मैं यह कर रहा हूं - शेयर बाजार और निवेश के बारे में - एक चौथाई सदी से। यह रूसी चूक, उभरते बाजार संकट, डॉट-कॉम आपदाएं, आतंकवादी अत्याचार, वैश्विक वित्तीय मंदी, एक अमेरिकी आवास पतन, जिसने महामंदी, मुद्रास्फीति की दहशत, अपस्फीति की दहशत, ऊर्जा संकट, संप्रभु ऋण संकट सहित, एक हेकुवा अशांत सवारी रही है। और एक वैश्विक महामारी।
उस समय के दौरान कुछ बहुत बुद्धिमान लोगों द्वारा मुझे बार-बार आश्वस्त किया गया है कि दुनिया का अंत हो रहा था।
पढ़ें: भालू बाजार क्या है? S&P 500 अपने चरम से 20% से अधिक फिसला, जो इसके महामारी बुल रन के अंत की पुष्टि करता है
और उस सब के बाद, यहाँ इस तरह की उथल-पुथल के बारे में पूरी, लंबी गाथा ने मुझे सिखाया है - अक्सर कठिन रास्ता।
जो लोग घबराकर अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में शेयरों को यहां बेच देते हैं, वे खुद को किक मारते हैं। शायद इस हफ्ते नहीं, इस महीने या इस साल। शायद एक दो साल के लिए भी नहीं। लेकिन अंत में, और बड़ा समय।
जो लोग अधिक लंबी अवधि के पैसे का निवेश करके इस दुर्घटना का लाभ उठाते हैं, वे अंत में खुद की पीठ थपथपाएंगे। वे पहली बार में, हफ्तों, महीनों या वर्षों तक चंप की तरह महसूस कर सकते हैं। लेकिन अंत में वे आभारी होंगे। (और वे भूल जाएंगे, वैसे, कि वे कभी चंप की तरह महसूस करते थे।)
पढ़ें: यदि आप सेवानिवृत्ति से कम से कम 10 वर्ष के हैं, तो 100% शेयरों के पोर्टफोलियो पर विचार करें
जो लोग इसके बारे में वास्तव में चतुर होने की कोशिश करते हैं, वे उन लोगों से भी बदतर कर देंगे जो इसे सरल रखते हैं और इसे खत्म नहीं करते हैं। आप वॉल स्ट्रीट से जितने दूर होंगे, आप उतना ही बेहतर करेंगे। "गूंगा" पैसा - या, अधिक सटीक रूप से, साधारण पैसा - "स्मार्ट" पैसे को हरा देगा।
इन टिप्पणियों को लें या अपनी इच्छानुसार छोड़ दें।
यह केवल उस धन से संबंधित है जिसकी आपको पांच साल या उससे अधिक समय तक आवश्यकता नहीं है: सेवानिवृत्ति निधि, कॉलेज निधि आदि।
रिकॉर्ड इतिहास में किसी भी समय की तुलना में इस व्यवसाय में मेरी तिमाही-शताब्दी के दौरान हमें अधिक वित्तीय अराजकता हुई है। निश्चित रूप से, 1929-32 वॉल स्ट्रीट क्रैश गहरा था, लेकिन हमारे पास 2000-3 का भालू बाजार था, जब स्टॉक प्रभावी रूप से आधा हो गया, 2008 का वैश्विक वित्तीय संकट, ठीक इसी तरह, 2020 की कोविड दुर्घटना, जब बाजार एक में गड्ढा हो गया कुछ हफ़्ते, और इसके अलावा और भी बहुत कुछ। जब मैंने अपना करियर शुरू किया, तो एक विशाल हेज फंड बस फट गया था, जिसने वैश्विक बाजारों को एक टेलस्पिन में भेज दिया था। हेज फंड, लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट, वॉल स्ट्रीट के लोगों द्वारा कथित रूप से प्रतिभाशाली था कि उनमें से कुछ को नोबेल पुरस्कार मिला था (यद्यपि केवल अर्थशास्त्र में, जो शायद ही मायने रखता है)।
संकट का कारण? ओह, रूस। पता चला कि यह एक अस्थिर राष्ट्रपति वाला एक अस्थिर देश था। किसे पता था?
