बिडेन का शांत छात्र ऋण रद्दीकरण: आय-संचालित पुनर्भुगतान विस्तार

बाइडेन प्रशासन ने इसका अनावरण किया प्रस्तावित विस्तार मंगलवार को छात्र ऋण के लिए आय-संचालित पुनर्भुगतान (आईडीआर) की। प्रस्ताव अधिकांश उधारकर्ताओं के लिए मासिक भुगतान घटाएगा और ऋण कार्यक्रम की लागत में नाटकीय रूप से वृद्धि करेगा। इसके अलावा, यह हमारे उच्च शिक्षा प्रणाली में ऋण की भूमिका को और मजबूत करने की धमकी देता है, ट्यूशन स्तर और उधार लेने की भविष्य की दरों पर संभावित नाटकीय प्रभाव के साथ।

शिक्षा विभाग (ईडी) जनता के सदस्यों को मसौदा विनियमन पर टिप्पणी करने के लिए आमंत्रित करता है। टिप्पणियाँ 30 दिनों के भीतर देय हैं। बाद में, ईडी एक अंतिम नियम जारी करेगा और योजना लागू हो जाएगी, संभवतः इस गर्मी में।

योजना क्या करती है

एक पूरी तरह से नई चुकौती योजना बनाने के बजाय, प्रशासन इसे और अधिक उदार बनाने के लिए एक मौजूदा IDR योजना को संशोधित करने का इरादा रखता है, जिसे REPAYE के रूप में जाना जाता है। निम्नलिखित सबसे महत्वपूर्ण परिवर्तन हैं:

• छात्र ऋण भुगतान से छूट प्राप्त आय की राशि संघीय गरीबी रेखा के 150% से बढ़कर 225% हो जाएगी। 2023 में एकल उधारकर्ता के लिए यह सीमा $30,578 है।
• अंडरग्रेजुएट छात्र ऋण के लिए, भुगतान 5% से नीचे, सीमा से ऊपर की आय का 10% निर्धारित किया जाता है। स्नातक ऋण पर भुगतान सीमा से ऊपर की आय का 10% रहेगा।
• यदि एक उधारकर्ता का मासिक भुगतान उसके ऋणों पर अर्जित ब्याज को पूरी तरह से कवर नहीं करता है, तो कोई भी शेष ब्याज माफ कर दिया जाएगा।
• जिन लोगों ने 12,000 डॉलर या उससे कम का उधार लिया है, वे 10 साल के भुगतान के बाद अपनी बकाया राशि को रद्द कर देंगे। प्रत्येक $1,000 उधार लिए जाने पर रद्द करने का समय एक वर्ष बढ़ जाएगा।
• केवल-अंडरग्रेजुएट उधारकर्ताओं को 20 साल के भुगतान के बाद पूर्ण ऋण रद्दीकरण का आनंद मिलेगा; स्नातक ऋण वाले उधारकर्ताओं को 25 वर्षों के बाद रद्दीकरण प्राप्त होगा। ये REPAYE के वर्तमान संस्करण से अपरिवर्तित हैं।

प्रस्ताव आईडीआर के आसपास व्यापक आधारभूत संरचना में भी कई बदलाव करता है, जिनमें निम्न शामिल हैं:

• ईडी उधारकर्ताओं को ऋण रद्द करने के लिए आस्थगित या सहनशीलता में बिताए गए समय की गणना करने की अनुमति देगा। आस्थगन या सहनशीलता के प्रकार के आधार पर, उधारकर्ताओं को इस लाभ का दावा करने के लिए कैच-अप भुगतान करने की आवश्यकता हो सकती है।
• 75 दिनों से अधिक के कर्जदारों ने अपने ऋणों पर बकाया राशि को स्वचालित रूप से एक आईडीआर योजना में नामांकित किया जाएगा, बशर्ते ईडी आईआरएस से उनकी आय की जानकारी का उपयोग कर सके।
• चुकौती विकल्पों की भ्रामक सरणी को सुव्यवस्थित करने के लिए, ED संशोधित REPAYE योजना के अलावा अधिकांश IDR योजनाओं में नए नामांकन को समाप्त कर देगा।
• ईडी करेगा एक सूची प्रकाशित करें छात्रों को दाखिला लेने से रोकने के लिए "कम वित्तीय मूल्य" देने वाले कार्यक्रमों की।

प्रस्ताव में मुट्ठी भर अच्छे प्रावधान हैं और कुछ बुरे भी हैं। इसके अलावा, कुछ सुधार मसौदे विनियमन से उनकी अनुपस्थिति के लिए उल्लेखनीय हैं।

अच्छा: ऑटो नामांकन और कम शेष राशि वाले उधारकर्ताओं के लिए नए लाभ

मासिक भुगतानों को कम करके, मौजूदा आईडीआर योजनाओं की ओर रुझान होता है डिफ़ॉल्ट का जोखिम कम करें. लेकिन जागरूकता की कमी, कागजी कार्रवाई के बोझ का मतलब है कि कई संघर्षरत कर्जदार जो IDR से लाभान्वित हो सकते हैं, वे इसका उपयोग नहीं कर सकते हैं। आईडीआर में स्वचालित रूप से अपराधी उधारकर्ताओं को नामांकित करने से इस समस्या का समाधान करने में मदद मिलेगी, क्योंकि यह पुनर्भुगतान योजनाओं की संख्या को सुव्यवस्थित करेगा।

