चीन का कर्ज दुनिया के सबसे गरीब देशों को पतन के कगार पर धकेल रहा है

एक दर्जन गरीब देश आर्थिक अस्थिरता का सामना कर रहे हैं और यहां तक ​​कि विदेशी ऋणों में सैकड़ों अरबों डॉलर के भार के नीचे गिर गए हैं, उनमें से अधिकांश दुनिया के सबसे बड़े और सबसे अक्षम सरकारी ऋणदाता चीन से हैं।

पाकिस्तान, केन्या, जाम्बिया, लाओस और मंगोलिया सहित चीन के सबसे अधिक ऋणी एक दर्जन देशों के एक एसोसिएटेड प्रेस विश्लेषण में पाया गया कि ऋण स्कूलों को खुला रखने, बिजली प्रदान करने और भुगतान करने के लिए आवश्यक कर राजस्व की अधिक से अधिक राशि का उपभोग कर रहा है। भोजन और ईंधन के लिए। और यह विदेशी मुद्रा भंडार को कम कर रहा है जिसका उपयोग ये देश उन ऋणों पर ब्याज का भुगतान करने के लिए करते हैं, कुछ को पैसा खत्म होने से कुछ महीने पहले ही छोड़ देते हैं।

परदे के पीछे कर्ज माफ करने में चीन की अनिच्छा और इस बारे में उसकी अत्यधिक गोपनीयता है कि उसने कितना पैसा उधार लिया है और किन शर्तों पर, जिसने अन्य प्रमुख उधारदाताओं को मदद के लिए कदम बढ़ाने से रोक रखा है। इसके शीर्ष पर हाल की खोज है कि उधारकर्ताओं को छिपे हुए एस्क्रो खातों में नकदी डालने के लिए मजबूर किया गया है जो चीन को भुगतान करने के लिए लेनदारों की पंक्ति के सामने धकेलता है।

एपी के विश्लेषण में देशों के पास अपने विदेशी ऋण का 50% चीन से था और अधिकांश विदेशी ऋण का भुगतान करने के लिए एक तिहाई से अधिक सरकारी राजस्व समर्पित कर रहे थे। उनमें से दो, ज़ाम्बिया और श्रीलंका, पहले ही डिफ़ॉल्ट में चले गए हैं, बंदरगाहों, खानों और बिजली संयंत्रों के निर्माण के वित्तपोषण वाले ऋणों पर ब्याज का भुगतान करने में भी असमर्थ हैं।

पाकिस्तान में, लाखों कपड़ा श्रमिकों को निकाल दिया गया है क्योंकि देश पर बहुत अधिक विदेशी कर्ज है और बिजली और मशीनों को चालू रखने का जोखिम नहीं उठा सकता है।

केन्या में, सरकार ने विदेशी ऋण का भुगतान करने के लिए नकदी बचाने के लिए हजारों सिविल सेवा कर्मचारियों को तनख्वाह रोक दी है। राष्ट्रपति के मुख्य आर्थिक सलाहकार ने पिछले महीने ट्वीट किया, "वेतन या डिफ़ॉल्ट? जो आप लेना चाहते हैं, लें।"

चूंकि श्रीलंका एक साल पहले चूक गया था, डेढ़ लाख औद्योगिक नौकरियां गायब हो गई हैं, मुद्रास्फीति 50% तक पहुंच गई है और देश के कई हिस्सों में आधी से ज्यादा आबादी गरीबी में गिर गई है।

कहानी जारी है

विशेषज्ञों का अनुमान है कि जब तक चीन गरीब देशों को अपने ऋणों पर अपने रुख को नरम करना शुरू नहीं करता है, तब तक अधिक चूक और राजनीतिक उथल-पुथल की लहर चल सकती है।

