यालय के एक प्रतिनिधि ने टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया।

उस सप्ताह के अंत में येलेन की कार्रवाइयों का यह विवरण एक दर्जन से अधिक साक्षात्कारों पर आधारित है।

एक पूर्व फेडरल रिजर्व गवर्नर, सारा ब्लूम रस्किन ने कहा, येलन और अन्य नीति निर्माताओं को अब यह निर्धारित करना होगा कि "कैसे दो बैंक जो कई लोगों ने नहीं सोचा था कि बैंकिंग प्रणाली के लिए एक प्रणालीगत जोखिम पैदा करेंगे" देश के वित्तीय स्वास्थ्य को इतना खतरा पहुंचा सकते हैं।

एक साल पहले, उसने पर्याप्त सीनेट समर्थन नहीं मिलने के बाद फेड गवर्नर के उम्मीदवार के रूप में अपना नाम वापस ले लिया। उसने पहले 2010 से 2016 तक सेवा की थी और उस समय उपाध्यक्ष येलेन के रूप में उसी समय पद की शपथ ली थी।

ब्राउन, जिन्होंने राष्ट्रपति बराक ओबामा से येलन को फेड चेयर के रूप में बेन बर्नानके को सफल बनाने के लिए नामित करने का आग्रह किया, ने कहा कि लोग "यह महसूस करते हैं कि वह कितनी सक्षम हैं और प्रशासन में बड़े काम करने के लिए उन पर आरोप लगाया गया है।"

अब, येलेन को आरोपों का जवाब देना है कि बिडेन प्रशासन जोखिम भरे बैंकों को राहत दे रहा है। कुछ रिपब्लिकन ने बिडेन प्रशासन के खर्च पर दोष लगाया है, जो कहते हैं कि 40 साल की उच्च मुद्रास्फीति को ट्रिगर किया, फेड को ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए कीमतों को कम करने के लिए मजबूर किया, बदले में बैंकों और उनके निवेश को प्रभावित किया।

सेन टिम स्कॉट, आर.एस.सी. ने पिछले हफ्ते एक अमेरिकन बैंकर्स एसोसिएशन के कार्यक्रम में कहा था कि "जब आप मुद्रास्फीति के 40 साल के उच्च स्तर पर जाते हैं, तो इस मामले की सच्चाई जब मुद्रास्फीति इतनी अधिक होती है, तो आपको तुरंत इसमें जाना चाहिए। कार्रवाई, फेड के पास स्केलपेल नहीं है, इसमें हथौड़ा है और यह दर्द होता है।

बिडेन ने तब से कांग्रेस से भविष्य की विफलताओं को रोकने के लिए बैंकों के नियमों को मजबूत करने और नियामकों को विफल बैंकों के अधिकारियों पर कठोर दंड लगाने की अनुमति देने के लिए कहा है, जिसमें मुआवजे को वापस लेना और उन्हें उद्योग में काम करने से रोकना आसान बनाना शामिल है।

पॉलसन ने कहा, "हम वास्तव में भाग्यशाली हैं कि हमारे पास एक स्मार्ट, अनुभवी ट्रेजरी सेक्रेटरी हैं," येलन को "ऐसे व्यक्ति के रूप में वर्णित करते हैं, जो वास्तविक समय के आधार पर बाजार सहभागियों से कई तरह की राय और बातचीत करता है।"

लेकिन उसकी परीक्षा खत्म नहीं हुई है।

उसने शुक्रवार को वित्तीय स्थिरता निरीक्षण परिषद की एक बैठक बुलाई, जिसमें जर्मनी के बहुराष्ट्रीय निवेश बैंक ड्यूश बैंक के विकास पर चर्चा की गई, जिसका स्टॉक गिर रहा था।