डेविड रॉल्फ ने कीसाइट टेक्नोलॉजी पर अंकुश लगाया, मेटा प्लेटफॉर्म की हिस्सेदारी बढ़ाई

सारांश

• निवेशक ने कीसाइट टेक्नोलॉजीज में अपनी हिस्सेदारी कम कर दी
  KEYS
  और वर्णमाला
  GOOGL
  .
• उसने पेपैल में जोड़ा
  PYPL
  , मेटा प्लेटफ़ॉर्म
  FB
  और ताइवान सेमीकंडक्टर विनिर्माण पद।

डेविड रॉल्फ (ट्रेडों, पोर्टफोलियोवेजवुड पार्टनर्स के मुख्य निवेश अधिकारी ने पिछले सप्ताह के अंत में 2022 की पहली तिमाही के लिए अपने पोर्टफोलियो का खुलासा किया।

गुरु की सेंट लुइस स्थित फर्म एक व्यवसाय स्वामी की मानसिकता के साथ संभावित निवेशों को अपनाती है, जो प्रमुख उत्पाद या सेवा, लगातार कमाई, राजस्व और लाभांश वृद्धि वाली मुट्ठी भर कम मूल्य वाली कंपनियों का विश्लेषण करके महत्वपूर्ण दीर्घकालिक धन उत्पन्न करने का प्रयास करती है। अत्यधिक लाभदायक हैं और उनके पास मजबूत प्रबंधन टीमें हैं।

अपने में शेयरधारक पत्र 31 मार्च को समाप्त तीन महीने की अवधि के लिए, रॉल्फ ने फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति में बदलाव पर चर्चा करते हुए कहा, “मात्रात्मक सहजता (क्यूई) का युग (त्रुटि) समाप्त हो गया है। क्वांटिटेटिव टाइटनिंग (क्यूटी) का युग (त्रुटि) शुरू हो गया है।”

इन घटनाक्रमों के परिणामस्वरूप, उन्होंने कहा कि कंपनी "निरंतर सौदेबाजी के लिए तैयार है।"

रॉल्फ की 13एफ फाइलिंग से पता चलता है कि उन्होंने तिमाही के दौरान छह नए पदों पर प्रवेश किया, तीन स्टॉक बेचे और कई अन्य मौजूदा निवेशों में वृद्धि या कटौती की। सबसे महत्वपूर्ण ट्रेडों में कीसाइट टेक्नोलॉजीज इंक. में कटौती शामिल है।KEYS, वित्तीय) और अल्फाबेट इंक. (GOOGL, वित्तीय) होल्डिंग्स के साथ-साथ PayPal होल्डिंग्स इंक. को बढ़ावा (PYPL, वित्तीय), मेटा प्लेटफ़ॉर्म इंक. (FB, वित्तीय) और ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी लिमिटेड (TSM, वित्तीय) पद.

निवेशकों को पता होना चाहिए कि 13F फाइलिंग किसी फर्म की होल्डिंग्स की पूरी तस्वीर नहीं देती है क्योंकि रिपोर्ट में केवल अमेरिकी शेयरों और अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदों में इसकी स्थिति शामिल होती है, लेकिन रिपोर्ट अभी भी मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकती है। इसके अलावा, रिपोर्टें केवल सबसे हालिया पोर्टफोलियो फाइलिंग तिथि के ट्रेडों और होल्डिंग्स को दर्शाती हैं, जो आज या जब यह लेख प्रकाशित हुआ था तब भी रिपोर्टिंग फर्म द्वारा आयोजित किया जा सकता है या नहीं भी किया जा सकता है।

कीज़इट टेक्नोलॉजीज

गुरु ने कीसाइट टेक्नोलॉजीज को नष्ट कर दिया (KEYS, वित्तीय) स्थिति 86.99%, 126,372 शेयर बेचकर। इस लेनदेन का इक्विटी पोर्टफोलियो पर -3.46% का प्रभाव पड़ा। तिमाही के दौरान स्टॉक का औसत मूल्य $166.80 प्रति शेयर था।

रॉल्फ के पास अब कंपनी के 18,900 शेयर हैं, जो इक्विटी पोर्टफोलियो का 0.42% प्रतिनिधित्व करते हैं। गुरुफोकस का अनुमान है कि 64.60 की पहली तिमाही से उसे निवेश पर 2020% का फायदा हुआ है।

