पिछला सप्ताह 2008 के वित्तीय संकट के बाद से बैंक शेयरों के लिए सबसे खराब दिन के साथ समाप्त हुआ। सिलिकॉन वैली बैंक, देश की 16वीं सबसे बड़ी बैंकिंग फर्म और कैलिफोर्निया की तकनीकी दुनिया के स्टार्ट-अप के लिए पहला सहारा देने वाले बैंक के पतन से, डर बढ़ गया है। एक बड़ा बैंक रन, या प्रणालीगत वित्तीय परेशानियों का दोहराव भी।
यह सबसे खराब स्थिति वाली चिंता है - लेकिन गोल्डमैन सैक्स के मुख्य क्रेडिट रणनीतिकार, लोत्फी करौई के अनुसार, ये आशंकाएं अधिक हो सकती हैं।
“हमें लगता है कि आईजी बाजार में क्षेत्रीय बैंकों की कम हिस्सेदारी को देखते हुए, छोटे से बड़े बैंकों में छूत का जोखिम दूरस्थ है। इसी तरह, बड़े बैंकों के बीच पूंजी या चलनिधि घटना का जोखिम भी दूरस्थ है। हम इस क्षेत्र पर अपनी अधिक वजन वाली सिफारिश को दोहराते हैं और जोखिम जोड़ने के अवसर के रूप में किसी भी बड़े बिकवाली का उपयोग करेंगे," करौई ने कहा।
इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, गोल्डमैन के विश्लेषक बैंकिंग शेयरों की सिफारिश कर रहे हैं जो कीमतों में गिरावट का फायदा उठाने वाले निवेशकों के लिए संभावित विजेता के रूप में देखते हैं। हम इनमें से दो स्टॉक पिक्स पर करीब से नज़र डालेंगे।
चार्ल्स श्वाब (SCHW)
हम जिस पहली बैंकिंग संस्था को देखेंगे, वह एक जाना-पहचाना नाम है, चार्ल्स श्वाब। यह यूएस की सबसे बड़ी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली निवेश सेवा फर्म है, और 7.05 के अंत में ग्राहक संपत्ति में $2022 ट्रिलियन का आयोजन किया। फर्म के पास कुल 34 मिलियन ब्रोकरेज खाते हैं, जो स्टॉक निवेश को खुदरा क्षेत्र में अधिक सुलभ बनाने के लिए अपनी प्रतिष्ठा के अनुरूप है। निवेशक। उस स्थान में, श्वाब एक निवेश प्रबंधक और डिस्काउंट ब्रोकर दोनों के रूप में कार्य करता है, और अपने ग्राहकों को बैंकिंग और निवेश सेवाओं की एक पूरी श्रृंखला प्रदान करता है।
पिछले जनवरी में, श्वाब ने 2022 की अंतिम तिमाही और पूरे वर्ष के लिए मिश्रित वित्तीय परिणामों की सूचना दी। तिमाही के लिए, 5.49 बिलियन डॉलर की शुद्ध शीर्ष रेखा में साल-दर-साल 17% की वृद्धि हुई, लेकिन सर्वसम्मति के अनुमानों में $ 60 मिलियन की कमी आई। $1.07 का समायोजित ईपीएस पिछले वर्ष से 24% ऊपर था, लेकिन $1.09 के आम सहमति अनुमान से कम था।
वार्षिक स्तर पर, श्वाब ने 20.7% की ay/y वृद्धि के लिए $12 बिलियन का शुद्ध राजस्व देखा। समायोजित शुद्ध आय 19% y/y बढ़कर $7.9 बिलियन तक पहुंच गई, और समायोजित EPS 20% y/y बढ़कर $3.90 तक पहुंच गया। श्वाब ने 428 में कुल $2022 बिलियन की नई संपत्ति अर्जित की, और 4 मिलियन से अधिक नए ग्राहक खाते जोड़े। फर्म के डाउनर्स में से एक में, यह बताया गया कि जोड़ी गई नई संपत्ति पिछले साल के भालू में कम बाजार मूल्यों से ऑफसेट थी, जिसके परिणामस्वरूप कुल संपत्ति में ay/y गिरावट आई।
