विकास के बजाय लाभांश के माध्यम से होने वाली आय के लिए स्टॉक खरीदने में सिद्धांत रूप में कुछ भी गलत नहीं है।
यह एक ऐसी रणनीति है जो विशेष रूप से सेवानिवृत्त लोगों और अन्य लोगों के लिए आकर्षक है, जिन्हें अपने निवेश से होने वाली आय पर जीने की आवश्यकता है।
इसे दीर्घकालिक सफलता मिली है। कई अध्ययनों से पता चला है कि तथाकथित "मूल्य" स्टॉक, जिसमें आम तौर पर अपने स्टॉक मूल्य के संबंध में उच्च लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां शामिल हैं, ने विशेष रूप से समग्र रूप से अच्छा दीर्घकालिक निवेश किया है।
और मेरे सहयोगी के रूप में फिलिप वैन डोर्न बताते हैं, हो सकता है भरपूर आकर्षक अवसर अभी उपलब्ध है वॉल स्ट्रीट पर.
लेकिन इससे पहले कि सेवानिवृत्त और आय निवेशक बाजार में उतरें, तीन बातों को ध्यान में रखना चाहिए।
अपनी उम्मीदों पर पानी न फेरें
वॉल स्ट्रीट पर लाभांश प्रतिफल अभी भी घटिया है। आपको अपने निवेश के बदले में ज्यादा आय नहीं मिलेगी।
किसी स्टॉक की डिविडेंड यील्ड आपको मिलने वाले वार्षिक डिविडेंड की राशि है, जो आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली कीमत से विभाजित होती है। इसकी तुलना बांड या बचत खाते पर मिलने वाले बाकी ब्याज से की जा सकती है। आज संपूर्ण S&P 500 . पर "उपज"
SPX,
-0.20%
फैक्टसेट के अनुसार 1.8% है। इसका मतलब है कि अगर आप एसपीडीआर एसएंडपी 100 जैसे एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड के $ 500 मूल्य खरीदते हैं
जासूस,
-0.23%
ईटीएफ आप अगले 1.80 महीनों में लाभांश (कम शुल्क और कर) में लगभग $ 12 वापस पाने की उम्मीद कर सकते हैं।
यह मौजूदा मुद्रास्फीति दर से पूर्ण 6.5 प्रतिशत अंक कम है। तो आप कम से कम लाभांश पर वास्तविक क्रय शक्ति शर्तों में पैसा खो रहे हैं।
इसे परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, एसजी सिक्योरिटीज में नंबर क्रंचर एंड्रयू लैपथोर्न के अनुसार, पिछली बार मुद्रास्फीति इतनी अधिक थी - 1980 के दशक की शुरुआत में - एसएंडपी 500 पर उपज लगभग 5% थी, या लगभग तीन गुना अधिक थी। आज। दूसरे शब्दों में, भुगतान कीमतों के साथ तालमेल बिठाने के बहुत करीब आ गया। मुनाफे के मुकाबले स्टॉक भी काफी सस्ते थे। स्टॉकहोल्डर्स को बहुत अधिक लाभांश चेक मिल रहे थे और स्टॉक मार्केट जोखिम लेने के लिए बहुत अधिक मुआवजा मिल रहा था।
ठीक है, तो यह पूरी तरह से सेब-से-सेब नहीं है। तब से कानूनी और सांस्कृतिक परिवर्तनों के लिए धन्यवाद, कंपनियां स्टॉकहोल्डर्स को वापस स्टॉक खरीदने के साथ-साथ लाभांश का भुगतान करके पैसे वापस करने का प्रयास करती हैं। लेकिन बायबैक पूरी तरह से लाभांश के समान नहीं हैं। अध्ययनों से पता चला है कि कंपनियां बाजार के चरम पर स्टॉक को अधिक बार वापस खरीदती हैं। बायबैक रुक-रुक कर होते हैं, जबकि लाभांश अधिक स्थिर होते हैं। और जब कंपनियां स्टॉक में खरीदने के लिए नकदी का उपयोग करती हैं, तो वे अक्सर चुपचाप बहुत सारे स्टॉक को सीईओ और शीर्ष मंजिल पर उनके दोस्तों के लिए उपहारों के रूप में फिर से बाहर निकाल देते हैं।
