इस साल का शेयर बाजार ऐसा नहीं दिख रहा है।
"यह इस तरह नहीं होना चाहिए था!" यह कई निवेशकों से परहेज है जो अमेरिकी शेयर बाजार को देख रहे हैं
SPX,
इस साल अब तक लगभग 13% की गिरावट आई है (संख्याएं प्रतिदिन बदलती हैं)।
इससे भी बदतर, कुल बांड बाजार नीचे है - लगभग 9%। निश्चित रूप से ऐसा नहीं होना चाहिए था। आखिरकार, जब शेयरों में गिरावट आती है, तो बांडों को मूल्य में वृद्धि करना चाहिए, पथ को सुगम बनाना।
और यह सब बंद करने के लिए, इस साल सभी खबरें हैं। शायद इस बार, दुनिया वास्तव में एक चट्टान की ओर बढ़ रही है - या कई चट्टानें।
मैं यह नहीं कह रहा हूं कि मुझे विश्वास है। लेकिन ऐसा लग सकता है।
तो एक निवेशक को क्या करना चाहिए? मुझे लगता है कि दो बुनियादी विकल्प हैं।
एक: आप बाजार के दैनिक और साप्ताहिक शोर और समाचारों पर प्रतिक्रिया करने के लिए खुद को प्रतिबद्ध कर सकते हैं, फिर जो कुछ भी आपके मित्र और टेलीविजन पर बात करने वाले प्रमुख सलाह देते हैं, वह करें।
यह मार्ग आसान है, आपके पास बहुत सारी कंपनी होगी, और आप उस सभी सौहार्द से कुछ अल्पकालिक आराम भी प्राप्त कर सकते हैं।
दो: आप इतिहास के पाठों और निवेशकों के लिए इन दिनों उपलब्ध सभी साधनों के आधार पर एक दीर्घकालिक योजना बनाने और उसका पालन करने के लिए खुद को प्रतिबद्ध कर सकते हैं।
यदि आप पहला कोर्स चुनते हैं, तो मैं मदद नहीं कर सकता, और आपको इस लेख के बाकी हिस्सों की आवश्यकता नहीं है।
दूसरा रास्ता हमेशा आसान नहीं होता है। लेकिन यह सही है, और मैं यहां आपको वह देने के लिए हूं जो आपको चाहिए।
पिछले स्टॉक में गिरावट की तुलना में अब जो हो रहा है वह हल्का है। 500 में S&P 37 में 2008% की गिरावट आई। 2000 से 2002 में, क्रमिक वार्षिक घाटा 9.1%, 11.9% था, तब (जैसे कि निवेशकों को पर्याप्त रूप से दंडित नहीं किया गया था) 22.1%।
1970 के दशक के मध्य में सूचकांक में दो दोहरे अंकों में नुकसान हुआ था ... और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज
DJIA,
30 में एक ही दिन में 22.6 शेयरों में से 1987% की गिरावट आई।
हर मामले में बाजार ने वापसी की और नई ऊंचाईयों को छुआ। यह उन निवेशकों के लिए इनाम था जो तत्काल दर्द से परे देख सकते थे।
यही वह तरीका है जिससे प्रगति होनी चाहिए। नई चीजें उन चीजों की जगह लेती हैं जिनका समय बीत सकता है, और यह प्रक्रिया अनिवार्य रूप से दर्दनाक है।
यदि यह पिछले 50 वर्षों में नहीं हुआ होता, तो IBM
आईबीएम,
आज सबसे बड़ी प्रौद्योगिकी कंपनी होगी। आपके पास सेल्युलर फ़ोन हो सकते हैं, लेकिन वे सभी AT&T . के स्वामित्व में होंगे
T,
और आपको उन्हें पट्टे पर देना होगा। एकाधिकार फोन कंपनी के पास आपको कम दरों की पेशकश करने के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं होगा।
और अगर वह काफी डरावना नहीं है, तो रिचर्ड निक्सन अभी भी राष्ट्रपति होंगे।
फिर भी, निवेशकों को कठिन समय से निकलने के लिए एक खाका चाहिए।
इस लेख के अधिकांश पाठकों के पास उनके आगे निवेश करने का कम से कम एक दशक होने की संभावना है। यदि आप उनमें से हैं, तो मेरा मानना है कि आपको दीर्घकालिक विकास प्रदान करने के लिए इक्विटी के मालिक होने के लिए आजीवन प्रतिबद्धता बनानी चाहिए।
एक अच्छा विकल्प एक लाइफटाइम पोर्टफोलियो है जिसमें इक्विटी के साथ 100% भरा हुआ है। यदि आपके पास अपने निवेश को मंदी और भालू बाजारों के माध्यम से अस्थायी रूप से पीड़ित होने देने का धैर्य और विश्वास है, तो इतिहास से हम जो कुछ भी जानते हैं, वह बताता है कि इक्विटी में उछाल और नई ऊंचाई पर पहुंचना जारी रहेगा।
यदि यह बहुत जोखिम भरा लगता है, तो एक और उत्कृष्ट विकल्प इक्विटी में अपना आधा पोर्टफोलियो और निश्चित आय वाले फंडों में आधा रखने के लिए आजीवन प्रतिबद्धता है। यह आपको एक आसान सवारी देगा - लेकिन शायद बहुत लंबी अवधि में कम रिटर्न।
