सर्वश्रेष्ठ म्युचुअल फंड: निवेशक स्टॉक क्यों खरीद रहे हैं?

जुलाई ने नवंबर 2020 के बाद से नहीं देखी गई तरह की एक मजबूत बाजार रैली को लात मारी और एक कठिन पहली छमाही का ताज पहनाया। लार्ज-कैप विकास और स्वच्छ ऊर्जा शेयरों ने तेजी पकड़ी, जिससे कुछ बेहतरीन म्यूचुअल फंड और ईटीएफ आगे बढ़े प्रभावशाली रिटर्न पोस्ट करें.

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10 साल के यूएस ट्रेजरी यील्ड में 31 बेसिस पॉइंट्स की गिरावट आई और महीने के अंत में यह 2.67% पर आ गया। यील्ड कर्व - जो विभिन्न परिपक्वताओं के बॉन्ड और उनकी यील्ड को ट्रैक करता है - एक साल की यील्ड के नीचे 10 साल के डूबने के रूप में उलटा। यह आमतौर पर एक आसन्न मंदी का संकेत.

फेडरल रिजर्व ने फेड फंड की दर में 75 आधार अंकों की बढ़ोतरी की, जबकि जीडीपी लगातार दूसरी तिमाही में थोड़ा नकारात्मक रहा।

ब्लैकरॉक में आईशेयर्स इन्वेस्टमेंट स्ट्रैटेजी के निदेशक क्रिस्टी अकुलियन ने कहा, "यह शायद बहुत सारे निवेशकों के लिए आश्चर्यजनक था कि व्यापक इक्विटी बाजारों में उतना ही उछाल आया जितना उन्होंने किया।" "मुझे लगता है कि यह लगभग एक नापसंद रैली है। मुझे नहीं लगता कि बहुत सारे निवेशक इसके लिए विशेष रूप से तैनात थे।"

सर्वश्रेष्ठ म्युचुअल फंड और ईटीएफ ने कैसा प्रदर्शन किया

Refinitiv Lipper के आंकड़ों के मुताबिक, यूएस डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड्स जुलाई में 8.45% बढ़े, इस साल अब तक के अपने घाटे को घटाकर 13.81% कर दिया। सबसे अच्छा म्यूचुअल फंड इक्विटी लीवरेज के साथ-साथ लार्ज, मिड, मल्टी और स्मॉल-कैप ग्रोथ फंड थे, जो 11% से अधिक रिटर्न लाते थे।

क्षेत्रों के भीतर, सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले उपभोक्ता सेवाएं, विज्ञान और प्रौद्योगिकी, उद्योग, प्राकृतिक संसाधन, और कमोडिटी स्पेशलिटी फंड, जुलाई में 10% या उससे अधिक थे। वस्तुओं और प्राकृतिक संसाधनों को छोड़कर, जो इस वर्ष 10% और 35.7% ऊपर हैं, अन्य क्षेत्र अभी भी वर्ष के लिए लाल रंग में गहरे हैं।

"उपभोक्ता विवेकाधीन अब तक का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले क्षेत्रों में से एक रहा है," उसने कहा। "यह समझ में आता है, क्योंकि ... यह स्पष्ट है कि लोग हैं फिर से यात्रा, गर्मी की छुट्टियाँ लेना और शादियों में जाना।”

उसने यह भी बताया कि ऑटो निर्माताओं के पास उच्च लागत को वापस करने की वास्तविक क्षमता है। उनका मानना ​​है कि हम कुछ समय के लिए "मुद्रास्फीति के साथ जीने" के माहौल में बने रहेंगे।

सर्वश्रेष्ठ म्युचुअल फंड और ईटीएफ के लिए व्यापक तलाश

अंतर्राष्ट्रीय बाजारों ने भी अच्छा प्रदर्शन किया, वैश्विक विकास के साथ और भारत क्षेत्र के फंड सबसे अच्छे वैश्विक म्यूचुअल फंडों में से हैं, जिन्होंने महीने के दौरान 7% से 9% रिटर्न हासिल किया। अधिकांश अपने दूसरी तिमाही के नुकसान को मिटाने के करीब आए, लेकिन पूरी तरह से नहीं, और अभी भी वर्ष के पहले सात महीनों में 10% से 23% नीचे हैं।

ईटीएफ क्षेत्र में, लार्ज-कैप ग्रोथ फंड ने बेहतर प्रदर्शन किया. इनवेस्को एस एंड पी 500 हाई बीटा (एसपीएचबी), फिडेलिटी ब्लू चिप ग्रोथ (एफबीसीजी) और मोहरा मेगा कैप ग्रोथ (MGK) जुलाई में सबसे अच्छे तीन ईटीएफ थे, जिनमें 13.5 फीसदी से 15.7 फीसदी तक का रिटर्न था। इस साल, हालांकि, उच्च-लाभांश ईटीएफ अभी भी पैक से आगे हैं।

