जैसे-जैसे बिटकॉइन अन्य सभी प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, पोर्टफोलियो विविधीकरण की तलाश करने वाले संस्थानों द्वारा व्यापक क्रिप्टो बाजार को नजरअंदाज करना कठिन होता जा रहा है। एक बार पारंपरिक वित्त के बाहर होने के बाद डिजिटल परिसंपत्तियों के प्रति धारणा क्रिप्टो के पक्ष में बदल रही है, हालिया रिपोर्टों से पता चलता है कि अधिकांश संस्थान पहले ही क्रिप्टोकरेंसी में निवेश कर चुके हैं या निवेश करने की योजना बना रहे हैं।
मौजूदा बाजार बड़े पैमाने पर खुदरा क्षेत्र के इर्द-गिर्द विकसित हुआ है और इस तेजी से आगे बढ़ने वाले स्थान में सुरक्षा और विनियमन चुनौतियां भी अहम भूमिका निभा रही हैं। अंतर को पाटने के लिए दलाल डिजिटल परिसंपत्ति बाजार तक पहुंच बनाए रखने में जटिलता के महंगे बोझ के बिना रिटर्न की तलाश कर रहे पेशेवर निवेशकों की भविष्य की आवश्यकताओं को पहले से ही ध्यान में रख रहे हैं।
कॉइनबेस और जेमिनी जैसे केंद्रीकृत एक्सचेंजों ने निवेशकों को सिक्कों और टोकन के एक चयनित समूह को खरीदने और रखने की जगह प्रदान की है और CeFi प्लेटफॉर्म केवाईसी रैंप जैसे केंद्रीकृत नियंत्रण पेश करने वाले नियामकों के साथ काम करना जारी रखते हैं।
और जबकि CeFi एक्सचेंज उधार और उधार जैसी नई सेवाएं विकसित करना जारी रखते हैं, Uniswap और SushiSwap जैसे विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को अपने क्रिप्टो पर रिटर्न अर्जित करने के लिए अद्वितीय DeFi प्रोटोकॉल प्रदान करते हैं। कोई केंद्रीकृत प्राधिकरण नहीं होने से विकेंद्रीकृत वित्त बाजार तेजी से बढ़ा है और डेफी प्रोटोकॉल में कुल मूल्य लॉक (टीवीएल) 1 की शुरुआत में $ 2020 बिलियन से बढ़कर $ 200 बिलियन से अधिक हो गया है।
जबकि विकेंद्रीकृत स्थान की स्वतंत्रता इस गति से नवीनीकृत हो रही है, ब्रोकर संस्थागत खिलाड़ियों के लिए इन दो अलग-अलग दुनियाओं के बीच अंतर को पाटने के लिए केंद्रीकृत वित्त का लाभ उठाना चाह रहे हैं।
पहले एक्सचेंजों के सामने आने के बाद से CeFi परिपक्व हो गया है और इसने आज क्रिप्टो बाजार में उपयोग किए जाने वाले बहुत सारे बुनियादी ढांचे और तरलता प्रदान की है। परिणामस्वरूप CeFi ब्रोकरों के लिए संस्थानों को DeFi अवसरों तक आसान पहुंच प्रदान करने के लिए आवश्यक भारी काम करने के लिए अच्छी स्थिति में है।
ब्रोकर पारंपरिक वित्त में उन लोगों को विनियमित रैंप का उपयोग करके अपने फिएट को परिवर्तित करने में सक्षम बनाने के लिए CeFi का उपयोग कर रहे हैं और फिर क्रिप्टो को स्मार्ट अनुबंधों में लॉक करके DeFi प्लेटफार्मों पर उधार देने में सक्षम हैं जो तरलता पूल के रूप में कार्य करते हैं। ये लॉक्ड इन क्रिप्टो जमा उधारकर्ताओं को ऋण पर एपीवाई ब्याज अर्जित करने के लिए उपलब्ध कराए जाते हैं। उधार लिए गए टोकन का उपयोग मार्जिन ट्रेडिंग के लिए किया जा सकता है।
DEX (विकेंद्रीकृत एक्सचेंज) पर टोकन के आदान-प्रदान के लिए तरलता की भी आवश्यकता होती है और जो तरलता (एलपी) प्रदान करते हैं उन्हें उत्पन्न लेनदेन शुल्क का एक प्रतिशत पुरस्कृत किया जाता है। अनुभवी निवेशक अपने रिटर्न को बढ़ाने के लिए तरलता पूल के बीच स्विच करके अपने फंड के लिए अधिकतम उपज की तलाश कर सकते हैं।