प्रबंधन के भरोसे के संकेत में, श्वाब ने अपने सबसे हाल के सामान्य शेयर लाभांश की घोषणा की। भुगतान, जो 24 फरवरी को निकला था, पिछली तिमाही से 14% बढ़ाकर 25 सेंट प्रति शेयर कर दिया गया था। इस दर पर, $1 वार्षिक भुगतान 1.7% अर्जित करता है। कंपनी के पास विश्वसनीय लाभांश भुगतान रखने का इतिहास है, जो 1990 तक वापस जा रहा है।
श्वाब के शेयरों ने पिछले दो कारोबारी सत्रों में 23% की गिरावट के साथ एसवीबी पतन के लिए एक मजबूत प्रतिक्रिया दिखाई।
गोल्डमैन के 5-स्टार विश्लेषक अलेक्जेंडर ब्लोस्टीन ने श्वाब की संभावनाओं पर ध्यान केंद्रित किया, यह देखते हुए कि फर्म के पास अपने एएफएस पोर्टफोलियो को बेचने के लिए मजबूर किए बिना 'ग्राहकों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता' है।
“हम अनुमान लगाते हैं कि जनवरी में कोर डिपॉजिट बहिर्वाह 2022 मासिक औसत से थोड़ा खराब था, संचयी 1Q22-जनवरी ~ 25% की गिरावट के साथ। हालांकि हमें लगता है कि SCHW द्वारा हाल ही में उच्च लागत वाली फंडिंग जारी करने से 1H23 में NIR पर असर पड़ने की संभावना है, प्रबंधन ने इन सुविधाओं के अस्थायी उपयोग के लिए अपनी उम्मीदों की फिर से पुष्टि की, और हम फंडिंग/लिक्विडिटी की चिंताओं को नहीं देखते हैं जो कुछ वित्तीय के साथ अधिक तीव्र हो गए हैं यहां वारंट के रूप में संस्थान। स्टॉक [29]% YTD के साथ, हमारे विचार में, जोखिम / इनाम आकर्षक बना हुआ है, "ब्लोस्टीन ने कहा।
ब्लोस्टीन स्टॉक के लिए खरीदें रेटिंग और $98 मूल्य लक्ष्य के साथ अपने रुख की मात्रा निर्धारित करता है जो 67% एक साल की उल्टा क्षमता में विश्वास दिखाता है। (ब्लोस्टीन का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, श्वाब ने मॉडरेट बाय कंसेंसस रेटिंग के लिए 15 हालिया विश्लेषक समीक्षाओं का दावा किया है, जिसमें 11 खरीद, 3 होल्ड और एकल सेल शामिल हैं। शेयर $ 58.70 के लिए कारोबार कर रहे हैं और उनका $ 90.13 औसत मूल्य लक्ष्य 53.5% का एक साल का लाभ दर्शाता है। (देखना SCHW स्टॉक पूर्वानुमान)
बैंक ऑफ एनटी बटरफील्ड एंड सन (एनटीबी)
अगला अप बैंकिंग उद्योग में एक कम प्रसिद्ध नाम है, बरमूडा स्थित बैंक ऑफ एनटी बटरफील्ड। यह बैंक, जिसकी मार्केट कैप 1.5 बिलियन डॉलर है, इसे स्मॉल-कैप श्रेणी में रखता है, स्विट्जरलैंड, यूके और सिंगापुर के साथ-साथ बरमूडा, केमैन आइलैंड्स, बहामास और चैनल आइलैंड्स में अच्छी तरह से हील वाले ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है। बैंक विशिष्ट वित्तीय और धन प्रबंधन सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला के साथ-साथ यूके में आवासीय संपत्ति ऋण प्रदान करता है।
बटरफ़ील्ड ने 4Q22 की एक ठोस रिपोर्ट डायल करने में कामयाबी हासिल की, जो टॉप और बॉटम-लाइन दोनों के पूर्वानुमानों को मात देती है। राजस्व में साल-दर-साल 17.7% की वृद्धि हुई और यह $148.5 मिलियन तक पहुंच गया, आम सहमति के अनुमान को $5.24 मिलियन से पीछे छोड़ दिया। $1.27 का गैर-जीएएपी ईपीएस भी विश्लेषकों के $1.14 के पूर्वानुमान से ऊपर आया।
