इस साल लगभग हर प्रकार की सुरक्षा में गिरावट आई है - बुरी खबर अगर आप हर दिन अपने पोर्टफोलियो के मूल्य को देखते हैं और रात में सोने में कठिनाई होती है। वहीं अगर आप आमदनी की तलाश में हैं तो आपके लिए अच्छी खबर है।
क्योंकि बढ़ती ब्याज दरों का मतलब बांड और पसंदीदा शेयरों की कीमतों में गिरावट है। उन आय-उन्मुख प्रतिभूतियों के लिए, कम कीमतों का मतलब उन निवेशकों के लिए उच्च पैदावार है जो अभी और संभवतः - या शायद - सड़क के नीचे उच्च पूंजीगत लाभ खरीदते हैं।
बॉन्ड और पसंदीदा शेयरों में निवेश करने वाले फंडों के लिए यह साल क्रूर रहा है। लेकिन किसी भी आय निवेशक को प्रतिभूतियों के बाजार मूल्यों को ब्याज दरों की विपरीत दिशा में आगे बढ़ने की उम्मीद करनी चाहिए। ये उपकरण केवल लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो आय चाहते हैं। वे त्वरित लाभ के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए हैं।
इनवेस्को फाइनेंशियल प्रेफर्ड ईटीएफ
पीजीएफ,
-0.13%
20 में शेयर की कीमत 2022% नीचे है। यह मासिक लाभांश का भुगतान करता है जो पिछले वर्ष की तुलना में 7.1 और 7.2 सेंट प्रति शेयर के बीच हुआ है। यदि हम 7.1 सितंबर को 15.04 सेंट और $28 के समापन मूल्य के साथ जाते हैं, तो एक नए निवेशक के लिए वर्तमान प्रतिफल 5.66% है। 2021 के अंत में, $ 18.82 के समापन मूल्य के आधार पर, वर्तमान उपज 4.53% थी।
इसलिए पीजीएफ एक अधिक आकर्षक निवेश बन गया है। लेकिन आप अपने पसंदीदा शेयरों को रखने पर विचार कर सकते हैं - आप उन्हें जब तक चाहें तब तक पकड़ सकते हैं और उन्हें लाभ या हानि के लिए बेच सकते हैं, पुरानी प्रतिभूतियों की कीमतों में अंकित मूल्य से काफी नीचे गिरने के बाद पूर्व की अधिक संभावना है - बशर्ते आपके पास है वर्षों तक धारण करने का अनुशासन।
नीचे नियमों और संसाधनों का एक सेट है, साथ ही पसंदीदा शेयरों की दो सूचियां, उदाहरण प्रदान करने के लिए आय-चाहने वाले निवेशक मौजूदा छूट का लाभ उठा सकते हैं।
जेपी मॉर्गन चेस के पसंदीदा शेयर
उदाहरण के लिए, जेपी मॉर्गन चेज़ का
JPM,
-1.69%
पसंदीदा स्टॉक सीरीज जेजे को जनवरी 25 में $2021 के सममूल्य पर 4.55% की लाभांश दर पर जारी किया गया था। 2021 के अंत में, क्लोजिंग शेयर की कीमत 26.23 डॉलर थी, जिसका मतलब था कि अगर एक निवेशक ने उस कीमत पर शेयर खरीदे, तो वर्तमान उपज केवल 4.34% होगी, और अगर पसंदीदा स्टॉक को भुनाया गया, तो निवेशक अंततः नुकसान की बुकिंग करेगा। $1.23 प्रति शेयर।
28 सितंबर तक तेजी से आगे बढ़ा, और जेपीएम सीरीज जेजे गिरकर 19.02 डॉलर प्रति शेयर पर आ गया। यदि आप उस कीमत पर जाते हैं, तो आपकी वर्तमान उपज 5.98% होगी, और यदि शेयरों को अंततः भुनाया गया, तो आपका लाभ $ 5.98 प्रति शेयर होगा।
7 सितंबर को ग्राहकों के लिए एक नोट में, ओडियन कैपिटल के विश्लेषक रिचर्ड बोव ने समझाया कि जेपीएम के सामान्य शेयरों पर उनकी "होल्ड" रेटिंग है, लेकिन कंपनी के पसंदीदा शेयर खरीदने की सलाह देते हैं।
पसंदीदा स्टॉक शर्तें
आपको यह दिखाने से पहले कि जानकारी कहाँ से प्राप्त करें, यहाँ शर्तों की कुछ परिभाषाएँ दी गई हैं जिनकी आपको अपने पसंदीदा शेयरों में अपने स्वयं के शोध के लिए आवश्यकता होगी।
कोई भी निवेशक पसंदीदा स्टॉक खरीद सकता है। आपको बस एक ब्रोकरेज खाता चाहिए।
एक पसंदीदा स्टॉक एक सामान्य स्टॉक से अलग होता है जिसमें उसके मालिक के पास मतदान का कोई अधिकार नहीं होता है। किसी कंपनी के परिसमापन की स्थिति में पसंदीदा स्टॉकहोल्डर्स को भी सामान्य स्टॉकहोल्डर्स पर वरीयता मिलती है। इसे सरल बनाने के लिए, यदि कोई कंपनी दिवालिया हो जाती है और उसका परिसमापन हो जाता है, तो बॉन्डधारकों को पहले भुगतान किया जाता है, फिर पसंदीदा शेयरधारकों और फिर सामान्य शेयरधारकों को।
एक कंपनी के पास कई पसंदीदा स्टॉक मुद्दे हो सकते हैं। निवेशक लाभांश के लिए पसंदीदा स्टॉक खरीदते हैं, जैसे वे ब्याज आय के लिए बांड खरीदते हैं। पसंदीदा लाभांश आमतौर पर त्रैमासिक भुगतान किया जाता है।
महत्वपूर्ण परिभाषाएँ:
सममूल्य - यह वह मूल्य है जिस पर पसंदीदा स्टॉक जारी किया जाता है। यह आम तौर पर $25 है, लेकिन $100 या कोई अन्य कीमत हो सकती है। सममूल्य बांड के अंकित मूल्य के समान है। यह वही है जो निवेशक को भुगतान किया जाएगा यदि जारीकर्ता कंपनी द्वारा पसंदीदा स्टॉक को भुनाया जाता है। जैसे ही बांड के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है, पसंदीदा शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है, आमतौर पर अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों की विपरीत दिशा में। मौजूदा माहौल में, ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ, कई पसंदीदा स्टॉक छूट पर कारोबार कर रहे हैं।
प्रीमियम/छूट - पसंदीदा स्टॉक की मौजूदा कीमत और सममूल्य के बीच का अंतर।
कूपन - सममूल्य के आधार पर एक पसंदीदा स्टॉक की घोषित उपज। यह आम तौर पर एक निश्चित दर है, लेकिन कई बड़े जारीकर्ताओं के पास फिक्स्ड-टू-फ्लोटिंग-रेट पसंदीदा स्टॉक हैं, जो वर्तमान परिवेश में अच्छी तरह से स्थित हो सकते हैं। नीचे दी गई सूचियों में हम सादगी के लिए फिक्स्ड-रेट पसंदीदा के साथ चिपके रहते हैं। पसंदीदा इश्यू के नाम में एक निश्चित कूपन शामिल किया जाएगा।
लाभांश दर - घोषित उपज को सममूल्य से गुणा किया जाता है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 10 मार्च, 2021 को 25% कूपन के साथ $4.55 के सममूल्य पर जारी की गई थी। वार्षिक लाभांश $1.1375 है।
वर्तमान उपज - वार्षिक लाभांश दर को वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित किया जाता है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 19.02 सितंबर को $28 पर बंद हुई। यह 5.98% की वर्तमान उपज के लिए बना।
योग्य लाभांश — ये ऐसे लाभांश हैं जिन पर अमेरिकी निवेशकों के लिए उनकी नियमित आयकर दरों से कम दरों पर कर लगाया जाता है। उदाहरण के लिए, योग्य लाभांश पर एक विवाहित जोड़े का संघीय आयकर शून्य यदि उनकी वार्षिक आय $83,350 या उससे कम है, और दर 15% है यदि उनकी आय $ 517,200 या उससे कम है।
कॉल की तारीख - वह तारीख जब जारीकर्ता तय कर सकता है कि पसंदीदा स्टॉक को भुनाया जाए या नहीं। जारीकर्ता इस तिथि से शुरू होने वाले किसी भी समय उस पसंदीदा श्रृंखला में से कुछ या सभी को रिडीम कर सकता है। यदि ब्याज दरें पसंदीदा स्टॉक जारी किए जाने के समय की तुलना में काफी कम हैं, तो जारीकर्ता के रिडीम करने की संभावना है। वर्तमान परिवेश में, ब्याज दरों में इतनी तेजी से वृद्धि के साथ, मोचन की संभावना नहीं है। लेकिन जो निवेशक आज की छूट का लाभ उठाते हैं उनके पास आगे देखने के लिए कुछ होगा क्योंकि वे उच्च आय का आनंद लेते हैं - अमेरिकी अर्थव्यवस्था हमेशा के लिए त्वरित गति से नहीं बढ़ेगी। अंततः ब्याज दरें फिर से नीचे आ जाएंगी और फिर पसंदीदा स्टॉक की कीमतें काफी बढ़ जाएंगी।
परिपक्वता तिथि — वह तिथि जब पसंदीदा श्रृंखला पूरी तरह से भुनाई जाएगी। इन दिनों, सबसे पसंदीदा स्टॉक "सदा" हैं, जिसका अर्थ है कि कोई परिपक्वता तिथि नहीं है, हालांकि आमतौर पर कॉल की तारीख होती है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 1 जून, 2026, कॉल की तारीख के साथ एक स्थायी पसंदीदा है।
संचयी/गैर-संचयी - एक पसंदीदा स्टॉक जारीकर्ता को वित्तीय संकट में होने पर एक या अधिक पसंदीदा श्रृंखला पर अपने लाभांश को निलंबित करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। यदि कोई पसंदीदा स्टॉक संचयी है, तो निलंबित लाभांश बाद में भुगतान किए जाने वाले बकाया में अर्जित होंगे जब (या यदि) लाभांश बहाल किया जाता है। बैंक और बीमाकर्ता गैर-संचयी पसंदीदा स्टॉक जारी करते हैं क्योंकि नियामक चाहते हैं कि उनके पास गंभीर वित्तीय या आर्थिक संकट की स्थिति में लाभांश को निलंबित करने और उनके लिए कभी भी बनाने का लचीलापन न हो। एक निवेश-ग्रेड जारीकर्ता के लिए पसंदीदा-स्टॉक लाभांश भुगतान को याद करना बहुत दुर्लभ है।
क्रेडिट रेटिंग - पसंदीदा शेयरों की क्रेडिट रेटिंग होती है, जैसे बांड करते हैं। कुछ अनारक्षित हैं। नीचे दी गई दो सूचियों में, सभी मुद्दों की मूडीज और/या स्टैंडर्ड एंड पूअर्स की निवेश-ग्रेड रेटिंग है। निष्ठा टूट जाती है एजेंसियों की रेटिंग पदानुक्रम.