हार्वर्ड के अर्थशास्त्री केन रोगॉफ ने कहा, "दुनिया के कई हिस्सों में आधी रात को घड़ी बज चुकी है।" "चीन अंदर आ गया है और इस भू-राजनीतिक अस्थिरता को छोड़ दिया है जिसका दीर्घकालिक प्रभाव हो सकता है।"

यह कैसे चल रहा है

दक्षिणी अफ्रीका में 20 मिलियन लोगों के एक लैंडलॉक देश जाम्बिया में यह कैसे खेला गया है, इसका एक केस स्टडी है, जिसने पिछले दो दशकों में बांधों, रेलवे और सड़कों के निर्माण के लिए चीनी राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों से अरबों डॉलर उधार लिए हैं।

ऋणों ने ज़ाम्बिया की अर्थव्यवस्था को बढ़ावा दिया, लेकिन विदेशी ब्याज भुगतान भी इतना अधिक बढ़ा दिया कि सरकार के लिए बहुत कम बचा था, जिससे उसे स्वास्थ्य सेवा, सामाजिक सेवाओं और बीज और उर्वरक के लिए किसानों को सब्सिडी पर खर्च में कटौती करने के लिए मजबूर होना पड़ा।

अतीत में ऐसी परिस्थितियों में, अमेरिका, जापान और फ्रांस जैसे बड़े सरकारी ऋणदाता कुछ ऋण माफ करने के लिए सौदे करते थे, प्रत्येक ऋणदाता स्पष्ट रूप से खुलासा करता था कि उन पर क्या बकाया था और किन शर्तों पर कोई भी ठगा हुआ महसूस नहीं करेगा।

लेकिन चीन ने उन नियमों से नहीं खेला। इसने सबसे पहले बहुराष्ट्रीय वार्ता में शामिल होने से भी इनकार कर दिया, जाम्बिया के साथ अलग से बातचीत की और गोपनीयता पर जोर दिया जिसने देश को गैर-चीनी उधारदाताओं को ऋण की शर्तों को बताने से रोक दिया और क्या चीन ने पुनर्भुगतान रेखा के सामने पेशी का एक तरीका तैयार किया था .

2020 में इस भ्रम के बीच, गैर-चीनी उधारदाताओं के एक समूह ने कुछ महीनों के लिए भी, ब्याज भुगतान को निलंबित करने के लिए जाम्बिया से बेताब दलीलों को अस्वीकार कर दिया। उस इनकार ने जाम्बिया के विदेशी नकदी भंडार, ज्यादातर अमेरिकी डॉलर के भंडार पर नाली में जोड़ा, जिसका उपयोग वह ऋण पर ब्याज का भुगतान करने और तेल जैसी प्रमुख वस्तुओं को खरीदने के लिए करता था। नवंबर 2020 तक, थोड़े से भंडार के साथ, जाम्बिया ने ब्याज का भुगतान करना बंद कर दिया और चूक कर दी, इसे भविष्य के उधार से बाहर कर दिया और खर्च में कटौती और गरीबी को गहरा करने का एक दुष्चक्र शुरू कर दिया।

जाम्बिया में तब से मुद्रास्फीति 50% बढ़ गई है, बेरोजगारी 17 साल के उच्च स्तर पर पहुंच गई है और देश की मुद्रा, क्वाचा, केवल सात महीनों में अपने मूल्य का 30% खो गई है। संयुक्त राष्ट्र का अनुमान है कि जांबियाई लोगों को पर्याप्त भोजन नहीं मिलने का अनुमान इस साल अब तक लगभग तीन गुना बढ़कर 3.5 मिलियन हो गया है।

जाम्बिया के लुपुला प्रांत में एक नेत्रहीन 70 वर्षीय विधवा मार्विस कुंडा ने कहा, "मैं बस यह सोचकर घर में बैठी रहती हूं कि मैं क्या खाऊंगी क्योंकि मेरे पास खाना खरीदने के लिए पैसे नहीं हैं।" "कभी-कभी मैं दिन में एक बार भोजन करता हूं और अगर कोई मुझे पड़ोस के भोजन के साथ मदद करने के लिए याद नहीं करता है, तो मैं बस भूखा मर जाता हूं।"