जैसा कि मेरे पहले समाचार संपादकों में से एक ने मुझे बताया था, जब मैं इस व्यवसाय में शुरुआत कर रहा था, तो लाभांश का कमाई, राजस्व, परिसंपत्ति मूल्यों और देनदारियों सहित लगभग हर दूसरी वित्तीय मीट्रिक कंपनियों की रिपोर्ट पर एक बड़ा फायदा है: आप कर सकते हैं ' टी लाभांश नकली। चेक बाहर जाते हैं, या वे नहीं करते हैं।
(वह जानता था कि वह क्या बोलता है। उसने एक बार एक पत्रिका प्रकाशक के लिए काम किया था, जिसने अपने वास्तविक प्रिंट रन से काफी ऊपर एक ऑडिटेड सर्कुलेशन का दावा किया था।)
एसएंडपी 500 पर मौजूदा कम लाभांश उपज केवल बड़े, उच्च तकनीक वाले "विकास" नामों के बारे में नहीं है जो कुछ भी भुगतान नहीं करते हैं।
उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 के सस्ते, "मूल्य" आधे पर उपज कोई बड़ा झटका नहीं है। iShares S&P 2.7 Value पर फैक्टसेट डेटा के अनुसार, यह लगभग 500% है
मैंने,
-0.30%
ईटीएफ।
स्टॉक को बॉन्ड के साथ भ्रमित न करें
इसे पोस्ट-इट नोट पर लिखा जाना चाहिए और आय के लिए बहुत सारे स्टॉक खरीदने की योजना बनाने वाले किसी भी व्यक्ति के बाथरूम के शीशे से चिपका होना चाहिए।
कंपनी के स्वामित्व के हिस्से का प्रतिनिधित्व करने वाले स्टॉक, सरकार या निगमों द्वारा जारी किए गए IOUs बॉन्ड से पूरी तरह से अलग हैं। बांड में ब्याज की एक निश्चित दर होती है और दिवालिया होने की स्थिति में, शेयरधारकों को कुछ भी जाने से पहले उनके कूपन का भुगतान किया जाता है।
नतीजतन, बॉन्ड शेयरों की तुलना में बहुत कम अस्थिर होते हैं।
2008 या मार्च 2020 को हिट करें, 1929 को तो छोड़ दें, और आपके पोर्टफोलियो में स्टॉक लाल स्याही का समुद्र होगा।
हां, इस साल बॉन्ड निवेशकों का भी ऐसा ही हश्र हुआ है, लेकिन यह अपनी कहानी खुद बयां करता है। हम अभी-अभी इतिहास के सबसे बड़े बॉन्ड बबल से बाहर आए हैं। बांड ने वर्ष की शुरुआत में भुगतान किया, और तब से आसमान छूती मुद्रास्फीति के कारण इसे हटा दिया गया है। यह रिकॉर्ड पर सबसे बड़ा बॉन्ड रूट रहा है।
बार्कलेज एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स के लिए कुल नुकसान
एजीजी,
-0.52%
इस साल? कुछ 13%।
शेयर बाजार में ऐसा नुकसान एक भालू बाजार के रूप में भी नहीं गिना जाएगा। वे यथोचित रूप से अक्सर होते हैं। सबसे खराब मंदी में, एसएंडपी 500 या इसके समकक्ष अपना आधा या अधिक मूल्य खो सकते हैं।
2008 में, वित्तीय संकट से घबराहट की गहराई पर, बार्कलेज इंडेक्स अपने चरम से सिर्फ 12% नीचे था।
इसके कारण हैं: वॉल स्ट्रीट पर न केवल साधारण पशु आत्माएं और दहशत, बल्कि कुछ तर्कसंगत सोच भी। एक गहरी मंदी में, लाभांश में कटौती की जा सकती है। या, कई मामलों में, कंपनियाँ केवल पैसे उधार लेने के द्वारा ही उनका भरण-पोषण करने में सक्षम होंगी—पौलुस को भुगतान करने के लिए पतरस को लूटना।
