मंदी के दौरान, ये लाभांश स्टॉक आपकी रोटी और मक्खन बन सकते हैं

उपभोक्ता मुद्रास्फीति की संख्या ने निवेशकों को डरा दिया और सप्ताह के शुरू में बाजारों को कम भेज दिया, अब हमें डर है कि फेड ब्याज दरों में बहुत तेजी से बढ़ोतरी करेगा, जिससे हमें मंदी में धकेल दिया जाएगा।

ऐसे में अगर निवेशकों को लगता है कि मंदी आने वाली है तो उन्हें अपना पैसा कहां लगाना चाहिए?

एक क्षेत्र जो हमें विश्वास है कि आर्थिक मंदी में भी अच्छा प्रदर्शन करेगा, वह है खाद्य उद्योग, जो भरा हुआ है ब्लू चिप स्टॉक जिन्होंने कई मंदी में अच्छा प्रदर्शन किया है, उनके मजबूत व्यापार मॉडल के लिए धन्यवाद, जिन्होंने दशकों के लाभांश वृद्धि की अनुमति दी है।

हमारे तीन पसंदीदा ब्लू चिप खाद्य स्टॉक में शामिल हैं:

• हॉरमेल फूड्स कॉर्पोरेशन (HRL)

• केलॉग कंपनी (K)

• जेएम स्मकर कंपनी (स्वदेशी जागरण मंच)

आइए अब उनमें काट लें:

हॉरमेल के लिए भूख

1800 के दशक के उत्तरार्ध से व्यवसाय में, हॉरमेल ने हमेशा पोर्क उत्पादों पर ध्यान केंद्रित किया है, जो इसे अपने साथियों से अलग करता है। उदाहरण के लिए, हॉरमेल ने 1926 में दुनिया का पहला डिब्बाबंद हैम बनाया।

आज, हॉरमेल के पोर्टफोलियो में हॉरमेल, स्पैम, स्किप्पी पीनट बटर, जेनी-ओ टर्की उत्पाद और ऐप्पलगेट भी शामिल हैं।

जबकि स्पैम और ऐप्पलगेट जैसे ब्रांड अभी भी व्यवसाय के लिए महत्वपूर्ण हैं, कंपनी ने व्यापक बाजार हिस्सेदारी हासिल करने के लिए अपने उत्पाद लाइनअप को प्रोसेस्ड मीट से दूर करने के लिए स्थानांतरित कर दिया है।

उदाहरण के लिए, हॉरमेल ने क्राफ्ट हेंज कंपनी से प्लांटर्स स्नैक पोर्टफोलियो की अपनी $3.35 बिलियन की खरीद पूरी की (केएचसी) 2021 के जून की शुरुआत में। यह कंपनी के लिए कोई छोटा जोड़ नहीं था। अधिग्रहण बंद होने से एक साल पहले प्लांटर्स लगभग 1.1 बिलियन डॉलर का वार्षिक राजस्व अर्जित करते हैं। वहीं, हॉरमेल का सालाना रेवेन्यू 9.5 अरब डॉलर था।

मुख्य रूप से प्रसंस्कृत मांस से दूर उत्पादों की पेशकश करने के कदमों ने हॉरमेल को खाद्य उद्योग के भीतर कई श्रेणियों में सफलतापूर्वक प्रतिस्पर्धा करने की अनुमति दी है। ये श्रेणियां भी बहुत स्थिर हैं और मूल्य निर्धारण उन्हें कई उपभोक्ताओं के लिए किफायती बनाता है, जो आर्थिक मंदी के दौरान भी मांग को बनाए रखने में मदद करता है।

यह एक प्रमुख कारण है कि हॉर्मेल की प्रति शेयर आय 17 से 2007 की समयावधि में लगभग 2009% बढ़ी। उसी समय के दौरान लाभांश में 27% की वृद्धि हुई। सूचकांक के लिए 500% की गिरावट की तुलना में स्टॉक ने इस साल एसएंडपी 5.9 को भी पीछे छोड़ दिया है, जो 17% साल-दर-साल गिर रहा है।

