डौग कास: 10 कारण क्यों मैं सेब को छोटा कर रहा हूँ

यहाँ मेरा निवेश तर्क है:

1. जबकि Apple इको सिस्टम दुर्जेय बना हुआ है (कोई आश्चर्य नहीं, एक "ज्ञात ज्ञात"), कंपनी की निकट-अवधि की किस्मत (बिक्री/मुनाफा) चीन में शून्य कोविड नीति की अप्रत्याशित गति पर बहुत अधिक निर्भर है। वास्तव में, आपूर्ति-श्रृंखला की चुनौतियाँ वर्षों में Apple के लिए सबसे महत्वपूर्ण जोखिम का प्रतिनिधित्व करती हैं।

2. अपने मुख्य उत्पाद के निर्माण के लिए चीन पर कंपनी की निर्भरता मौलिक और मूल्यांकन जोखिम रखती है।

3. दुर्भाग्य से, निर्माण सोर्सिंग मुद्दों (फॉक्सकॉन में) रातोंरात हल नहीं किया जा सकता है - चीन की सोर्सिंग को बदलने का अंतराल अपेक्षाकृत लंबा है, और वर्षों में मापा जाता है, महीनों में नहीं।

4. चीन से महत्वपूर्ण सोर्सिंग परिवर्तन जल्द से जल्द 2024 के अंत तक प्रभावी नहीं हो सके।

5. व्यापार चक्र मंदा चल रहा है।

6. बेरोजगारी बढ़ने की संभावना है, उपभोक्ता बचत घट रही है और उपभोक्ताओं की मांग की लोच $1,400 तक के स्मार्टफोन का आने वाली तिमाहियों में लगभग निश्चित रूप से परीक्षण किया जाएगा।

7. ब्याज दरों का पूर्ण स्तर (“लंबे समय तक उच्च") Apple की तरह उच्च मूल्यांकन और "विकासशील" इक्विटी के लिए एक निरंतर खतरा बना हुआ है।

8. कि Apple ने एक प्रामाणिकता दिखाई है प्राप्त करने में रुचि मेनचेस्टर यूनाइटेड (मनु) एक संकेतक हो सकता है कि कंपनी उम्मीद करती है कि जैविक विकास धीमा होने की उम्मीद है।

9. Apple समान स्ट्रीमिंग चुनौतियों का सामना करता है - उच्च सामग्री लागत, बढ़ती प्रतिस्पर्धा और परिचालन घाटे की "लाभहीन समृद्धि" जिसका सामना कमजोर शेयर कीमतों वाली अन्य कंपनियां करती हैं (जैसे, वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी (डब्ल्यूबीडी), पैरामाउंट ग्लोबल (के लिए) और डिज्नी (जिले) ) अभी तक Apple के शेयर की कीमत लटकी हुई है। इस स्कोर पर, महत्वपूर्ण द्रव्यमान / शेयर हासिल करने के लिए Apple को एक बड़ा और महंगा स्ट्रीमिंग अधिग्रहण करने के लिए मजबूर किया जा सकता है। निवेशक इस पर भड़क सकते हैं!

10. ऊपर बताए गए कुछ कारणों से, Apple के अगली 3-4 तिमाहियों में राजस्व/ईपीएस के लिए आम सहमति की उम्मीदों को पूरा करने की संभावना नहीं है।

(यह टिप्पणी मूल रूप से डौग कास में छपी थी दैनिक डायरी 28 नवंबर को रियल मनी प्रो पर। यहां क्लिक करें सक्रिय व्यापारियों के लिए इस गतिशील बाजार सूचना सेवा के बारे में जानने के लिए और डौग कास प्राप्त करने के लिए दैनिक डायरी और दैनिक कॉलम से पॉल मूल्य, ब्रेट जेन्सेन और दूसरे।)