आय की तलाश में और एसएंडपी 2 में 500% से कम पैदावार के संबंध में निवेशकों के पास अन्य विकल्प हैं। अब आप "बीएए" रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड से लगातार 5.7% कमा सकते हैं, जिसका अर्थ है कि निवेश ग्रेड रेटिंग के निम्नतम स्तर की कंपनियों से आईओयू। यह 2011 के बाद से सबसे अधिक प्रतिफल है। यह अभी भी मौजूदा मुद्रास्फीति से मेल नहीं खाता है, लेकिन यह बहुत करीब है। आप 4 साल के यूएस ट्रेजरी नोट में सालाना लगभग 5% कमा सकते हैं। और (जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है) आप सरकार द्वारा जारी TIPS बांड खरीदकर मुद्रास्फीति की गारंटीड रिटर्न और 1.5% या अधिक प्राप्त कर सकते हैं।
'उपज के लिए पहुंचने' के लिए देखें
इस संदर्भ में प्रतिफल तक पहुंचने का सीधा सा अर्थ है उच्चतम सैद्धांतिक लाभांश प्रतिफल वाले शेयर खरीदना।
वॉरेन बफेट ने इसके खिलाफ चेतावनी देते हुए इसे कहा है "बेवकूफ" अगर "बहुत इंसान।"
लेकिन वॉल स्ट्रीट के दिवंगत गुरु रे डेवो ने इसे सर्वश्रेष्ठ बताया। डी वो, माना जाता है, लाइन को गढ़ने वाले पहले व्यक्ति थे, "बंदूक के बिंदु की तुलना में उपज के लिए अधिक पैसा खो गया है।"
उच्चतम सैद्धांतिक लाभांश उपज वाले स्टॉक एक बहुत अच्छे कारण के लिए ऐसा करते हैं: वॉल स्ट्रीट को नहीं लगता कि उन लाभांश का भुगतान किया जा रहा है। पूरी तरह से नहीं, शायद बिल्कुल नहीं, और शायद अगली नियत तारीख तक नहीं। अनुमानित लाभांश के संबंध में स्टॉक की कीमत सस्ती है क्योंकि कंपनी मुश्किल में है, या बहुत अधिक जोखिम है।
SG's Lapthorne रिपोर्ट करता है, "जितना अधिक लाभांश उतना ही कम भुगतान की संभावना है।" 1990 के दशक की शुरुआत में उनकी गणना से पता चलता है कि निवेशकों ने आम तौर पर पैक के बीच में अमेरिकी शेयरों के मालिक होने पर सबसे बड़ा चेक बैंक में जमा किया था। वे स्टॉक जो सबसे अधिक वादा करने वाले प्रतीत होते हैं, औसतन, बहुत कम भुगतान करते हैं।
आय के लिए शेयरों में निवेश करने में कुछ भी गलत नहीं है। लेकिन यह अपने जोखिम के साथ आता है।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/buying-stocks-for-dividend-income-read-this-first-11664990438?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
लाभांश आय के लिए स्टॉक खरीदना? इसे पहले पढ़ें
विकास के बजाय लाभांश के माध्यम से होने वाली आय के लिए स्टॉक खरीदने में सिद्धांत रूप में कुछ भी गलत नहीं है।
यह एक ऐसी रणनीति है जो विशेष रूप से सेवानिवृत्त लोगों और अन्य लोगों के लिए आकर्षक है, जिन्हें अपने निवेश से होने वाली आय पर जीने की आवश्यकता है।
इसे दीर्घकालिक सफलता मिली है। कई अध्ययनों से पता चला है कि तथाकथित "मूल्य" स्टॉक, जिसमें आम तौर पर अपने स्टॉक मूल्य के संबंध में उच्च लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां शामिल हैं, ने विशेष रूप से समग्र रूप से अच्छा दीर्घकालिक निवेश किया है।
और मेरे सहयोगी के रूप में फिलिप वैन डोर्न बताते हैं, हो सकता है भरपूर आकर्षक अवसर अभी उपलब्ध है वॉल स्ट्रीट पर.
लेकिन इससे पहले कि सेवानिवृत्त और आय निवेशक बाजार में उतरें, तीन बातों को ध्यान में रखना चाहिए।
अपनी उम्मीदों पर पानी न फेरें
वॉल स्ट्रीट पर लाभांश प्रतिफल अभी भी घटिया है। आपको अपने निवेश के बदले में ज्यादा आय नहीं मिलेगी।
किसी स्टॉक की डिविडेंड यील्ड आपको मिलने वाले वार्षिक डिविडेंड की राशि है, जो आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली कीमत से विभाजित होती है। इसकी तुलना बांड या बचत खाते पर मिलने वाले बाकी ब्याज से की जा सकती है। आज संपूर्ण S&P 500 . पर "उपज"
-0.20%
-0.23%
SPX,
फैक्टसेट के अनुसार 1.8% है। इसका मतलब है कि अगर आप एसपीडीआर एसएंडपी 100 जैसे एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड के $ 500 मूल्य खरीदते हैं
जासूस,
ईटीएफ आप अगले 1.80 महीनों में लाभांश (कम शुल्क और कर) में लगभग $ 12 वापस पाने की उम्मीद कर सकते हैं।
यह मौजूदा मुद्रास्फीति दर से पूर्ण 6.5 प्रतिशत अंक कम है। तो आप कम से कम लाभांश पर वास्तविक क्रय शक्ति शर्तों में पैसा खो रहे हैं।
इसे परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, एसजी सिक्योरिटीज में नंबर क्रंचर एंड्रयू लैपथोर्न के अनुसार, पिछली बार मुद्रास्फीति इतनी अधिक थी - 1980 के दशक की शुरुआत में - एसएंडपी 500 पर उपज लगभग 5% थी, या लगभग तीन गुना अधिक थी। आज। दूसरे शब्दों में, भुगतान कीमतों के साथ तालमेल बिठाने के बहुत करीब आ गया। मुनाफे के मुकाबले स्टॉक भी काफी सस्ते थे। स्टॉकहोल्डर्स को बहुत अधिक लाभांश चेक मिल रहे थे और स्टॉक मार्केट जोखिम लेने के लिए बहुत अधिक मुआवजा मिल रहा था।
ठीक है, तो यह पूरी तरह से सेब-से-सेब नहीं है। तब से कानूनी और सांस्कृतिक परिवर्तनों के लिए धन्यवाद, कंपनियां स्टॉकहोल्डर्स को वापस स्टॉक खरीदने के साथ-साथ लाभांश का भुगतान करके पैसे वापस करने का प्रयास करती हैं। लेकिन बायबैक पूरी तरह से लाभांश के समान नहीं हैं। अध्ययनों से पता चला है कि कंपनियां बाजार के चरम पर स्टॉक को अधिक बार वापस खरीदती हैं। बायबैक रुक-रुक कर होते हैं, जबकि लाभांश अधिक स्थिर होते हैं। और जब कंपनियां स्टॉक में खरीदने के लिए नकदी का उपयोग करती हैं, तो वे अक्सर चुपचाप बहुत सारे स्टॉक को सीईओ और शीर्ष मंजिल पर उनके दोस्तों के लिए उपहारों के रूप में फिर से बाहर निकाल देते हैं।
जैसा कि मेरे पहले समाचार संपादकों में से एक ने मुझे बताया था, जब मैं इस व्यवसाय में शुरुआत कर रहा था, तो लाभांश का कमाई, राजस्व, परिसंपत्ति मूल्यों और देनदारियों सहित लगभग हर दूसरी वित्तीय मीट्रिक कंपनियों की रिपोर्ट पर एक बड़ा फायदा है: आप कर सकते हैं ' टी लाभांश नकली। चेक बाहर जाते हैं, या वे नहीं करते हैं।
(वह जानता था कि वह क्या बोलता है। उसने एक बार एक पत्रिका प्रकाशक के लिए काम किया था, जिसने अपने वास्तविक प्रिंट रन से काफी ऊपर एक ऑडिटेड सर्कुलेशन का दावा किया था।)
एसएंडपी 500 पर मौजूदा कम लाभांश उपज केवल बड़े, उच्च तकनीक वाले "विकास" नामों के बारे में नहीं है जो कुछ भी भुगतान नहीं करते हैं।
उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 के सस्ते, "मूल्य" आधे पर उपज कोई बड़ा झटका नहीं है। iShares S&P 2.7 Value पर फैक्टसेट डेटा के अनुसार, यह लगभग 500% है
-0.30%
मैंने,
ईटीएफ।
स्टॉक को बॉन्ड के साथ भ्रमित न करें
इसे पोस्ट-इट नोट पर लिखा जाना चाहिए और आय के लिए बहुत सारे स्टॉक खरीदने की योजना बनाने वाले किसी भी व्यक्ति के बाथरूम के शीशे से चिपका होना चाहिए।
कंपनी के स्वामित्व के हिस्से का प्रतिनिधित्व करने वाले स्टॉक, सरकार या निगमों द्वारा जारी किए गए IOUs बॉन्ड से पूरी तरह से अलग हैं। बांड में ब्याज की एक निश्चित दर होती है और दिवालिया होने की स्थिति में, शेयरधारकों को कुछ भी जाने से पहले उनके कूपन का भुगतान किया जाता है।
नतीजतन, बॉन्ड शेयरों की तुलना में बहुत कम अस्थिर होते हैं।
2008 या मार्च 2020 को हिट करें, 1929 को तो छोड़ दें, और आपके पोर्टफोलियो में स्टॉक लाल स्याही का समुद्र होगा।
हां, इस साल बॉन्ड निवेशकों का भी ऐसा ही हश्र हुआ है, लेकिन यह अपनी कहानी खुद बयां करता है। हम अभी-अभी इतिहास के सबसे बड़े बॉन्ड बबल से बाहर आए हैं। बांड ने वर्ष की शुरुआत में भुगतान किया, और तब से आसमान छूती मुद्रास्फीति के कारण इसे हटा दिया गया है। यह रिकॉर्ड पर सबसे बड़ा बॉन्ड रूट रहा है।
बार्कलेज एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स के लिए कुल नुकसान
-0.52%
एजीजी,
इस साल? कुछ 13%।
शेयर बाजार में ऐसा नुकसान एक भालू बाजार के रूप में भी नहीं गिना जाएगा। वे यथोचित रूप से अक्सर होते हैं। सबसे खराब मंदी में, एसएंडपी 500 या इसके समकक्ष अपना आधा या अधिक मूल्य खो सकते हैं।
2008 में, वित्तीय संकट से घबराहट की गहराई पर, बार्कलेज इंडेक्स अपने चरम से सिर्फ 12% नीचे था।
इसके कारण हैं: वॉल स्ट्रीट पर न केवल साधारण पशु आत्माएं और दहशत, बल्कि कुछ तर्कसंगत सोच भी। एक गहरी मंदी में, लाभांश में कटौती की जा सकती है। या, कई मामलों में, कंपनियाँ केवल पैसे उधार लेने के द्वारा ही उनका भरण-पोषण करने में सक्षम होंगी—पौलुस को भुगतान करने के लिए पतरस को लूटना।
आय की तलाश में और एसएंडपी 2 में 500% से कम पैदावार के संबंध में निवेशकों के पास अन्य विकल्प हैं। अब आप "बीएए" रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड से लगातार 5.7% कमा सकते हैं, जिसका अर्थ है कि निवेश ग्रेड रेटिंग के निम्नतम स्तर की कंपनियों से आईओयू। यह 2011 के बाद से सबसे अधिक प्रतिफल है। यह अभी भी मौजूदा मुद्रास्फीति से मेल नहीं खाता है, लेकिन यह बहुत करीब है। आप 4 साल के यूएस ट्रेजरी नोट में सालाना लगभग 5% कमा सकते हैं। और (जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है) आप सरकार द्वारा जारी TIPS बांड खरीदकर मुद्रास्फीति की गारंटीड रिटर्न और 1.5% या अधिक प्राप्त कर सकते हैं।
'उपज के लिए पहुंचने' के लिए देखें
इस संदर्भ में प्रतिफल तक पहुंचने का सीधा सा अर्थ है उच्चतम सैद्धांतिक लाभांश प्रतिफल वाले शेयर खरीदना।
वॉरेन बफेट ने इसके खिलाफ चेतावनी देते हुए इसे कहा है "बेवकूफ" अगर "बहुत इंसान।"
लेकिन वॉल स्ट्रीट के दिवंगत गुरु रे डेवो ने इसे सर्वश्रेष्ठ बताया। डी वो, माना जाता है, लाइन को गढ़ने वाले पहले व्यक्ति थे, "बंदूक के बिंदु की तुलना में उपज के लिए अधिक पैसा खो गया है।"
उच्चतम सैद्धांतिक लाभांश उपज वाले स्टॉक एक बहुत अच्छे कारण के लिए ऐसा करते हैं: वॉल स्ट्रीट को नहीं लगता कि उन लाभांश का भुगतान किया जा रहा है। पूरी तरह से नहीं, शायद बिल्कुल नहीं, और शायद अगली नियत तारीख तक नहीं। अनुमानित लाभांश के संबंध में स्टॉक की कीमत सस्ती है क्योंकि कंपनी मुश्किल में है, या बहुत अधिक जोखिम है।
SG's Lapthorne रिपोर्ट करता है, "जितना अधिक लाभांश उतना ही कम भुगतान की संभावना है।" 1990 के दशक की शुरुआत में उनकी गणना से पता चलता है कि निवेशकों ने आम तौर पर पैक के बीच में अमेरिकी शेयरों के मालिक होने पर सबसे बड़ा चेक बैंक में जमा किया था। वे स्टॉक जो सबसे अधिक वादा करने वाले प्रतीत होते हैं, औसतन, बहुत कम भुगतान करते हैं।
आय के लिए शेयरों में निवेश करने में कुछ भी गलत नहीं है। लेकिन यह अपने जोखिम के साथ आता है।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/buying-stocks-for-dividend-income-read-this-first-11664990438?siteid=yhoof2&yptr=yahoo