बिल एकमैन कनाडा के प्रशांत रेलवे पर सवार हो जाता है

सारांश

• कंपनी में सक्रिय निवेशक के पिछले निवेश के परिणामस्वरूप प्रबंधन में बदलाव आया।
• कैनेडियन पैसिफिक ने हाल ही में कैनसस सिटी सदर्न का अधिग्रहण किया।

अरबपति निवेशक विधेयक Ackman (ट्रेड्स, पोर्टफोलियो) ने इस सप्ताह की शुरुआत में कैनेडियन पैसिफिक रेलवे लिमिटेड (सीपी, फाइनेंशियल) में हिस्सेदारी का खुलासा किया, जो 2016 की तीसरी तिमाही में बिकने के बाद अपने सबसे सफल दांव में से एक पर लौट आया।

गुरु का न्यूयॉर्क स्थित हेज फंड मुट्ठी भर अंडरपरफॉर्मिंग कंपनियों में बड़े पदों पर कब्जा करने और शेयरधारकों के लिए मूल्य अनलॉक करने के लिए बदलाव पर जोर देने के लिए जाना जाता है। हालांकि उन्हें हाल के वर्षों में चिपोटल मैक्सिकन ग्रिल इंक. (सीएमजी, फाइनेंशियल) और स्टारबक्स कॉर्प (एसबीयूएक्स, फाइनेंशियल) के साथ सफलता मिली है, एकमैन के सबसे प्रसिद्ध सक्रिय लक्ष्यों में से एक, जो उनके लिए अच्छा नहीं था, वैलेंट फार्मास्युटिकल्स था . उन्होंने हर्बालाइफ न्यूट्रिशन लिमिटेड (एचएलएफ, फाइनेंशियल) की असफल कमी का भी पीछा किया, जिसे उन्होंने 2018 में बाहर कर दिया।

सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के साथ पर्सिंग स्क्वायर की चौथी तिमाही 2021 13F फाइलिंग में संशोधन के अनुसार, एकमैन ने कनाडाई पैसिफिक के 2.8 मिलियन शेयरों में निवेश किया, इक्विटी पोर्टफोलियो का 1.88% हिस्सेदारी के लिए आवंटित किया। तिमाही के दौरान स्टॉक ने औसतन $ 73.15 प्रति शेयर की कीमत पर कारोबार किया।

कंपनी में एक्टिविस्ट गुरु का पिछला निवेश, जिसे 2011 में स्थापित किया गया था, के परिणामस्वरूप बोर्ड में बदलाव हुआ और 2012 में एक नए सीईओ की नियुक्ति हुई। उन्होंने चार साल बाद 2016 में हिस्सेदारी बेच दी, जिससे उनकी फर्म के मुनाफे में लगभग 2.6 बिलियन डॉलर का निवेश हुआ। , फोर्ब्स के अनुसार।

कनाडा के रेलरोड ऑपरेटर ने दिसंबर में कैनसस सिटी सदर्न का अधिग्रहण पूरा किया, जिससे कनाडा, अमेरिका और मैक्सिको में पहला रेल नेटवर्क तैयार हुआ।

कंपनी का मार्केट कैप $71.35 बिलियन है; इसके शेयर 76.53 के मूल्य-आय अनुपात, 23.39 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 2.7 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ मंगलवार को $ 8.39 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

GF वैल्यू लाइन से पता चलता है कि स्टॉक का वर्तमान में ऐतिहासिक अनुपात, पिछले वित्तीय प्रदर्शन और भविष्य की कमाई के अनुमानों के आधार पर मामूली अधिक मूल्य है।

27 जनवरी को, कंपनी ने अपनी चौथी तिमाही और पूरे वर्ष 2021 के परिणामों की सूचना दी। तिमाही के लिए, इसने राजस्व में $ 95 बिलियन पर प्रति शेयर 2.04 सेंट की समायोजित आय पोस्ट की।

वर्ष के लिए, इसने बिक्री में $ 3.76 बिलियन पर प्रति शेयर $ 8 की समायोजित आय दर्ज की।

गुरुफोकस ने कैनेडियन पैसिफिक की वित्तीय ताकत को 4 में से 10 रेटिंग दी। हालांकि कंपनी ने पिछले तीन वर्षों में नए दीर्घकालिक ऋण जारी किए हैं, यह पर्याप्त ब्याज कवरेज के कारण प्रबंधनीय स्तर पर है। हालांकि, 2.12 का ऑल्टमैन जेड-स्कोर इंगित करता है कि कंपनी कुछ दबाव में है क्योंकि संपत्ति तेजी से बढ़ रही है क्योंकि राजस्व बढ़ रहा है। निवेशित पूंजी पर प्रतिफल पूंजी की भारित औसत लागत को ग्रहण करता है, इसलिए कंपनी के बढ़ने के साथ-साथ मूल्य सृजन हो रहा है।