पसंदीदा शेयरों की तलाश कहां करें
आपके निवेश सलाहकार के दलाल के पास पसंदीदा स्टॉक चुनने में आपकी मदद करने के लिए सूचियाँ या उपकरण उपलब्ध होंगे। लेकिन आप उन्हें खुद भी देख सकते हैं। इस चर्चा का उद्देश्य यह अनुशंसा करना नहीं है कि आप पसंदीदा स्टॉक, या विशेष रूप से कोई भी खरीदें, लेकिन आपको यह दिखाने के लिए कि यदि आप आय निवेश के क्षेत्र में अपना खुद का शोध करना चाहते हैं तो जानकारी कैसे प्राप्त करें, जो व्यापक रूप से कवर नहीं किया गया है।
क्वांटम ऑनलाइन निवेशकों के लिए एक मुफ्त संसाधन है (जो इसे दान के साथ समर्थन करते हैं), जो पसंदीदा स्टॉक सहित एक्सचेंज-ट्रेडेड आय प्रतिभूतियों को सूचीबद्ध करता है। प्रत्येक सुरक्षा के लिए, इसमें प्रॉस्पेक्टस के लिंक, एक लाभांश भुगतान अनुसूची और बहुत अधिक जानकारी शामिल है। प्रॉस्पेक्टस एक पसंदीदा श्रृंखला के क्रेडिट पहलुओं में गहराई से खुदाई करेगा - कई कंपनियों के साथ एक कंपनी के पास पसंदीदा मुद्दों के बीच एक पेकिंग ऑर्डर होगा यदि इसे परिसमाप्त किया जाता है।
शुरू करने का एक आसान तरीका "आय तालिका" पर क्लिक करना और फिर एक सूची का चयन करना है। यदि आप "ऑल-एक्सचेंज-ट्रेडेड इनकम सिक्योरिटीज" चुनते हैं, तो सूची में सभी पसंदीदा स्टॉक, साथ ही अन्य प्रतिभूतियां शामिल होंगी, जिनमें एक्सचेंज ट्रेडेड बॉन्ड शामिल हैं, जिन्हें "बेबी बॉन्ड" कहा जाता है, जो समान मूल्यों वाली इकाइयों में व्यापार करते हैं। 25 डॉलर होने की संभावना है।
सूची को संकीर्ण करने के लिए, आप "सभी पसंदीदा स्टॉक" का चयन कर सकते हैं, या आप "15% कर दर के लिए पसंदीदा पसंदीदा" का चयन करके आगे बढ़ सकते हैं, जो हमने इस लेख के लिए किया है।
क्वांटमऑनलाइन ने चेतावनी दी है कि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि तालिका सही ढंग से भविष्यवाणी करती है कि किन कंपनियों के पसंदीदा लाभांश को "योग्य लाभांश" (ऊपर परिभाषित) माना जाएगा। एक कारण यह है कि यदि किसी कंपनी के पास एक लाभहीन वर्ष है और कोई संघीय आय कर का भुगतान नहीं करता है, तो उसके पसंदीदा लाभांश को उस वर्ष आंतरिक राजस्व सेवा द्वारा "योग्य" नहीं माना जा सकता है।
तो यह 469 पसंदीदा शेयरों की पहचान करने का सबसे अच्छा प्रयास है जो योग्य लाभांश का भुगतान करते हैं।
पसंदीदा उदाहरण — सात जारीकर्ता
यहां सात पसंदीदा शेयरों का चयन किया गया है जो योग्य लाभांश का भुगतान करने की उम्मीद करते हैं, जिनमें से सभी न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार करते हैं। सूची में सममूल्य और मौजूदा शेयर कीमतों के आधार पर मोचन पर संभावित पूंजीगत लाभ शामिल हैं। इसमें कॉल तिथियों के लिए काल्पनिक रिटर्न भी शामिल है।
इन सभी शेयरों में निवेश-ग्रेड रेटिंग और $ 25 सममूल्य हैं, ताकि डेटा शामिल न हो। सभी लाभांश गैर-संचयी हैं और इनमें से किसी भी पसंदीदा में परिपक्वता तिथियां नहीं हैं। इसलिए मुद्दों के नामों को तालिका में फिट करने के लिए छोटा कर दिया गया है।
यहां वे वर्तमान लाभांश उपज द्वारा क्रमबद्ध हैं:
| पसंदीदा स्टॉक | एनवाईएसई टिकर | कूपन | कॉल की तारीख | 28 सितंबर कीमत | वर्तमान उपज | पूंजीगत लाभ यदि कहा जाता है | कॉल तिथि पर बुलाए जाने पर वापस लौटें | कॉल की तारीख पर बुलाए जाने पर वार्षिक रिटर्न |
| मॉर्गन स्टेनली 6.50% सीरीज पी | एमएस-पी | 6.500% तक | 10/15/2027 | $25.20 | 6.45% तक | - $ 0.20 | 31.77% तक | 6.29% तक |
| जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी 4.55% सीरीज जेजे | जेपीएम-के | 4.550% तक | 6/1/2026 | $19.02 | 5.98% तक | $5.98 | 53.43% तक | 14.53% तक |
| चार्ल्स श्वाब कॉर्प 4.45% सीरीज जे | SCHW-जे | 4.450% तक | 6/1/2026 | $18.63 | 5.97% तक | $6.37 | 56.15% तक | 15.27% तक |
