क्रेडिट सुइस जहरीली बंजर भूमि बन जाती है क्योंकि छूत का खतरा बढ़ जाता है

क्रेडिट सुइस (SWX: CSGN) बुधवार को नए सिरे से तनाव में आ गया क्योंकि कंपनी ने एक प्रमुख निवेशक का विश्वास खो दिया। सऊदी नेशनल बैंक के प्रमुख ने एक साक्षात्कार में चेतावनी दी कि वह संकटग्रस्त बैंक को और अधिक जीवन रेखा प्रदान नहीं करेंगे। उन्होंने चल रही नियामक और वैधानिक चुनौतियों का हवाला दिया। 

क्रेडिट सुइस एक जहरीली बंजर भूमि बन गई है

सऊदी नेशनल बैंक (एसएनबी), अन्य क्रेडिट सुइस निवेशकों की तरह, पिछले कुछ वर्षों में अपने निवेश को लुप्त होते देखा है। कुल मिलाकर, क्रेडिट सुइस का स्टॉक 90 में अपने उच्चतम स्तर से 2018% से अधिक की गिरावट के साथ अब तक के सबसे निचले स्तर पर आ गया है।

एसएनबी का बयान वैश्विक बैंकिंग क्षेत्र के लिए कठिन समय पर आया है। पिछले कुछ दिनों में, सिलिकॉन वैली बैंक और सिग्नेचर जैसे बैंक संयुक्त राज्य अमेरिका में विफल रहे हैं। जैसा कि मैंने यहां लिखा है, इस बात का डर बढ़ गया है कि हम एक और बैंकिंग संकट देख सकते हैं। 

यह बयान ऐसे समय में आया है जब क्रेडिट सुइस बढ़े हुए दबाव का सामना कर रहा है। उदाहरण के लिए, डेटा से पता चलता है कि यह सुनिश्चित करने की लागत कि कंपनी डिफ़ॉल्ट नहीं होगी, पिछले कुछ हफ्तों में तेजी से बढ़ी है। बुधवार को, एक वर्ष के लिए क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप 1000 आधार अंकों से अधिक हो गया। 

इसके अलावा, बांड बाजार की तरह, ये सीडी गहराई से उलटी हो गई हैं, जिसका अर्थ है कि एक तत्काल जोखिम है कि बैंक डिफ़ॉल्ट हो सकता है। सऊदी के एसएनबी के प्रमुख ने अपने बयान में कहा:

"अगर हम 10% से ऊपर जाते हैं, तो सभी नए नियम हमारे नियामक या स्विस नियामक या यूरोपीय नियामक द्वारा लागू होते हैं। हम एक नए नियामक शासन में शामिल होने के इच्छुक नहीं हैं। मैं पांच या छह अन्य कारणों का हवाला दे सकता हूं, लेकिन एक कारण यह है कि एक कांच की छत है और हम इससे आगे जाने का मनोरंजन नहीं करने जा रहे हैं।

इस महीने की शुरुआत में हैरिस एसोसिएट्स ने क्रेडिट सुइस में अपनी पूरी हिस्सेदारी बेच दी थी। यह कंपनी का सबसे बड़ा निवेशक था।

क्रेडिट सुइस का संकट बढ़ा

क्रेडिट सुइस अब एक मजबूत कायापलट लागू कर रहा है जिससे उसे उम्मीद है कि इससे उसे भविष्य के लिए स्थिति बनाने में मदद मिलेगी। यह उम्मीद करता है कि यह 2024 या 2025 तक लाभदायक हो जाएगा। हालांकि, जैसा कि इसके क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप के प्रदर्शन से पता चलता है, इस बात को लेकर चिंताएं हैं कि क्या फर्म इतने लंबे समय तक चलेगी। 

इस सप्ताह एक बयान में, कंपनी के सीईओ ने कहा कि कंपनी अभी भी मजबूत बदलाव के लिए तैयार है। उन्होंने इस तथ्य का हवाला दिया कि पिछले कुछ हफ्तों में इसमें प्रवाह देखा गया है और तथ्य यह है कि इसकी बैलेंस शीट अभी भी मजबूत है। इसका सीईटी अनुपात 14.1% है, जो अन्य यूरोपीय बैंकों की तुलना में अधिक है। 

हालांकि, मंगलवार को एक बयान में, कंपनी ने कहा कि उसने अपनी 2021 की रिपोर्ट की रिपोर्टिंग में सामग्री की कमजोरी पाई। एसईसी द्वारा इसकी जांच की जा रही है, जिसने पिछले सप्ताह अपनी वार्षिक रिपोर्ट को स्थगित करने के लिए मजबूर किया।

जैसा कि हमने संयुक्त राज्य अमेरिका में देखा, यह संकट एक बैंक चलाने का कारण बन सकता है। यदि ऐसा होता है, तो यूबीएस और जूलियस बेयर जैसे अन्य हाई-स्ट्रीट स्विस बैंकों को लाभ होगा।