अभी स्टॉक न खरीदें

यहां कुछ सलाह दी गई है जिसे सुनकर आप एक निवेश-न्यूजलेटर लेखक से आश्चर्यचकित हो सकते हैं: अभी स्टॉक न खरीदें।

यानी, जब तक कि आप ज़ोरदार "हाँ!" का उत्तर न दे सकें। इन तीन प्रश्नों के लिए:

1. क्या आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हैं?
2. क्या आप ऐसे शेयरों में निवेश कर रहे हैं जो न केवल अपना लाभांश बढ़ा रहे हैं बल्कि तेज वह भुगतान वृद्धि?
3. क्या आप अपनी हिस्सेदारी का केवल एक छोटा सा हिस्सा ही निवेश कर रहे हैं (और आदर्श रूप से इस तूफान से निपटने के लिए बड़ा हिस्सा नकदी में रख रहे हैं)?

यदि आपने तीनों का उत्तर हां में दिया, तो बढ़िया! मैं तुम्हें दिखाऊंगा कि तुम क्या हो चाहिए किसी भी लाभांश उत्पादक से यह सुनिश्चित करने की मांग करें कि आप आज के फेड-संचालित बाजार की घबराहट से खुद को बचाते हुए सुरक्षित भुगतान कर रहे हैं।

और अगर आप अभी भी सट्टा कबाड़ रखना (और हां, कुछ लाभांश भुगतानकर्ता)। कर सकते हैं कबाड़ समझा जाए—उनके भुगतान "प्रभामंडल" को मूर्ख मत बनने दो!), इसे डंप करने का सबसे अच्छा समय जनवरी था। दूसरा सबसे अच्छा समय अभी है.

आने वाले लाभांश खरीदारी की होड़ से पहले अब "हल्के ढंग से व्यापार करना" महत्वपूर्ण है

आज का जंगली बाज़ार एक विपरीत "2-ट्रैक" दृष्टिकोण की मांग करता है। ट्रैक 1 यह है कि जब हम तूफान से बाहर निकलते हैं तो ज्यादातर नकदी में रहना होता है और दूसरी तरफ तेजी से आगे बढ़ने के लिए खुद को तैयार करना होता है। ट्रैक 2 केवल उन लोगों के लिए है जो वास्तव में निवेश करना चाहते हैं और लंबी अवधि के लिए ऐसा कर रहे हैं।

आप देखिए, सबसे पहले मैं एक विरोधाभासी हूं, और केवल हम पूरी तरह से जब हमें स्पष्ट बढ़त दिखाई दे तो अपना नकदी भंडार तैनात कर दें—और मुझे अभी तक कोई बढ़त नजर नहीं आई है।

हम किस प्रकार के किनारे की तलाश में हैं? हम सिर्फ पूरा निवेश करना चाहते हैं.' जब नियमित निवेशक ने त्यागपत्र दे दिया हो। और ऐसे बहुत से संकेतक हैं जो हमें ठीक-ठीक बता सकते हैं कि हमारा समय कब आ गया है। उदाहरण के लिए, बारीकी से देखे जाने वाले सीएनएन डर/लालच सूचकांक पर विचार करें, जो मेरे लिखते समय 26 पर बैठता है:

यह काफ़ी कम है—लेकिन उन छः (छह!) जितना कम नहीं जो हमने कुछ सप्ताह पहले देखे थे।

हमारे विरोधाभासी दृष्टिकोण से कम बेहतर है, खासकर यदि हम कुछ तेज़ लाभ (और लाभांश!) के लिए व्यापार को स्विंग करना चाहते हैं। बेसमेंट-स्तरीय रीडिंग का मतलब है कि औसत निवेशक ने हार मान ली है। आज 26 का उच्च पढ़ना समस्याग्रस्त है क्योंकि इसका मतलब है कि औसत लड़का और लड़की खेल में वापस आना शुरू कर रहे हैं।

लंबी गिरावट के दौरान तेजी की भावना आम तौर पर ऐसे समय में सबसे ऊपर होती है। यानी शेयर बाज़ार का अगला पड़ाव बूंद जल्द ही शुरू हो सकता है. जो और जेन औसत हमेशा गलत समय पर आ जाओ!