कम शेष राशि वाले कर्जदारों के लिए त्वरित माफी भी एक अच्छा विचार है। संकटग्रस्त कर्जदार आम तौर पर छोड़ने से पहले केवल कुछ सेमेस्टर के लिए कॉलेज में भाग लेते हैं, जिसका अर्थ है कि ज्यादातर लोग जो अपने ऋण भुगतान के साथ संघर्ष करते हैं, उन्होंने बहुत कम उधार लिया है। नई आईडीआर योजना उन छात्रों को प्रदान करेगी जिन्होंने सामान्य 12,000 या 10 से कम, केवल 20 वर्षों के बाद 25 डॉलर से कम का ऋण लिया है।

जबकि इस बदलाव के लिए पैसा खर्च होगा ($3.7 बिलियन, ईडी के लागत अनुमान के अनुसार), यह प्रस्तावित नई योजना के अधिकांश अन्य प्रावधानों से सस्ता है। व्यय इसके लायक हो सकता है: वे छात्र हो सकते हैं जिन्होंने छोटी राशि उधार ली और डिग्री प्राप्त नहीं की IDR योजना में नामांकन करने के लिए अनिच्छुक अगर माफी 20 या 25 साल दूर है। इसके विपरीत, 10 वर्षों के बाद क्षमा, इन उधारकर्ताओं को अपना ऋण चुकाना शुरू करने और चूक से बाहर रहने के लिए प्रेरित कर सकती है।

इन परिवर्तनों को स्वयं लागू करने से छात्र ऋण चुकौती प्रणाली में न्यूनतम खर्च पर सुधार हो सकता था। लेकिन नई IDR योजना के अन्य प्रावधानों से छात्र ऋण कार्यक्रम की लागत में वृद्धि होगी और ऋण-वित्तपोषित ट्यूशन वृद्धि के लिए आधार तैयार होगा।

द बैड: विस्फोटक लागत और उच्च शिक्षण

नई आईडीआर योजना के केंद्रीय प्रावधान- एक उच्च आय छूट, अंडरग्रेजुएट उधारकर्ताओं के लिए एक कम मूल्यांकन दर, और ब्याज रद्दीकरण- अधिकांश उधारकर्ताओं के लिए मासिक भुगतान कम कर देंगे और कुल मिलाकर छात्रों द्वारा उनके ऋणों पर भुगतान की जाने वाली राशि को काफी कम कर देंगे।

यह पहली बार में अच्छी बात लग सकती है। लेकिन यह कई अनपेक्षित परिणामों के साथ हमारी उच्च शिक्षा प्रणाली में चल रहे प्रोत्साहनों को मौलिक रूप से नया रूप देगा।

जो छात्र मामूली वित्तीय रिटर्न के साथ डिग्री या सर्टिफिकेट प्रोग्राम में दाखिला लेते हैं, वे करदाताओं से उधार लिए गए प्रत्येक डॉलर के लिए सिर्फ एक पैसा चुकाएंगे। यहां तक ​​​​कि एक सामान्य रिटर्न वाले कार्यक्रमों में भी छात्रों ने जो कुछ उधार लिया है, उसका केवल 50% ही चुका सकते हैं गणना ब्रुकिंग्स इंस्टीट्यूशन के एडम लूनी द्वारा।

सामुदायिक कॉलेजों में कुछ कार्यक्रमों के लिए, विशेष रूप से कॉस्मेटोलॉजी में, छात्रों को एक भी भुगतान किए बिना उनके ऋण माफ किए जा सकते हैं। राष्ट्रपति बिडेन मुक्त सामुदायिक कॉलेज के अपने सपने को साकार कर सकते हैं, लेकिन केवल इस प्रक्रिया में छात्र ऋण प्रणाली में विस्फोट करके।

क्योंकि अधिकांश स्नातक छात्रों को अपने संघीय ऋणों पर सब्सिडी प्राप्त होगी, इसलिए तर्कसंगत बात यह है कि करदाताओं से अधिकतम संभव राशि उधार लें, और फिर नई आईडीआर योजना के माध्यम से चुकाएं। वर्तमान में, 45% सभी स्नातक और 77% सामुदायिक कॉलेज के छात्र हैं कर्ज मत लो. नई योजना के तहत, वे छात्र टेबल पर पैसे छोड़ रहे होंगे।

परिणाम उधार लेने की इच्छा में वृद्धि होगी। बिडेन प्रशासन छात्र ऋण के बोझ को कम करने का इरादा रखता है, लेकिन यह वास्तव में हो सकता है ऋण की भूमिका को मजबूत करें हमारी उच्च शिक्षा प्रणाली में। कॉलेज के लिए उधार लेना अधिक आम हो जाएगा, खासकर सामुदायिक कॉलेजों और पहले के सस्ते पब्लिक स्कूलों में। संस्थाएं ट्यूशन बढ़ाकर इस नई संघीय उदारता पर कब्जा करने का प्रयास करेंगी।

