कैनाकोर्ड इन बायोटेक शेयरों को पसंद करता है - और उन्हें 80% से अधिक का उल्टा देता है

बायोटेक स्टॉक नाटकों को जोखिम/इनाम देने के लिए एक नया अर्थ दें। बाजार के अन्य क्षेत्रों में रहने वाले नामों के विपरीत, ये टिकर पलक झपकते ही विस्फोटक हलचल देख सकते हैं, जिससे उन्हें अपनी उच्च अस्थिरता के लिए स्ट्रीट प्रतिष्ठा मिलती है।

तो, निवेशकों को यह कैसे निर्धारित करना चाहिए कि कौन से बायोटेक स्टॉक बाकी से बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम हैं? विश्लेषक समुदाय की गतिविधि पर नज़र रखना एक प्रभावी रणनीति हो सकती है। पेशेवरों, जिनके पास उद्योग का गहन ज्ञान है, कई बायोटेक में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, जिनमें से कुछ अपेक्षाकृत अंडर-रडार उड़ते हैं।

कैनकॉर्ड के लिए बायोटेक क्षेत्र को कवर करते हुए, 5-स्टार विश्लेषक व्हिटनी इज़ेम ने हमें दो बायोटेक फर्मों को दिखाने के लिए कदम बढ़ाया है जो इस आने वाले वर्ष में ठोस रिटर्न लाने के लिए तैयार हैं। ये बाय-रेटेड इक्विटी हैं, और इज़ेम बताते हैं कि अगले 80 महीनों में वे 12% से अधिक क्यों बढ़ सकते हैं। यहाँ विवरण हैं।

Ultragenyx फार्मास्यूटिकल (दुर्लभ)

पहला स्टॉक जिसे हम देखेंगे, वह है Ultragenyx, एक बायोफार्मा कंपनी जो वाणिज्यिक और नैदानिक ​​दोनों चरणों में काम कर रही है। Ultragenyx के पास बाज़ार में अनुमोदित दवाओं का एक सूट है और राजस्व उत्पन्न करने के साथ-साथ एक सक्रिय अनुसंधान पाइपलाइन है जो एक साथ कई ट्रैक्स का पीछा करती है। Ultragenyx दुर्लभ बीमारियों पर अपना ध्यान केंद्रित करता है, जिसे FDA द्वारा 1 लोगों में 50,000 से कम प्रभावित करने के रूप में परिभाषित किया गया है। जबकि यह छोटा रोगी आधार वाणिज्यिक दवाओं की बिक्री क्षमता को सीमित कर सकता है, कंपनी अन्य बायोटेक के साथ साझेदारी कार्यक्रमों के माध्यम से लागत साझा कर सकती है।

कंपनी को इन सभी मोर्चों पर सफलता मिली है। व्यावसायीकरण और राजस्व के साथ शुरुआत करते हुए, Ultragenyx का एक प्रमुख उत्पाद, burosumab (व्यापार नाम Crysvita) है, जो बाजार में दो स्थितियों, एक्स-लिंक्ड हाइपोफोस्फेटेमिया और ट्यूमर-प्रेरित अस्थिमृदुता के उपचार के रूप में है। Crysvita Ultragenyx के त्रैमासिक राजस्व का बड़ा हिस्सा उत्पन्न करता है; 3Q22 में, अंतिम रिपोर्ट में, Crysvita की बिक्री $64.5 मिलियन की कुल शीर्ष पंक्ति में $90.7 मिलियन थी, और यूरोपीय बिक्री ने रॉयल्टी भुगतानों में $5.4 मिलियन उत्पन्न किए।

कंपनी की शीर्ष पंक्ति में डोजोलवी की बिक्री का भी योगदान था, जो लंबी-श्रृंखला फैटी एसिड ऑक्सीकरण विकारों के लिए एक उपचार है। Triheptanoin का ब्रांड नाम Dojolvi, तिमाही के दौरान 13.3 मिलियन लाया। 3Q22 में Ultragenyx का राजस्व साल-दर-साल 11% बढ़ा था; कंपनी की बिक्री आय पिछली आधा दर्जन तिमाहियों के लिए उल्लेखनीय रूप से सुसंगत रही है, जो $80 मिलियन और $90 मिलियन के बीच रही है।