| कीकॉर्प 5.65% सीरीज एफ | कुंजी-जू | 5.650% तक | 12/15/2023 | $23.71 | 5.96% तक | $1.29 | 12.67% तक | 10.44% तक |
| ऑलस्टेट कार्पोरेशन 4.750% सीरीज I | सभी मैं | 4.750% तक | 1/15/2025 | $20.03 | 5.93% तक | $4.97 | 38.46% तक | 16.71% तक |
| कलन/फ्रॉस्ट बैंकर्स इंक. 4.45% सीरीज बी | सीएफआर-बी | 4.450% तक | 12/15/2025 | $18.83 | 5.91% तक | $6.17 | 51.77% तक | 16.10% तक |
| मेटलाइफ 5.625% सीरीज ई | मेट-ई | 5.625% तक | 6/15/2023 | $23.88 | 5.89% तक | $1.12 | 8.88% तक | 12.47% तक |
| स्रोत: क्वांटमऑनलाइन, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज |
डेटा के बारे में कुछ नोट्स:
- सूची में शामिल टिकर न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज द्वारा उपयोग किए जाने वाले हैं। आपके ब्रोकर के पास पसंदीदा के लिए थोड़ा अलग टिकर प्रारूप हो सकता है।
- "पूंजीगत लाभ अगर कहा जाता है" एक निश्चित आंकड़ा है, क्योंकि इन पसंदीदा शेयरों को सममूल्य पर भुनाया जाएगा।
- "वापसी यदि कॉल तिथि पर कॉल की जाती है" और "वार्षिक रिटर्न यदि कॉल तिथि पर कॉल किया जाता है" काल्पनिक हैं। कॉल की तारीख तक पहुंचने के बाद, कंपनी किसी भी समय कॉल करने का निर्णय ले सकती है। यह निर्णय आंशिक रूप से इस बात पर आधारित होगा कि क्या मौजूदा ब्याज दरें उस समय की तुलना में अधिक हैं जब पसंदीदा स्टॉक जारी किया गया था। उस ने कहा, इनमें से कुछ मुद्दों में कॉल की तारीखें काफी दूर हैं कि यह संभव है कि ब्याज दरें अब की तुलना में काफी कम होंगी। ये गणना कैलेंडर दिनों की संख्या पर आधारित होती हैं, जब तक कि तिमाही लाभांश भुगतान के लिए 360-दिन के वर्ष के लिए समायोजित की गई कॉल तिथि को समायोजित नहीं किया जाता है।
- मॉर्गन स्टेनली
सुश्री,
-1.98%
6.50% सीरीज पी उच्चतम वर्तमान उपज के साथ सूची में सबसे ऊपर है, लेकिन यह कूपन के नीचे 6.45% है - क्योंकि शेयर प्रीमियम से सममूल्य पर कारोबार कर रहे हैं। जो निवेशक हाल ही में जारी किए गए निवेश-श्रेणी के पसंदीदा शेयरों के लिए उच्चतम वर्तमान प्रतिफल चाहते हैं, उनके प्रीमियम का भुगतान करने की अधिक संभावना है। - कलन / फ्रॉस्ट बैंकर्स इंक।
सीएफआर,
-0.81%
4.45% सीरीज बी इस पहली सूची में सबसे बड़ी छूट पर ट्रेड करता है - $ 6.17, शेयरों को भुनाए जाने पर 33% लाभ के लिए। चार्ल्स श्वाब कॉर्प
एसएचडब्ल्यू,
-0.83%
4.45% सीरीज J पर भी भारी छूट है। इस बीच, नए निवेशक के लिए दोनों मुद्दों की मौजूदा पैदावार खराब नहीं है, जब 3.38 साल के यूएस ट्रेजरी नोटों के लिए 10% की उपज के साथ तुलना की जाती है।
TMUBMUSD10Y,
3.787% तक . - द मेटलाइफ
मुलाकात की,
-1.28%
5.625% सीरीज ई पसंदीदा शेयर अपेक्षाकृत कम छूट पर अपने अपेक्षाकृत उच्च कूपन के कारण व्यापार करते हैं। कॉल की तारीख सूची में सबसे जल्द है - 15 जून, 2023।
एक जारीकर्ता से सात और
एक जारीकर्ता की पसंदीदा श्रृंखला के माध्यम से फ्लिप करना दिलचस्प हो सकता है। जेपी मॉर्गन चेस के पास 11 पसंदीदा मुद्दे हैं।
ये हैं पहले रिपब्लिक बैंक के
एफआरसी,
-2.34%
सात पसंदीदा मुद्दे, जिनमें से सभी को मूडीज और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स से निवेश-ग्रेड रेटिंग मिली है। पसंदीदा शेयरों को वर्तमान उपज द्वारा क्रमबद्ध किया जाता है:
| पसंदीदा स्टॉक | एनवाईएसई टिकर | कूपन | कॉल की तारीख | 28 सितंबर कीमत | वर्तमान उपज | पूंजीगत लाभ यदि कहा जाता है | कॉल तिथि पर बुलाए जाने पर वापस लौटें | कॉल की तारीख पर बुलाए जाने पर वार्षिक रिटर्न |
| 5.125% श्रृंखला एच | एफआरसी-एच | 5.125% तक | 6/30/2022 | $20.53 | 6.24% तक | $4.47 | एन / ए | एन / ए |
| 4.50% श्रृंखला एन | एफआरसी-एन | 4.500% तक | 12/31/2026 | $18.32 | 6.14% तक | $6.68 | 62.62% तक | 14.70% तक |
| 4.70% श्रृंखला जे | एफआरसी-जे | 4.700% तक | 12/31/2024 | $19.19 | 6.12% तक | $5.81 | 44.12% तक | 19.52% तक |