अनुपस्थित: ईमानदार लागत अनुमान और जवाबदेही

ईडी का प्रस्तावित नियम नई आईडीआर योजना की लागत 138 बिलियन डॉलर आंकता है। कई कारणों से यह लगभग निश्चित रूप से कमतर है।

सबसे पहले, यह मानता है कि सर्वोच्च न्यायालय छात्र ऋण में $ 430 बिलियन को रद्द करने की राष्ट्रपति बिडेन की योजना को बरकरार रखेगा। पहले से ही इतना कर्ज रद्द होने के कारण, नई IDR योजना मार्जिन पर कम लागत जोड़ेगी। लेकिन अगर अदालत ऋण-रद्दीकरण योजना को रद्द कर देती है, जैसा कि संभावना है, उधारकर्ता जो क्षमा प्राप्त कर चुके होंगे, इसके बजाय आईडीआर के माध्यम से अपने ऋण चुकाएंगे। IDR को अधिक उदार बनाने की लागत बढ़ जाएगी।

दूसरा, लागत अनुमान में इस संभावना को शामिल नहीं किया गया है कि गैर-आईडीआर योजनाओं में कुछ उधारकर्ता आईडीआर में बदल जाएंगे। यह बेतुका है, क्योंकि प्रस्ताव का मुख्य लक्ष्य अधिक उधारकर्ताओं को IDR के माध्यम से वहन करने योग्य मासिक भुगतान की पेशकश करना है। तीसरा, अनुमान IDR योजना के अधिनियमन से उपजी उधार या ट्यूशन दरों में वृद्धि के लिए कोई भत्ता नहीं देता है। इन प्रभावों के लिए लेखांकन, स्वतंत्र विश्लेषकों का मानना ​​है योजना की वास्तविक लागत $500 बिलियन से अधिक हो सकती है।

बाइडेन प्रशासन ट्यूशन और उधारी पर नई योजना के प्रभाव का मुकाबला करने के लिए केवल एक कमजोर प्रयास करता है। ईडी छात्रों को नामांकन से रोकने के लिए "कम वित्तीय मूल्य" प्रदान करने वाले कार्यक्रमों की "शर्मनाक सूची" प्रकाशित करने का इरादा रखता है। जबकि अधिक पारदर्शिता का हमेशा स्वागत है, शोध में पाया गया ऐसी शर्मनाक सूचियाँ ट्यूशन को नियंत्रित करने या नामांकन को कम करने के लिए बहुत कम करती हैं।

नई IDR योजना को आर्थिक रूप से टिकाऊ बनाने के लिए, पारदर्शिता पर्याप्त नहीं है। संघीय सरकार को उच्च शिक्षा कार्यक्रमों को वित्तपोषित करना बंद करना चाहिए जो छात्रों को उनके ऋणों का भुगतान करने के लिए बहुत कम आय वाले छोड़ देते हैं। वहां एक है कार्यों में प्रस्ताव मालिकाना कॉलेजों के लिए ऐसा करने के लिए, लेकिन सार्वजनिक और निजी गैर-लाभकारी स्कूलों में डिग्री प्रोग्राम को छूट दी गई है। अर्थपूर्ण उत्तरदायित्व के बिना, नई आईडीआर योजना कॉलेजों के लिए लंबी पैदल यात्रा जारी रखने और करदाता शुल्क पर कम मूल्य की डिग्री मंथन करने के लिए एक खाली चेक से थोड़ा अधिक की पेशकश करेगी।

आय-संचालित पुनर्भुगतान के लिए जिम्मेदार सुधारों की आवश्यकता है

आय-संचालित पुनर्भुगतान प्रणाली में समस्याओं का अपना हिस्सा है। लेकिन उन समस्याओं को ठीक करने के लिए करदाताओं के डॉलर के बड़े पैमाने पर नए जलसेक की आवश्यकता नहीं है। सभी के लिए भुगतान कम करने के बजाय, ईडी को आईडीआर में सुधार के लिए कम लागत वाले हस्तक्षेपों पर ध्यान देना चाहिए, विशेष रूप से सरलीकरण और अपराधी उधारकर्ताओं के स्वत: नामांकन पर।

जैसा कि लिखा गया है, प्रस्तावित नियम मौलिक रूप से छात्र ऋण प्रणाली का पुनर्निर्माण करेगा। नई ऋण सब्सिडी छात्रों के लिए अधिक उधार लेने को तर्कसंगत बनाएगी, यह एक ऐसा तथ्य है जिसका कॉलेज फायदा उठाना सुनिश्चित करेंगे। जबकि राष्ट्रपति बिडेन के शिक्षा विभाग ने छात्र ऋण के बोझ को कम करने के लिए निर्धारित किया है, यह उच्च शिक्षा वित्त के केंद्रीय स्तंभ के रूप में ऋण को मजबूत कर सकता है।