मुझे पहली डॉट-कॉम दुर्घटना याद है, और तकनीक को एक पीढ़ी के लिए माना जाता था। तब 9/11 था, और हम हमेशा के लिए आतंकवादी हमलों का शिकार होने वाले थे। कोई भी अब न्यूयॉर्क में रहने वाला नहीं था, कोई दूसरा गगनचुंबी इमारत बनाने वाला नहीं था, कोई भी कभी हवाई जहाज पर चढ़ने वाला नहीं था।
2007-9 का वित्तीय संकट 1930 के बाद से सबसे खराब था।
2009 में दुबई को उसके एक पड़ोसी ने जमानत देनी पड़ी।
2011 में अमेरिका के राष्ट्रीय ऋण इतने अधिक थे, और हमारी राजनीतिक व्यवस्था इतनी बेकार थी कि रेटिंग फर्मों द्वारा ट्रेजरी बांड को पहली बार डाउनग्रेड किया गया था।
2011 से 2014 तक यूरोप महाद्वीप एक ऋण संकट से इतना खराब था कि यह पूरी तरह से सकारात्मक था, पूरे यूरोपीय संघ को तोड़ने और यूरो को नष्ट करने की 100% गारंटी थी।
2016 में एक देश ने वास्तव में यूरोपीय संघ छोड़ दिया - ग्रेट ब्रिटेन, जो ऋण संकट का हिस्सा नहीं था और उसके पास यूरो भी नहीं था। ब्रेक्सिट को भी यूरोपीय संघ को नष्ट करने की गारंटी दी गई थी।
कुछ महीने बाद संयुक्त राज्य अमेरिका ने राष्ट्रपति पद के लिए एक दिवालिया कैसीनो ऑपरेटर चुना, और देश कथित तौर पर बर्बाद हो गया था।
दो साल पहले स्पैनिश फ्लू की तुलना में कुछ लोगों की तुलना में हमारे पास एक वैश्विक महामारी थी।
इतने समय में? MSCI वर्ल्ड इंडेक्स द्वारा मापा गया वैश्विक स्टॉक कुल मिलाकर 470% ऊपर है। एस एंड पी 500
SPX,
-1.72%
560% ऊपर है। और अगर आपने खुद संकट के दौरान खरीदा, जब कीमतें पहले ही गिर चुकी थीं, तो आपने और भी बेहतर किया।
यहाँ एक स्वीकारोक्ति भी है। अगर मैंने कयामत करने वालों की कम सुनी होती, और इस सलाह का खुद और अधिक आक्रामक तरीके से पालन किया होता, तो मैं अब इसे अपनी नौका से लिख रहा होता।
अभी भी घबराने की ललक?
1920 के दशक से, लंबी अवधि की बचत के लिए स्टॉक सबसे अच्छा निवेश रहा है। मुद्रास्फीति के शीर्ष पर पांच वर्षों में औसत लाभ 50% रहा है। 10 वर्षों में औसत लाभ: 120%। और 20 वर्षों में, 360%।
चार में से केवल एक बार बाजार वास्तव में पांच वर्षों में मुद्रास्फीति को बनाए रखने में विफल रहा है, और आठ में केवल एक बार यह 10 से अधिक बनाए रखने में विफल रहा है। एक बार भी यह 20 से अधिक विफल नहीं हुआ है।
यही कारण है कि दुनिया के सबसे अमीर लोगों ने लगभग सभी ने अपना पैसा स्टॉक में बनाया और लगभग सभी इसे वहीं रखते हैं। वॉरेन बफेट के पास अपनी निजी संपत्ति का 99% शेयरों में है।
तो दुनिया के शीर्ष पेंशन फंड और सॉवरेन-वेल्थ फंड करते हैं। नॉर्वे का विशाल सॉवरेन-वेल्थ फंड अपने पैसे का 70% से अधिक हर समय स्टॉक में रखता है। औसत अमेरिकी निजी कॉलेज अपनी बंदोबस्ती को 75% शेयरों में निवेशित रखता है। (सबसे अमीर आइवी लीग कॉलेज आमतौर पर निजी इक्विटी में डुबकी लगाकर यकीनन और भी अधिक जोखिम उठाते हैं: निजी स्वामित्व वाले स्टॉक जिन्हें बाजार में आसानी से बेचा भी नहीं जा सकता है।) यहां तक कि सबसे सतर्क पेंशन फंड भी आमतौर पर 50% से अधिक निवेशित होते हैं। स्टॉक।