CeFi के बिना DeFi की मुख्य बाधाओं में से एक यह है कि जब किसी भी प्रकार की ग्राहक सहायता की बात आती है तो जवाबदेह मदद का अभाव होता है। जबकि उपयोगकर्ताओं के ऑनलाइन समुदाय हैं, DEX प्लेटफ़ॉर्म ब्रोकरों के लिए उपलब्ध असमर्थित ऑन-चेन तकनीक है, जो पेशेवर निवेशकों को जोखिम प्रबंधित करने और DeFi प्रोटोकॉल का उपयोग करके अतिरिक्त लाभ कमाने में मदद करने के लिए एक प्रबंधित CeFi परत प्रदान करती है।
अधिकतम एक्सपोज़र के लिए कई DEX का लाभ उठाने की तकनीकी जटिलता भी इन प्लेटफार्मों पर किसी भी समय होने वाले परिवर्तनों को अपनाने के साथ आती है। DeFi के केंद्र में स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट है जो हाल के दिनों में इसकी अविश्वसनीय वृद्धि को बढ़ावा देने के लिए काफी हद तक जिम्मेदार रहा है।
स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स में त्रुटियां या बग होना संभव है और फंड लॉक करने से पहले जोखिम के लिए उनका ऑडिट किया जाना चाहिए। ब्रोकर फंड के लिए CeFi के साथ कस्टडी भी प्रदान कर सकते हैं जो कि ऐसी चीज नहीं है जो विकेंद्रीकृत एक्सचेंज पर पाई जा सकती है। CeFi कस्टडी मौजूदा भुगतान रेल और बैंकों के साथ पारंपरिक वित्त और DeFi के दो पारिस्थितिकी तंत्रों को जोड़ने में भी मदद करेगी।
क्रिप्टो बाजार से लाभ कमाने के लिए पारंपरिक वित्त के लिए आवश्यक छलांग इस उभरते क्षेत्र में संस्थागत खिलाड़ियों के सक्रिय होने के लिए आवश्यक महत्वपूर्ण बुनियादी ढांचे के महत्व पर प्रकाश डालती है। बीसीबी ग्रुप के सीपीओ क्रिस अरुलिया ने कहा:
“हमारा हाल ही में लॉन्च किया गया बीसीबी यील्ड उत्पाद संस्थागत और पेशेवर निवेशकों के लिए एक बड़े बदलाव का प्रतिनिधित्व करता है, जो CeFi को अपने फंड पर रिटर्न अर्जित करने के लिए एक अनुपालन और सुरक्षित तरीके के रूप में उपयोग करते हैं। हम ऐसे उत्पाद प्रदान करते हैं जिनका उपयोग खाताधारक अपने पैसे को काम में लगाने के लिए कर सकते हैं, क्रिप्टो बाजार में उधार देकर अपने फंड पर प्रतिफल अर्जित कर सकते हैं। हम यहां रुकना नहीं चाहते क्योंकि हम DeFi को अपने ग्राहकों के लिए अगले तार्किक कदम के रूप में देखते हैं, जो इस वर्ष के अंत में हमारे पाइपलाइन में मौजूद नए उत्पादों के लिए एक आदर्श प्रवेश द्वार के रूप में हमारे CeFi प्लेटफॉर्म का उपयोग करने में सक्षम होंगे।
इस हाइब्रिड दृष्टिकोण ने बातचीत को सहयोग में बदल दिया है और यह याद दिलाता है कि DeFi विकसित हुआ है और अभी भी वेब 2.0 और पारंपरिक वित्त जैसे केंद्रीकृत पारिस्थितिकी तंत्र से प्रभावित है।
बीसीबी ग्रुप और ट्रस्टोलॉजी जैसी कंपनियों द्वारा स्थापित संस्थागत बुनियादी ढांचा एक CeFi गेटवे और दलालों के लिए टूल को अपने ग्राहकों तक DeFi पहुंच प्रदान करने में सक्षम बना रहा है।