सांता रोज़ा, कैलिफ़ोर्निया स्थित कंपनी, जो इलेक्ट्रॉनिक्स के लिए परीक्षण और माप उपकरण और सॉफ़्टवेयर बनाती है, की बाज़ार पूंजी $24.84 बिलियन है; इसके शेयर सोमवार को 135.62 के मूल्य-आय अनुपात, 26.72 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 6.51 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ 5.07 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहे थे।

जीएफ वैल्यू लाइन
वलु
सुझाव देता है कि ऐतिहासिक अनुपात, पिछले वित्तीय प्रदर्शन और भविष्य की कमाई के अनुमानों के आधार पर स्टॉक का वर्तमान में उचित मूल्य है।

गुरुफोकस ने पर्याप्त ब्याज कवरेज और 7 के उच्च ऑल्टमैन जेड-स्कोर द्वारा संचालित कीसाइट की वित्तीय ताकत को 10 में से 6.01 रेटिंग दी है, जो इंगित करता है कि यह अच्छी स्थिति में है, भले ही राजस्व बढ़ने की तुलना में संपत्ति तेजी से बढ़ रही है। निवेशित पूंजी पर रिटर्न पूंजी की भारित औसत लागत पर भी भारी पड़ता है, जिसका अर्थ है कि कंपनी बढ़ने के साथ-साथ मूल्य भी बन रहा है।

बढ़ते ऑपरेटिंग मार्जिन, इक्विटी, परिसंपत्तियों और पूंजी पर मजबूत रिटर्न के कारण कंपनी की लाभप्रदता को 9 में से 10 रेटिंग मिली है, जो अधिकांश प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन करती है और 8 में से 9 के उच्च पियोट्रोस्की एफ-स्कोर से पता चलता है कि व्यावसायिक स्थितियां बेहतर हैं। स्वस्थ। कीसाइट की पूर्वानुमानशीलता रैंक भी पांच सितारों में से एक है। गुरुफोकस के अनुसार, इस रैंक वाली कंपनियां 1.1 साल की अवधि में सालाना औसतन 10% का रिटर्न देती हैं।

कीसाइट में निवेश करने वाले गुरुओं में से, PRIMECAP प्रबंधन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) के पास अपने बकाया शेयरों के 0.66% के साथ सबसे बड़ी हिस्सेदारी है। जॉन रोजर्स (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जिम सिमंस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो)' पुनर्जागरण प्रौद्योगिकी, रे Dalio (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जोएल ग्रीनब्लाट (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और कई अन्य गुरु भी स्टॉक के मालिक हैं।

वर्णमाला

इक्विटी पोर्टफोलियो पर -1.16% के प्रभाव के साथ, रॉल्फ ने अल्फाबेट में अपनी हिस्सेदारी कम कर दी (GOOGL, वित्तीय) 15.37% तक, 3,018 शेयर बेचे। तिमाही के दौरान, प्रत्येक शेयर की औसत कीमत $2,715.99 पर कारोबार हुआ।

गुरु के पास अब 16,612 शेयर हैं, जो इक्विटी पोर्टफोलियो का 6.52% है और अब यह उनकी पांचवीं सबसे बड़ी स्थिति है। गुरुफोकस का अनुमान है कि उसे अब तक के निवेश पर 83.40% का फायदा हुआ है।

टेक समूह का मुख्यालय माउंटेन व्यू, कैलिफ़ोर्निया में है, जो Google की मूल कंपनी है
GOOG
और YouTube का बाज़ार पूंजीकरण $1.51 ट्रिलियन है; इसके क्लास सी शेयर सोमवार को 2,289.49 के मूल्य-आय अनुपात, 20.67 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 5.92 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $ 5.71 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

जीएफ वैल्यू लाइन के मुताबिक, स्टॉक का वर्तमान में मामूली अंडरवैल्यूड है।

अल्फाबेट की वित्तीय ताकत को गुरुफोकस द्वारा 9 में से 10 रेटिंग दी गई थी। आरामदायक ब्याज कवरेज के अलावा, कंपनी को 11.64 के मजबूत ऑल्टमैन जेड-स्कोर का समर्थन प्राप्त है। ROIC भी WACC को ग्रहण करता है, जो दर्शाता है कि अच्छा मूल्य सृजन हो रहा है।