गणित, और इतिहास, बहुत स्पष्ट हैं। पांच साल से अधिक और विशेष रूप से 10 से अधिक की तलाश करने वाले किसी भी व्यक्ति को घबराहट को नजरअंदाज करना चाहिए और स्टॉक में रहना चाहिए।
अपने 401 (के) के बारे में घबराओ मत
मैं यह कर रहा हूं - शेयर बाजार और निवेश के बारे में - एक चौथाई सदी से। यह रूसी चूक, उभरते बाजार संकट, डॉट-कॉम आपदाएं, आतंकवादी अत्याचार, वैश्विक वित्तीय मंदी, एक अमेरिकी आवास पतन, जिसने महामंदी, मुद्रास्फीति की दहशत, अपस्फीति की दहशत, ऊर्जा संकट, संप्रभु ऋण संकट सहित, एक हेकुवा अशांत सवारी रही है। और एक वैश्विक महामारी।
उस समय के दौरान कुछ बहुत बुद्धिमान लोगों द्वारा मुझे बार-बार आश्वस्त किया गया है कि दुनिया का अंत हो रहा था।
पढ़ें: भालू बाजार क्या है? S&P 500 अपने चरम से 20% से अधिक फिसला, जो इसके महामारी बुल रन के अंत की पुष्टि करता है
और उस सब के बाद, यहाँ इस तरह की उथल-पुथल के बारे में पूरी, लंबी गाथा ने मुझे सिखाया है - अक्सर कठिन रास्ता।
जो लोग घबराकर अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में शेयरों को यहां बेच देते हैं, वे खुद को किक मारते हैं। शायद इस हफ्ते नहीं, इस महीने या इस साल। शायद एक दो साल के लिए भी नहीं। लेकिन अंत में, और बड़ा समय।
जो लोग अधिक लंबी अवधि के पैसे का निवेश करके इस दुर्घटना का लाभ उठाते हैं, वे अंत में खुद की पीठ थपथपाएंगे। वे पहली बार में, हफ्तों, महीनों या वर्षों तक चंप की तरह महसूस कर सकते हैं। लेकिन अंत में वे आभारी होंगे। (और वे भूल जाएंगे, वैसे, कि वे कभी चंप की तरह महसूस करते थे।)
पढ़ें: यदि आप सेवानिवृत्ति से कम से कम 10 वर्ष के हैं, तो 100% शेयरों के पोर्टफोलियो पर विचार करें
जो लोग इसके बारे में वास्तव में चतुर होने की कोशिश करते हैं, वे उन लोगों से भी बदतर कर देंगे जो इसे सरल रखते हैं और इसे खत्म नहीं करते हैं। आप वॉल स्ट्रीट से जितने दूर होंगे, आप उतना ही बेहतर करेंगे। "गूंगा" पैसा - या, अधिक सटीक रूप से, साधारण पैसा - "स्मार्ट" पैसे को हरा देगा।
इन टिप्पणियों को लें या अपनी इच्छानुसार छोड़ दें।
यह केवल उस धन से संबंधित है जिसकी आपको पांच साल या उससे अधिक समय तक आवश्यकता नहीं है: सेवानिवृत्ति निधि, कॉलेज निधि आदि।
रिकॉर्ड इतिहास में किसी भी समय की तुलना में इस व्यवसाय में मेरी तिमाही-शताब्दी के दौरान हमें अधिक वित्तीय अराजकता हुई है। निश्चित रूप से, 1929-32 वॉल स्ट्रीट क्रैश गहरा था, लेकिन हमारे पास 2000-3 का भालू बाजार था, जब स्टॉक प्रभावी रूप से आधा हो गया, 2008 का वैश्विक वित्तीय संकट, ठीक इसी तरह, 2020 की कोविड दुर्घटना, जब बाजार एक में गड्ढा हो गया कुछ हफ़्ते, और इसके अलावा और भी बहुत कुछ। जब मैंने अपना करियर शुरू किया, तो एक विशाल हेज फंड बस फट गया था, जिसने वैश्विक बाजारों को एक टेलस्पिन में भेज दिया था। हेज फंड, लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट, वॉल स्ट्रीट के लोगों द्वारा कथित रूप से प्रतिभाशाली था कि उनमें से कुछ को नोबेल पुरस्कार मिला था (यद्यपि केवल अर्थशास्त्र में, जो शायद ही मायने रखता है)।
संकट का कारण? ओह, रूस। पता चला कि यह एक अस्थिर राष्ट्रपति वाला एक अस्थिर देश था। किसे पता था?
मुझे पहली डॉट-कॉम दुर्घटना याद है, और तकनीक को एक पीढ़ी के लिए माना जाता था। तब 9/11 था, और हम हमेशा के लिए आतंकवादी हमलों का शिकार होने वाले थे। कोई भी अब न्यूयॉर्क में रहने वाला नहीं था, कोई दूसरा गगनचुंबी इमारत बनाने वाला नहीं था, कोई भी कभी हवाई जहाज पर चढ़ने वाला नहीं था।
2007-9 का वित्तीय संकट 1930 के बाद से सबसे खराब था।
2009 में दुबई को उसके एक पड़ोसी ने जमानत देनी पड़ी।
2011 में अमेरिका के राष्ट्रीय ऋण इतने अधिक थे, और हमारी राजनीतिक व्यवस्था इतनी बेकार थी कि रेटिंग फर्मों द्वारा ट्रेजरी बांड को पहली बार डाउनग्रेड किया गया था।
2011 से 2014 तक यूरोप महाद्वीप एक ऋण संकट से इतना खराब था कि यह पूरी तरह से सकारात्मक था, पूरे यूरोपीय संघ को तोड़ने और यूरो को नष्ट करने की 100% गारंटी थी।
2016 में एक देश ने वास्तव में यूरोपीय संघ छोड़ दिया - ग्रेट ब्रिटेन, जो ऋण संकट का हिस्सा नहीं था और उसके पास यूरो भी नहीं था। ब्रेक्सिट को भी यूरोपीय संघ को नष्ट करने की गारंटी दी गई थी।
कुछ महीने बाद संयुक्त राज्य अमेरिका ने राष्ट्रपति पद के लिए एक दिवालिया कैसीनो ऑपरेटर चुना, और देश कथित तौर पर बर्बाद हो गया था।
दो साल पहले स्पैनिश फ्लू की तुलना में कुछ लोगों की तुलना में हमारे पास एक वैश्विक महामारी थी।
इतने समय में? MSCI वर्ल्ड इंडेक्स द्वारा मापा गया वैश्विक स्टॉक कुल मिलाकर 470% ऊपर है। एस एंड पी 500
-1.72%
SPX,
560% ऊपर है। और अगर आपने खुद संकट के दौरान खरीदा, जब कीमतें पहले ही गिर चुकी थीं, तो आपने और भी बेहतर किया।
यहाँ एक स्वीकारोक्ति भी है। अगर मैंने कयामत करने वालों की कम सुनी होती, और इस सलाह का खुद और अधिक आक्रामक तरीके से पालन किया होता, तो मैं अब इसे अपनी नौका से लिख रहा होता।
अभी भी घबराने की ललक?
1920 के दशक से, लंबी अवधि की बचत के लिए स्टॉक सबसे अच्छा निवेश रहा है। मुद्रास्फीति के शीर्ष पर पांच वर्षों में औसत लाभ 50% रहा है। 10 वर्षों में औसत लाभ: 120%। और 20 वर्षों में, 360%।
चार में से केवल एक बार बाजार वास्तव में पांच वर्षों में मुद्रास्फीति को बनाए रखने में विफल रहा है, और आठ में केवल एक बार यह 10 से अधिक बनाए रखने में विफल रहा है। एक बार भी यह 20 से अधिक विफल नहीं हुआ है।
यही कारण है कि दुनिया के सबसे अमीर लोगों ने लगभग सभी ने अपना पैसा स्टॉक में बनाया और लगभग सभी इसे वहीं रखते हैं। वॉरेन बफेट के पास अपनी निजी संपत्ति का 99% शेयरों में है।
तो दुनिया के शीर्ष पेंशन फंड और सॉवरेन-वेल्थ फंड करते हैं। नॉर्वे का विशाल सॉवरेन-वेल्थ फंड अपने पैसे का 70% से अधिक हर समय स्टॉक में रखता है। औसत अमेरिकी निजी कॉलेज अपनी बंदोबस्ती को 75% शेयरों में निवेशित रखता है। (सबसे अमीर आइवी लीग कॉलेज आमतौर पर निजी इक्विटी में डुबकी लगाकर यकीनन और भी अधिक जोखिम उठाते हैं: निजी स्वामित्व वाले स्टॉक जिन्हें बाजार में आसानी से बेचा भी नहीं जा सकता है।) यहां तक कि सबसे सतर्क पेंशन फंड भी आमतौर पर 50% से अधिक निवेशित होते हैं। स्टॉक।
गणित, और इतिहास, बहुत स्पष्ट हैं। पांच साल से अधिक और विशेष रूप से 10 से अधिक की तलाश करने वाले किसी भी व्यक्ति को घबराहट को नजरअंदाज करना चाहिए और स्टॉक में रहना चाहिए।
स्रोत: https://www.marketwatch.com/story/dont-panic-about-your-401-k-11655174439?siteid=yhoof2&yptr=yahoo