“अपने उपयोगकर्ताओं के अनुभव को बेहतर बनाना हमेशा ब्रोकर का काम रहा है। DeFi के साथ, दलालों द्वारा अपने ग्राहकों के लिए जमा पर लाभ की तलाश में इसका उपयोग बढ़ रहा है। इसलिए उन्हें एक संरक्षक की आवश्यकता है जो सुरक्षित डेफी कस्टोडियल वॉलेट के साथ वेब 2.0 के लाभों के साथ-साथ वेब 3.0 अनुभव भी प्रदान कर सके,'' ट्रस्टोलॉजी के पूर्व संस्थापक और सीईओ और अब बिटपांडा कस्टडी के प्रबंध निदेशक एलेक्स बैटलिन कहते हैं। बिटपांडा द्वारा ट्रस्टोलॉजी के अधिग्रहण के बाद।
यूनियन बिटपांडा कस्टडी को ब्लॉकचेन, एक्सचेंज और डेफी प्रोटोकॉल में क्रिप्टोकरंसी की सुरक्षा और प्रशासन के लिए दुनिया के सबसे बड़े संरक्षकों में से एक के रूप में स्थान देता है।
अनुपालन पहुंच के साथ-साथ, ब्रोकर उन लोगों को पारंपरिक वित्त में शिक्षित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, जिनमें से कई के पास पहले से ही डिजिटल संपत्ति है और वे बीसीबी यील्ड जैसे सीईएफआई उत्पादों का उपयोग कर रहे हैं। विकेंद्रीकृत एक्सचेंज अग्रणी क्रिप्टो अग्रदूतों के आसपास विकसित हुए हैं और ब्लॉकचेन डेवलपर समुदाय और DEX प्लेटफार्मों में कम अनुभवी लोगों के लिए सहज उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस नहीं है।
अनुपालन से लेकर तकनीकी एकीकरण से लेकर निवेश के अवसरों और ग्राहक सहायता तक, DeFi अवसर की जटिलता को कम करना ब्रोकरों द्वारा सही CeFi बुनियादी ढांचे और टूल के साथ अधिक आसानी से प्राप्त किया जा सकता है जो अब उपलब्ध हैं।
जैसे-जैसे बिटकॉइन अन्य सभी प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, पोर्टफोलियो विविधीकरण की तलाश करने वाले संस्थानों द्वारा व्यापक क्रिप्टो बाजार को नजरअंदाज करना कठिन होता जा रहा है। एक बार पारंपरिक वित्त के बाहर होने के बाद डिजिटल परिसंपत्तियों के प्रति धारणा क्रिप्टो के पक्ष में बदल रही है, हालिया रिपोर्टों से पता चलता है कि अधिकांश संस्थान पहले ही क्रिप्टोकरेंसी में निवेश कर चुके हैं या निवेश करने की योजना बना रहे हैं।
मौजूदा बाजार बड़े पैमाने पर खुदरा क्षेत्र के इर्द-गिर्द विकसित हुआ है और इस तेजी से आगे बढ़ने वाले स्थान में सुरक्षा और विनियमन चुनौतियां भी अहम भूमिका निभा रही हैं। अंतर को पाटने के लिए दलाल डिजिटल परिसंपत्ति बाजार तक पहुंच बनाए रखने में जटिलता के महंगे बोझ के बिना रिटर्न की तलाश कर रहे पेशेवर निवेशकों की भविष्य की आवश्यकताओं को पहले से ही ध्यान में रख रहे हैं।
कॉइनबेस और जेमिनी जैसे केंद्रीकृत एक्सचेंजों ने निवेशकों को सिक्कों और टोकन के एक चयनित समूह को खरीदने और रखने की जगह प्रदान की है और CeFi प्लेटफॉर्म केवाईसी रैंप जैसे केंद्रीकृत नियंत्रण पेश करने वाले नियामकों के साथ काम करना जारी रखते हैं।
और जबकि CeFi एक्सचेंज उधार और उधार जैसी नई सेवाएं विकसित करना जारी रखते हैं, Uniswap और SushiSwap जैसे विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को अपने क्रिप्टो पर रिटर्न अर्जित करने के लिए अद्वितीय DeFi प्रोटोकॉल प्रदान करते हैं। कोई केंद्रीकृत प्राधिकरण नहीं होने से विकेंद्रीकृत वित्त बाजार तेजी से बढ़ा है और डेफी प्रोटोकॉल में कुल मूल्य लॉक (टीवीएल) 1 की शुरुआत में $ 2020 बिलियन से बढ़कर $ 200 बिलियन से अधिक हो गया है।