ज़ाम्बिया के डिफॉल्ट करने के कुछ महीनों बाद, शोधकर्ताओं ने पाया कि उस पर चीनी राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों का 6.6 बिलियन डॉलर बकाया है, जो उस समय के कई लोगों के विचार से दोगुना था और देश के कुल ऋण का लगभग एक तिहाई था।

विलियम एंड मैरी कॉलेज की एक शोध प्रयोगशाला ऐडडाटा के कार्यकारी निदेशक ब्रैड पार्क्स ने कहा, "हम अंधाधुंध उड़ रहे हैं, जिसने हजारों गुप्त चीनी ऋणों का खुलासा किया है और इसके विश्लेषण में एपी की सहायता की है।" "जब आप सोफे के कुशन के नीचे देखते हैं, तो अचानक आपको एहसास होता है, 'ओह, बहुत सी चीजें हैं जिन्हें हमने याद किया है। और वास्तव में हालात बहुत खराब हैं।'”

ऋण और उथल-पुथल

अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष और विश्व बैंक ने आग्रह किया है कि सैकड़ों अरबों डॉलर का बड़ा नुकसान उठाने के लिए चीन की अनिच्छा ने कई देशों को ब्याज चुकाने के ट्रेडमिल पर छोड़ दिया है, जो आर्थिक विकास को रोकता है जो उन्हें भुगतान करने में मदद करेगा। कर्ज से बाहर।

एपी के विश्लेषण में दर्जन भर देशों में से 10 में विदेशी नकदी भंडार गिर गया है, जो केवल एक वर्ष में औसतन 25% कम है। वे पाकिस्तान और कांगो गणराज्य में 50% से अधिक डूब चुके हैं। बेलआउट के बिना, कई देशों के पास भोजन, ईंधन और अन्य आवश्यक आयातों के भुगतान के लिए विदेशी नकदी के केवल महीने बचे हैं। मंगोलिया के पास आठ महीने का समय बचा है। पाकिस्तान और इथियोपिया लगभग दो।

शोधकर्ता टेलिमर के वरिष्ठ अर्थशास्त्री पैट्रिक कर्रान ने कहा, "जैसे ही वित्तपोषण नल बंद हो जाते हैं, समायोजन तुरंत हो जाता है।" "अर्थव्यवस्था सिकुड़ती है, मुद्रास्फीति बढ़ती है, भोजन और ईंधन अप्रभावी हो जाते हैं।"

मोहम्मद ताहिर, जिन्हें छह महीने पहले पाकिस्तानी शहर मुल्तान में एक कपड़ा कारखाने में नौकरी से निकाल दिया गया था, का कहना है कि उन्होंने आत्महत्या के बारे में सोचा है क्योंकि वह अपने चार लोगों के परिवार को रात के खाने के बिना रात को सोने के लिए सहन नहीं कर सकते हैं।

ताहिर ने कहा, "मैं सबसे बुरी तरह की गरीबी का सामना कर रहा हूं, जिसे हाल ही में बताया गया था कि पाकिस्तान का विदेशी नकदी भंडार इतना कम हो गया है कि अब वह अपने कारखाने के लिए कच्चे माल का आयात करने में असमर्थ है।" "मुझे नहीं पता कि हमें अपनी नौकरी कब वापस मिलेगी।"

गरीब देश विदेशी मुद्रा की कमी, उच्च मुद्रास्फीति, बेरोजगारी में वृद्धि और व्यापक भूख से पहले प्रभावित हुए हैं, लेकिन पिछले वर्ष की तरह शायद ही कभी।

