(ब्लूमबर्ग) - एक्सॉन मोबिल कॉर्प, शेवरॉन कॉर्प, शेल पीएलसी, टोटल एनर्जी एसई और बीपी पीएलसी ने पिछले साल सामूहिक रूप से लगभग 200 बिलियन डॉलर कमाए लेकिन आर्थिक मंदी, प्राकृतिक गैस की कीमतों में गिरावट, लागत मुद्रास्फीति और चीन के फिर से खुलने पर अनिश्चितता का डर है। 2023 के लिए आउटलुक को कम करना।
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ब्लूमबर्ग द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, पांच कंपनियों को आने वाले दिनों में 198.7 के संयुक्त लाभ में $2022 बिलियन की रिपोर्ट करने की उम्मीद है, जो पिछले एक दशक पहले के रिकॉर्ड से 50% अधिक है।
विश्लेषकों ने कहा कि पिछले 12 महीनों में समूह द्वारा उत्पन्न नकदी की सूनामी का मतलब है कि उद्योग लाभांश वृद्धि को बनाए रख सकता है और बायबैक साझा कर सकता है। महत्वपूर्ण रूप से शेयरधारकों के लिए, पिछले चक्रों के विपरीत, वस्तुओं में उछाल के कारण प्रबंधन टीमों ने खर्च में वृद्धि को रोक दिया।
इसके बजाय, उन्होंने कर्ज चुकाने और निवेशकों के रिटर्न को बढ़ाने का विकल्प चुना: बुधवार को शेवरॉन ने 75 अरब डॉलर के स्टॉक-पुनर्खरीद की घोषणा के साथ शेयरधारकों को चौंका दिया - बायबैक के लिए कंपनी के मौजूदा वार्षिक परिव्यय का पांच गुना।
एचएसबीसी होल्डिंग्स पीएलसी में यूरोपीय तेल और गैस अनुसंधान के प्रमुख किम फस्टियर ने कहा, "कमोडिटी की कीमतें रिकॉर्ड 2022 के स्तर के सापेक्ष नीचे हैं, लेकिन ऐसा लगता है कि यह अभी भी एक बहुत मजबूत वर्ष होने जा रहा है।" "यह समग्र वितरण और शेयर बायबैक के लिए इतिहास में दूसरा सबसे अच्छा वर्ष हो सकता है।"
चौथी तिमाही की कमाई, जबकि रिकॉर्ड पर तीन उच्चतम आय में से एक, कम तेल और गैस की कीमतों से कम होने की संभावना है। एक्सॉन और शेल के मार्गदर्शन से पता चलता है कि रिफाइनिंग मार्जिन उम्मीद से अधिक रुका हुआ है। शेवरॉन 6 जनवरी को न्यूयॉर्क समयानुसार सुबह 15:27 बजे बिग ऑइल अर्निंग सीजन की शुरुआत करने वाली है।
जबकि ऊर्जा की कीमतों में कमी तेज रही है - फरवरी के अंत में रूस द्वारा यूक्रेन पर आक्रमण करने की तुलना में कच्चे तेल और गैस अब कम हैं - यह वैश्विक अर्थव्यवस्था और ऊर्जा कंपनियों को एक लंबी अवधि के प्रक्षेपवक्र पर रखने में मदद कर सकता है। ऊर्जा की कम लागत मुद्रास्फीति के दंश को कम करने में मदद कर रही है, जिससे केंद्रीय बैंकों पर ब्याज दरों में वृद्धि जारी रखने का दबाव कम हो रहा है।
बोर्ड भर में, सबसे बड़े तेल खोजकर्ता खर्च पर नियंत्रण रखते हुए शेयरधारकों को रिकॉर्ड मुनाफा वापस करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। उस रणनीति ने कीमतों को कम करने के लिए अधिक आपूर्ति चाहने वाले राजनेताओं द्वारा ब्रसेल्स से वाशिंगटन डीसी तक राजनीतिक हमलों को उकसाया है।
कच्चे तेल की कीमत में 18% की गिरावट के बावजूद रूस के आक्रमण के बाद से पांच सुपर मेजर के शेयर कम से कम 11% ऊपर हैं। पिछले साल S&P 500 में शीर्ष दस प्रदर्शनकर्ता सभी ऊर्जा कंपनियाँ थीं, जिसमें एक्सॉन रिकॉर्ड पर अपने सर्वश्रेष्ठ वार्षिक प्रदर्शन के लिए 80% आगे बढ़ रहा था। ब्लूमबर्ग द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, तेल कंपनियां अब अपने बाजार मूल्य का सिर्फ 10% बनाने के बावजूद इंडेक्स की कमाई का लगभग 5% उत्पन्न करती हैं।