हमारा दीर्घकालिक और अल्पकालिक 2-ट्रैक लाभांश खेल

यहीं पर हमारी स्मार्ट 2-ट्रैक रणनीति आती है, क्योंकि हम लेट सकते हैं कुछ अब लंबी अवधि के लिए पैसा लगाएं और हमारे लिए उपलब्ध छूट का लाभ उठाएं, साथ ही इन शेयरों से अपने बढ़ते लाभांश को इकट्ठा करें क्योंकि हम उन्हें लंबी अवधि के लिए छिपा देते हैं।

यहां इतिहास हमारे पक्ष में है.

2018 के अंत को याद करें, जब फेड दरें बढ़ा रहा था और अपनी बैलेंस शीट को खत्म कर रहा था - और बाजार ने "धीमे गुस्से" को फेंक दिया था? उस समय, "अमेरिका का टिकर"—जिसे मैं कहता हूं एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ ट्रस्ट (एसपीवाई
PY
जासूस
), जिस इंडेक्स फंड को हर कोई अच्छी तरह से रखता है वह गिर रहा था।

जाना पहचाना? ऐसा इसलिए है क्योंकि आज हम एक समान सेटअप देख रहे हैं, जिसमें दरें बढ़ रही हैं और फेड ने अपने बड़े पैमाने पर बांड उतारना शुरू कर दिया है-$9 खरब इस बार के लायक. परिणाम "अमेरिका के टिकर" के लिए भी वही रहा है...

2018 की वह गिरावट मेरे सदस्यों के लिए एक बेहतरीन अवसर साबित हुई छिपी हुई उपज लाभांश-वृद्धि सेवा। उसी वर्ष नवंबर में, बिकवाली के अंत में, हमने अपने सेल-टावर मकान मालिक को चुना अमेरिकन टॉवर (AMT), एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट जिसके "किरायेदार" शामिल हैं एटी एंड टी
T
(टी) और वेरिज़ोन (वीजेड)।

हमें एएमटी पसंद आया क्योंकि यह एक क्लासिक "टोलबूथ" नाटक है, जो अपने ग्राहकों से अपने विशाल टॉवर नेटवर्क का उपयोग करने के लिए टोल वसूलता है, फिर उस नकदी का अधिकांश हिस्सा हमें लाभांश के रूप में सौंपता है जो हर तिमाही में बढ़ता है!

बदले में, उस बढ़ते भुगतान ने "लाभांश चुंबक" की तरह काम किया, जिससे लॉकस्टेप में शेयर की कीमत बढ़ गई। एएमटी ने महामारी के दौरान भुगतान में बढ़ोतरी जारी रखी, इस प्रक्रिया में शेयरों को "चुंबकीय" किया और इस साल मार्च में जब हमने बिक्री की तो हमें कुल 57% रिटर्न मिला।

यह सुनिश्चित करने के लिए, हमारी होल्डिंग अवधि की शुरुआत में कुछ उथल-पुथल थी, क्योंकि बाजार को नीचे खोजने के लिए संघर्ष करना पड़ा। मुझे इस बार भी इसी तरह की व्यवस्था की उम्मीद है।

तो हम "सभी में" क्यों नहीं जा रहे हैं?

अब और 2018 के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर के कारण: मुद्रास्फीति 8.3% पर चल रही है, जो फेड अध्यक्ष जे पॉवेल को दरों में बढ़ोतरी से दूर रखेगी, जैसा कि उन्होंने तब किया था जब उन्होंने चार साल पहले बाजार को एक खाई में धकेल दिया था!