2022 को समग्र रूप से लेते हुए, Butterfield ने 549.3% y/y लाभ के लिए $10 मिलियन का शुद्ध राजस्व पोस्ट किया, जबकि कंपनी की कुल कमाई $214 मिलियन थी, और इससे भी अधिक प्रभावशाली 31% y/y वृद्धि हुई। पूरे वर्ष के डाइल्यूटेड ईपीएस ने समान 31% y/y सुधार दिखाया।
निवेशकों के लिए, बटरफ़ील्ड 44 की गर्मियों के बाद से प्रति तिमाही 2019 सेंट का नियमित साझा लाभांश भुगतान कर रहा है। अगला भुगतान 14 मार्च के लिए निर्धारित किया गया है, और $1.76 का वार्षिक भुगतान, औसत से ऊपर 5.85 देता है। %।
ऊपर श्वाब की तरह, यह एक मौलिक रूप से मजबूत बैंक प्रतीत होता है जो पिछले हफ्ते अचानक संकट से प्रभावित हुआ। शुक्रवार को बंद होने तक, बटरफील्ड के शेयर बुधवार के स्तर से 14.5% से अधिक नीचे थे।
यह एक गिरावट है जिसकी गोल्डमैन सैक्स सिफारिश करेगा - और यह राय विश्लेषक विल नेंस द्वारा इस स्टॉक के हालिया कवरेज द्वारा समर्थित है।
"हम यहां 1 के साथ सकारात्मक होने के कई कारण देखते हैं) एमजीएमटी अगली कुछ तिमाहियों में निरंतर एनआईएम विस्तार की ओर इशारा करता है क्योंकि कंपनी उच्च उपज देने वाली प्रतिभूतियों में अतिरिक्त तरलता को तैनात करती है 2) कंपनी अब टीसीई/टीए पर अपने लक्ष्य स्तर पर पहुंच रही है, और शेयरों की पुनर्खरीद फिर से शुरू होने की संभावना है, पहले से ही आकर्षक 5% लाभांश और 3) शुल्क आय अपेक्षा से अधिक मजबूत हो रही है, और जबकि यह कंपनी के बाजारों में कुछ फिर से खुलने वाली टेलविंड्स से लाभान्वित होने की संभावना है, हमारा मानना है कि यह एक है कंपनी के द्वीप बाजारों में कई वर्षों के यात्रा प्रतिबंधों के बाद शुल्क आय के लिए अधिक 'सामान्य' रनरेट के पहले संकेत," नेंस ने लिखा।
"हम मानते हैं कि एनटीबी आय उन्मुख निवेशकों के लिए एक आकर्षक होल्डिंग है, ठोस ~ [6]% लाभांश और शेयरों की पुनर्खरीद से आकर्षक पूंजी आवंटन के अवसर प्रदान करता है," विश्लेषक ने निष्कर्ष निकाला।
इसे आगे ट्रैक करते हुए, अगले 41 महीनों के लिए 36% के लाभ का सुझाव देने के लिए Nance ने $12 मूल्य लक्ष्य के साथ NTB शेयर की खरीदारी की। (नेंस का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)
कुल मिलाकर, ऐसा प्रतीत होगा कि स्ट्रीट इस पर बुल्स के अनुरूप है। बटरफ़ील्ड के लिए 4 हालिया विश्लेषक समीक्षाएँ हैं, और चारों सहमत हैं कि यह खरीदने के लिए एक स्टॉक है, जिससे स्ट्रॉन्ग बाय सर्वसम्मति की रेटिंग सर्वसम्मत हो जाती है। औसत मूल्य लक्ष्य $ 41.50 है और $ 38 के मौजूदा व्यापारिक मूल्य से ~ 30.09% की एक साल की उल्टा क्षमता का तात्पर्य है। (देखना एनटीबी स्टॉक पूर्वानुमान)
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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।
स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html