वॉल स्ट्रीट के अरबपति कार्ल इकन, केन ग्रिफिन, इज़राइल इंग्लैंडर और डैनियल लोएब 2022 के सबसे आसान धन व्यापार के लिए एलोन मस्क को धन्यवाद दे सकते हैं।
Fया कई हेज फंड, एलोन मस्क की $ 44 बिलियन "मजबूर" ट्विटर की खरीद एक आसान धन व्यापार का प्रतिनिधित्व करती है।
"आपको यह महसूस करने के लिए एक प्रतिभाशाली होने की ज़रूरत नहीं थी कि वह उस सौदे को पूरा करने जा रहा था," कार्ल इकान ने कहा फोर्ब्स आइकोनोक्लास्ट समिट 3 नवंबर को, उन्होंने कहा कि उनके पास होगा छद्म युद्ध करने पर विचार किया अगर सौदा गिर गया।
इकन ने न्यूयॉर्क की हिस्टोरिकल सोसाइटी में दर्शकों को बताया कि उन्होंने इस गर्मी में ट्विटर में निवेश करके करीब 250 मिलियन डॉलर का लाभ कमाया। लेकिन वह लाभ पाने वाले एकमात्र व्यक्ति से बहुत दूर था। विनियामक फाइलिंग से पता चलता है कि दूसरी और तीसरी तिमाही में सिटाडेल एडवाइजर्स, मिलेनियम मैनेजमेंट, डीई शॉ और थर्ड प्वाइंट सहित अरबपतियों के नेतृत्व वाले हेज फंडों ने ट्विटर में बड़ी स्थिति बनाई, साथ ही पेंटवाटर कैपिटल और फरलॉन कैपिटल जैसी अन्य फर्मों ने भी।
मस्क ने अप्रैल में $54.20 प्रति शेयर के हिसाब से ट्विटर को खरीदने के लिए एक विलय समझौते पर हस्ताक्षर किए, लेकिन जुलाई तक स्टॉक $32.65 जितना कम कारोबार कर रहा था, जब उन्होंने सौदे को समाप्त करने की कोशिश की। इसने उन निवेशकों के लिए 66% रिटर्न के लिए मध्यस्थता का अवसर बनाया, जिन्होंने मस्क पर संदेह किया था, डेलावेयर कोर्ट ऑफ चांसरी में बैक आउट करने का बहुत मौका था।
इकान का तीसरी तिमाही 13-एफ फाइलिंग एसईसी के साथ दिखाता है कि 12.5 सितंबर तक उसके पास 30 मिलियन ट्विटर शेयर हैं फ़ोर्ब्स शिखर सम्मेलन उसने $30 के मध्य में खरीदा था - यदि उसने $35 प्रति शेयर के औसत मूल्य पर खरीदा और 19.20 अक्टूबर को $54.20 प्रति शेयर के मूल मूल्य पर सौदा बंद होने पर प्रत्येक पर $28 का लाभ कमाया, तो उसे शुद्ध लाभ हुआ होता 240 मिलियन डॉलर का मुनाफा।
इकन से बड़ा दांव लगाने वाला एकमात्र फंड नेपल्स, फ्लोरिडा स्थित पेंटवाटर कैपिटल मैनेजमेंट था, जिसकी स्थापना 2007 में मैथ्यू हैल्बोवर ने की थी। इसने दूसरी तिमाही के दौरान 18.1 मिलियन शेयर खरीदे और तीसरी तिमाही के अंत तक 5.3 मिलियन शेयर जोड़े। . अगर उसने उन 24 मिलियन शेयरों को पहली तिमाही में $ 40.16 और दूसरी तिमाही में $ 41.05 के ट्विटर स्टॉक के औसत समापन मूल्य पर खरीदा और अक्टूबर में अधिग्रहण के पूरा होने के माध्यम से उन्हें रखा, तो यह लाभ में $ 324 मिलियन बना होता, हालांकि इसका 13- F फाइलिंग से पता चलता है कि इसने पुट ऑप्शन खरीदकर उन कुछ लाभों को हेज किया। पेंटवाटर ने टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया।
सभी में, फ़ोर्ब्स 13 हेज फंड मिले जिन्होंने इस साल पहली तिमाही के अंत और तीसरी तिमाही के अंत के बीच अपने ट्विटर स्टेक में 100 मिलियन डॉलर से अधिक खर्च किए। हम औसत खरीद मूल्य पूछने के लिए प्रत्येक फंड तक पहुंचे, और अनुमान लगाया कि अधिक सटीक जानकारी उपलब्ध नहीं होने पर उन्होंने प्रत्येक तिमाही में ट्विटर के औसत समापन मूल्य पर खरीदारी की। इन फंडों ने 10 सितंबर तक के छह महीनों में संचयी रूप से कंपनी का 30% से अधिक खरीदा और सौदे पर लाभ में $1 बिलियन से अधिक की संभावना है।