अतीत में इन संयोजनों के साथ क्या हुआ है, यह दिखाने के लिए मैं आपको अभी संख्याओं के साथ दफनाना नहीं चाहता। आप आठ अन्य इक्विटी/बॉन्ड विविधताओं सहित, अपने लिए डेटा का अध्ययन कर सकते हैं, इस तालिका में।
इसके बजाय, आइए हम इसे करने के तरीके के बारे में एक साथ चलें।
जब मैं 1960 के दशक में व्यवसाय में आया, तो पारंपरिक ज्ञान ने लगभग 10 से 20 व्यक्तिगत शेयरों के मालिक होने का आह्वान किया, जिन्हें आप जीवन भर धारण करेंगे: जनरल मोटर्स जैसी कंपनियां
जीएम,
पायाब
F,
आईबीएम, और शायद ज़ेरॉक्स जैसा एक अपस्टार्ट
एक्सआरएक्स,
कुछ साल बाद, प्रचलित सिफारिश म्युचुअल फंड के माध्यम से दर्जनों या सैकड़ों कंपनियों के मालिक होने की थी। इंडेक्स फंड के क्रमिक आगमन ने इसे व्यावहारिक और सस्ता बना दिया
20 . के अंत तकth सदी, स्वीकृत ज्ञान यह था कि आप एस एंड पी 500 इंडेक्स के माध्यम से सबसे बड़ी और सबसे सफल अमेरिकी कंपनियों के मालिक होने चाहिए।
यदि आप इसके बारे में सोचते हैं, तो यह दृष्टिकोण अच्छी समझ में आता है। आपके पास कई कंपनियों के छोटे हिस्से होंगे जो ऐसे लोगों द्वारा चलाए जा रहे हैं जो उन्हें सफल बनाने के लिए कड़ी मेहनत कर रहे हैं।
बेशक, कुछ कंपनियां विफल हो जाएंगी। लेकिन अन्य (सोचें Microsoft
एमएसएफटी,
Apple
एएपीएल,
गूगल
TCS,
फेसबुक
अमेरिकन प्लान,
) शानदार ढंग से वृद्धि होगी।
एक इक्विटी निवेशक के रूप में, आपको दो जोखिमों का सामना करना पड़ता है:
- बाजार जोखिम, समग्र बाजार में गिरावट की संभावना (या निश्चितता, वास्तव में);
- स्टॉक जोखिम, संभावना है कि एक व्यक्तिगत कंपनी विफल हो जाएगी।
आपके पास हमेशा बाजार जोखिम होगा। लेकिन अगर आप सैकड़ों या हजारों कंपनियों के मालिक हैं, तो वह दूसरा जोखिम खत्म हो जाता है। वाह।
हालांकि, एसएंडपी 500 पर पूरी तरह से भरोसा करने वाले निवेशकों को इस सदी के पहले दशक में दो क्रूर भालू बाजारों के साथ एक कठोर जागृति मिली।
इसका समाधान अधिक विविधीकरण था, जिसका विवरण 1990 के दशक में अकादमिक शोधकर्ताओं द्वारा तैयार और पढ़ाया गया था। मैंने 90 के दशक के मध्य में इस शोध के बारे में सीखा और इस शब्द को पारित करना शुरू कर दिया: छोटी कंपनियों के साथ-साथ बड़ी कंपनियों में निवेश करें, मूल्य स्टॉक के साथ-साथ लोकप्रिय विकास स्टॉक, अंतरराष्ट्रीय स्टॉक और साथ ही संयुक्त राज्य में स्थित हैं।
मैं ने इस दृष्टिकोण की सिफारिश की कई सालों से, और मैं अब भी इसमें विश्वास करता हूं।
लेकिन आगे के शोध से पता चलता है कि आपको बहुत समान रिटर्न प्राप्त होगा बहुत आसान तरीका जिसमें केवल चार अमेरिकी परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं। (और जो कुछ भी इसके लायक है, चार-फंड कॉम्बो इस साल अब तक केवल 4% नीचे है - एक असामान्य मामला जिसमें यह लगभग 100% इक्विटी या 50% समान है।)
जाहिर है, मेरे पास यह जानने का कोई तरीका नहीं है कि भविष्य क्या है।
मेरे विचार में, इस साल के बाजार से निपटने का सही तरीका उन चार परिसंपत्ति वर्गों के लिए एक स्थायी प्रतिबद्धता बनाना है, या तो आपके आधे या पूरे पोर्टफोलियो के लिए। आगे जो भी उतार-चढ़ाव होगा, उसमें यह आपकी अच्छी सेवा करने की संभावना है।
ऐसा करने के लिए प्रतिभा की आवश्यकता नहीं होती है। इसके लिए कॉलेज की डिग्री या उन्नत कंप्यूटिंग कौशल की आवश्यकता नहीं है। इसे किसी भी तरह से भविष्य की सफलतापूर्वक भविष्यवाणी करने की आवश्यकता नहीं है।
जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है, इसके लिए जिन मुख्य चीजों की आवश्यकता है, वे हैं विश्वास और धैर्य। आप उन लक्षणों को नहीं खरीद सकते; आपको उन्हें स्वयं आपूर्ति करनी होगी।
उस प्रतिबद्धता के साथ, फंड और एसेट क्लास के कई संयोजन काम कर सकते हैं। मैं इनमें से कुछ विचारों पर डेरिल बहल्स और क्रिस पेडर्सन के साथ चर्चा करता हूं। आपको वह बातचीत मिल जाएगी यहाँ एक पॉडकास्ट में, और यहाँ एक वीडियो में.
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/what-investors- should-do-now-11654654750?siteid=yhoof2&yptr=yahoo