आवासीय अचल संपत्ति यकीनन अचल संपत्ति संपत्ति वर्ग का सबसे मूल्यवान और सुलभ खंड है। इसकी लोकप्रियता ने आवासीय अचल संपत्ति में पूंजी की अनुपातहीन राशि को प्रेरित किया है - विशेष रूप से संस्थागत निधियों से - मूल्यांकन को बढ़ाने और उपज को कम करने के लिए।
रियल एस्टेट निवेश दिग्गज घरों को खरीदना जारी रखते हैं - कुछ ऐसा जो यहां रहने की संभावना है, यहां तक कि उच्च बंधक दरों के साथ भी। वास्तव में, ब्लैकस्टोन वॉल स्ट्रीट जर्नल के अनुसार, इतिहास में सबसे बड़ा पारंपरिक निजी-इक्विटी रियल एस्टेट निवेश कोष को अंतिम रूप देने के करीब है।
पिछले महीने एक नियामक फाइलिंग में, ब्लैकस्टोन ने कहा कि उसने ब्लैकस्टोन रियल एस्टेट पार्टनर्स एक्स नामक अपने नवीनतम रियल एस्टेट फंड के लिए $ 24.1 बिलियन की प्रतिबद्धता हासिल की है। एशिया और यूरोप में ब्लैकस्टोन के रियल एस्टेट फंड के साथ, कंपनी के पास $ 50 बिलियन से अधिक उपलब्ध होंगे। अवसरवादी निवेश।
बाजार में मंदी की स्थिति में, ब्लैकस्टोन के पास कुछ आकर्षक रियल एस्टेट सौदेबाजी करने के लिए पर्याप्त पूंजी होगी।
जब आपको ब्लैकस्टोन की बड़ी तोपों से मुकाबला करना होता है तो अच्छा रिटर्न कमाना आसान नहीं होता है। ऐसे माहौल में जहां ब्याज दरें बढ़ रही हैं और मुद्रास्फीति 8.5% है, कम एकल-अंकों की पैदावार को निगलना मुश्किल है।
रियल एस्टेट निवेशकों को आवासीय संपत्तियों से परे देखने की जरूरत है। यहां कुछ विशिष्ट आरईआईटी हैं जो बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं।
याद मत करो
हेल्थकेयर गुण
हेल्थकेयर सबसे रक्षात्मक क्षेत्र है। मंदी और क्रेडिट चक्र का आपातकालीन स्वास्थ्य सेवाओं पर अधिक प्रभाव नहीं पड़ता है, जो अस्पतालों और क्लीनिकों को आदर्श अचल संपत्ति लक्ष्य बनाता है।
ओमेगा हेल्थकेयर निवेशक (OHI) पूरे अमेरिका और ब्रिटेन में नर्सिंग होम और असिस्टेड-लिविंग सुविधाओं पर ध्यान केंद्रित करता है। कंपनी इन दोनों देशों में 64 ऑपरेटरों के साथ ट्रिपल-नेट पट्टों पर ध्यान केंद्रित करती है।
पश्चिमी दुनिया में तेजी से उम्र बढ़ने वाली आबादी ओमेगा के लिए एक महत्वपूर्ण टेलविंड है। कंपनी को निकट भविष्य में बाजार में मजबूती और जैविक विकास की उम्मीद है।
यह आला आरईआईटी 8.1% लाभांश उपज प्रदान करता है और प्रति शेयर 2.1 गुना बुक वैल्यू पर ट्रेड करता है।
भांग के गोदाम
कानूनी भांग एक अस्थिर क्षेत्र रहा है। यह अभी भी एक अत्यधिक विनियमित और अत्यधिक प्रतिस्पर्धी उद्योग है। कुल मिलाकर, भांग के शेयरों ने निवेशकों को निराश किया है। तुलना करके, भांग उत्पादकों को गोदाम की जगह पट्टे पर देना एक बेहतर व्यवसाय मॉडल रहा है।
अभिनव औद्योगिक गुण (IIPR) पूरे अमेरिका में भांग के गोदामों के सबसे बड़े नेटवर्क में से एक का मालिक है और उसका संचालन करता है। जून 2022 तक, कंपनी के पास 111 संपत्तियां थीं, जिसमें लगभग 8.4 मिलियन किराए पर लेने योग्य वर्ग फुट शामिल थे, जिसमें 100% राज्य-लाइसेंस प्राप्त भांग ऑपरेटरों को पट्टे पर दिया गया था।
आरईआईटी 6.8% लाभांश उपज प्रदान करता है और बुक वैल्यू के 1.4 गुना पर कारोबार करता है।
बंधक REITs
अधिकांश आरईआईटी उनके द्वारा अर्जित संपत्तियों के इक्विटी हिस्से पर ध्यान केंद्रित करते हैं। दूसरे शब्दों में, वे संपत्ति खरीदने के लिए पैसा लगाते हैं, गिरवी पर ब्याज का भुगतान करते हैं और किराए जमा करते हैं - एक पारंपरिक मकान मालिक मॉडल।
हालांकि, कुछ आरईआईटी बंधक प्राप्त करने और किराए एकत्र करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यह एक पूंजी-प्रकाश मॉडल है जो सही तरीके से प्रबंधित होने पर बेहतर पैदावार दे सकता है।
स्टारवुड प्रॉपर्टी ट्रस्ट (STWD) देश में सबसे बड़ा बंधक आरईआईटी है। ग्रीनविच, कॉन कंपनी वाणिज्यिक गिरवी रखने में माहिर है। अपनी स्थापना के बाद से, इसने बहु-पारिवारिक निवेशकों, तेल और गैस उत्पादकों, होटल प्रबंधकों, खुदरा स्टोरों और उद्यमों को उनकी संपत्ति की खरीद के लिए 83 बिलियन डॉलर से अधिक का निवेश किया है।
स्टारवुड जैसे बंधक आरईआईटी बढ़ती ब्याज दरों के प्रति अधिक संवेदनशील हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि व्यापार मॉडल शुद्ध ब्याज मार्जिन पर निर्भर करता है - उधार लेने और पैसे उधार देने के बीच का अंतर। 2022 में ब्याज दरों में वृद्धि के साथ, स्टारवुड अपने शुद्ध मार्जिन में कमी देख सकता है। इसके बकाया ऋणों के पोर्टफोलियो में भी कम मूल्यांकन देखा जा सकता है।
फिलहाल, आरईआईटी 7.9% लाभांश उपज प्रदान करता है और प्रति शेयर केवल 1.2 गुना बुक वैल्यू पर ट्रेड करता है।
स्टारवुड उन निवेशकों के लिए एक आदर्श लक्ष्य है जो उच्च-जोखिम, उच्च-इनाम वाले दांव लगाने की भूख रखते हैं।
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यह लेख केवल जानकारी प्रदान करता है और इसे सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। यह किसी भी प्रकार की वारंटी के बिना प्रदान किया जाता है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-prepping-record-50-billion-150000581.html