इन 10 फंडों से 5%+ अधिक आय अर्जित करें

बैल या भालू? कौन परवाह करता है कि हम कब एकत्र कर सकते हैं 10.1% और 11.8% के बीच लाभांश.

वह टाइपो नहीं है। S&P 500 1.7% का भुगतान करता है। 10-वर्षीय खजाना 3.7% पर दो अंक अधिक देता है।

यह बेहतर है — लेकिन यह 11.8% नहीं है!

वही मिलियन-डॉलर सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो प्रति वर्ष $17,000, $37,000 या $118,000 उत्पन्न कर सकता है। मुश्किल विकल्प!

और बेहतर अभी तक, मैंने जिन दोहरे अंकों के लाभांश का उल्लेख किया है, वे पेनी स्टॉक नहीं हैं। हम डायवर्सिफाइड फंड्स की बात कर रहे हैं, दर्जनों होल्डिंग्स के साथ, जिन्हें कुशल सलाहकारों द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जिनके पास अक्सर दशकों का अनुभव होता है।

आप "विशाल आय" कैसे वर्तनी करते हैं? सीईएफ।

A कुछ हफ़्ते पहले, हमने सीईएफ बनाम ईटीएफ पर चर्चा की:

"अगर मैं आपको 2023 शुरू करने के लिए सिर्फ एक सलाह दे सकता हूं, तो वह यह है: ईटीएफ को अपनी लाभांश आय पर भरोसा न करें!"

कारण बहुत स्पष्ट है: अधिकांश ईटीएफ इंडेक्स फंड हैं, और कई इंडेक्स फंड नियमों द्वारा चलाए जाते हैं जो उन्हें अपनी पीठ के पीछे एक हाथ से लड़ने के लिए मजबूर करते हैं। मैंने जो उदाहरण दिया वह था एटी एंड टी
T
(टी), जिसने लोकप्रिय लाभांश ETF को नीचे खींच लिया ProShares S&P 500 डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स ETF (NOBL
NOBL
) साल के लिए।

लेकिन, आप पूछते हैं: "एटी एंड टी ने सालों तक चेतावनी के संकेत दिए।" एनओबीएल ने इसे क्यों नहीं छोड़ा?

यह नहीं हो सका। एनओबीएल को डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स के मालिक होने के लिए मजबूर किया गया है। इसलिए इसने एटी एंड टी को तब तक पकड़ कर रखा और रखा जब तक कि इसे अंत में सिंहासन से नहीं उतारा गया।

लेकिन क्लोज-एंड फंड्स (सीईएफ) में वह समस्या नहीं है - और उनके पास बूट करने के लिए बहुत प्यार है।

क्लोज-एंड फंड म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के समान हैं, जिसमें वे आपको एक उत्पाद में दर्जनों या सैकड़ों संपत्ति रखने की अनुमति देते हैं, जिससे आपको अपना जोखिम फैलाने में मदद मिलती है।

ईटीएफ की तरह, वे प्रमुख एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, लेकिन वास्तव में उनमें से सभी सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जिसका अर्थ है कि अगर वे अपने किसी भी होल्डिंग्स के लिए भविष्य की परेशानी देखते हैं, तो वे उन्हें डंप कर सकते हैं। यह इतना ही आसान है।

लेकिन जो बात उन्हें खास बनाती है वह है...

