कारवाना स्टॉक 100 में लगभग 2022% गिर गया

चाबी छीन लेना

• याहू फाइनेंस ने घोषणा की कि कारवाना ने अपनी वित्तीय कठिनाइयों के कारण वर्ष की सबसे खराब कंपनी होने का अपमान अर्जित किया है।
• कैरवाना के सबसे बड़े लेनदारों ने एक संभावित ऋण पुनर्गठन की स्थिति में एक साथ काम करने के लिए एक समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं, जो यह संकेत देगा कि उपयोग की गई कार रिटेलर दिवालिएपन के लिए फाइल करने के कगार पर हो सकती है।
• कई आलोचकों का मानना ​​​​है कि कारवाना ने आर्थिक मंदी के लिए तैयार नहीं किया था, लोगों को सुपर बाउल विज्ञापन पर खर्च की गई राशि, अडेसा की खरीद, भर्ती की होड़ और इन्वेंट्री शिफ्ट के लिए योजना की कमी के बारे में चिंतित थे।

Carvana Co. (CVNA) पिछले कुछ वर्षों में पुराने वाहनों को ऑनलाइन खरीदने और बेचने के लिए अग्रणी ई-कॉमर्स प्लेटफॉर्म बन गया है। अब, ऐसा लग रहा है कि कंपनी गंभीर वित्तीय संकट के कगार पर है।

ऑटो रिटेलर को इस साल की सबसे प्रसिद्ध गिरावटों में से एक का सामना करना पड़ा है। इसका पतन आश्चर्यजनक है जब आप विचार करते हैं कि कम ब्याज दरों और प्रयोज्य आय में वृद्धि के कारण 2021 में पुरानी कारों की बिक्री कैसे हुई।

जब कंपनी ने नवंबर में उम्मीद से कम तीसरी तिमाही की कमाई की घोषणा की, तो अगले दिन इसका स्टॉक गिर गया। दुर्भाग्य से, तब से शेयर की कीमतों में गिरावट जारी है। हम 2023 में कैरवाना के लिए पूर्वानुमान देखने जा रहे हैं।

कारवाना का क्या हुआ?

इससे पहले कि हम जांच करें कैरवाना के साथ हाल के मुद्दे, हमें यह देखने के लिए चित्र को चित्रित करना चाहिए कि किस कारण से प्रयुक्त कार डीलर की उल्कापिंड वृद्धि हुई है।

Carvana ने एक अद्वितीय व्यवसाय मॉडल पेश किया

पारंपरिक डीलरशिप मॉडल से दूर जाने के लिए कारवाना वाणिज्य और स्पष्ट, विशाल वेंडिंग मशीनों के संयोजन के साथ सही समय पर आया।

प्लेटफॉर्म ने ग्राहकों को पुराने वाहनों की ऑनलाइन खरीदारी करने की भी अनुमति दी, जिसमें कीमत निर्धारण और होम डिलीवरी शामिल थी। कुछ स्थानों ने "वेंडिंग मशीन" की भी पेशकश की, जो बहु-स्तरों पर ले गई, जिससे कार खरीदारों को यह चुनने में मदद मिली कि वे क्या चाहते हैं।

महामारी से संबंधित प्रतिबंधों के समय को सहने का सौभाग्य भी इस मॉडल को मिला। एक ऐसी स्थिति थी जहां लोग अधिक घर पर थे और उनकी आय अधिक थी। साथ ही, सरकार ने अर्थव्यवस्था को पैसे से भी पंप किया।

इन कारकों ने मिलकर लोगों को अपने घरों में आराम से वाहन खरीदने के लिए उत्सुक बना दिया।

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महामारी के दौरान प्रयुक्त कारों की बिक्री में वृद्धि हुई

नई कारों की आपूर्ति में कटौती करने वाली सेमीकंडक्टर की कमी के कारण, 2021 में पुरानी कारों की कीमतें बढ़ गईं।

इसके कारण जनवरी 41 में इस्तेमाल की गई कारों की मुद्रास्फीति सालाना 2022% की रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गई, जो कारवाना जैसी कंपनी के लिए सकारात्मक थी क्योंकि इसका मतलब था कि उन्होंने अधिक राजस्व उत्पन्न किया।

जून में समग्र उपभोक्ता मुद्रास्फीति 9.1% पर पहुंच गई, और यह स्पष्ट हो गया कि फेड अर्थव्यवस्था को धीमा करने के लिए दर वृद्धि के बारे में आक्रामक हो जाएगा। उच्च ब्याज दरों का मतलब है कि कम लोग पहियों के नए सेट में निवेश कर सकते हैं।

ऊपर से लोग खर्च करने को लेकर सतर्क हैं क्योंकि एक की आशंका है लंबित मंदी.