कहानी जारी है

पाइपलाइन की तरफ, कंपनी का सबसे महत्वपूर्ण विकास इसके GTX-1 के चरण 2/102 नैदानिक ​​परीक्षण से आता है, जो एंजेलमैन सिंड्रोम के लिए एक संभावित उपचार है। इस परीक्षण में नामांकन और खुराक जारी है, विस्तार समूहों को 1H23 के दौरान खुराक प्राप्त होने की उम्मीद है। अंतरिम क्लिनिकल डेटा को 'उत्साहजनक' के रूप में वर्णित किया गया था और इस वर्ष के अंत में और डेटा रिलीज़ होने की उम्मीद है।

एक दिलचस्प कदम में, Ultragenyx ने पिछली गर्मियों में GTX-102 क्लिनिकल प्रोग्राम में इसके भागीदार GeneTx Biotherapeutics को खरीदा था। अधिग्रहण 75 मिलियन डॉलर में किया गया था।

यह सब एक ऐसी कंपनी की ओर इशारा करता है जिसके पास अपने आला में एक मजबूत आधार है, और इसने कैनाकोर्ड के व्हिटनी इज़ेम को $ 90 मूल्य लक्ष्य के साथ स्टॉक को खरीदने के लिए रेट करने के लिए प्रेरित किया। यह आंकड़ा आने वाले वर्ष में 94% शेयर वृद्धि की संभावना दर्शाता है। (इज़ेम का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)

अपने तेज रुख का समर्थन करते हुए, इजेम लिखता है: "अल्ट्राजेनेक्स ने एक प्रभावशाली, और वास्तव में रोगी-केंद्रित, दुर्लभ रोग कंपनी का निर्माण किया है। सीईओ एमिल काकिस के दुर्लभ रोग कनेक्शन और नियामक कौशल का लाभ उठाकर, कंपनी ने वैश्विक व्यावसायिक क्षमताओं के साथ एक प्रभावशाली और विविध दुर्लभ रोग व्यवसाय बनाया है…”

“हमें बढ़ते टॉप लाइन और मल्टी-मोडल पहले चरण की पाइपलाइन का संयोजन पसंद है, साथ ही R&D खर्च अनुशासन के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता। वाणिज्यिक पक्ष पर हम 1 में $2030B तक पहुंचने वाली बिक्री को मॉडल करते हैं जो अगले कई वर्षों के लिए मौजूदा व्यावसायिक व्यवसाय के लिए ~10% CAGR का प्रतिनिधित्व करती है। पाइपलाइन के लिए, हम एंजेलमैन सिंड्रोम के लिए GTX-102 पर निकट अवधि में सबसे अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं और उम्मीद करते हैं कि इस साल किसी समय आने वाला Ph1/2 अपडेट एक महत्वपूर्ण उत्प्रेरक होगा, ”Ijem ने कहा।

वॉल स्ट्रीट ज्यादातर इस बात से सहमत है कि यह स्टॉक एक मजबूत खरीद है, क्योंकि 12 हालिया विश्लेषक समीक्षा 11 से 1 टूटकर होल्ड पर खरीद के पक्ष में हैं। शेयर $ 46.44 के लिए बेच रहे हैं और उनका $ 89 औसत मूल्य लक्ष्य वर्ष के अंत तक ~ 92% उल्टा होने की संभावना दर्शाता है। (देखना दुर्लभ स्टॉक पूर्वानुमान)

रिदम फार्मास्यूटिकल्स (आरवाईटीएम)

दूसरी पसंद के लिए, हम क्लिनिकल परीक्षण से व्यावसायीकरण की ओर बढ़ने वाली बायोफार्मास्यूटिकल फर्म रिदम फार्मा को देखेंगे। रिदम के अनुसंधान कार्यक्रम दुर्लभ आनुवंशिक स्थितियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिसके परिणामस्वरूप मोटापा होता है। मोटापा कई स्वास्थ्य मुद्दों के लिए एक योगदान कारक के रूप में जाना जाता है, जो रोगी आधार सुनिश्चित करने में मदद करता है। रिदम ड्रग उम्मीदवारों पर काम कर रहा है जो वजन और भूख को नियंत्रित करने के लिए जिम्मेदार मेलेनोकोर्टिन-4 रिसेप्टर (MC4R) पाथवे, ब्रेन पाथवे पर काम करेगा। जैसे, इस मार्ग को कई आनुवंशिक रूप से आधारित मोटापे की स्थिति में एक मूल कारण माना जाता है।

