बर्कशायर, एप्लाइड मैटेरियल्स और दो अन्य स्टॉक खरीदता है जो विकास और मूल्य को जोड़ता है

मेरे अनुभव में, जो स्टॉक विकास और मूल्य दोनों विशेषताओं को प्रदर्शित करते हैं, वे अक्सर होल्ड करने के लिए आशाजनक स्टॉक होते हैं।

अभी, मुझे उस पर विश्वास है बर्कशायर हैथवे (बीआरके.बी), एप्लाइड मैटेरियल्स AMAT
, रीजेरॉन फार्मास्यूटिकल्सREGN
और अमेरिका की प्रयोगशाला कार्पोरेशन (एलएच) बिल फिट।

क्या आपको इन शेयरों को अभी खरीदना चाहिए, जब एक भालू बाजार उग्र हो रहा है? मेरी राय में, हाँ। हो सकता है कि हम निचले स्तर पर न पहुंचे हों, लेकिन मुझे लगता है कि इन प्रतिभूतियों की कीमत आकर्षक है।

मेरे विश्लेषण में मूल्य स्टॉक के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, एक स्टॉक को प्रति शेयर आय के 15 गुना या उससे कम पर बेचना चाहिए। जहां तक ​​विकास की बात है, तो पिछले पांच वर्षों में प्रति शेयर आय में औसतन 12% या उससे अधिक की वृद्धि हुई होगी।

उन कुछ दर्जन कंपनियों में से जो इन मानदंडों को पूरा कर सकती हैं, यहां चार हैं जिनकी मैं अनुशंसा करता हूं।

91 वर्ष की आयु में भी, बर्कशायर हैथवे के अध्यक्ष वॉरेन बफेट अपनी बुद्धिमत्ता, निर्णायकता और बारीकियों की समझ से मुझे प्रभावित करते रहते हैं।

बर्कशायर एक विशाल समूह है। यह बर्लिंगटन नॉर्दर्न सांता फ़े रेलवे, क्लेटन होम्स, ड्यूरासेल, फ्रूट ऑफ़ द लूम, GEICO, PacifiCorp और प्रिसिजन कास्टपार्ट्स सहित लगभग 70 कंपनियों का एकमुश्त मालिक है।

दर्जनों अन्य कंपनियों में भी इसकी सार्थक हिस्सेदारी है, विशेष रूप से अमेरिकन एक्सप्रेस मेंAXP
, सेबAAPL
, बैंक ऑफ अमरीकाबीएसी
, कोको कोलाKO
और क्राफ्ट हेंज। (केएचसी)।

बर्कशायर आज की सूची के लिए आसानी से योग्य हो गया। इसकी पांच साल की आय वृद्धि दर लगभग 33% थी। स्टॉक केवल आठ गुना कमाई पर बिकता है।

मुझे लगता है कि कम गुणक निवेशकों के डर को दर्शाता है कि बफेट केवल नश्वर है; उसे मर जाना चाहिए या किसी दिन सेवानिवृत्त होना चाहिए। लेकिन मेरा मानना ​​है कि जब वह मर जाता है या सेवानिवृत्त हो जाता है तो उसके पास सक्षम लेफ्टिनेंट (विशेषकर ग्रेग एबेल, अजीत जैन, टॉड कॉम्ब्स और टेड वेस्चलर) होते हैं।

सेमीकंडक्टर उद्योग के लिए उपकरणों का एक प्रमुख आपूर्तिकर्ता, एप्लाइड मैटेरियल्स सांता क्लारा, कैलिफ़ोर्निया में स्थित है। इसकी पांच साल की कमाई की वृद्धि दर 17% से ऊपर है, और स्टॉक 14 गुना कमाई के तहत बेचता है।

लगभग हर प्रौद्योगिकी स्टॉक की तरह, एप्लाइड मैटेरियल्स को 2022 के महान तकनीकी-स्टॉक सुधार में खराब कर दिया गया है। यह 36% नीचे है, और अब लगभग 102 डॉलर प्रति शेयर के लिए बेचता है।

मुझे नहीं पता कि टेक-स्टॉक पराजय खत्म हो गई है, लेकिन मुझे पता है कि एप्लाइड मैटेरियल्स ने पिछले 14 वर्षों में से 15 में लाभ दिखाया है। निवेशित पूंजी पर इसका रिटर्न इस साल लगातार नौवें साल 20% से अधिक होगा।