कारवाना की वर्तमान स्थिति

जैसे ही 2022 करीब आता है, ऐसी आशंका है कि कैरवाना को दिवालियापन के लिए फाइल करना पड़ सकता है। वर्ष की शुरुआत के बाद से कारवाना स्टॉक मूल्य में लगभग 98% गिर गया है। स्टॉक में $ 52 का 241.99-सप्ताह का उच्च और $ 3.55 का निचला स्तर है।

संभावित दिवालियापन की आशंका ब्लूमबर्ग की एक रिपोर्ट के बाद शुरू हुई, जिसमें कहा गया था कि कारवाना के कर्ज के कुछ सबसे बड़े धारकों ने एक संभावित ऋण पुनर्गठन पर बातचीत करते हुए एक साथ काम करने के लिए एक समझौते पर हस्ताक्षर किए थे।

इन लेनदारों ने बातचीत में अधिक लाभ उठाने के लिए एक साथ काम करने पर सहमति व्यक्त की है क्योंकि ऋण धारक मुख्य रूप से अपना पैसा वापस पाने के लिए चिंतित हैं।

कारवाना के 4 बिलियन डॉलर के कर्ज में से 6.3 बिलियन डॉलर एक साथ काम करने वाली फर्मों के पास हैं। यह भी बताया गया कि कैरवाना वकीलों और निवेश बैंकरों के साथ ऋण भार के प्रबंधन के विकल्पों के बारे में चर्चा कर रहा है क्योंकि इसकी सॉल्वेंसी के मुद्दों की अफवाहें स्टॉक की कीमत को कम करना जारी रखती हैं।

ऋण पुनर्गठन हमेशा यह संकेत नहीं देता है कि एक कंपनी दिवालिएपन के कगार पर है, और कैरवाना अभी भी अपने दायित्वों को पूरा करने का एक तरीका खोज सकता है। हालांकि, तथ्य यह है कि लेनदारों ने एक समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं, कारवाना के भविष्य के लिए आशाजनक नहीं लगते हैं।

आखिरकार, ऐसा कोई विश्लेषक नहीं है जो कंपनी की वित्तीय स्थिति के बारे में आश्वस्त हो।

कैरवाना को क्या तकलीफ हो रही है?

जबकि कई कंपनियां कई उद्योगों को प्रभावित करने वाले व्यापक आर्थिक कारकों के कारण अभी आर्थिक रूप से नुकसान पहुंचा रही हैं, कुछ मुद्दे कैरवाना के लिए अपेक्षाकृत अद्वितीय हैं।

यूज्ड कार की कीमतों में गिरावट आई है

पिछले छह महीनों में पुराने वाहनों की कीमतों में गिरावट आई है। मैनहेम यूज्ड व्हीकल वैल्यू इंडेक्स, जो अमेरिकी थोक नीलामी में बेची गई पुरानी कारों की कीमतों पर नज़र रखता है, नवंबर में जनवरी में रिकॉर्ड स्तर से 15.6% की गिरावट देखी गई।

ऐतिहासिक चढ़ाव की तुलना में नए वाहन अंततः अधिक उपलब्ध हैं। सेमीकंडक्टर चिप की कमी के कारण, नई कारों के साथ उत्पादन के मुद्दों ने बेहद कम माल और उच्च कीमतों का नेतृत्व किया।

नई कार खरीदना भी उपभोक्ताओं को अधिक विकल्प प्रदान करता है, और डीलरशिप बेहतर वित्तपोषण विकल्प प्रदान कर सकते हैं।

कॉक्स ऑटोमोटिव के अनुसार, यह अनुमान लगाया गया है कि इस्तेमाल की गई खुदरा बिक्री पिछले महीने की तुलना में नवंबर में 1% गिर गई और साल-दर-साल 10% कम हो गई। यह भी अनुमान लगाया गया है कि कुल इस्तेमाल किया गया बाजार 12 में 40.6 मिलियन के आंकड़े से 2021% कम होने की संभावना है।

इसके साथ सबसे बड़ा मुद्दा यह है कि चूंकि कैरवाना इस्तेमाल की गई कारों को बेचता है, इसलिए पूरा बिजनेस मॉडल लाभ कमाने के लिए उन्हें बेचने से कम कीमत पर कार खरीदने पर निर्भर करता है। दूसरा मुद्दा यह है कि पुरानी कार की कीमतों में गिरावट के साथ, कंपनी के पास ऐसी इन्वेंट्री है जो दैनिक मूल्यह्रास कर रही है।