कंपनी की लाभप्रदता भी 10 में से 10 रेटिंग के साथ अच्छी रही। ऑपरेटिंग मार्जिन विस्तार के अलावा, अल्फाबेट को मजबूत रिटर्न का समर्थन प्राप्त है जो उद्योग के अधिकांश साथियों के साथ-साथ 8 के उच्च पियोत्रोस्की एफ-स्कोर से बेहतर प्रदर्शन करता है। लगातार आय और राजस्व वृद्धि से प्रेरित होकर, कंपनी के पास 4.5-सितारा पूर्वानुमान रैंक भी है। . गुरुफोकस शोध से पता चलता है कि इस रैंक वाली कंपनियां सालाना औसतन 10.6% का रिटर्न देती हैं।

केन फिशर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) के पास 0.28% बकाया शेयरों के साथ अल्फाबेट में सबसे बड़ी हिस्सेदारी है। प्राइमकैप, स्पिरोस सेगालस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), फ्रैंक सैंड्स (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), क्रिस डेविस (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), सिमंस की फर्म और बिल न्यग्रें (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) के स्टॉक में भी उल्लेखनीय स्थान हैं।

पेपैल

निवेशक ने PayPal को ऊपर उठाया (PYPL, वित्तीय) 79.28% हिस्सेदारी, 119,820 शेयर खरीदे। इस ट्रेड का इक्विटी पोर्टफोलियो पर 1.95% का प्रभाव पड़ा। तिमाही के दौरान, स्टॉक का औसत प्रति शेयर मूल्य $133.33 था।

अब उनके पास कुल 270,946 शेयर हैं, जो इक्विटी पोर्टफोलियो का 3.78% बनाते हैं। गुरुफोकस का कहना है कि रॉल्फ को निवेश पर अनुमानित 61.30% का लाभ हुआ है, जो 2015 की तीसरी तिमाही में स्थापित किया गया था।

सैन जोस, कैलिफ़ोर्निया स्थित फिनटेक कंपनी, जो एक ऑनलाइन भुगतान प्रणाली संचालित करती है, की बाज़ार पूंजी $88.97 बिलियन है; इसके शेयर सोमवार को 78.12 के मूल्य-आय अनुपात, 25.36 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 4.33 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $3.52 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

GF वैल्यू लाइन के आधार पर, स्टॉक का वर्तमान में काफी कम मूल्यांकन किया गया प्रतीत होता है।

अपने त्रैमासिक पत्र में, रॉल्फ ने कहा कि उनका मानना ​​​​है कि स्टॉक ने कोविड के कारण "विभिन्न प्रकार के नए निवेशकों को आकर्षित किया", इसलिए कई लोग इसे "महामारी स्टॉक" के रूप में देखते हैं।

“हमें लगता है कि कई निवेशकों ने स्टॉक केवल इसलिए खरीदा क्योंकि यह काम कर रहा था, उस अवधि के दौरान जब यह बहुत कम था, और गति में बदलाव के साथ उन्होंने कई बार बाहर निकलने के लिए संघर्ष किया। वैसे, हम इस जोखिम के बारे में अच्छी तरह से जानते थे, और पूरी तरह से जानते थे कि हमने जो बाहरी वृद्धि देखी थी, वह अंततः कम हो जाएगी, और यह बताता है कि हमने जनवरी 2021 में स्टॉक में कटौती क्यों की, ”उन्होंने लिखा। “पिछली कुछ तिमाहियों में इन सभी कारकों के संगम के परिणामस्वरूप, पिछली गर्मियों से स्टॉक ने अपने मूल्य का लगभग दो-तिहाई खो दिया है। हमारे विचार में यह हार बहुत चरम है, यहां तक ​​कि पूरे बाजार में देखी गई सामान्य मूल्यांकन संपीड़न की अनुमति भी देती है।

गुरुफोकस ने पेपाल की वित्तीय ताकत को 6 में से 10 रेटिंग दी है। हालांकि कंपनी ने पिछले कई वर्षों में नए दीर्घकालिक ऋण जारी किए हैं, लेकिन पर्याप्त ब्याज कवरेज के कारण इसे अभी भी प्रबंधित किया जा सकता है। हालाँकि, 1.96 का ऑल्टमैन ज़ेड-स्कोर इंगित करता है कि कंपनी कुछ दबाव में है, हालाँकि ROIC WACC से अधिक होने के कारण मूल्य सृजन हो रहा है।

कंपनी की लाभप्रदता और भी बेहतर रही, ऑपरेटिंग मार्जिन विस्तार और मजबूत रिटर्न के कारण 9 में से 10 रेटिंग प्राप्त हुई, जो कि अधिकांश प्रतिस्पर्धियों से आगे है। पेपैल का मध्यम पियोत्रोस्की एफ-स्कोर भी 5 है, जिसका अर्थ है कि स्थितियाँ एक स्थिर कंपनी के लिए विशिष्ट हैं।

1.45% हिस्सेदारी के साथ, फिशर कंपनी का सबसे बड़ा गुरु शेयरधारक है। PayPal में अन्य शीर्ष गुरु निवेशक हैं फिलिप लॉफोंट (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), प्राइमकैप, सेगलस और चेस कोलमैन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो).

मेटा प्लेटफार्म

इक्विटी पोर्टफोलियो पर 1.53% का प्रभाव डालते हुए, रॉल्फ ने अपने मेटा प्लेटफ़ॉर्म को बढ़ाया (FB, वित्तीय) 28.71% की स्थिति, 48,869 शेयर खरीदे। तिमाही के दौरान स्टॉक का औसत मूल्य $250.52 प्रति शेयर था।

गुरु के पास अब कुल 219,070 शेयर हैं, जिससे उसे इक्विटी पोर्टफोलियो में 6.87% जगह मिलती है। रॉल्फ की दूसरी सबसे बड़ी होल्डिंग के रूप में, गुरुफोकस डेटा से पता चलता है कि 5.26 की पहली तिमाही में स्थापित होने के बाद से उन्हें निवेश पर 2018% का लाभ हुआ है।

सोशल मीडिया कंपनी जिसे पहले फेसबुक के नाम से जाना जाता था, जिसका मुख्यालय मेनलो पार्क, कैलिफ़ोर्निया में है, का बाज़ार पूंजीकरण $552.40 बिलियन है; इसके शेयर सोमवार को 204.30 के मूल्य-आय अनुपात, 15.44 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 4.49 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ 4.82 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहे थे।

जीएफ वैल्यू लाइन से पता चलता है कि स्टॉक का वर्तमान में काफी कम मूल्यांकन किया गया है।

तिमाही के लिए अपनी टिप्पणी में, रॉल्फ ने कहा कि हालांकि स्टॉक ने फर्म के प्रदर्शन को प्रभावित किया है, "कंपनी का राजस्व लगभग दोगुना हो गया है, जबकि निवेशित पूंजी पर रिटर्न 20 के बाद से लगातार मध्य से उच्च 2018% रेंज के करीब रहा है"।

ब्याज कवरेज के आरामदायक स्तर और 8 के मजबूत ऑल्टमैन जेड-स्कोर के कारण गुरुफोकस द्वारा मेटा प्लेटफ़ॉर्म की वित्तीय ताकत को 10 में से 10.35 रेटिंग दी गई थी, जो इंगित करता है कि यह अच्छी स्थिति में है। आरओआईसी ने डब्ल्यूएसीसी को भी पीछे छोड़ दिया है, जिससे पता चलता है कि कंपनी मूल्य सृजन कर रही है।

10 में से 10 रेटिंग के साथ कंपनी की लाभप्रदता और भी बेहतर रही। अपने मार्जिन में गिरावट दर्ज करने के बावजूद, मेटा को मजबूत रिटर्न का समर्थन प्राप्त है जो उद्योग के अधिकांश साथियों से बेहतर है। इसमें 5 का मध्यम पियोट्रोस्की एफ-स्कोर भी है। स्थिर आय और राजस्व वृद्धि ने 4.5-सितारा पूर्वानुमान रैंक में योगदान दिया।

फिशर 0.41% हिस्सेदारी के साथ मेटा का सबसे बड़ा गुरु शेयरधारक है। चकमा और कॉक्स, बालि गिफर्ड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), पहला ईगल निवेश (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), कोलमैन, डेविस, सिमंस की फर्म और रूआन क्यूनिफ (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), दूसरों के बीच में, कंपनी में महत्वपूर्ण हिस्सेदारी भी है।

ताइवान सेमीकंडक्टर विनिर्माण

इक्विटी पोर्टफोलियो पर 1.49% के प्रभाव के साथ, रॉल्फ ने ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग में अपनी हिस्सेदारी बढ़ा दी (TSM, वित्तीय) 41.28% तक, 101,453 शेयर जुटाए। तिमाही के दौरान, प्रत्येक शेयर का औसत मूल्य $117.35 पर कारोबार हुआ।

गुरु के पास अब 347,234 शेयर हैं, जो इक्विटी पोर्टफोलियो का 5.11% प्रतिनिधित्व करते हैं और नौवीं सबसे बड़ी होल्डिंग है। गुरुफोकस का अनुमान है कि 23 की दूसरी तिमाही में इसकी स्थापना के बाद से उसे निवेश पर 2021% का नुकसान हुआ है।

ताइवान की कंपनी, जो सेमीकंडक्टर चिप्स बनाती है, का बाज़ार पूंजीकरण $469.31 बिलियन है; इसके शेयर सोमवार को 90.65 के मूल्य-आय अनुपात, 22.01 के मूल्य-पुस्तक अनुपात और 6.15 के मूल्य-बिक्री अनुपात के साथ $8.31 के आसपास कारोबार कर रहे थे।

जीएफ वैल्यू लाइन के मुताबिक, स्टॉक का वर्तमान में मामूली अंडरवैल्यूड है।

अपने पत्र में, रॉल्फ ने कहा कि स्टॉक ने "भू-राजनीतिक चिंताओं और अर्धचालकों में 'चक्र' के अंत के बारे में समय-समय पर बाजार की आशंकाओं को पीछे खींच लिया।" हालाँकि, गुरु ने कहा कि उनकी फर्म ने अपनी आशाजनक "प्रतिस्पर्धी स्थिति और विकास के अवसर" को देखते हुए अपनी हिस्सेदारी बढ़ाई है।

गुरुफोकस ने ताइवान सेमीकंडक्टर की वित्तीय ताकत को 8 में से 10 रेटिंग दी है। हालांकि कंपनी ने पिछले तीन वर्षों में नए दीर्घकालिक ऋण जारी किए हैं, लेकिन ब्याज कवरेज के पर्याप्त स्तर के कारण इसे प्रबंधित किया जा सकता है। 7.05 का मजबूत ऑल्टमैन जेड-स्कोर इंगित करता है कि कंपनी अच्छी स्थिति में है, भले ही राजस्व बढ़ने की तुलना में संपत्ति तेजी से बढ़ रही है। ROIC भी WACC से अधिक है, जिससे पता चलता है कि अच्छा मूल्य सृजन हो रहा है।

कंपनी की लाभप्रदता ने 10 में से 10 रेटिंग प्राप्त की, जो कि बढ़ते ऑपरेटिंग मार्जिन, अधिकांश प्रतिस्पर्धियों से अधिक मजबूत रिटर्न और 5 के मध्यम पियोट्रोस्की एफ-स्कोर से प्रेरित है। ताइवान सेमीकंडक्टर के प्रति शेयर राजस्व में लगातार वृद्धि ने चार सितारा पूर्वानुमान में योगदान दिया। पद। गुरुफोकस का कहना है कि इस रैंक वाली कंपनियां सालाना औसतन 9.8% का रिटर्न देती हैं।

0.51% हिस्सेदारी के साथ, फिशर कंपनी का सबसे बड़ा गुरु शेयरधारक है। अन्य शीर्ष गुरु निवेशकों में सैंड्स, फर्स्ट ईगल, शामिल हैं। बालि गिफर्ड (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), रूआन क्यूनिफ (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), रॉन बैरन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), सेगलस, सारा केटरर (ट्रेडों, पोर्टफोलियो), जेरेमी ग्रांथम (ट्रेडों, पोर्टफोलियो) और स्टीवन कोहेन (ट्रेडों, पोर्टफोलियो).

अतिरिक्त ट्रेड और पोर्टफोलियो प्रदर्शन

तिमाही के दौरान, रॉल्फ ने यूनाइटेडहेल्थ ग्रुप की अपनी हिस्सेदारी में भी इजाफा किया
उह्ह
इंक। (उह्ह, वित्तीय), माइक्रोसॉफ्ट
MSFT
कार्पोरेशन (MSFT, वित्तीय), मोटोरोला सॉल्यूशंस इंक. (एमएसआई, वित्तीय), वीज़ा
V
इंक। (V, वित्तीय) और बुकिंग होल्डिंग्स इंक. (BKNG, वित्तीय).

वेजवुड का $709.05 मिलियन इक्विटी पोर्टफोलियो, जो 43 शेयरों से बना है, प्रौद्योगिकी और वित्तीय सेवा क्षेत्रों में सबसे अधिक निवेश किया गया है।

फर्म ने 32.1 के लिए 2021% का रिटर्न पोस्ट किया, जो एसएंडपी 500 इंडेक्स के 28.7% रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है।

प्रकटीकरण

मेरे/हमारे पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है, और अगले 72 घंटों के भीतर उल्लिखित स्टॉक में कोई नई स्थिति खरीदने की कोई योजना नहीं है।