राज्य के हस्तक्षेप के बावजूद सिटी मैक्सिकन बैंक बैनामेक्स की बिक्री के करीब है

सिटीग्रुप एक सौदे में अपने मैक्सिकन रिटेल बैंक की बिक्री के करीब है, जो सरकारी हस्तक्षेप के बावजूद संभावित बोलीदाताओं को डराने और यूनिट की कीमत कम करने के बावजूद इसका मूल्य $8 बिलियन तक हो सकता है।

इस मामले से परिचित तीन लोगों के अनुसार अरबपति जर्मेन लैरीया, जो मेक्सिको की सबसे बड़ी खनन कंपनी ग्रुपो मेक्सिको के मालिक हैं, बनमेक्स को खरीदने के लिए विशेष बातचीत कर रहे हैं।

लोगों ने कहा कि लैरीया की पेशकश में बैनामेक्स का मूल्य 6 अरब डॉलर और 8 अरब डॉलर के बीच होने की संभावना है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि सौदा कैसे संरचित किया गया है, कुछ अधिक उत्साही विश्लेषकों द्वारा भविष्यवाणी की गई 10 अरब डॉलर या उससे अधिक से कम। जनवरी 2022 में, बैंक ऑफ अमेरिका के विश्लेषकों ने सुझाव दिया कि "फ्रैंचाइज़ी US$12.5bn-$15.5bn के लायक हो सकती है"।

उन्हीं लोगों ने चेतावनी दी थी कि बातचीत, जबकि उन्नत थी, चल रही थी और इस बात की कोई गारंटी नहीं थी कि एक समझौते पर सहमति होगी। मैक्सिकन बैंक बंका मिफेल द्वारा निजी इक्विटी फंड अपोलो से समर्थन के साथ एक और बोली भी बातचीत के बाद के चरणों में पहुंच गई लेकिन सिटी उन्होंने लैरिया के साथ जारी रखने का फैसला किया, उन्होंने कहा।

प्रत्यक्ष ज्ञान वाले दो लोगों ने कहा मेक्सिको समूह और सिटी चर्चा कर रहे थे कि यू.एस. बैंक बैनामेक्स में तब तक अपनी हिस्सेदारी बनाए रखे जब तक कि वह इसे बाद में आरंभिक सार्वजनिक पेशकश के रूप में बेच न सके। ब्लूमबर्ग ने सबसे पहले संभावना की सूचना दी।

"हम एक सक्रिय बातचीत में हैं और दोहरी प्रक्रिया का पीछा करना जारी रखते हैं जिसमें उपभोक्ता व्यवसाय की बिक्री, साथ ही आईपीओ की संभावना दोनों शामिल हैं। हम अपनी प्रगति से प्रसन्न हैं और अपने शेयरधारकों के लिए मूल्य को अधिकतम करने वाले मार्ग का अनुसरण करने के लिए प्रतिबद्ध हैं," सिटी ने कहा।

ग्रुपो मेक्सिको और अपोलो ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

सिटी ने 2001 में बानामेक्स को खरीदा था जब यह लंबे प्रतिष्ठित इतिहास वाला मेक्सिको का दूसरा सबसे बड़ा बैंक था। हालांकि, दो दशकों के बाद से, बैनामेक्स चौथे स्थान पर गिर गया है, अंदरूनी सूत्रों ने संचालन के आसपास खराब निर्णय लेने और सख्त अमेरिकी नियामक आवश्यकताओं को दोषी ठहराया है।

बैनामेक्स था बिक्री के लिए रखा जनवरी 2022 में, सिटी ने शुरू में कहा था कि यह बैंक को रख सकता है।

बाहर निकलने का कदम - लेकिन अपने संस्थागत बैंकिंग व्यवसाय को बनाए रखना - मुख्य कार्यकारी जेन फ्रेजर के व्यापक का हिस्सा है अंतरराष्ट्रीय खुदरा बैंकिंग से पीछे हटना जो सिटी को मैक्सिको और एशिया और यूरोप के 13 अन्य बाजारों में छोड़ देगा।

दो लोगों ने कहा कि प्रतिद्वंद्वियों सेंटेंडर और बानोर्टे के साथ पहले से निजी बातचीत करने के बावजूद, सिटी ने सार्वजनिक बिक्री को आगे बढ़ाने का फैसला किया। दोनों बैंकों ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

बातचीत में सीधे तौर पर शामिल दो लोगों के अनुसार, राष्ट्रपति एंड्रेस मैनुअल लोपेज़ ओब्रेडोर द्वारा हस्तक्षेप और मेक्सिको इकाई में आंतरिक समस्याओं ने स्पेन के सेंटेंडर और स्थानीय ऋणदाता बनोर्टे को सौदे की लागत का पुनर्मूल्यांकन किया। दोनों बैंक अब प्रक्रिया से बाहर हैं।

सौदे की जानकारी रखने वाले लोगों ने कहा कि खरीदारों ने यह भी पाया कि बैनामेक्स में अपेक्षाकृत उच्च श्रम और पेंशन लागत, पुरानी आईटी प्रणाली और समस्याग्रस्त ऋणों से जुड़े बकाया मुकदमे थे। सिटी के एक वरिष्ठ बैंकर ने कहा, "हमने व्यवसाय को धरातल पर उतारा।" "जब हमने इसे खरीदा था तो यह बहुत बेहतर था।"

इस घोषणा के कुछ दिनों बाद कि सिटी एक बिक्री तलाश रही थी, लोपेज़ ओब्रेडोर ने स्पष्ट किया कि वह लगभग 140 साल पुराने बैंक के लिए एक मैक्सिकन खरीदार को पसंद करता है।

राष्ट्रपति ने मेक्सिको और उसके लोगों को गाली देने का आरोप लगाते हुए विदेशी कंपनियों पर हमला करना अपनी राजनीतिक रणनीति का हिस्सा बना लिया है।

मामले की जानकारी रखने वाले लोगों ने कहा कि जुलाई में उन्होंने कहा कि खरीदार कर्मचारियों को नौकरी से नहीं निकाल सकते, नौकरी में कटौती के माध्यम से लागत बचत खोजने पर भरोसा करने वाले बैंकों के लिए खरीद के तर्क को कम करके आंका।

"अभी भी हैं — मैं समझता हूं — बैनमेक्स को खरीदने में दो या तीन इच्छुक पार्टियां हैं। . . शर्तों को स्वीकार कर लिया गया है," लोपेज़ ओब्रेडोर ने नवंबर में अपने एक सुबह के समाचार सम्मेलन के दौरान कहा।

"सिटीग्रुप बोर्ड की महिला अध्यक्ष एक बुद्धिमान महिला है जो मेक्सिको के लिए बहुत सम्मान करती है," उन्होंने दूसरे में कहा।

जनवरी में सिटी की नवीनतम आय कॉल पर, एक विश्लेषक ने कहा कि निवेशकों को अब तक बनमेक्स बिक्री पर एक घोषणा की उम्मीद थी।

वेल्स फ़ार्गो के विश्लेषक माइक मेयो ने कहा कि संभव $6bn से $8bn बिक्री मूल्य निवेशकों को उत्साहित करने वाला नहीं था, लेकिन नियामकों से किसी भी सौदे की त्वरित स्वीकृति मूल्यवान थी।

उन्होंने कहा, “अगर सिटी ने पहले कारोबार बेचा होता तो उसे मिलने वाली राशि का दोगुना प्राप्त होता।” "रणनीतिक रूप से, प्रबंधकीय रूप से, परिचालन और सांस्कृतिक रूप से, बैनामेक्स सिटीग्रुप के लिए विफल रहा है।"