सरकार के कुप्रबंधन और भ्रष्टाचार के सामान्य मिश्रण के साथ-साथ दो अप्रत्याशित और विनाशकारी घटनाएं हैं: यूक्रेन में युद्ध, जिसने अनाज और तेल की कीमतों में बढ़ोतरी की है, और अमेरिकी फेडरल रिजर्व के ब्याज दरों को लगातार 10 बार बढ़ाने का निर्णय, नवीनतम इस महीने। इसने देशों के लिए परिवर्तनीय दर ऋण को अचानक बहुत अधिक महंगा बना दिया है।

यह सब घरेलू राजनीति को बढ़ा रहा है और रणनीतिक गठजोड़ को बढ़ा रहा है।

मार्च में, भारी ऋणग्रस्त होंडुरास ने चीन के साथ औपचारिक राजनयिक संबंध स्थापित करने और ताइवान के साथ संबंधों को तोड़ने के अपने निर्णय में "वित्तीय दबाव" का हवाला दिया।

पिछले महीने, पाकिस्तान और अधिक ब्लैकआउट को रोकने के लिए इतना उतावला था कि उसने रूस से रियायती तेल खरीदने का सौदा किया, व्लादिमीर पुतिन के फंड को बंद करने के अमेरिकी नेतृत्व के प्रयास से रैंक तोड़ दिया।

श्रीलंका में, दंगाइयों ने पिछले जुलाई में सड़कों पर उतर आए, सरकार के मंत्रियों के घरों को आग लगा दी और राष्ट्रपति महल पर धावा बोल दिया, चीन के साथ भारी सौदे करने वाले नेता को देश छोड़कर भाग गए।

चीन की प्रतिक्रिया

चीनी विदेश मंत्रालय ने एपी को दिए एक बयान में, इस धारणा पर विवाद किया कि चीन एक क्षमाशील ऋणदाता है और फेडरल रिजर्व पर दोष डालने वाले पिछले बयानों को प्रतिध्वनित करता है। इसमें कहा गया है कि अगर इसे आईएमएफ में शामिल होना है और विश्व बैंक अपने ऋणों के एक हिस्से को माफ करने की मांग करता है, तो उन बहुपक्षीय उधारदाताओं को भी करें, जिन्हें वह अमेरिकी प्रतिनिधि के रूप में देखता है।

मंत्रालय के बयान में कहा गया, "हम इन संस्थानों से 'संयुक्त कार्रवाई, उचित बोझ' के सिद्धांत के अनुसार प्रासंगिक कार्यों में सक्रिय रूप से भाग लेने और विकासशील देशों को कठिनाइयों से निपटने में मदद करने के लिए अधिक से अधिक योगदान देने का आह्वान करते हैं।"

चीन का तर्क है कि उसने विस्तारित ऋण परिपक्वता और आपातकालीन ऋण के रूप में राहत की पेशकश की है, और कोरोनोवायरस महामारी के दौरान ब्याज भुगतान को अस्थायी रूप से निलंबित करने के कार्यक्रम में सबसे बड़ा योगदानकर्ता है। यह यह भी कहता है कि उसने अफ्रीकी देशों को 23 बिना ब्याज के ऋण माफ कर दिए हैं, हालांकि ऐडडाटा के पार्क्स ने कहा कि ऐसे ऋण ज्यादातर दो दशक पहले के हैं और कुल राशि का 5% से भी कम है जो उसने उधार दिया है।

विभिन्न समाचार रिपोर्टों के अनुसार, पिछले महीने वाशिंगटन में उच्च स्तरीय वार्ता में, चीन अपनी मांग को छोड़ने पर विचार कर रहा था कि आईएमएफ और विश्व बैंक ऋण माफ कर दें, यदि दोनों ऋणदाता संकटग्रस्त देशों को अनुदान और अन्य सहायता देने के लिए प्रतिबद्ध होंगे। लेकिन हफ्तों के बाद से कोई घोषणा नहीं हुई है और दोनों उधारदाताओं ने बीजिंग के साथ निराशा व्यक्त की है।