हॉरमेल के बिजनेस मॉडल ने दशकों से धीमी और स्थिर वृद्धि प्रदान की है, यही वजह है कि कंपनी ने लगातार 56 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है। पिछले एक दशक में 14% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) के साथ लाभांश में वृद्धि हुई है, लेकिन हाल के वर्षों में यह वृद्धि दर थोड़ी धीमी हुई है।

फिर भी, यह लाभांश राजा 56 के लिए 2022% का अनुमानित भुगतान अनुपात है, जिससे यह संभावना है कि लाभांश आगे भी बढ़ता रहेगा। शेयरों की उपज 2.3% है, जो एसएंडपी 1.6 के लिए 500% की औसत उपज की तुलना में एक बेहतर आंकड़ा है।

केलॉग कैन

इसके बाद केलॉग है, जिसका एकमात्र मंजिला इतिहास है। कंपनी की स्थापना 1906 में हुई थी और समय के साथ, यह प्रसंस्कृत खाद्य उद्योग में अग्रणी बन गई है।

केलॉग लंबे समय से अनाज के गलियारे में एक शीर्ष नाम रहा है, जिसके पोर्टफोलियो में 30 से अधिक ऐसे ब्रांड हैं। कंपनी के सबसे अधिक बिकने वाले अनाज में किशमिश चोकर, फ्रूट लूप्स, फ्रॉस्टेड फ्लेक्स, स्पेशल के और राइस क्रिस्पी शामिल हैं। ये ब्रांड पीढ़ियों से किराना गलियारों और पेंट्री में मुख्य आधार रहे हैं।

कंपनी के अन्य ब्रांडों में एग्गो वेफल्स, प्रिंगल्स, पॉप-टार्ट्स और टाउन हाउस शामिल हैं। केलॉग ने उपभोक्ता के बदलते स्वाद पर भी ध्यान दिया है और स्वस्थ भोजन विकल्प प्रदान करने के प्रयास किए हैं। इसमें मॉर्निंगस्टार फार्म्स प्लांट-आधारित प्रोटीन, प्योर ऑर्गेनिक फ्रूट बार, स्मार्ट स्टार्ट अनाज, और काशी नाश्ते के विकल्प और स्नैक बार शामिल हैं। इससे कंपनी को स्वास्थ्य के प्रति जागरूक उपभोक्ताओं को आकर्षित करने में मदद मिली है।

केलॉग ने महान मंदी को अच्छी तरह से नेविगेट किया और 14.5 से 2007 तक आय-प्रति-शेयर में 2009% की वृद्धि हुई। शेयरधारकों को इस दौरान 19% से अधिक की कुल लाभांश वृद्धि प्राप्त हुई। स्टॉक 2022 में इस प्रकार एक बाहरी रहा है क्योंकि इसमें साल-दर-साल 9.5% की वृद्धि हुई है।

अभी हाल ही में केलॉग ने अपनी कंपनी में बड़े बदलावों की घोषणा की है। इस साल 21 जून को केलॉग की घोषणा कि वह अपनी कंपनी को तीन अलग-अलग सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली संस्थाओं में विभाजित करेगा। तीन नई कंपनियां प्रत्येक व्यवसाय के एक अलग पहलू पर ध्यान केंद्रित करेंगी, जिसमें एक वैश्विक स्नैकिंग कंपनी, एक उत्तरी अमेरिकी अनाज कंपनी और एक प्लांट कंपनी शामिल है। ये व्यवसाय क्रमशः $ 11.4 बिलियन, $ 2.4 बिलियन और $ 340 मिलियन का वार्षिक राजस्व उत्पन्न करते हैं। हम मानना कि केलॉग एक इकाई के रूप में जो उत्पादन कर सकता है, उसे अलग-अलग कंपनियां बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम होंगी क्योंकि प्रत्येक अब इस बात पर ध्यान केंद्रित करेगी कि वह सबसे अच्छा क्या करती है।

जबकि स्पिनऑफ शेयरधारकों के लिए अच्छा होना चाहिए, यह देखा जाना बाकी है कि केलॉग के लाभांश का क्या होता है। उस ने कहा, कंपनी ने लगातार 18 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है और इसका उचित अपेक्षित भुगतान अनुपात 57% है। 3 के बाद से लाभांश में 2012% से अधिक का सीएजीआर है, लेकिन स्टॉक 3.4% की ठोस उपज प्रदान करता है, जो एसएंडपी 500 के दोगुने से अधिक है।

जेएम स्मकर अप

विचार के लिए हमारा अंतिम नाम जेएम स्मकर है, जिसे 1897 में स्थापित किया गया था और आज यह खाद्य और पेय उत्पादों का एक अग्रणी निर्माता है।

जेएम स्मकर ने सेब साइडर और सेब मक्खन बनाना और वितरित करना शुरू कर दिया। समय के साथ, कंपनी ने विस्तार किया और अपने उद्योग में एक पावरहाउस बन गई। कंपनी के पास अब ब्रांडों से बना एक पोर्टफोलियो है जो दुनिया भर के उपभोक्ताओं द्वारा प्रसिद्ध और विश्वसनीय हैं। इसमें कुछ नाम रखने के लिए स्मकर का ब्रांड, जिफ पीनट बटर और फोल्जर्स कॉफी शामिल हैं। कंपनी के पास कुछ बहुत लोकप्रिय पालतू खाद्य ब्रांड भी हैं, जिनमें मेव मिक्स, किबल्स एन बिट्स, 9लाइव्स और मिल्क-बोन शामिल हैं।

उत्पादों की विस्तृत विविधता जेएम स्मकर को कई श्रेणियों में प्रतिस्पर्धा करने की अनुमति देती है, राजस्व के विविध स्रोत प्रदान करती है और एक निश्चित क्षेत्र में कठिनाई के मामले में कंपनी की रक्षा करती है।

यह हाल ही में पारित हुआ क्योंकि जेएम स्मकर को साल्मोनेला पोजिशनिंग के कारण अपने जिफ पीनट बटर के एक बड़े हिस्से को वापस बुलाना पड़ा। इस वजह से कंपनी को मैन्युफैक्चरिंग बंद करनी पड़ी। इसने सबसे हाल की तिमाही में वॉल्यूम में 9% की गिरावट दर्ज की, लेकिन कीमतों में वृद्धि के कारण जैविक बिक्री में अभी भी 4% सुधार हुआ, उत्पादों की लोकप्रियता और बढ़ती लागतों के साथ जेएम स्मकर की क्षमता को प्रदर्शित करता है।

39 से 2007 की अवधि के लिए जेएम स्मकर की पोर्टफोलियो ताकत ने कंपनी की आय-प्रति-शेयर में 2009% की वृद्धि करने की क्षमता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। इस अवधि के दौरान कंपनी ने अपने लाभांश में 19% की वृद्धि की। स्टॉक ने साल-दर-साल 2% से थोड़ा अधिक रिटर्न दिया है, लेकिन यह बाजार से काफी आगे है।

जेएम स्मकर ने कंपनी को डिविडेंड चैंपियन के रूप में अर्हता प्राप्त करते हुए 26 वर्षों के लिए लाभांश वृद्धि प्रदान की है। पिछले एक दशक में, लाभांश में 7.4% की सीएजीआर है। वर्ष के लिए लाभांश भुगतान अनुपात 57% होने की उम्मीद है, जबकि जेएम स्मकर के शेयरों की उपज केवल 3% से कम है।

मुद्रास्फीति के गर्म होने के साथ, फेडरल रिजर्व की कार्रवाई जारी रहने की संभावना अधिक है। इससे संभावना बढ़ जाती है कि फेड अर्थव्यवस्था को बहुत जल्दी ठंडा कर देता है और मंदी आ जाती है।

हॉरमेल, केलॉग और जेएम स्मकर ऐसे तीन स्टॉक हैं जिन्होंने दबाव में बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है क्योंकि अर्थव्यवस्था के लड़खड़ाने के बावजूद उनके उत्पादों की मांग बनी हुई है। पिछली मंदी की अवधि में प्रत्येक नाम ने ईपीएस में वृद्धि की, जबकि साथ ही शेयरधारकों को लाभांश में वृद्धि प्रदान की।

उन निवेशकों के लिए जो अपने पोर्टफोलियो को मंदी से मुक्त करना चाहते हैं और ऐसे नाम ढूंढते हैं जो विकास और आय प्रदान करते हैं, हमारा सुझाव है कि वे खरीद के लिए इनमें से किसी भी नाम पर विचार करें।