रेलरोड कंपनी की लाभप्रदता ने बेहतर प्रदर्शन किया, ऑपरेटिंग मार्जिन के विस्तार के साथ-साथ इक्विटी, संपत्ति और पूंजी पर मजबूत रिटर्न के साथ-साथ अधिकांश प्रतियोगियों के शीर्ष पर 10 में से 10 रेटिंग में से एक सही स्कोर किया। कैनेडियन पैसिफिक को भी 4 में से 9 के मध्यम पियोट्रोस्की एफ-स्कोर द्वारा समर्थित किया जाता है, जिसका अर्थ है कि एक स्थिर कंपनी के लिए स्थितियां विशिष्ट हैं। पिछले 12 महीनों में प्रति शेयर राजस्व वृद्धि में मंदी के बावजूद, इसकी पांच सितारों में से 4.5 की अनुमानितता रैंक है। गुरुफोकस का कहना है कि इस रैंक वाली कंपनियां 10.6 साल की अवधि में सालाना औसतन 10 फीसदी रिटर्न देती हैं।

एकमैन अब कंपनी का सबसे बड़ा गुरु शेयरधारक है, जिसके पास 0.30% बकाया शेयर हैं। अन्य शीर्ष गुरु निवेशकों में शामिल हैं बिल गेट्स (ट्रेड्स, पोर्टफोलियो)' फाउंडेशन ट्रस्ट, केन फिशर (व्यापार, पोर्टफोलियो), रे Dalio (व्यापार, पोर्टफोलियो), जिम सिमंस (व्यापार, पोर्टफोलियो)' पुनर्जागरण प्रौद्योगिकी, पॉल ट्यूडर जोन्स (व्यापार, पोर्टफोलियो), प्रेम वत्स (व्यापार, पोर्टफोलियो), जोएल ग्रीनब्लाट (व्यापार, पोर्टफोलियो), पहला ईगल निवेश (व्यापार, पोर्टफोलियो) और ली आइंस्ली (व्यापार, पोर्टफोलियो)।

पोर्टफोलियो रचना और प्रदर्शन

एकमैन के 10.78 अरब डॉलर के इक्विटी पोर्टफोलियो का अधिकांश हिस्सा, जो चौथी तिमाही के अंत तक सात शेयरों से बना था, उपभोक्ता चक्रीय क्षेत्र में निवेश किया गया है। अचल संपत्ति और औद्योगिक रिक्त स्थान में बहुत कम प्रतिनिधित्व है।

31 दिसंबर तक गुरु की अन्य होल्डिंग्स में लोव्स कंपनीज इंक. (लो, फाइनेंशियल), हिल्टन वर्ल्डवाइड होल्डिंग्स इंक. (एचएलटी, फाइनेंशियल), चिपोटल, रेस्टोरेंट ब्रांड्स इंटरनेशनल इंक। (क्यूएसआर, फाइनेंशियल), द हॉवर्ड ह्यूजेस कॉर्प ( एचएचसी, फाइनेंशियल) और डोमिनोज पिज्जा इंक (डीपीजेड, फाइनेंशियल)।

पर्सिंग स्क्वायर ने 26.9 के लिए 2021% का शुद्ध प्रदर्शन दर्ज किया, जो एसएंडपी 500 के 28.7% के कुल रिटर्न से थोड़ा कम है।

प्रकटीकरण

मेरे पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई पद नहीं है, और अगले 72 घंटों में किसी भी पद को शुरू करने की कोई योजना नहीं है।

निवेशकों को पता होना चाहिए कि 13F रिपोर्ट गुरु की होल्डिंग की पूरी तस्वीर नहीं देती है। इनमें तिमाही के अंत तक यूएस-सूचीबद्ध शेयरों और अमेरिकी डिपॉजिटरी प्राप्तियों में लंबी इक्विटी पोजीशन का केवल एक स्नैपशॉट शामिल है। इनमें शॉर्ट पोजीशन, गैर-एडीआर अंतरराष्ट्रीय होल्डिंग्स या अन्य प्रकार की प्रतिभूतियां शामिल नहीं हैं।

इस लेखक के विचार पूरी तरह से उनके अपने विचार हैं और गुरुफोकस डॉट कॉम द्वारा समर्थित या गारंटीकृत नहीं हैं।