जबकि विकेंद्रीकृत स्थान की स्वतंत्रता इस गति से नवीनीकृत हो रही है, ब्रोकर संस्थागत खिलाड़ियों के लिए इन दो अलग-अलग दुनियाओं के बीच अंतर को पाटने के लिए केंद्रीकृत वित्त का लाभ उठाना चाह रहे हैं।
पहले एक्सचेंजों के सामने आने के बाद से CeFi परिपक्व हो गया है और इसने आज क्रिप्टो बाजार में उपयोग किए जाने वाले बहुत सारे बुनियादी ढांचे और तरलता प्रदान की है। परिणामस्वरूप CeFi ब्रोकरों के लिए संस्थानों को DeFi अवसरों तक आसान पहुंच प्रदान करने के लिए आवश्यक भारी काम करने के लिए अच्छी स्थिति में है।
ब्रोकर पारंपरिक वित्त में उन लोगों को विनियमित रैंप का उपयोग करके अपने फिएट को परिवर्तित करने में सक्षम बनाने के लिए CeFi का उपयोग कर रहे हैं और फिर क्रिप्टो को स्मार्ट अनुबंधों में लॉक करके DeFi प्लेटफार्मों पर उधार देने में सक्षम हैं जो तरलता पूल के रूप में कार्य करते हैं। ये लॉक्ड इन क्रिप्टो जमा उधारकर्ताओं को ऋण पर एपीवाई ब्याज अर्जित करने के लिए उपलब्ध कराए जाते हैं। उधार लिए गए टोकन का उपयोग मार्जिन ट्रेडिंग के लिए किया जा सकता है।
DEX (विकेंद्रीकृत एक्सचेंज) पर टोकन के आदान-प्रदान के लिए तरलता की भी आवश्यकता होती है और जो तरलता (एलपी) प्रदान करते हैं उन्हें उत्पन्न लेनदेन शुल्क का एक प्रतिशत पुरस्कृत किया जाता है। अनुभवी निवेशक अपने रिटर्न को बढ़ाने के लिए तरलता पूल के बीच स्विच करके अपने फंड के लिए अधिकतम उपज की तलाश कर सकते हैं।
CeFi के बिना DeFi की मुख्य बाधाओं में से एक यह है कि जब किसी भी प्रकार की ग्राहक सहायता की बात आती है तो जवाबदेह मदद का अभाव होता है। जबकि उपयोगकर्ताओं के ऑनलाइन समुदाय हैं, DEX प्लेटफ़ॉर्म ब्रोकरों के लिए उपलब्ध असमर्थित ऑन-चेन तकनीक है, जो पेशेवर निवेशकों को जोखिम प्रबंधित करने और DeFi प्रोटोकॉल का उपयोग करके अतिरिक्त लाभ कमाने में मदद करने के लिए एक प्रबंधित CeFi परत प्रदान करती है।
अधिकतम एक्सपोज़र के लिए कई DEX का लाभ उठाने की तकनीकी जटिलता भी इन प्लेटफार्मों पर किसी भी समय होने वाले परिवर्तनों को अपनाने के साथ आती है। DeFi के केंद्र में स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट है जो हाल के दिनों में इसकी अविश्वसनीय वृद्धि को बढ़ावा देने के लिए काफी हद तक जिम्मेदार रहा है।
स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स में त्रुटियां या बग होना संभव है और फंड लॉक करने से पहले जोखिम के लिए उनका ऑडिट किया जाना चाहिए। ब्रोकर फंड के लिए CeFi के साथ कस्टडी भी प्रदान कर सकते हैं जो कि ऐसी चीज नहीं है जो विकेंद्रीकृत एक्सचेंज पर पाई जा सकती है। CeFi कस्टडी मौजूदा भुगतान रेल और बैंकों के साथ पारंपरिक वित्त और DeFi के दो पारिस्थितिकी तंत्रों को जोड़ने में भी मदद करेगी।
