2019 तक क्रेडिट कार्ड ऋण वापस

के लिए वाल स्ट्रीट जर्नल (अक्टूबर 29-30): "क्रेडिट-कार्ड ऋण हाल ही में एक नए मील के पत्थर पर पहुंच गया है: यह महामारी से पहले वापस आ गया है।" तो, जब उपभोक्ताओं के क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने की बात आती है तो कोविड -19 प्रभाव समाप्त हो जाता है? नहींं - टैंक में अभी भी बहुत सारी अप्रयुक्त गैस है।

निम्नलिखित ग्राफ दिखाता है कि क्या हुआ है।

2020 से पहले, त्रैमासिक क्रेडिट कार्ड ऋण स्थिर 5+% वर्ष-दर-वर्ष दर पर चढ़ गए, जैसा कि बिंदीदार नीली रेखा द्वारा दिखाया गया है। कोविड -19 बंद होने के दौरान, मौसमी पैटर्न से पहले ऋण की शेष राशि लगभग 15% गिर गई और विकास फिर से शुरू हो गया। ध्यान दें कि वर्ष के अंत 2019 के स्तर पर वापसी अभी भी ऋणों को पिछली प्रवृत्ति रेखा से काफी नीचे छोड़ देती है।

नोट: मीडिया रिपोर्ट्स में इस्तेमाल किए गए सितंबर के नंबर एक्सपेरियन के हैं। ग्राफ़ में उपयोग किए गए "आधिकारिक" नंबर FDIC तिमाही बैंकिंग प्रोफ़ाइल रिपोर्ट से हैं। तीसरी तिमाही की रिपोर्ट दिसंबर में जारी की जाएगी।

दो और विचार खुशखबरी में इजाफा करते हैं

सबसे पहले, क्रेडिट कार्ड ऋण अवैतनिक शेष हैं। जबकि चल रही $ 1 टी राशि उच्च लग सकती है, कुल अप्रयुक्त क्रेडिट राशि बहुत अधिक है। मध्य वर्ष तक, अप्रयुक्त क्रेडिट लाइनों की राशि $4.3 T थी, जिसका अर्थ है कुल का 17.5% ऋण। (कोविड -19 से पहले के पांच वर्षों का औसत उपयोग 18% था)।

दूसरा, मुद्रास्फीति के लिए कोई भी संख्या समायोजित नहीं की गई है। ऐसा करने से WSJ लेख संदेश और विकास दर का कोई भी विश्लेषण नाटकीय रूप से बदल जाता है। जैसा कि नीचे दिए गए ग्राफ़ में दिखाया गया है, नवीनतम मुद्रास्फीति-समायोजित ऋण शेष राशि 2016 की शुरुआत में राशि के बराबर है - छह साल पहले।

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उपरोक्त टिप्पणियों से दो विचार:

सबसे पहले, ऋण शेष राशि ऋण ऋण वृद्धि के साथ अत्यधिक उपभोक्ता खर्च को दर्शाती है।

दूसरा, 2% से अधिक मुद्रास्फीति के कई महीनों का मतलब है कि किसी भी डॉलर के विश्लेषण को वास्तविक (मुद्रास्फीति-समायोजित) राशियों का उपयोग करना चाहिए। ऐसा नहीं करने से गलत निष्कर्ष निकल सकते हैं, जैसा कि ऊपर दिखाया गया है।