रेजेनरॉन फार्मास्यूटिकल्स को कुछ निवेशकों ने एक तरकीब टट्टू के रूप में देखा था, जो इसकी आंखों की दवा ईलिया पर निर्भर थी। मेरी राय में, वह आलोचना अब सत्य नहीं है। ईलिया 2021 में 9.4 बिलियन डॉलर की बिक्री के साथ कंपनी की सबसे बड़ी राजस्व उत्पादक बनी रही। और उस दवा के प्रमुख पेटेंटों में से एक 2023 में समाप्त हो जाएगा।

Regeneron की बड़ी बिक्री वाली दो अन्य दवाएं हैं, Regen-Cov (कोविड -19 के लिए) 7.6 बिलियन डॉलर की बिक्री के साथ, और डुपिक्सेंट (जो एक्जिमा और ग्रासनलीशोथ सहित कई स्थितियों का इलाज करता है) $6.2 बिलियन के साथ। डुपिक्सेंट सनोफी के साथ एक संयुक्त उद्यम है।

रेजेनरॉन के पास कई अनुमोदित दवाएं भी हैं, जिनमें से प्रत्येक की बिक्री $1 बिलियन से कम है।

मुझे लगता है कि रीजेनरॉन सौदेबाजी के काउंटर पर है, जो अप्रैल में प्रति शेयर 700 डॉलर से अधिक से घटकर अब लगभग 586 डॉलर हो गया है। इसकी पांच साल की आय वृद्धि दर 24% है, और स्टॉक आय के आठ गुना से थोड़ा अधिक पर बिकता है।

कोविड परीक्षण ने हाल ही में चिकित्सा-परीक्षण कंपनियों को व्यस्त रखा है। इसने लेबोरेटरी कॉर्प ऑफ अमेरिका होल्डिंग्स में लगभग 23% की पांच साल की आय वृद्धि दर पोस्ट करने में योगदान दिया। लेकिन भले ही यह महामारी समाप्त हो जाए, मुझे लगता है कि हम एक ऐसी दुनिया में प्रवेश कर चुके हैं, जिसमें अधिक लोगों के पास अधिक समय में अधिक चिकित्सा परीक्षण होंगे।

आय के 11 गुना से थोड़ा अधिक मूल्य पर, मुझे लगता है कि एलएच अब आकर्षक है। यदि महामारी जारी रहती है और कोविड -19 के नए संस्करण दुनिया को परेशान करते रहते हैं तो यह आपके पोर्टफोलियो को थोड़ी स्थिरता भी दे सकता है।

अभिलेख

2001 से शुरू होकर, मैंने उन शेयरों पर 16 कॉलम लिखे हैं जिनमें विकास और मूल्य दोनों विशेषताएं हैं। (यह 17वां है।) मेरी सिफारिशों पर 12 महीने का औसत रिटर्न 18.6% रहा है।

तुलनात्मक रूप से, समान अवधि में स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 का कुल रिटर्न इंडेक्स औसतन 11.2% रहा है।

सिफारिशों के 16 सेटों में से 12 लाभदायक रहे हैं, जबकि 11 ने सूचकांक को पछाड़ दिया है।

सावधानी: मेरे कॉलम के परिणाम काल्पनिक हैं और मुझे ग्राहकों के लिए प्राप्त परिणामों के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। साथ ही, पिछला प्रदर्शन भविष्य की भविष्यवाणी नहीं करता है।

एक साल पहले की मेरी पसंद में 0.7% की गिरावट आई, जबकि सूचकांक में 8.4% की गिरावट आई। होमबिल्डर पुल्टे ग्रुप (पीएचएम) 15.4% नीचे सबसे बड़ा हारने वाला था। सुपरनस फार्मास्युटिकल्स (एसयूपीएन) 13.9% ऊपर सबसे अच्छा लाभ प्राप्त करने वाला था। बीच में थे Allstateसब
, 8.1% नीचे और अमेरिकन बिजनेस बैंक (एएमबीएक्स), 6.7% ऊपर।

प्रकटीकरण: मैं व्यक्तिगत रूप से और अपने लगभग सभी ग्राहकों के लिए बर्कशायर हैथवे का मालिक हूं। मेरे कुछ ग्राहक ऑलस्टेट के मालिक हैं।