क्रिप्टो बाजार से लाभ कमाने के लिए पारंपरिक वित्त के लिए आवश्यक छलांग इस उभरते क्षेत्र में संस्थागत खिलाड़ियों के सक्रिय होने के लिए आवश्यक महत्वपूर्ण बुनियादी ढांचे के महत्व पर प्रकाश डालती है। बीसीबी ग्रुप के सीपीओ क्रिस अरुलिया ने कहा:
“हमारा हाल ही में लॉन्च किया गया बीसीबी यील्ड उत्पाद संस्थागत और पेशेवर निवेशकों के लिए एक बड़े बदलाव का प्रतिनिधित्व करता है, जो CeFi को अपने फंड पर रिटर्न अर्जित करने के लिए एक अनुपालन और सुरक्षित तरीके के रूप में उपयोग करते हैं। हम ऐसे उत्पाद प्रदान करते हैं जिनका उपयोग खाताधारक अपने पैसे को काम में लगाने के लिए कर सकते हैं, क्रिप्टो बाजार में उधार देकर अपने फंड पर प्रतिफल अर्जित कर सकते हैं। हम यहां रुकना नहीं चाहते क्योंकि हम DeFi को अपने ग्राहकों के लिए अगले तार्किक कदम के रूप में देखते हैं, जो इस वर्ष के अंत में हमारे पाइपलाइन में मौजूद नए उत्पादों के लिए एक आदर्श प्रवेश द्वार के रूप में हमारे CeFi प्लेटफॉर्म का उपयोग करने में सक्षम होंगे।
इस हाइब्रिड दृष्टिकोण ने बातचीत को सहयोग में बदल दिया है और यह याद दिलाता है कि DeFi विकसित हुआ है और अभी भी वेब 2.0 और पारंपरिक वित्त जैसे केंद्रीकृत पारिस्थितिकी तंत्र से प्रभावित है।
बीसीबी ग्रुप और ट्रस्टोलॉजी जैसी कंपनियों द्वारा स्थापित संस्थागत बुनियादी ढांचा एक CeFi गेटवे और दलालों के लिए टूल को अपने ग्राहकों तक DeFi पहुंच प्रदान करने में सक्षम बना रहा है।
“अपने उपयोगकर्ताओं के अनुभव को बेहतर बनाना हमेशा ब्रोकर का काम रहा है। DeFi के साथ, दलालों द्वारा अपने ग्राहकों के लिए जमा पर लाभ की तलाश में इसका उपयोग बढ़ रहा है। इसलिए उन्हें एक संरक्षक की आवश्यकता है जो सुरक्षित डेफी कस्टोडियल वॉलेट के साथ वेब 2.0 के लाभों के साथ-साथ वेब 3.0 अनुभव भी प्रदान कर सके,'' ट्रस्टोलॉजी के पूर्व संस्थापक और सीईओ और अब बिटपांडा कस्टडी के प्रबंध निदेशक एलेक्स बैटलिन कहते हैं। बिटपांडा द्वारा ट्रस्टोलॉजी के अधिग्रहण के बाद।
यूनियन बिटपांडा कस्टडी को ब्लॉकचेन, एक्सचेंज और डेफी प्रोटोकॉल में क्रिप्टोकरंसी की सुरक्षा और प्रशासन के लिए दुनिया के सबसे बड़े संरक्षकों में से एक के रूप में स्थान देता है।
अनुपालन पहुंच के साथ-साथ, ब्रोकर उन लोगों को पारंपरिक वित्त में शिक्षित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, जिनमें से कई के पास पहले से ही डिजिटल संपत्ति है और वे बीसीबी यील्ड जैसे सीईएफआई उत्पादों का उपयोग कर रहे हैं। विकेंद्रीकृत एक्सचेंज अग्रणी क्रिप्टो अग्रदूतों के आसपास विकसित हुए हैं और ब्लॉकचेन डेवलपर समुदाय और DEX प्लेटफार्मों में कम अनुभवी लोगों के लिए सहज उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस नहीं है।
अनुपालन से लेकर तकनीकी एकीकरण से लेकर निवेश के अवसरों और ग्राहक सहायता तक, DeFi अवसर की जटिलता को कम करना ब्रोकरों द्वारा सही CeFi बुनियादी ढांचे और टूल के साथ अधिक आसानी से प्राप्त किया जा सकता है जो अब उपलब्ध हैं।
स्रोत: https://www.financemagnetes.com/think-leadership/brokers-levereasing-cefi-products-to-access-defi-opportunities/