दिल से, हमारा पसंदीदा केंद्रीय बैंकर एक राजनीतिक प्राणी है, और मुद्रास्फीति वह नंबर 1 समस्या है जिसका वह आज सामना कर रहा है। इसलिए मेन स्ट्रीट की मदद करने के लिए, वह वॉल स्ट्रीट का बलिदान देने को तैयार है।

फेड के विशाल धन मुद्रक की गति धीमी हो गई है पहले ही व्यापक शेयर बाज़ार को, अहम्, सही करने का कारण बना। लेकिन वास्तविक पूंजी सफ़ाई अभी बाकी है। फेड को अपनी बैलेंस शीट से $1 या $2 ट्रिलियन की दर से निकालना चाहिए $95 बिलियन प्रति माह!

हमें क्या लगता है कि यह कैसे चलेगा?

तो फिर आप रहे अभी खरीदें, ध्यान रखें कि 2018 में हमने जो उतार-चढ़ाव का दौर देखा था, इस बार उसके काफी लंबे समय तक रहने की संभावना है। यही कारण है कि मैं केवल लंबी अवधि के लिए निवेश करने की सलाह देता हूं, और केवल आपके नकदी के एक छोटे से हिस्से के साथ - जब तक कि थोक उपलब्ध न हो जाए। वास्तविक खरीदारी का दौर आता है।

इस बीच, आज आप जिस भी स्टॉक पर विचार कर रहे हैं, सुनिश्चित करें कि आप कम बीटा रेटिंग की मांग करते हैं। बीटा अस्थिरता का एक माप है: 1 बीटा वाला स्टॉक लगभग बाजार के समान गति (ऊपर या नीचे) पर चलता है। 1 से नीचे के बीटा बाज़ार की तुलना में कम अस्थिर होते हैं; 1 से ऊपर वाले अधिक अस्थिर हैं।

उदाहरण के लिए, विचार करें छिपी हुई उपज पकड़े AmerisourceBergen
एबीसी
(एबीसी), जो अमेरिका में बेची जाने वाली सभी फार्मास्युटिकल दवाओं का पांचवां हिस्सा संभालती है। इसके मजबूत व्यवसाय के परिणामस्वरूप स्टॉक की कीमत स्थिर रहती है। एबीसी का 5-वर्षीय बीटा 0.45 या इसके आसपास है, जिसका अर्थ है कि यह बाजार की तुलना में 45% तेजी से आगे बढ़ता है।

दूसरे शब्दों में, जिन दिनों एसएंडपी 500 3% नीचे है, उस दिन यह स्टॉक केवल 1.5% या उसके आसपास ही नीचे होना चाहिए। यही सिद्धांत है. वास्तव में, यह और भी बेहतर है. एबीसी इक्विटी के एक छोटे समूह में से एक है जो शांति से तैरता रहता है उच्चतर सारा साल!

एबीसी मामूली 1.2% लाभांश का भुगतान करता है, लेकिन यह पूरी कहानी नहीं है। कंपनी अपना भुगतान प्रति वर्ष लगभग 5% बढ़ाती है। साथ ही, यहाँ केवल एक और अंतर्निहित उत्प्रेरक था छिपी हुई उपज सदस्यों को सूचित किया गया: स्टॉक था बेहद सस्ता कानूनी अनिश्चितता के लिए धन्यवाद. इसका समाधान फर्म के हालिया ओपिओइड समझौते से किया गया था - जिसे एबीसी ने अपने करों में कटौती की थी। (हम किस देश में रहते हैं!)

नियामक खुश नहीं थे, लेकिन हमारे कर कानूनों के अनुसार यह एक वैध व्यय था। हम एबीसी की अपनी खरीदारी पर 50% ऊपर हैं छिपी हुई पैदावार, और स्टॉक गुरुत्वाकर्षण को धता बताता रहता है।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

प्रकटीकरण: कोई नहीं