| 4.25% श्रृंखला एल | एफआरसी-एल | 4.250% तक | 3/30/2026 | $17.57 | 6.05% तक | $7.43 | 63.48% तक | 18.12% तक |
| 4.0% श्रृंखला एम | एफआरसी-एम | 4.000% तक | कोई नहीं | $16.58 | 6.03% तक | $8.42 | एन / ए | एन / ए |
| 5.50% श्रृंखला I | एफआरसी-I | 5.500% तक | 6/30/2023 | $22.82 | 6.03% तक | $2.18 | 14.09% तक | 18.70% तक |
| 4.125% श्रृंखला के | एफआरसी-के | 4.125% तक | 10/30/2025 | $17.12 | 6.02% तक | $7.88 | 64.64% तक | 20.92% तक |
| स्रोत: क्वांटमऑनलाइन, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज |
सीरीज एम शेयरों की कोई कॉल डेट नहीं है। उनके पास एक कम कूपन भी है, जिसका अर्थ है कि ब्याज दरों को वास्तव में कम करना होगा ताकि उन्हें भुनाया जा सके।
यह कूपन और बाजार मूल्य के बीच जोखिम संबंध को दर्शाता है। सामान्यतया, कूपन जितना कम होगा, छूट उतनी ही अधिक होगी। लेकिन अगर आप गेन बुक करना चाह रहे हैं, तो कॉल्स के बराबर की उम्मीद न करें। यह कम लालची होने और बराबर से कम कीमतों पर बिक्री करके लाभ बुक करने के लिए अधिक समझ में आता है, लेकिन आपने जो भुगतान किया है उससे अधिक है।
याद मत करो: गुणवत्ता और सुरक्षा के लिए 22 लाभांश शेयरों की जांच की गई
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/dividend-yields-on-preferred-stocks-have-soared-this-is-how-to-pick-the-best-ones-for-your-portfolio- 11664454510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
पसंदीदा शेयरों पर लाभांश प्रतिफल बढ़ गया है। अपने पोर्टफोलियो के लिए सर्वश्रेष्ठ चुनने का तरीका इस प्रकार है।
इस साल लगभग हर प्रकार की सुरक्षा में गिरावट आई है - बुरी खबर अगर आप हर दिन अपने पोर्टफोलियो के मूल्य को देखते हैं और रात में सोने में कठिनाई होती है। वहीं अगर आप आमदनी की तलाश में हैं तो आपके लिए अच्छी खबर है।
क्योंकि बढ़ती ब्याज दरों का मतलब बांड और पसंदीदा शेयरों की कीमतों में गिरावट है। उन आय-उन्मुख प्रतिभूतियों के लिए, कम कीमतों का मतलब उन निवेशकों के लिए उच्च पैदावार है जो अभी और संभवतः - या शायद - सड़क के नीचे उच्च पूंजीगत लाभ खरीदते हैं।
बॉन्ड और पसंदीदा शेयरों में निवेश करने वाले फंडों के लिए यह साल क्रूर रहा है। लेकिन किसी भी आय निवेशक को प्रतिभूतियों के बाजार मूल्यों को ब्याज दरों की विपरीत दिशा में आगे बढ़ने की उम्मीद करनी चाहिए। ये उपकरण केवल लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो आय चाहते हैं। वे त्वरित लाभ के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए हैं।
इनवेस्को फाइनेंशियल प्रेफर्ड ईटीएफ
-0.13%
पीजीएफ,
20 में शेयर की कीमत 2022% नीचे है। यह मासिक लाभांश का भुगतान करता है जो पिछले वर्ष की तुलना में 7.1 और 7.2 सेंट प्रति शेयर के बीच हुआ है। यदि हम 7.1 सितंबर को 15.04 सेंट और $28 के समापन मूल्य के साथ जाते हैं, तो एक नए निवेशक के लिए वर्तमान प्रतिफल 5.66% है। 2021 के अंत में, $ 18.82 के समापन मूल्य के आधार पर, वर्तमान उपज 4.53% थी।
इसलिए पीजीएफ एक अधिक आकर्षक निवेश बन गया है। लेकिन आप अपने पसंदीदा शेयरों को रखने पर विचार कर सकते हैं - आप उन्हें जब तक चाहें तब तक पकड़ सकते हैं और उन्हें लाभ या हानि के लिए बेच सकते हैं, पुरानी प्रतिभूतियों की कीमतों में अंकित मूल्य से काफी नीचे गिरने के बाद पूर्व की अधिक संभावना है - बशर्ते आपके पास है वर्षों तक धारण करने का अनुशासन।
नीचे नियमों और संसाधनों का एक सेट है, साथ ही पसंदीदा शेयरों की दो सूचियां, उदाहरण प्रदान करने के लिए आय-चाहने वाले निवेशक मौजूदा छूट का लाभ उठा सकते हैं।
जेपी मॉर्गन चेस के पसंदीदा शेयर
उदाहरण के लिए, जेपी मॉर्गन चेज़ का
-1.69%
JPM,