ट्विटर विजेता
इन हेज फंडों ने इस वसंत और गर्मियों में अपने ट्विटर पदों में सबसे अधिक जोड़ा और एलोन मस्क की खरीद के माध्यम से लाभ होने की संभावना थी।
इन नंबरों में अक्टूबर में खरीदे गए किसी भी अतिरिक्त शेयर शामिल नहीं हैं, जब मार्जिन पतला था जबकि मस्क ने अधिग्रहण को अंतिम रूप दिया था, और प्रत्येक तिमाही में होने वाले संभावित व्यापार को शामिल नहीं किया था। 13-एफ फाइलिंग प्रत्येक तिमाही के आखिरी दिन प्रत्येक फर्म की लंबी स्टॉक होल्डिंग्स का एक सरल स्नैपशॉट दिखाती है और सटीक लाभ और हानियों को कम करने के लिए पर्याप्त जानकारी प्रदान नहीं करती है, लेकिन अक्सर फंड क्या खरीद और बेच रहे हैं इसकी पूरी तस्वीर का प्रतिनिधित्व करते हैं। .
सबसे बड़े विजेताओं में ब्रिटिश निवेशक साइमन सैडलर द्वारा स्थापित हांगकांग स्थित सेगेंटी कैपिटल मैनेजमेंट और 1986 में थॉमस स्टेयर द्वारा स्थापित सैन फ्रांसिस्को स्थित फर्म फरलॉन कैपिटल और अब एंड्रयू स्पोक्स द्वारा संचालित फर्म शामिल हैं।
डेविड आइन्हॉर्न की ग्रीनलाइट कैपिटल ने तीसरी तिमाही में 4.3 मिलियन शेयरों की स्थिति शुरू की, उनके 13-एफ फाइलिंग शो, और उन्होंने निवेशकों को एक पत्र लिखा जिसे देखा गया फ़ोर्ब्स कि औसत खरीद मूल्य $37.24 प्रति शेयर था। उन्होंने उम्मीद की थी कि डेलावेयर कोर्ट ऑफ चांसरी भविष्य के खरीदार के पछतावे के मुकदमों को आमंत्रित करने से सावधान रहेगी, अगर उसने मस्क को चलने दिया।
"इस पर मामला कानून काफी स्पष्ट है। यदि यह मस्क के अलावा कोई और होता, तो हम सौदे से बाहर होने वाले खरीदार की बाधाओं को 5% से बहुत कम कर देते, ”आइन्हॉर्न ने सौदे के पूरा होने से पहले पत्र में लिखा था। "इस कीमत पर अगर TWTR अदालत में प्रबल होता है तो $ 17 प्रति शेयर उल्टा होता है और अगर सौदा टूट जाता है, तो हम $ 17 प्रति शेयर के बारे में मानते हैं। इसलिए, हमें किसी ऐसी चीज पर 50-50 ऑड्स मिल रहे हैं जो 95%+ होनी चाहिए।
मस्क ने दीवार पर लेखन को देखा और अक्टूबर में पाठ्यक्रम को उलट दिया, पूरी कीमत चुकाने के लिए सहमत हुए, जैसा कि इन निवेशकों ने उम्मीद की थी। ट्विटर के मालिक के रूप में उनके पहले सप्ताह को भ्रम और शिकायतों के रूप में चिह्नित किया गया है, जब उन्होंने $8 प्रति माह का भुगतान करने के इच्छुक किसी भी व्यक्ति के लिए सत्यापन खोला, जिससे "सत्यापित" पैरोडी खातों की लहर पैदा हुई, और 3,700 कर्मचारियों को बंद कर दिया गया, इसके लगभग आधे कर्मचारी। उसके पास ट्विटर के कर्मचारियों को दी चेतावनी कि "दिवालियापन सवाल से बाहर नहीं है," लेकिन अगर उसका $ 44 बिलियन का इक्विटी निवेश धुएं में चला जाता है, तो उसने जिस हेज फंड का भुगतान किया है, वह बैंक को सभी तरह से हंसाएगा।
फोर्ब्स से अधिक
स्रोत: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2022/11/16/elon-musks-twitter-buyout-was-a-billion-dollar-windfall-for-these-13-hedge-funds/