डायरेक्ट इंडेक्सिंग 'बेहद मजबूत' अंतर्वाह के लिए तैयार: सेरुली

Cerulli Associates ने अपना दूसरा वार्षिक विमोचन किया श्वेत पत्र पैरामीट्रिक पोर्टफोलियो एसोसिएट्स द्वारा कमीशन, 12.3 तक $ 825 मिलियन तक पहुंचने के लिए 2026% के पांच साल के सीएजीआर में बढ़ने के लिए प्रत्यक्ष अनुक्रमण में संपत्ति पेश करना।

रिपोर्ट, जो वित्तीय सलाहकारों पर लक्षित है, का अनुमान है कि प्रत्यक्ष अनुक्रमण 2026 तक एक-तिहाई खुदरा अलग-अलग खातों का प्रतिनिधित्व करने के लिए आएगा, जो समृद्ध ग्राहकों द्वारा संपत्ति में $ 2 मिलियन से $ 3 मिलियन के साथ संचालित होगा।

रिपोर्ट के लेखकों में से एक, अनुसंधान निदेशक टॉम ओ'शिआ का कहना है कि इन ग्राहकों की सेवा करने वाला "बाजार का विशाल क्षेत्र" है, जो अपनी कर आवश्यकताओं के कारण इस तरह के उत्पाद से लाभान्वित हो सकते हैं, यह देखते हुए कि अनुमानित दर " आक्रामक" अन्य निवेश वाहनों जैसे अलग खातों और ईटीएफ की तुलना में।

ओ'शे ने पिछले दो से तीन वर्षों में प्रत्यक्ष अनुक्रमण में प्रवाह को "जबरदस्त मजबूत" के रूप में वर्णित किया, यह देखते हुए कि रोबो सलाहकारों, शून्य-कमीशन ट्रेडों और आंशिक शेयर व्यापार के उदय से अवधारणा के लिए मार्ग कुछ हद तक सुचारू हो गया है। हालांकि, ओ'शिआ के अनुसार, सलाहकारों में बहुत अधिक जागरूकता नहीं है।

"हमने जो देखा - जो आकर्षक था - सलाहकारों के बीच उत्पाद के बारे में बहुत कम जागरूकता है, जो ग्राहकों को निवेश योग्य संपत्तियों में $ 1 मिलियन के साथ लक्षित करते हैं," उन्होंने कहा, केवल 14% सलाहकारों को प्रत्यक्ष अनुक्रमण के बारे में पता है।

ब्लैकरॉक, चार्ल्स श्वाब और मॉर्गन स्टेनली जैसी बड़ी फर्मों के अंतरिक्ष में प्रवेश करने के साथ, ओ'शिआ का मानना ​​है कि यह बदलने वाला है क्योंकि ये कंपनियां अवधारणा को आक्रामक रूप से बाजार में उतारती हैं।

श्वेत पत्र में उद्धृत एक अलग सेरूली निवेशक सर्वेक्षण में, $2 मिलियन से $5 मिलियन की निवेश योग्य संपत्ति समूह के बीच, 74% निवेशक इस बात से सहमत हैं कि एक खाते को कर-कुशल रणनीति का उपयोग करके अपने कर बिल को कम करना चाहिए, ओ'शिआ ने कहा। लेकिन वह नोट करता है कि एक बार संपत्ति $ 5 मिलियन से अधिक हो जाने पर, 100% निवेशक उस कथन से सहमत होते हैं।

रिपोर्ट में 2 मिलियन डॉलर से कम संपत्ति वाले निवेशकों के बारे में कहा गया है, "सेरुली को विश्वास नहीं है कि अति-निम्न-न्यूनतम प्रत्यक्ष सूचकांक समाधान अल्पावधि में उत्पाद विस्तार के लिए सबसे परिपक्व फल हैं।"

कहानी जारी है

श्वेत पत्र प्रत्यक्ष अनुक्रमण को अपनाने के लिए पांच अलग-अलग अनुप्रयोगों की पड़ताल करता है, जिसमें टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग, अत्यधिक केंद्रित स्टॉक पोजिशन से बाहर निकलना, धर्मार्थ देने की योजना बनाना, एक पोर्टफोलियो में ESG निवेश की अलग-अलग डिग्री जोड़ना और कस्टमाइज्ड फिक्स्ड इनकम लैडर बनाना शामिल है।

रिपोर्ट में एक अज्ञात वायरहाउस सलाहकार को भी उद्धृत किया गया है जो प्रत्यक्ष अनुक्रमण को अधिक मुख्यधारा बनने पर अफसोस जताता है।

"मैं निराश हूं कि यह मुख्यधारा बनना शुरू हो रहा है, क्योंकि मुझे लगता है कि प्रत्यक्ष अनुक्रमण का उपयोग करने से मुझे अपने साथियों से अलग दिखने में मदद मिलती है," उन्होंने कहा।

हीथ बेल से संपर्क करें [ईमेल संरक्षित]

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