आईएमएफ की प्रबंध निदेशक क्रिस्टालिना जॉर्जीवा ने इस महीने की शुरुआत में कहा, "मेरा विचार है कि हमें उन्हें घसीटना होगा - शायद यह एक असभ्य शब्द है - हमें एक साथ चलने की जरूरत है।" "क्योंकि अगर हम नहीं करते हैं, तो कई, कई देशों के लिए तबाही होगी।"

आईएमएफ और विश्व बैंक का कहना है कि उनके ऋणों पर नुकसान उठाने से संप्रभु संकटों से निपटने के पारंपरिक प्लेबुक को खत्म कर दिया जाएगा, जो उन्हें विशेष उपचार प्रदान करता है, क्योंकि चीनी बैंकों के विपरीत, वे पहले से ही कम दरों पर वित्तपोषित देशों को अपने पैरों पर वापस लाने में मदद करते हैं। हालांकि, चीनी विदेश मंत्रालय ने उल्लेख किया कि दो बहुपक्षीय उधारदाताओं ने अतीत में नियमों को अपवाद बना दिया है, 1990 के दशक के मध्य में कई देशों को ऋण माफ करने के लिए उन्हें पतन से बचाने के लिए।

जैसे-जैसे समय बीत रहा है, कुछ अधिकारी रियायतें देने का आग्रह कर रहे हैं।

पाकिस्तान के वित्त मंत्रालय के एक पूर्व ऋण अधिकारी अशफाक हसन ने कहा कि उनके देश का कर्ज का बोझ बहुत भारी है और आईएमएफ और विश्व बैंक के लिए समय बहुत कम है। उन्होंने उन निजी निवेश कोषों से भी रियायतें मांगीं, जो बांड खरीदकर उनके देश को उधार देते थे।

हसन ने कहा, "प्रत्येक हितधारक को बाल कटवाने होंगे।"

चीन ने ट्रम्प प्रशासन में प्रचलित इस विचार को भी पीछे धकेल दिया है कि वह "ऋण जाल कूटनीति" में लगा हुआ है, जो देशों को ऋणों से परेशान कर रहा है ताकि वे बंदरगाहों, खानों और अन्य सामरिक संपत्तियों को जब्त कर सकें।

इस बिंदु पर, जिन विशेषज्ञों ने इस मुद्दे का विस्तार से अध्ययन किया है, उन्होंने बीजिंग का पक्ष लिया है। चीनी ऋण मुख्य भूमि पर दर्जनों बैंकों से आया है और ऊपर से समन्वित होने के लिए बहुत ही बेतरतीब और मैला है। अगर कुछ भी हो, तो वे कहते हैं, चीनी बैंक नुकसान नहीं उठा रहे हैं क्योंकि समय भयानक है क्योंकि वे अपने ही देश में लापरवाह अचल संपत्ति उधार और नाटकीय रूप से धीमी अर्थव्यवस्था से बड़ी हिट का सामना कर रहे हैं।

लेकिन विशेषज्ञ इस ओर इशारा करते हैं कि चीन की कम भयावह भूमिका कम डरावनी नहीं है।

"कोई भी व्यक्ति प्रभारी नहीं है," एक पूर्व संप्रभु ऋण विश्लेषक टील एमरी ने कहा, जो अब परामर्श समूह टील इनसाइट्स चलाता है।

बीजिंग के बारे में एडडाटा के पार्कों को जोड़ता है, "वे जैसे-जैसे आगे बढ़ रहे हैं, वैसे-वैसे इसे बना रहे हैं। कोई मास्टर प्लान नहीं है।"

ऋण जासूस

चीन के छिपे हुए ऋण को प्रकाश में लाने का अधिकांश श्रेय पार्क्स को जाता है, जिन्हें पिछले एक दशक में सत्तावादी सरकार से हर तरह की बाधाओं, बाधाओं और झूठ का सामना करना पड़ा है।

