(ब्लूमबर्ग) - चीन के बैंकों को सबसे खराब स्थिति में $ 350 बिलियन के बंधक नुकसान का सामना करना पड़ता है क्योंकि देश के संपत्ति बाजार में विश्वास गिर जाता है और अधिकारियों को गहरी उथल-पुथल को रोकने के लिए संघर्ष करना पड़ता है।
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रुकी हुई परियोजनाओं के एक बढ़ते संकट ने सैकड़ों हजारों होमबॉयर्स के विश्वास को कम कर दिया है, 90 से अधिक शहरों में एक बंधक बहिष्कार शुरू कर दिया है और व्यापक प्रणालीगत जोखिमों की चेतावनी दी है। अब बड़ा सवाल यह नहीं है कि यह देश की 56 ट्रिलियन डॉलर की बैंकिंग प्रणाली को कितना प्रभावित करेगा।
सबसे खराब स्थिति में, एसएंडपी ग्लोबल रेटिंग्स ने अनुमान लगाया कि 2.4 ट्रिलियन युआन (356 बिलियन डॉलर), या 6.4% बंधक जोखिम में हैं, जबकि ड्यूश बैंक एजी चेतावनी दे रहा है कि कम से कम 7% होम लोन खतरे में हैं। अब तक, सूचीबद्ध बैंकों ने बहिष्कार से सीधे प्रभावित के रूप में अपराधी बंधक में केवल 2.1 बिलियन युआन की सूचना दी है।
यूनिवर्सिटी ऑफ हॉन्ग कॉन्ग बिजनेस स्कूल में फाइनेंस के प्रोफेसर झिवु चेन ने कहा, "बैंक बीच में फंस गए हैं।" "अगर वे डेवलपर्स को परियोजनाओं को पूरा करने में मदद नहीं करते हैं, तो वे बहुत अधिक खो देंगे। यदि वे ऐसा करते हैं, तो निश्चित रूप से सरकार को प्रसन्नता होगी, लेकिन वे विलंबित अचल संपत्ति परियोजनाओं के लिए अपने जोखिम को और बढ़ा देते हैं। ”
पहले से ही धीमी आर्थिक वृद्धि, कोविड व्यवधानों और रिकॉर्ड उच्च युवा बेरोजगारी से हेडविंड से परेशान, बीजिंग वित्तीय और सामाजिक स्थिरता को अपनी प्राथमिकताओं में सबसे ऊपर रख रहा है। अब तक जिन प्रयासों पर विचार किया गया है उनमें बंधक भुगतान पर छूट की अवधि और डेवलपर्स को वित्तीय सहायता देने के लिए एक केंद्रीय बैंक समर्थित फंड शामिल है। किसी भी तरह से, बैंकों से एक ठोस राज्य खैरात में सक्रिय भूमिका निभाने की उम्मीद की जाती है।
यह दिखाने के लिए यहां पांच चार्ट दिए गए हैं कि संकट क्यों बढ़ सकता है और वित्तीय स्थिरता को कमजोर कर सकता है:
संपत्ति क्षेत्र में चीनी बैंकों का एक्सपोजर किसी भी अन्य उद्योग की तुलना में सबसे ऊपर है। पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना के आंकड़ों के अनुसार, मार्च के अंत में डेवलपर्स को 39 ट्रिलियन युआन बकाया बंधक और 13 ट्रिलियन युआन का ऋण था।
चीन में वित्तीय स्थिरता के लिए अचल संपत्ति बाजार "अंतिम आधार" है, टेनेओ होल्डिंग्स के प्रबंध निदेशक गेब्रियल वाइल्डौ ने इस महीने एक नोट में कहा।
जैसे-जैसे प्राधिकरण जोखिमों को नियंत्रण में रखने के लिए आगे बढ़ते हैं, उच्च जोखिम वाले ऋणदाता अधिक जांच के दायरे में आ सकते हैं। सबसे बड़े बैंकों के लिए 34% की नियामक सीमा से ऊपर, 2021 के अंत में पोस्टल सेविंग्स बैंक ऑफ चाइना कंपनी और चाइना कंस्ट्रक्शन बैंक कॉर्प में कुल ऋण का लगभग 32.5% बंधक था।
डॉयचे बैंक के विश्लेषक लूसिया क्वांग के अनुसार, अगर डिफॉल्ट फैलता है, तो बकाया बंधक ऋणों का लगभग 7% प्रभावित हो सकता है। उन्होंने कहा कि अधूरी परियोजनाओं की जानकारी तक सीमित पहुंच को देखते हुए यह अनुमान अभी भी रूढ़िवादी हो सकता है।
ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंस के विश्लेषकों फ्रांसिस चैन और क्रिस्टी हंग की एक रिपोर्ट के अनुसार, गिरावट को सीमित करने के लिए, चीन अपने 10 सबसे बड़े उधारदाताओं पर अतिरिक्त पूंजी और अधिशेष ऋण प्रावधानों का दोहन कर सकता है, जो कि संयुक्त 4.8 ट्रिलियन युआन के बराबर है।
स्थानीय बैंक - शहर और ग्रामीण वाणिज्यिक ऋणदाता - पहले के खैरात के आधार पर और स्थानीय सरकारों के साथ अपने मजबूत संबंधों के कारण, राज्य के साथियों की तुलना में अधिक जिम्मेदारी निभा सकते हैं, हालांकि उनके पूंजी बफर उद्योग के औसत से बहुत पीछे हैं।
चीनी बैंकों ने पहली छमाही में बांड की बिक्री से पूंजी की एक रिकॉर्ड राशि जुटाई है क्योंकि वे खट्टे ऋणों में संभावित स्पाइक की तैयारी करते हैं।
उधारदाताओं पर खराब ऋण, जो मार्च के अंत में 2.9 ट्रिलियन युआन की राशि थी, नए रिकॉर्ड तक पहुंचने के लिए तैयार हैं और एक ऐसी अर्थव्यवस्था को और तनाव में डाल रहे हैं जो कोविड के प्रकोप की शुरुआत के बाद से सबसे धीमी गति से विस्तार कर रही है।
जबकि चीन का कुल ऋण-से-सकल घरेलू उत्पाद इस साल एक नए रिकॉर्ड पर चढ़ने का अनुमान है, उपभोक्ता अधिक लाभ उठाने के लिए अनिच्छुक रहे हैं। इसने चीन के "बैलेंस शीट मंदी" में गिरने के जोखिम पर एक बहस को प्रज्वलित किया है, जिसमें घरों और कंपनियों ने खर्च और निवेश में कटौती की है।
डिस्पोजेबल आय वृद्धि धीमी हो रही है, जिससे घर खरीदारों की अपने कर्ज चुकाने की क्षमता को और नुकसान हो रहा है। चीन की घरेलू कीमतों में कमजोरी जून में 48 प्रमुख शहरों में से 70 तक फैल गई थी, जो जनवरी में 20 से अधिक थी।
एसएंडपी ग्लोबल का अनुमान है कि बंधक बहिष्कार के बीच इस साल घरेलू बिक्री में 33% तक की गिरावट आ सकती है, जिससे संकटग्रस्त डेवलपर्स की तरलता कम हो जाएगी और अधिक चूक हो जाएगी। टेनेओ के अनुसार, बिक्री के हिसाब से शीर्ष 28 डेवलपर्स में से 100 ने या तो बॉन्ड पर डिफॉल्ट किया है या लेनदारों के साथ ऋण विस्तार पर बातचीत की है।
संपत्ति निवेश, जो वस्तुओं और सेवाओं की मांग को बढ़ाता है, जो देश के सकल घरेलू उत्पाद का लगभग 20% है, जून में 9.4% गिर गया।
बैंक की कमाई दांव पर है। पिछले साल लगभग एक दशक में सबसे तेजी से लाभ विस्तार दर्ज करने के बाद, देश के ऋणदाताओं को एक चुनौतीपूर्ण 2022 का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि सरकार उन पर कमाई की कीमत पर अर्थव्यवस्था का समर्थन करने का दबाव डालती है।
रियल एस्टेट निवेश वृद्धि में 10 प्रतिशत-बिंदु की मंदी, कुल खराब ऋणों में 28 आधार-बिंदु की वृद्धि में तब्दील हो जाती है, जिसका अर्थ है कि उनकी 17 की आय में 2022% की गिरावट, जूडी झांग के नेतृत्व में सिटीग्रुप विश्लेषकों ने 19 जुलाई की रिपोर्ट में अनुमान लगाया है।
मुख्य भूमि बैंकों का हैंग सेंग सूचकांक इस महीने 12% गिर गया है।
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स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/china-banks-may-face-350-220000712.html