• वे अपनी खुद की नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर भारी छूट पर ट्रेड कर सकते हैं: ईटीएफ के पास एक सृजन/मोचन तंत्र है जो मूल रूप से यह सुनिश्चित करता है कि वे हमेशा अपने शुद्ध संपत्ति मूल्य के काफी करीब व्यापार करते हैं। CEFs नहीं: जब वे सार्वजनिक होते हैं, तो उनके पास आरंभिक सार्वजनिक पेशकश होती है, इसलिए वे निश्चित संख्या में शेयरों के साथ व्यापार करते हैं। तो कभी-कभी, सीईएफ की कीमतें अपने एनएवी के साथ सिंक से बाहर हो जाती हैं-कभी-कभी वे अधिक महंगे होते हैं (उन्हें खरीदने से बचें!), लेकिन कभी-कभी वे सस्ते होते हैं, जिससे आप 90 सेंट के लिए डॉलर की संपत्ति खरीद सकते हैं। डॉलर।
• वे उत्तोलन का उपयोग कर सकते हैं। म्युचुअल फंड और ईटीएफ के साथ, आप जो देखते हैं वही आपको मिलता है। यदि उन निधियों में से एक के पास खेलने के लिए $1 बिलियन की संपत्ति है, तो यह $1 बिलियन तक का निवेश करती है, और वह है। लेकिन क्लोज-एंड फंड वास्तव में ऋण उत्तोलन का उपयोग उनकी संपत्ति की अनुमति से अधिक खरीदने के लिए कर सकते हैं। इसलिए, $1 बिलियन का CEF 30% उत्तोलन का उपयोग कर सकता है, जिससे वह अपने प्रबंधकों द्वारा सावधानी से चुने गए चयनों में $1.3 बिलियन का निवेश कर सकता है। सीईएफ संभावित रूप से इस उत्तोलन के साथ रिटर्न और भुगतान दोनों का रस निकाल सकते हैं - हालांकि, इसके विपरीत, यह गिरावट के दौरान घाटे को बढ़ा सकता है।
• उनके पास और भी तरकीबें हैं। सीईएफ अन्य रणनीतियों का भी उपयोग कर सकते हैं, जैसे कि पोर्टफोलियो के भीतर ट्रेडिंग विकल्प, आगे आय उत्पन्न करने और रिटर्न बढ़ाने के लिए।

परिणाम? CEF समुदाय में सुपर-हाई-यील्ड एक बाहरी नहीं हैं - वे आदर्श हैं!

और पांच फंडों ने हाल ही में मेरे रडार पर दस्तक दी है, दोनों की आसमान छूती यील्ड 11.8% पर पहुंच गई है। एक बार फिर, यह $118,000 प्रति वर्ष एक मिलियन डॉलर के निवेश पर है!—साथ ही एनएवी पर भारी छूट। गहरे मूल्य की यह क्षमता एक करीब से देखने की गारंटी देती है ...

चक का कोष

सबसे पहले सीईएफ की आंखें खोलने वाला है। यह एक ऐसा फंड है जो बाजार के सबसे छोटे शेयरों के बीच मूल्य की तलाश करता है। पागल लगता है, लेकिन 29 वर्षीय मैनेजर चक रॉयस खुद कहते हैं कि यह लक्ष्य है रॉयस माइक्रो-कैप ट्रस्ट (RMT, 11.7% वितरण दर):

“हमारा काम उन व्यवसायों के लिए माइक्रो-कैप कंपनियों के बड़े और विविध ब्रह्मांड को खंगालना है जो गलत मूल्य वाले और कम प्रशंसित दिखते हैं, साथ ही चेतावनी यह है कि उनके पास सुरक्षा का एक स्पष्ट मार्जिन भी होना चाहिए। हम व्यवसायों के रूप में उनके मूल्य के हमारे अनुमान से कम कीमत पर कारोबार करने वाले शेयरों की तलाश कर रहे हैं।"

मैं यह कहूंगा: माइक्रो-कैप की होल्डिंग्स नहीं हैं कि छोटा, बाजार मूल्य में लगभग $650 मिलियन का औसत, इसलिए RMT माइक्रो-कैप की तुलना में अधिक स्मॉल-कैप है। फिर भी, ये रोजमर्रा के नामों से दूर हैं। शीर्ष धारण ट्रांसकैट (TRNS), उदाहरण के लिए, अंशांकन सेवाएँ प्रदान करता है; सर्कोर इंटरनेशनल (सीआईआर) पंप और वाल्व सिस्टम में माहिर हैं।

चक इन नामों को फ़्लिप नहीं कर रहा है, या तो, चंद्रमा के लिए अगले रॉकेट जहाज की तलाश कर रहा है - टर्नओवर मामूली 26% है। वह खरीद रहा है। और वह पकड़ रहा है।

लेकिन उसकी रणनीति काम करती है, और वह लोगों को इसके बारे में बताने से नहीं डरता। अधिकांश फंड प्रदाता पृष्ठ बेशर्मी से एक या दो प्रदर्शन चार्ट पेस्ट करते हैं और आशा करते हैं कि आप देखेंगे कि उन्होंने कितना अच्छा किया है। चक नहीं। चक आपको बता देंगे:

"तिमाही के लिए रसेल 2000, वर्ष से तिथि, 1-वर्ष, 3-वर्ष, 5-वर्ष, 10-वर्ष, 15-वर्ष, 20-वर्ष और स्थापना के बाद से (12/14/93) की अवधि 12/ 31/22। 1/3/5 तक तिमाही, वर्ष से तिथि, 10-वर्ष, 15-वर्ष, 20-वर्ष, 12-वर्ष, 31-वर्ष और 22-वर्ष की अवधि के लिए रसेल माइक्रोकैप को पीछे छोड़ दिया।

मानो या न मानो, आरएमटी अभी थोड़ा "अत्यधिक" है। हां, यह एनएवी से 10% छूट पर ट्रेड करता है, लेकिन यह सामान्य से बाहर नहीं है - वास्तव में, इसकी पांच साल की ऐतिहासिक औसत छूट वास्तव में 12% के करीब अधिक है।

एक हेज क्लोज्ड-एंड फंड

RSI Calamos Long/Short इक्विटी और डायनेमिक इनकम ट्रस्ट (CPZ, 10.1% वितरण दर) बहुत, बहुत अलग रणनीति है। यह केवल लॉन्ग-ओनली फंड नहीं है, न ही यह केवल-इक्विटी फंड है।

इसके बजाय, कैलामोस एक लंबी/छोटी इक्विटी रणनीति के माध्यम से हेज मार्केट एक्सपोजर देने की तलाश में है जिसमें कई संपत्तियां शामिल हैं- विशेष रूप से पसंदीदा और निश्चित आय, जो इसके मासिक वितरण को बढ़ाने में मदद करती है।

वर्तमान में, उदाहरण के लिए, CPZ के पास अपनी संपत्ति का लगभग 70% लॉन्ग/शॉर्ट कॉमन इक्विटी ट्रेडों में निवेश किया गया है (और वर्तमान में नेट लॉन्ग है, 31% पर)। एक और 15% पसंदीदा के लिए समर्पित है, और शेष बांड में बैठता है। प्रबंधन विशेष रूप से उद्योगों पर उत्साहित है, जो इसके पूरे लंबे जोखिम का लगभग एक तिहाई हिस्सा बनाते हैं।

यह कैलामोस फंड 2019 के अंत में सार्वजनिक हुआ, इसलिए इसका कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है। लेकिन स्वाभाविक रूप से, आप उम्मीद करेंगे कि यह गिरावट में पनपे और रिकवरी के दौरान पिछड़ जाए - और यह काफी हद तक सच है। खैर, सीपीजेड ने मौजूदा भालू बाजार के दौरान बेहतर प्रदर्शन किया है, लेकिन यह सीओवीआईडी ​​​​मंदी के दौरान पिछड़ गया है, और यह कि, तेजी के दौरान अपेक्षित ड्रैग के साथ मिलकर अब तक के छोटे जीवन में काफी कम प्रदर्शन हुआ है।

यह अपने तीन साल के औसत की तुलना में एनएवी से थोड़ी अधिक छूट पर कारोबार कर रहा है, लेकिन सीपीजेड वास्तव में केवल तभी समझ में आता है जब आप बाजार में गिरावट की लंबी अवधि की उम्मीद करते हैं - और फिर भी, यह शायद ही कोई गारंटी है।

तीन भविष्योन्मुखी इक्विटी फंड

अगले तीन फंड एक दूसरे की कार्बन कॉपी नहीं हैं, लेकिन वे सभी विभिन्न तकनीकी और अन्य नवीन प्रवृत्तियों के लिए समर्पित हैं। और वे सभी न केवल 10% या अधिक उपज देते हैं, बल्कि CPZ की तरह, वे मासिक भुगतान करते हैं, जो आपके और मेरे जैसे आय निवेशकों के लिए कटनीप है।