शिकार 2011 में शुरू हुआ जब विश्व बैंक के एक शीर्ष अर्थशास्त्री ने पार्क्स को चीनी ऋणों को देखने का काम संभालने के लिए कहा। महीनों के भीतर, ऑनलाइन डेटा-माइनिंग तकनीकों का उपयोग करते हुए, पार्क्स और कुछ शोधकर्ताओं ने उन सैकड़ों ऋणों को उजागर करना शुरू कर दिया, जिनके बारे में विश्व बैंक को पता नहीं था।

चीन उस समय ऋण देने में तेजी ला रहा था जो जल्द ही प्रमुख खनिजों की आपूर्ति को सुरक्षित करने, विदेशों में सहयोगियों को जीतने और अपने अमेरिकी डॉलर की होल्डिंग से अधिक पैसा बनाने के लिए $1 ट्रिलियन "बेल्ट एंड रोड इनिशिएटिव" का हिस्सा बन जाएगा। कई विकासशील देश बिजली संयंत्रों, सड़कों और बंदरगाहों के निर्माण और खनन कार्यों के विस्तार के लिए अमेरिकी डॉलर के लिए उत्सुक थे।

लेकिन कुछ वर्षों के सीधे चीनी सरकार के ऋण के बाद, उन देशों ने खुद को भारी ऋणी पाया, और प्रकाशिकी भयानक थी। उन्हें डर था कि पुराने ऋणों पर अधिक ऋण जमा करने से वे क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों के लिए लापरवाह हो जाएंगे और भविष्य में उधार लेना अधिक महंगा हो जाएगा।

इसलिए चीन ने कुछ बुनियादी ढांचा परियोजनाओं के लिए अपतटीय शेल कंपनियां स्थापित करना शुरू कर दिया और इसके बदले उन्हें ऋण दिया, जिससे भारी ऋणग्रस्त देशों को अपने बहीखातों पर उस नए ऋण को डालने से बचने की अनुमति मिली। भले ही सरकार द्वारा ऋण का समर्थन किया गया हो, कोई भी समझदार नहीं होगा।

जाम्बिया में, उदाहरण के लिए, एक विशाल पनबिजली बांध बनाने के लिए एक शेल कंपनी को दो चीनी बैंकों से $1.5 बिलियन का ऋण वर्षों तक देश की पुस्तकों में दिखाई नहीं दिया।

इंडोनेशिया में, रेलवे बनाने में मदद करने के लिए 4 अरब डॉलर का चीनी ऋण भी सार्वजनिक सरकारी खातों में कभी नहीं दिखाई दिया। यह सब कुछ वर्षों बाद बदल गया, जब 1.5 बिलियन डॉलर से अधिक का बजट, इंडोनेशियाई सरकार को दो बार रेलमार्ग को उबारने के लिए मजबूर होना पड़ा।

"जब ये परियोजनाएं खराब हो जाती हैं, तो निजी ऋण के रूप में जो विज्ञापित किया गया था वह सार्वजनिक ऋण बन जाता है," पार्क्स ने कहा। "पूरी दुनिया में इस तरह की परियोजनाएं हैं।"

2021 में, पार्क्स और उनकी टीम ने अपना शिकार शुरू करने के एक दशक बाद, उन्होंने एक ब्लॉकबस्टर खोज के लिए पर्याप्त जानकारी एकत्र की थी: चीन के छिपे हुए ऋणों की राशि 385 देशों में कम से कम 88 बिलियन डॉलर थी, और उनमें से कई देशों की स्थिति किसी से भी बदतर थी .