कमाई की रिपोर्ट उम्मीद से कमजोर रही

कैरवाना ने 3 नवंबर को अपनी आय रिपोर्ट की घोषणा की, और कमजोर परिणामों के कारण स्टॉक में गिरावट आई। इसने सालाना 3.386% की गिरावट के साथ $2.7 बिलियन का राजस्व दर्ज किया। यह विश्लेषकों की अपेक्षा से $300 मिलियन कम था।

कंपनी को एक साल पहले 2.67 डॉलर के नुकसान की तुलना में प्रति शेयर 0.38 डॉलर का घाटा हुआ था। बेची गई खुदरा इकाइयाँ 8.4% घटकर 102,570 रह गईं।

शेष राशि से निवेशक भी निराश थे, और कंपनी की दीर्घकालिक योजना सवालों के घेरे में है। चूंकि कारवाना के पास न्यूनतम नकदी और 6.3 बिलियन डॉलर का ऋण है, जिसमें वरिष्ठ नोटों में 5.7 बिलियन डॉलर शामिल हैं, इसलिए रिटेलर की ऋण भुगतान को कवर करने की क्षमता के बारे में चिंताएं हैं।

यह सब अत्यधिक चिंताजनक है क्योंकि इस वर्ष इसकी दूसरी तिमाही में कारवाना की नकदी और समकक्ष कुल $1.05 बिलियन थे। अब इसमें सिर्फ 316 मिलियन डॉलर बचे हैं।

कैरवाना वार्षिक लाभ कमाने में सक्षम नहीं है, लेकिन इस तरह की उच्च विकास वाली कंपनियों के लिए यह सामान्य है।

यह भी उल्लेखनीय है कि कैरवाना की पिछले महीने जारी आधिकारिक आय रिपोर्ट में 2023 के लिए मात्रात्मक पूर्वानुमान साझा नहीं किया गया था क्योंकि उन्हें लगा कि मौजूदा आर्थिक स्थिति ने ऐसा करना असंभव बना दिया है। ये स्पष्ट चेतावनी संकेत हैं कि कंपनी अच्छा नहीं कर रही है।

आपको कैसे निवेश करना चाहिए?

बढ़ती महंगाई और उच्च ब्याज दरों के कारण उपभोक्ता खर्च करने की आदतों में बदलाव के कारण कई महामारी की सफलता की कहानियां पीड़ित हैं, जिससे सब कुछ अधिक महंगा लग रहा है। इन वजहों से शेयर बाजार में काफी उतार-चढ़ाव रहा है।

बाजार में निवेश करना हमेशा चुनौतीपूर्ण होता है, जैसा कि हम अभी देख रहे हैं। विभिन्न प्रकार की कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) निवेश रणनीतियों के साथ, Q.ai निवेशकों की मदद करता है व्यक्तिगत स्टॉक पर नज़र रखने के तनाव के बिना लंबी अवधि के धन का निर्माण करें। पोर्टफोलियो सुरक्षा आपके लाभों की सुरक्षा और हानियों को कम करने के लिए भी उपलब्ध है, चाहे आप किसी भी उद्योग में निवेश करें।

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जब हमने . के बारे में लिखा कैराना एक महीने पहले, ऐसी आशंका थी कि यह $1 स्टॉक बन सकता है। अब आशंका जताई जा रही है कि कंपनी दिवालिया हो सकती है।

भले ही कैरवाना लॉकडाउन के महीनों के दौरान फलता-फूलता रहा, जब हमारे पास प्रोत्साहन राशि चल रही थी और लोग ऑनलाइन खरीदारी के विकल्पों को अपना रहे थे, लेकिन उन्होंने दरों में बढ़ोतरी और आर्थिक मंदी की तैयारी के लिए सावधानी नहीं बरती।

2023 में Carvana के लिए पूर्वानुमान आशाजनक नहीं लग रहा है क्योंकि यूज्ड कार रिटेलर को अभी यह साबित करना है कि वह इस चुनौतीपूर्ण आर्थिक मंदी को नेविगेट कर सकता है। चूंकि प्रत्येक दर वृद्धि की घोषणा के साथ बिकवाली जारी रहती है, इसलिए कैरवाना को निवेशकों का विश्वास फिर से हासिल करने में कुछ समय लगेगा।

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