पसंदीदा स्टॉक सीरीज जेजे को जनवरी 25 में $2021 के सममूल्य पर 4.55% की लाभांश दर पर जारी किया गया था। 2021 के अंत में, क्लोजिंग शेयर की कीमत 26.23 डॉलर थी, जिसका मतलब था कि अगर एक निवेशक ने उस कीमत पर शेयर खरीदे, तो वर्तमान उपज केवल 4.34% होगी, और अगर पसंदीदा स्टॉक को भुनाया गया, तो निवेशक अंततः नुकसान की बुकिंग करेगा। $1.23 प्रति शेयर।
28 सितंबर तक तेजी से आगे बढ़ा, और जेपीएम सीरीज जेजे गिरकर 19.02 डॉलर प्रति शेयर पर आ गया। यदि आप उस कीमत पर जाते हैं, तो आपकी वर्तमान उपज 5.98% होगी, और यदि शेयरों को अंततः भुनाया गया, तो आपका लाभ $ 5.98 प्रति शेयर होगा।
7 सितंबर को ग्राहकों के लिए एक नोट में, ओडियन कैपिटल के विश्लेषक रिचर्ड बोव ने समझाया कि जेपीएम के सामान्य शेयरों पर उनकी "होल्ड" रेटिंग है, लेकिन कंपनी के पसंदीदा शेयर खरीदने की सलाह देते हैं।
पसंदीदा स्टॉक शर्तें
आपको यह दिखाने से पहले कि जानकारी कहाँ से प्राप्त करें, यहाँ शर्तों की कुछ परिभाषाएँ दी गई हैं जिनकी आपको अपने पसंदीदा शेयरों में अपने स्वयं के शोध के लिए आवश्यकता होगी।
कोई भी निवेशक पसंदीदा स्टॉक खरीद सकता है। आपको बस एक ब्रोकरेज खाता चाहिए।
एक पसंदीदा स्टॉक एक सामान्य स्टॉक से अलग होता है जिसमें उसके मालिक के पास मतदान का कोई अधिकार नहीं होता है। किसी कंपनी के परिसमापन की स्थिति में पसंदीदा स्टॉकहोल्डर्स को भी सामान्य स्टॉकहोल्डर्स पर वरीयता मिलती है। इसे सरल बनाने के लिए, यदि कोई कंपनी दिवालिया हो जाती है और उसका परिसमापन हो जाता है, तो बॉन्डधारकों को पहले भुगतान किया जाता है, फिर पसंदीदा शेयरधारकों और फिर सामान्य शेयरधारकों को।
एक कंपनी के पास कई पसंदीदा स्टॉक मुद्दे हो सकते हैं। निवेशक लाभांश के लिए पसंदीदा स्टॉक खरीदते हैं, जैसे वे ब्याज आय के लिए बांड खरीदते हैं। पसंदीदा लाभांश आमतौर पर त्रैमासिक भुगतान किया जाता है।
महत्वपूर्ण परिभाषाएँ:
सममूल्य - यह वह मूल्य है जिस पर पसंदीदा स्टॉक जारी किया जाता है। यह आम तौर पर $25 है, लेकिन $100 या कोई अन्य कीमत हो सकती है। सममूल्य बांड के अंकित मूल्य के समान है। यह वही है जो निवेशक को भुगतान किया जाएगा यदि जारीकर्ता कंपनी द्वारा पसंदीदा स्टॉक को भुनाया जाता है। जैसे ही बांड के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है, पसंदीदा शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है, आमतौर पर अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों की विपरीत दिशा में। मौजूदा माहौल में, ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ, कई पसंदीदा स्टॉक छूट पर कारोबार कर रहे हैं।
प्रीमियम/छूट - पसंदीदा स्टॉक की मौजूदा कीमत और सममूल्य के बीच का अंतर।
कूपन - सममूल्य के आधार पर एक पसंदीदा स्टॉक की घोषित उपज। यह आम तौर पर एक निश्चित दर है, लेकिन कई बड़े जारीकर्ताओं के पास फिक्स्ड-टू-फ्लोटिंग-रेट पसंदीदा स्टॉक हैं, जो वर्तमान परिवेश में अच्छी तरह से स्थित हो सकते हैं। नीचे दी गई सूचियों में हम सादगी के लिए फिक्स्ड-रेट पसंदीदा के साथ चिपके रहते हैं। पसंदीदा इश्यू के नाम में एक निश्चित कूपन शामिल किया जाएगा।
लाभांश दर - घोषित उपज को सममूल्य से गुणा किया जाता है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 10 मार्च, 2021 को 25% कूपन के साथ $4.55 के सममूल्य पर जारी की गई थी। वार्षिक लाभांश $1.1375 है।
वर्तमान उपज - वार्षिक लाभांश दर को वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित किया जाता है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 19.02 सितंबर को $28 पर बंद हुई। यह 5.98% की वर्तमान उपज के लिए बना।
योग्य लाभांश — ये ऐसे लाभांश हैं जिन पर अमेरिकी निवेशकों के लिए उनकी नियमित आयकर दरों से कम दरों पर कर लगाया जाता है। उदाहरण के लिए, योग्य लाभांश पर एक विवाहित जोड़े का संघीय आयकर शून्य यदि उनकी वार्षिक आय $83,350 या उससे कम है, और दर 15% है यदि उनकी आय $ 517,200 या उससे कम है।