खुलासों में से एक यह था कि लाओस एक रेलवे प्रणाली के निर्माण के लिए 3.5 अरब डॉलर के चीनी ऋण के लिए हुक पर था, जो भुगतान करने के लिए देश के वार्षिक उत्पादन का लगभग एक चौथाई हिस्सा लेगा।

उसी समय के आसपास एक अन्य एडडाटा रिपोर्ट ने सुझाव दिया कि कई चीनी ऋण शक्तिशाली राजनेताओं द्वारा समर्थित देशों के क्षेत्रों में और अक्सर प्रमुख चुनावों से ठीक पहले परियोजनाओं में जाते हैं। निर्मित कुछ चीजों का थोड़ा आर्थिक अर्थ था और वे समस्याओं से त्रस्त थीं।

श्रीलंका में, देश की अधिकांश आबादी से दूर राष्ट्रपति के गृहनगर में बनाया गया एक चीनी-वित्त पोषित हवाई अड्डा इतना मुश्किल से उपयोग किया जाता है कि हाथियों को इसके टरमैक पर भटकते देखा गया है।

युगांडा और इक्वाडोर में पनबिजली संयंत्रों में दरारें दिखाई दे रही हैं, जहां मार्च में सरकार को निर्वासन में रह रहे एक पूर्व राष्ट्रपति के खिलाफ परियोजना से जुड़े भ्रष्टाचार के आरोपों के लिए न्यायिक स्वीकृति मिल गई थी।

पाकिस्तान में, एक बिजली संयंत्र को इस डर से बंद करना पड़ा कि यह गिर सकता है। केन्या में, खराब योजना और धन की कमी के कारण रेलवे का अंतिम प्रमुख मील कभी नहीं बनाया गया था।

लाइन के सामने कूदना

जैसे ही पार्क्स ने ऋणों के विवरण की पड़ताल की, उन्होंने कुछ खतरनाक पाया: ऐसे खंड जो उधार लेने वाले देशों को गुप्त एस्क्रो खातों में अमेरिकी डॉलर या अन्य विदेशी मुद्रा जमा करने के लिए बाध्य करते हैं, यदि उन देशों ने अपने ऋणों पर ब्याज देना बंद कर दिया तो बीजिंग उन पर छापा मार सकता है।

वास्तव में, चीन अन्य उधारदाताओं को जाने बिना भुगतान पाने के लिए लाइन में आगे बढ़ गया था।

युगांडा में, पार्क्स ने खुलासा किया कि मुख्य हवाईअड्डे का विस्तार करने के लिए ऋण में एक एस्क्रो खाता शामिल है जिसमें $15 मिलियन से अधिक की राशि हो सकती है। एक विधायी जांच ने वित्त मंत्री को इस तरह की शर्तों से सहमत होने के लिए फटकार लगाई, मुख्य अन्वेषक ने कहा कि उस पर मुकदमा चलाया जाना चाहिए और उसे जेल जाना चाहिए।

पार्क निश्चित नहीं हैं कि ऐसे कितने खाते स्थापित किए गए हैं, लेकिन सरकारें किसी भी प्रकार के संपार्श्विक पर जोर देती हैं, हार्ड कैश के रूप में बहुत कम संपार्श्विक, संप्रभु ऋण देने में दुर्लभ है। और उनके अस्तित्व ने ही गैर-चीनी बैंकों, बांड निवेशकों और अन्य उधारदाताओं को झकझोर कर रख दिया है और उन्हें बकाया राशि से कम स्वीकार करने के लिए तैयार नहीं किया है।

पार्क्स ने कहा, "अन्य लेनदार कह रहे हैं, 'अगर चीन वास्तव में चुकौती लाइन के शीर्ष पर है, तो हम कुछ भी पेश नहीं करेंगे।" "यह पक्षाघात की ओर जाता है। हर कोई एक-दूसरे को आड़े हाथों ले रहा है और कह रहा है, 'क्या मैं यहां बेवकूफ बनने जा रहा हूं?'”