• ब्लैकरॉक हेल्थ साइंसेज ट्रस्ट II (BMEZ, 10.7% वितरण दर): यह मोटे तौर पर एक जैव प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य-विज्ञान निधि है, जो पसंद करती है वर्टेक्स फार्मास्यूटिकल्स
  VRTX
  (वीआरटीएक्स), Resmed
  आरएमडी
  (आरएमडी) और पेनम्ब्रा (PEN). यह एनएवी से लगभग 15% छूट पर कारोबार कर रहा है जो इसके 9% तीन साल के औसत से बहुत गहरा है, यह न्यूनतम उत्तोलन का उपयोग करता है, और यह आय उत्पन्न करने के लिए विकल्प लेखन में संलग्न है।
• ब्लैकरॉक इनोवेशन एंड ग्रोथ ट्रस्ट (BIGZ, 11.2% वितरण दर): BIGZ मुख्य रूप से मिड- और स्मॉल-कैप कंपनियों में काम करता है जो अपने उद्योग में अग्रणी हैं। इसमें अक्सर क्लाउड कॉन्टैक्ट सेंटर सॉफ्टवेयर प्रोवाइडर जैसे टेक स्टॉक शामिल होते हैं पाँच9 (FIVN), लेकिन उन्नत सामग्री फर्म जैसे नाम भी एन्टरग्रीस
  ईएनटीजी
  (ईएनटीजी) और जिम चेन भी ग्रह स्वास्थ्य
  पीएलएनटी
  (पीएलएनटी). यह भी एनएवी के मुकाबले 21% की गहरी छूट पर ट्रेड करता है। इसके 1 साल के औसत 17% की तुलना में—यह फंड मार्च 2021 में सार्वजनिक हुआ। यह उत्तोलन पर भी कम है, और यह विकल्प लेखन में संलग्न है।
• न्यूबर्गर बर्मन नेक्स्ट जनरेशन कनेक्टिविटी फंड (NBXG, 11.6% वितरण दर): जैसा कि आप नाम से अनुमान लगा सकते हैं, यह एनबी क्लोज-एंड फंड इक्विटी रखता है जो अगली पीढ़ी के मोबाइल नेटवर्क कनेक्टिविटी और प्रौद्योगिकी में काम करता है। अभी के लिए, इसमें बड़े पैमाने पर 5G शामिल है—जब तक कि यह 6G, 7G, इत्यादि नहीं हो जाता। शीर्ष होल्डिंग्स में चिपमेकर शामिल हैं एनालॉग डिवाइस
  ADI
  (एडीआई), इलेक्ट्रॉनिक परीक्षण और माप विशेषज्ञ कीज़इट टेक्नोलॉजीज
  KEYS
  (चांबियाँ), तथा Amphenol
  APH
  (APH), जो केबल, सेंसर, एंटेना और फाइबर-ऑप्टिक कनेक्टर्स में काम करता है। और यह परिचित लगेगा: NBXG के पास लगभग 20% की NAV की औसत से अधिक छूट है, यह बहुत अधिक लीवरेज का उपयोग नहीं करता है, और यह विकल्पों का भी उपयोग करता है।

इन तीनों सीईएफ में उच्च वृद्धि वाले शेयरों के लिए बुल मार्केट में महत्वपूर्ण क्षमता है जो आज के सबसे उभरते रुझानों में से कई का उपयोग करते हैं। और वे निवेशकों को वसा, मासिक पैदावार का आनंद लेते हुए उस क्षमता का दोहन करने की अनुमति देते हैं।

दुर्भाग्य से, ये तीनों फंड युवा हैं, और अपने छोटे जीवन में, वे ज्यादातर भालू बाजारों और तकनीकी और तकनीकी-एस्क्यू शेयरों के लिए कठिन समय जानते हैं।

जैसा कि मैंने अभी दो दिन पहले कहा था, टेक और अन्य उच्च-विकास वाले स्टॉक तब तक नीचे नहीं आएंगे जब तक कि दरें शीर्ष पर न हों. मुझे यकीन नहीं है कि उनके पास अभी है।

लेकिन तैयार हो जाइए। हमें इस वर्ष के अंत में इस प्रकार के फंड को बेहतर मूल्य पर खरीदने का एक बेहतर अवसर मिलेगा। जब दरें शीर्ष पर हों, तो P/Es क्रेटर और कोई नहीं हम जैसे परिकलित आय निवेशकों के अलावा इन चीजों का मालिक बनना चाहता है।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

प्रकटीकरण: कोई नहीं