कॉल की तारीख - वह तारीख जब जारीकर्ता तय कर सकता है कि पसंदीदा स्टॉक को भुनाया जाए या नहीं। जारीकर्ता इस तिथि से शुरू होने वाले किसी भी समय उस पसंदीदा श्रृंखला में से कुछ या सभी को रिडीम कर सकता है। यदि ब्याज दरें पसंदीदा स्टॉक जारी किए जाने के समय की तुलना में काफी कम हैं, तो जारीकर्ता के रिडीम करने की संभावना है। वर्तमान परिवेश में, ब्याज दरों में इतनी तेजी से वृद्धि के साथ, मोचन की संभावना नहीं है। लेकिन जो निवेशक आज की छूट का लाभ उठाते हैं उनके पास आगे देखने के लिए कुछ होगा क्योंकि वे उच्च आय का आनंद लेते हैं - अमेरिकी अर्थव्यवस्था हमेशा के लिए त्वरित गति से नहीं बढ़ेगी। अंततः ब्याज दरें फिर से नीचे आ जाएंगी और फिर पसंदीदा स्टॉक की कीमतें काफी बढ़ जाएंगी।
परिपक्वता तिथि — वह तिथि जब पसंदीदा श्रृंखला पूरी तरह से भुनाई जाएगी। इन दिनों, सबसे पसंदीदा स्टॉक "सदा" हैं, जिसका अर्थ है कि कोई परिपक्वता तिथि नहीं है, हालांकि आमतौर पर कॉल की तारीख होती है। जेपी मॉर्गन चेज़ की पसंदीदा स्टॉक सीरीज़ जेजे 1 जून, 2026, कॉल की तारीख के साथ एक स्थायी पसंदीदा है।
संचयी/गैर-संचयी - एक पसंदीदा स्टॉक जारीकर्ता को वित्तीय संकट में होने पर एक या अधिक पसंदीदा श्रृंखला पर अपने लाभांश को निलंबित करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। यदि कोई पसंदीदा स्टॉक संचयी है, तो निलंबित लाभांश बाद में भुगतान किए जाने वाले बकाया में अर्जित होंगे जब (या यदि) लाभांश बहाल किया जाता है। बैंक और बीमाकर्ता गैर-संचयी पसंदीदा स्टॉक जारी करते हैं क्योंकि नियामक चाहते हैं कि उनके पास गंभीर वित्तीय या आर्थिक संकट की स्थिति में लाभांश को निलंबित करने और उनके लिए कभी भी बनाने का लचीलापन न हो। एक निवेश-ग्रेड जारीकर्ता के लिए पसंदीदा-स्टॉक लाभांश भुगतान को याद करना बहुत दुर्लभ है।
क्रेडिट रेटिंग - पसंदीदा शेयरों की क्रेडिट रेटिंग होती है, जैसे बांड करते हैं। कुछ अनारक्षित हैं। नीचे दी गई दो सूचियों में, सभी मुद्दों की मूडीज और/या स्टैंडर्ड एंड पूअर्स की निवेश-ग्रेड रेटिंग है। निष्ठा टूट जाती है एजेंसियों की रेटिंग पदानुक्रम.
पसंदीदा शेयरों की तलाश कहां करें
आपके निवेश सलाहकार के दलाल के पास पसंदीदा स्टॉक चुनने में आपकी मदद करने के लिए सूचियाँ या उपकरण उपलब्ध होंगे। लेकिन आप उन्हें खुद भी देख सकते हैं। इस चर्चा का उद्देश्य यह अनुशंसा करना नहीं है कि आप पसंदीदा स्टॉक, या विशेष रूप से कोई भी खरीदें, लेकिन आपको यह दिखाने के लिए कि यदि आप आय निवेश के क्षेत्र में अपना खुद का शोध करना चाहते हैं तो जानकारी कैसे प्राप्त करें, जो व्यापक रूप से कवर नहीं किया गया है।
क्वांटम ऑनलाइन निवेशकों के लिए एक मुफ्त संसाधन है (जो इसे दान के साथ समर्थन करते हैं), जो पसंदीदा स्टॉक सहित एक्सचेंज-ट्रेडेड आय प्रतिभूतियों को सूचीबद्ध करता है। प्रत्येक सुरक्षा के लिए, इसमें प्रॉस्पेक्टस के लिंक, एक लाभांश भुगतान अनुसूची और बहुत अधिक जानकारी शामिल है। प्रॉस्पेक्टस एक पसंदीदा श्रृंखला के क्रेडिट पहलुओं में गहराई से खुदाई करेगा - कई कंपनियों के साथ एक कंपनी के पास पसंदीदा मुद्दों के बीच एक पेकिंग ऑर्डर होगा यदि इसे परिसमाप्त किया जाता है।
शुरू करने का एक आसान तरीका "आय तालिका" पर क्लिक करना और फिर एक सूची का चयन करना है। यदि आप "ऑल-एक्सचेंज-ट्रेडेड इनकम सिक्योरिटीज" चुनते हैं, तो सूची में सभी पसंदीदा स्टॉक, साथ ही अन्य प्रतिभूतियां शामिल होंगी, जिनमें एक्सचेंज ट्रेडेड बॉन्ड शामिल हैं, जिन्हें "बेबी बॉन्ड" कहा जाता है, जो समान मूल्यों वाली इकाइयों में व्यापार करते हैं। 25 डॉलर होने की संभावना है।