रिदम का वर्तमान में व्यावसायीकरण के दौर से गुजर रहा एक उत्पाद है, सेटमेलानोटाइड, जिसका विपणन इम्सीवरी के रूप में किया जाता है। इस दवा को 2020 के नवंबर में एफडीए से इसकी मंजूरी मिली, और अब इसका उपयोग कई अलग-अलग स्थितियों के कारण होने वाले मोटापे के इलाज के लिए किया जाता है: प्रो-ओपियोमेलानोकोर्टिन (पीओएमसी) की कमी, प्रोप्रोटीन सबटिलिसिन/केक्सिन टाइप 1 (पीसीएसके1) की कमी, लेप्टिन रिसेप्टर (एलईपीआर) कमी, और बार्डेट-बीडल सिंड्रोम (बीबीएस)। इन संकेतों में, 6 वर्ष से अधिक आयु के रोगियों के लिए पुरानी वजन प्रबंधन की आवश्यकता के लिए दवा को मंजूरी दी जाती है।

BBS के लिए Imcivree के अनुमोदन के बाद, दवा की नवंबर 2022 की रिपोर्ट में 3Q22 के लिए मजबूत मांग देखी गई, जिसमें संचित नुस्खे 120 थे। दवा की कुल बिक्री $4.3 मिलियन थी, जो कि पूर्व-वर्ष की तिमाही में $1 मिलियन थी। तिमाही के अंत में रिदम के पास तरल संपत्ति में $347.8 मिलियन की कुल नकदी स्थिति थी। यह लगभग 18% y/y था।

कंपनी Imcivree के लिए संकेतों का विस्तार करने के लिए काम कर रही है, और अतिरिक्त स्थितियों के उपचार में दवा के कई नैदानिक ​​​​परीक्षण चल रहे हैं। इनमें 3 साल से कम उम्र के रोगियों में बाल चिकित्सा उपयोग के लिए दवा का चरण 6 अध्ययन शामिल है, वही स्थितियाँ जो पहले से ही बड़े बच्चों और वयस्कों में स्वीकृत हैं।

सांडों में कैनाकोर्ड का इजेम है, जो रिदम के आगे बढ़ने की एक सकारात्मक तस्वीर पेश करता है।

“एक उत्पादक 2022 के बाद, आनुवंशिक मोटापे के प्रबंधन के लिए रिदम की इमसीविरी 2023 में अच्छी स्थिति में है। इस उत्पाद का लॉन्च बिक्री की उम्मीदों के लिए थोड़ा अपरंपरागत रहा है जो हमें लगता है कि उचित / हरा करने योग्य है (हम 82 की बिक्री बनाम $ 2023M मॉडल करते हैं) . $64 का नुकसान)। इस तरह, हम उम्मीद करते हैं कि पूरे साल तिमाही अपडेट आरवाईटीएम द्वारा निर्मित वैश्विक वाणिज्यिक बुनियादी ढांचे में विश्वास बनाने में मदद करेंगे। इस बीच, कंपनी नैदानिक ​​पक्ष पर भी निष्पादन जारी रखती है क्योंकि यह हाइपोथैलेमिक मोटापे में इमसीवरी का पीएच3 परीक्षण शुरू करने के लिए काम कर रही है," इजेम ने कहा।

ये टिप्पणियां स्टॉक पर इज़ेम की खरीदें रेटिंग का समर्थन करती हैं, जबकि उसका $ 52 मूल्य लक्ष्य इस वर्ष के अंत तक 82% उल्टा होने की संभावना दर्शाता है।

कुल मिलाकर, रिदम के पास स्ट्रीट से मॉडरेट बाय कंसेंसस रेटिंग है, जो हाल की 6 समीक्षाओं के आधार पर है, जो 4 से 2 के पक्ष में होल्ड पर खरीद को तोड़ती है। शेयरों की मौजूदा ट्रेडिंग कीमत $ 28.58 है और $ 36 का औसत मूल्य लक्ष्य अगले 26 महीनों में ~ 12% उल्टा होने का सुझाव देता है। (देखना RYTM स्टॉक पूर्वानुमान)

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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।