न्यूबर्गर बर्मन ग्रुप एलएलसी के एक वरिष्ठ विश्लेषक जेफ वायल ने कहा, "निवेशक इस क्षेत्र की बहुत सारी विशेषताओं से आकर्षित होते हैं।" “यह एक विकास क्षेत्र बनने की कोशिश कर रहा था और वह विफल रहा। इसने खुद को नकद वितरण और उपज के खेल के रूप में फिर से स्थापित किया, जो इस माहौल में आकर्षक है।
तेल की बड़ी कंपनियों के भाग्य की कुंजी यह है कि क्या वे कमोडिटी की कीमतों में महीनों तक चलने के दौरान पिछले साल किए गए शेयरधारक-वापसी प्रतिज्ञाओं पर टिके रह सकते हैं।
जानूस हेंडरसन के प्रमुख ऊर्जा विश्लेषक, नूह बैरेट ने कहा, "मुझे उम्मीद है कि वे उन शेयरधारक रिटर्न को बनाए रखेंगे, जो लगभग 275 बिलियन डॉलर का प्रबंधन करते हैं।" "आधार लाभांश लगभग किसी भी तेल की कीमत पर अविश्वसनीय रूप से सुरक्षित हैं, बैलेंस शीट अच्छी स्थिति में हैं और मुझे उम्मीद है कि वे शेयर खरीदना जारी रखेंगे।"
पूंजी अनुशासन के मंत्र पर अड़े अधिकारियों को सुनने के लिए निवेशक भी उत्सुक हैं। यह पिछले एक दशक में खर्च में भारी वृद्धि थी जिसने शेयरधारक रिटर्न को कम कर दिया और 2016 और 2020 में तेल दुर्घटनाओं के प्रति संवेदनशील क्षेत्र को छोड़ दिया।
वायल ने कहा, "अभी भी बड़े पूंजीगत व्यय में वृद्धि का विरोध है।" “अतीत में इस क्षेत्र की समस्या एक समय में बहुत अधिक मेगाप्रोजेक्ट कर रही है। अब यह और अधिक केंद्रित है।
अब तक वह अनुशासन धारण करता हुआ प्रतीत होता है। एक्सॉन और शेवरॉन दोनों ने इस वर्ष के लिए खर्च लक्ष्य बढ़ाए लेकिन लंबी अवधि की विकास परियोजनाओं में तेजी लाने के बजाय बढ़ोतरी मुख्य रूप से मुद्रास्फीति से प्रेरित थी। गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक ने 500 जनवरी के नोट में कहा कि 2020 की शुरुआत से 2022 के मध्य तक तेल की कीमतों में 9% की वृद्धि के बावजूद, वैश्विक तेल और गैस पूंजीगत व्यय में गिरावट आई है।
आय के इस मौसम में अधिकारियों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रश्न यह है कि वे यूरोपीय अप्रत्याशित-लाभ करों के लिए कितना आरक्षित कर रहे हैं। एक्सॉन ने $2 बिलियन के आरोप का अनुमान लगाया है, लेकिन कानूनी कार्रवाई कर रहा है। शेल का कहना है कि उसका 2022 का बिल कुल 2.4 बिलियन डॉलर का हो सकता है।
इस महीने की शुरुआत में, एक्सॉन ने संकेत दिया कि पिछली तिमाही की तुलना में चौथी तिमाही की कमाई में कमजोर तेल और गैस की कीमतों से लगभग 3.7 बिलियन डॉलर का नुकसान हुआ, लेकिन विश्लेषकों ने कहा कि रिफाइनिंग मार्जिन उम्मीद से कहीं अधिक मजबूत था। अमेरिकी तेल दिग्गज ने 31 जनवरी को रिपोर्ट दी।
शेल, जिसके नव-नियुक्त मुख्य कार्यकारी अधिकारी वाएल सावन अपनी पहली कमाई कॉल की मेजबानी करेंगे, ने भी मजबूत रिफाइनिंग का उल्लेख किया और गैस व्यापार में एक पलटाव की ओर इशारा किया। TotalEnergies ने 17 जनवरी के बयान में समान प्रवृत्तियों की ओर इशारा किया।
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स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/big-oil-faces-headwinds-record-080003138.html