सूची को संकीर्ण करने के लिए, आप "सभी पसंदीदा स्टॉक" का चयन कर सकते हैं, या आप "15% कर दर के लिए पसंदीदा पसंदीदा" का चयन करके आगे बढ़ सकते हैं, जो हमने इस लेख के लिए किया है।
क्वांटमऑनलाइन ने चेतावनी दी है कि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि तालिका सही ढंग से भविष्यवाणी करती है कि किन कंपनियों के पसंदीदा लाभांश को "योग्य लाभांश" (ऊपर परिभाषित) माना जाएगा। एक कारण यह है कि यदि किसी कंपनी के पास एक लाभहीन वर्ष है और कोई संघीय आय कर का भुगतान नहीं करता है, तो उसके पसंदीदा लाभांश को उस वर्ष आंतरिक राजस्व सेवा द्वारा "योग्य" नहीं माना जा सकता है।
तो यह 469 पसंदीदा शेयरों की पहचान करने का सबसे अच्छा प्रयास है जो योग्य लाभांश का भुगतान करते हैं।
पसंदीदा उदाहरण — सात जारीकर्ता
यहां सात पसंदीदा शेयरों का चयन किया गया है जो योग्य लाभांश का भुगतान करने की उम्मीद करते हैं, जिनमें से सभी न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार करते हैं। सूची में सममूल्य और मौजूदा शेयर कीमतों के आधार पर मोचन पर संभावित पूंजीगत लाभ शामिल हैं। इसमें कॉल तिथियों के लिए काल्पनिक रिटर्न भी शामिल है।
इन सभी शेयरों में निवेश-ग्रेड रेटिंग और $ 25 सममूल्य हैं, ताकि डेटा शामिल न हो। सभी लाभांश गैर-संचयी हैं और इनमें से किसी भी पसंदीदा में परिपक्वता तिथियां नहीं हैं। इसलिए मुद्दों के नामों को तालिका में फिट करने के लिए छोटा कर दिया गया है।
यहां वे वर्तमान लाभांश उपज द्वारा क्रमबद्ध हैं:
डेटा के बारे में कुछ नोट्स:
सुश्री,
6.50% सीरीज पी उच्चतम वर्तमान उपज के साथ सूची में सबसे ऊपर है, लेकिन यह कूपन के नीचे 6.45% है - क्योंकि शेयर प्रीमियम से सममूल्य पर कारोबार कर रहे हैं। जो निवेशक हाल ही में जारी किए गए निवेश-श्रेणी के पसंदीदा शेयरों के लिए उच्चतम वर्तमान प्रतिफल चाहते हैं, उनके प्रीमियम का भुगतान करने की अधिक संभावना है।
सीएफआर,
4.45% सीरीज बी इस पहली सूची में सबसे बड़ी छूट पर ट्रेड करता है - $ 6.17, शेयरों को भुनाए जाने पर 33% लाभ के लिए। चार्ल्स श्वाब कॉर्प
एसएचडब्ल्यू,
4.45% सीरीज J पर भी भारी छूट है। इस बीच, नए निवेशक के लिए दोनों मुद्दों की मौजूदा पैदावार खराब नहीं है, जब 3.38 साल के यूएस ट्रेजरी नोटों के लिए 10% की उपज के साथ तुलना की जाती है।
TMUBMUSD10Y,
मुलाकात की,
5.625% सीरीज ई पसंदीदा शेयर अपेक्षाकृत कम छूट पर अपने अपेक्षाकृत उच्च कूपन के कारण व्यापार करते हैं। कॉल की तारीख सूची में सबसे जल्द है - 15 जून, 2023।
एक जारीकर्ता से सात और
एक जारीकर्ता की पसंदीदा श्रृंखला के माध्यम से फ्लिप करना दिलचस्प हो सकता है। जेपी मॉर्गन चेस के पास 11 पसंदीदा मुद्दे हैं।
ये हैं पहले रिपब्लिक बैंक के
-2.34%
एफआरसी,
सात पसंदीदा मुद्दे, जिनमें से सभी को मूडीज और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स से निवेश-ग्रेड रेटिंग मिली है। पसंदीदा शेयरों को वर्तमान उपज द्वारा क्रमबद्ध किया जाता है:
सीरीज एम शेयरों की कोई कॉल डेट नहीं है। उनके पास एक कम कूपन भी है, जिसका अर्थ है कि ब्याज दरों को वास्तव में कम करना होगा ताकि उन्हें भुनाया जा सके।
यह कूपन और बाजार मूल्य के बीच जोखिम संबंध को दर्शाता है। सामान्यतया, कूपन जितना कम होगा, छूट उतनी ही अधिक होगी। लेकिन अगर आप गेन बुक करना चाह रहे हैं, तो कॉल्स के बराबर की उम्मीद न करें। यह कम लालची होने और बराबर से कम कीमतों पर बिक्री करके लाभ बुक करने के लिए अधिक समझ में आता है, लेकिन आपने जो भुगतान किया है उससे अधिक है।
याद मत करो: गुणवत्ता और सुरक्षा के लिए 22 लाभांश शेयरों की जांच की गई
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/dividend-yields-on-preferred-stocks-have-soared-this-is-how-to-pick-the-best-ones-for-your-portfolio- 11664454510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo