सिस्को सिस्टम्स की कमाई आज है। यहाँ क्या उम्मीद है।

शब्दों का आकर

वॉल स्ट्रीट आशावादी है

सिस्को

सिस्टम्स के तिमाही नतीजे बुधवार को कारोबार की समाप्ति के बाद आने वाले हैं, लेकिन इस बात को लेकर चिंता बनी हुई है कि कठिन मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों से नेटवर्किंग दिग्गज का दृष्टिकोण कैसे प्रभावित हो सकता है।

अप्रैल में समाप्त तिमाही के लिए, सिस्को (टिकर: सीएससीओ) के पास है 3% से 5% की अनुमानित राजस्व वृद्धि, गैर-जीएएपी लाभ के साथ 85 से 87 सेंट प्रति शेयर। स्ट्रीट सर्वसम्मति लक्ष्य सीमा के बीच में 13.4 सेंट के मुनाफे के साथ, 4.4% ऊपर, $ 86 बिलियन के राजस्व के लिए है।

जुलाई तिमाही के लिए, स्ट्रीट सर्वसम्मति यह है कि राजस्व $ 13.9 बिलियन होगा, जो लगभग 6% होगा, जिसमें 92 सेंट प्रति शेयर का लाभ होगा। सिस्को ने अनुमान लगाया है कि जुलाई 2022 के वित्तीय वर्ष के लिए राजस्व 5.5% और 6.5% के बीच होगा, जिसमें गैर-जीएएपी लाभ $ 3.41 से $ 3.56 शेयर होगा।

बार्कलेज के विश्लेषक टिम लॉन्ग ने परिणामों का पूर्वावलोकन करते हुए एक शोध नोट में कहा कि वॉल स्ट्रीट स्टॉक के बारे में बहुत नकारात्मक है। वह सिस्को को क्लाउड-कंप्यूटिंग प्रदाताओं के लिए नेटवर्किंग गियर में मार्केट-शेयर गेनर के रूप में देखता है।

लेकिन लॉन्ग और अन्य विश्लेषकों ने ध्यान दिया कि ऑर्डर पर कंपनी की प्रगति की जांच होने की संभावना है, जो पिछली तीन तिमाहियों में से प्रत्येक के लिए 31% से 33% की सीमा में बढ़ी है। लॉन्ग का वित्तीय मॉडल तिमाही में विकास को 20% तक कम करने का आदेश देता है।

"हम मूल्यांकन को आकर्षक के रूप में देखते हैं, और नेटवर्किंग उद्योग की वसूली के आसपास सकारात्मक हैं, क्लाउड वर्टिकल में शेयर लाभ, और बढ़ी हुई सॉफ़्टवेयर सामग्री," लांग ने लिखा। उन्होंने 68 डॉलर के मूल्य लक्ष्य के साथ स्टॉक पर अधिक वजन की रेटिंग रखी।

शेयर मंगलवार को $50.60 पर बंद हुए, 3.3% ऊपर, इस साल अब तक कीमत 20% कम हो गई है।

जेपी मॉर्गन

विश्लेषक समिक चटर्जी इसी तरह तिमाही और लंबी अवधि के आउटलुक को लेकर उत्साहित हैं। वह दो प्राथमिक प्रश्न देखता है। एक यह है कि क्या कंपनी ग्राहकों के ऑर्डर में बड़े पैमाने पर लाभ की रिपोर्ट करना जारी रख सकती है; दूसरा यह है कि क्या सिस्को को उच्च लागत की स्थिति में सकल मार्जिन अपेक्षाओं को कम करने की आवश्यकता है।

उन्होंने कहा कि उन्हें मैक्रो-संबंधित ऑर्डर मंदी का कोई संकेत नहीं दिखता है, यह कहते हुए कि सिस्को को उस सीमा के उच्च अंत में राजस्व में बदलने में सक्षम होना चाहिए जो उसने वर्ष के लिए पूर्वानुमानित किया है। और चटर्जी को लगता है कि मौजूदा स्टॉक मूल्य पहले से ही सकल मार्जिन पर कुछ अपेक्षित दबाव को दर्शाता है।

उनका विचार है कि सिस्को निवेशकों को "आय प्रिंट में जाने के लिए एक अनुकूल जोखिम-इनाम" प्रदान करता है। चटर्जी के पास सिस्को शेयरों पर अधिक वजन और $ 67 का लक्ष्य है।

एवरकोर आईएसआई के विश्लेषक अमित दरयानी ने इस सप्ताह सिस्को शेयरों पर आउटपरफॉर्म रेटिंग दोहराई, लेकिन अपने लक्ष्य मूल्य को 62 डॉलर से घटाकर 67 डॉलर कर दिया। उनका विचार है कि जहां सिस्को वॉल स्ट्रीट की अपेक्षा से बेहतर अप्रैल तिमाही देने के लिए अच्छी स्थिति में है, वहीं जुलाई तिमाही अधिक चुनौतीपूर्ण प्रतीत होती है।

दरयानी ने लिखा, "मुख्य संभावित उल्टा चालक मूल्य निर्धारण होगा क्योंकि हमारे चैनल की जांच से संकेत मिलता है कि सिस्को अपने प्रतिद्वंद्वियों के मुकाबले सूची की कीमतों को बढ़ाने में अधिक आक्रामक रहा है।" "सवाल यह होगा: क्या ये मूल्य वृद्धि दर्शाती है कि ग्राहक वास्तव में क्या भुगतान कर रहे हैं या सिस्को विकास को चलाने के लिए सूची मूल्य से छूट की पेशकश कर रहा है?"

एरिक जे। सविट्ज़ पर लिखें [ईमेल संरक्षित]