'मुद्रा विनिमय' के रूप में ऋण

इस बीच, बीजिंग ने एक नए प्रकार के छिपे हुए उधार को अपनाया है जिसने भ्रम और अविश्वास को जोड़ा है। पार्क्स और अन्य ने पाया कि चीन का केंद्रीय बैंक प्रभावी रूप से सामान्य विदेशी मुद्रा एक्सचेंजों के माध्यम से अरबों डॉलर का उधार दे रहा है।

विदेशी मुद्रा विनिमय, जिसे स्वैप कहा जाता है, देशों को विदेशी भंडार में अस्थायी कमी को दूर करने के लिए अमेरिकी डॉलर जैसी अधिक व्यापक रूप से उपयोग की जाने वाली मुद्राओं को अनिवार्य रूप से उधार लेने की अनुमति देता है। वे तरलता उद्देश्यों के लिए अभिप्रेत हैं, न कि चीजों का निर्माण करने के लिए, और केवल कुछ महीनों तक चलते हैं।

लेकिन चीन की अदला-बदली वर्षों तक चलने वाले ऋणों की नकल करती है और सामान्य से अधिक ब्याज दर वसूलती है। और महत्वपूर्ण बात यह है कि वे पुस्तकों पर ऋण के रूप में नहीं दिखते हैं जो देश के कुल ऋण में जोड़ देगा।

मंगोलिया ने इस तरह की अदला-बदली में 5.4 बिलियन डॉलर निकाले हैं, जो उसके कुल कर्ज के 14% के बराबर है। पाकिस्तान ने तीन साल में करीब 11 अरब डॉलर निकाले और लाओस ने 600 करोड़ डॉलर उधार लिए।

स्वैप मुद्रा भंडार की भरपाई करके डिफ़ॉल्ट को रोकने में मदद कर सकते हैं, लेकिन वे पुराने ऋणों के ऊपर अधिक ऋण जमा करते हैं और पतन को और भी बदतर बना सकते हैं, जैसा कि 2009 के वित्तीय संकट के दौरान हुआ था जब अमेरिकी बैंक कभी-कभी बड़े बंधक की पेशकश करते रहे गृहस्वामियों के लिए जो पहले वाले को वहन नहीं कर सकते थे।

चीन को चुकाने के लिए संघर्ष कर रहे कुछ गरीब देश अब खुद को एक तरह के ऋण संकट में फंसा हुआ पाते हैं: चीन घाटा उठाने में नहीं हिचकेगा, और आईएमएफ कम ब्याज वाले ऋण की पेशकश नहीं करेगा यदि पैसा सिर्फ चीनी ऋण पर ब्याज का भुगतान करने के लिए जा रहा है .

चाड और इथियोपिया के लिए, आईएमएफ बचाव पैकेजों को तथाकथित कर्मचारी स्तर के समझौतों में अनुमोदित किए हुए एक वर्ष से अधिक समय हो गया है, लेकिन इसके लेनदारों के बीच बातचीत के कारण लगभग सभी पैसे रोक दिए गए हैं।

पार्क्स ने कहा, "आपके पास ऐसे देशों की संख्या बढ़ रही है जो गंभीर वित्तीय संकट में हैं," इसका मुख्य श्रेय दुनिया के सबसे बड़े लेनदार को विदेशी सहायता के शुद्ध प्राप्तकर्ता होने से सिर्फ एक पीढ़ी में चीन की आश्चर्यजनक वृद्धि को दिया जाता है।

"किसी तरह वे यह सब सार्वजनिक दृश्य से बाहर करने में कामयाब रहे," उन्होंने कहा। "इसलिए जब तक लोग यह नहीं समझते कि चीन कैसे उधार देता है, उसकी उधार देने की प्रथाएं कैसे काम करती हैं, हम इन संकटों को कभी हल नहीं करने जा रहे हैं।"

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कॉन्डन ने न्यूयॉर्क और वाशिंगटन से सूचना दी। इस्लामाबाद में एपी लेखक मुनीर अहमद और जाम्बिया के लुसाका में नोएल सिचलवे ने इस रिपोर्ट में योगदान दिया।

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