क्षेत्रों के भीतर, स्वच्छ ऊर्जा ईटीएफ अंतत: जुलाई में उज्ज्वल रूप से चमक रहे थे। ALPS स्वच्छ ऊर्जा (ACES), इनवेस्को वाइल्डरहिल क्लीन एनर्जी (पीबीडब्ल्यू), स्प्रोट यूरेनियम खनिक (यूआरएनएम), एसपीडीआर एस एंड पी सेमीकंडक्टर (XSD) और इनवेस्को सोलर (टैन) 20% या अधिक बढ़ गया। इनवेस्को सोलर इस साल 11.2% के सकारात्मक रिटर्न के साथ पांच में से एकमात्र है।

शीर्ष उभरते बाजार ईटीएफ थे आईशर्स एमएससीआई चिली (ECH), iShares MSCI सऊदी अरब (KSA) और iShares MSCI ब्राज़ील (ईडब्ल्यूजेड), 6% से 9.9% तक। उन्होंने इस साल भी बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है, जो क्रमशः 19.1%, 8.57% और 8.31% है।

सभी निवेशक आश्वस्त नहीं हैं

सकारात्मक रिटर्न के बावजूद, भावना कमजोर रही, हाल ही में एक रिपोर्ट में स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स में एसपीडीआर अमेरिका रिसर्च के प्रमुख मैथ्यू बार्टोलिनी ने कहा: "इक्विटी प्रवाह (+ $ 14 बिलियन) उनके मासिक औसत से 64% कम था, और केवल 49% इक्विटी ईटीएफ में अंतर्वाह (औसतन 62%) था।

रिपोर्ट में इस बात पर प्रकाश डाला गया है कि बाजार में कुछ सकारात्मक तकनीकी मेट्रिक्स के बावजूद, फंडामेंटल और आर्थिक डेटा कमजोर तस्वीर दिखाते हैं: कमजोर कमाई आश्चर्य, कमजोर भावना, व्यापक आधार पर कमजोरी 11 अमेरिकी क्षेत्रों में से नौ, साथ ही उभरते बाजारों में। साथ ही कमजोर जीडीपी वृद्धि और सिकुड़ती वैश्विक फैक्ट्री गतिविधि।

"हालांकि, रक्षात्मक क्षेत्रों की मांग की गई है," बार्टोलिनी ने कहा। "यह प्रवृत्ति कम-से-संगुइन भावना के माहौल को मजबूत करती है।"

सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड के साथ इसे सुरक्षित रखना

उन्होंने बताया कि स्वास्थ्य देखभाल और उपयोगिताओं के नेतृत्व में जुलाई में रक्षात्मक क्षेत्रों में 1.8 बिलियन डॉलर की आमद हुई।

वे दो क्षेत्र हैं जो ऐतिहासिक रूप से मंदी और मंदी में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। "रक्षात्मक क्षेत्रों में अब लगातार नौ महीनों के लिए आमद हुई है, एक रिकॉर्ड जिसने $ 25 बिलियन जमा किया है।"

उन्होंने अपने दृष्टिकोण को दोहराया, जहां निवेशक "उन्नत क्रॉस एसेट अस्थिरता के लिए जटिल जोखिमों को परिवर्तित करने के संगम की उम्मीद कर सकते हैं।" उनका सुझाव है कि इक्विटी के भीतर उच्च गुणवत्ता वाले मूल्य पर जोर दिया जाए। निश्चित आय के लिए, निवेशकों को बांड में अवधि सीमित करनी चाहिए।

ब्लैकरॉक के अकुलियन का कहना है कि इस साल सेक्टर और स्टॉक चयन में अधिक बारीक होना और उन पर ध्यान केंद्रित करना महत्वपूर्ण है जिनके पास सबसे मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति है।

आईशेयर्स यूएस हेल्थकेयर प्रोवाइडर्स (आईएचएफ) स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में कुछ अधिक रक्षात्मक नामों के लिए जोखिम प्रदान करता है और जो उच्च लागतों को वापस कर सकते हैं। $1.6 बिलियन का ETF धारण करता है UnitedHealth समूह (उह्ह), सीवीएस स्वास्थ्य (CVS), ऊंचाई स्वास्थ्य (ELV), Centene (सीएनसी) और मानव (एचयूएम) UnitedHealth चालू है आईबीडी लीडरबोर्ड सूची.

जुलाई में फंड 8.28% बढ़ा और इस साल 4.52% नीचे है। यह 0.42% का वार्षिक शुल्क लेता है। इसी तरह, फार्मास्युटिकल कंपनियां आमतौर पर अपनी मूल्य निर्धारण शक्ति को बनाए रखने में सक्षम होती हैं। आईशेयर्स यूएस फार्मास्यूटिकल्स (आइ) धारण जॉनसन एंड जॉनसन (JNJ), फ़िज़र (PFE) और Zoetis (ZTS) जुलाई में फंड 0.58% और पहली छमाही में 3.81% नीचे था। यह 0.42% का समान वार्षिक शुल्क लेता है।

सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के लिए आगे क्या है?

फिर भी, बातें खराब हो सकता है इससे पहले कि वे बेहतर हों।

अमेरिकन सेंचुरी में बहु-परिसंपत्ति रणनीतियों के मुख्य निवेश अधिकारी रिचर्ड वीस ने कहा, "जिस तरह से हम इसे देखते हैं, एक महत्वपूर्ण आर्थिक मंदी, और कम से कम तकनीकी रूप से मंदी, आसन्न है - यह एक पूर्व निष्कर्ष है और यकीनन हम इसमें हैं।" निवेश।

"आम सहमति पिछले कई हफ्तों में नाटकीय रूप से अमेरिका और विदेशों में वास्तविक विकास पूर्वानुमानों को कम कर रही है।"

उन्होंने कहा कि बाजार की रैली सिर्फ निवेशकों की इच्छाधारी सोच हो सकती है: "हो सकता है कि हम कोविड -19 और इस मंदी से थक गए हों, और कुछ प्रतिभागी वास्तव में (फेड की) टिप्पणियों में अच्छी खबर सुनना चाहते थे।"

लेकिन उन्होंने जोर देकर कहा कि मुद्रास्फीति अभी भी एक समस्या है और "पिछले महीने की तुलना में अधिक समस्या है।" वैश्विक केंद्रीय बैंक अभी भी कड़े हैं, अल्पकालिक ब्याज दरें अभी भी चढ़ रही हैं, क्रेडिट स्प्रेड बढ़ रहा है। "यह तर्क देगा कि बाजार ने पहले ही इसे छूट दी है," उन्होंने समझाया। "लेकिन हम उस तेजी की स्थिति में जाने से हिचकिचा रहे हैं। कमाई का क्या होता है, इसके आधार पर मूल्य-से-आय अनुपात आसानी से गिर सकता है। और डॉलर की मजबूती विदेशी मुनाफे को नुकसान पहुंचाती है।"

अगर मुद्रास्फीति की समस्या बनी रहती है तो वीस की उम्मीद है कि फेड फंड की दर साल के अंत तक 3.5% तक बढ़ जाएगी। वह यह भी देखता है कि यील्ड कर्व आगे और उलट हो रहा है क्योंकि लंबी अवधि के बॉन्ड यील्ड गिरना शुरू हो जाते हैं और विकास रुक जाता है।

उन्होंने कहा, "इस समय केवल एक ही चीज हमें पकड़े हुए है, वह है श्रम बाजार, जो बहुत मजबूत है।"

बॉन्ड के मोर्चे पर, जोखिम भरे उच्च-उपज वाले बॉन्ड फंडों ने जुलाई में 5.4% की वृद्धि की। वे अभी भी दूसरी तिमाही और इस वर्ष में क्रमशः 1.42% और 8.65% नीचे हैं। फ्लेक्सिबल इनकम फंड्स और कॉरपोरेट डेट बीबीबी-रेटेड फंड्स ने भी अच्छा प्रदर्शन किया। कुल मिलाकर, सामान्य घरेलू कर योग्य बॉन्ड फंड जुलाई में 3.23% लौटा। वे इस साल अभी भी 7% से अधिक नीचे हैं।

सबसे अच्छे ईटीएफ में पिमको 15+ ईयर यूएस टिप्स थे (एलटीपीजेड), वर्टस इंफ्राकैप यूएस प्रेफर्ड स्टॉक (पीएफएफए) और फर्स्ट ट्रस्ट टैक्टिकल हाई यील्ड (एचवाईएलएस) - 7% और 9% के बीच।

वीस ने निवेशकों को विवेकपूर्ण और सतर्क रहने की सलाह दी है। फ्लोटिंग-रेट फिक्स्ड इनकम, साथ ही उच्च-गुणवत्ता वाले बॉन्ड जैसे कि ए-रेटेड कॉरपोरेट्स और उच्चतर वे मुख्य क्षेत्र हैं जिनकी वह अनुशंसा करते हैं।

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