ऊर्जा स्टॉक सस्ते हैं। बस वॉरेन बफेट से पूछिए।

"निवेशक इस बात से चिंतित हैं कि अगर हम एक गहरी मंदी में चले गए तो ऊर्जा की मांग का क्या होगा," के प्रबंधक मार्क स्टोकेले कहते हैं

एडम्स प्राकृतिक संसाधन
क्लोज-एंड फंड (पीईओ)। "लेकिन वे पिछले पांच वर्षों में इस क्षेत्र में कम निवेश को कम करके आंक रहे हैं।"

आपूर्ति बाधित होने के कारण, वह देखता है कि तेल 80 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर है, यहां तक ​​​​कि सबसे खराब स्थिति में भी। एडम्स फंड लगभग $ 19 का कारोबार करता है, 3% की पैदावार करता है, और हाल ही में अपने शुद्ध संपत्ति मूल्य से नीचे 13% पर हाथ बदल गया है। मौजूदा कीमतों पर उद्योग बहुत लाभदायक होना चाहिए।

चक्र में "कमरे में स्मार्ट पैसा सोचता है कि हम अभी भी जल्दी हैं", के सह-प्रबंधक बिल स्मेड कहते हैं

स्मीड वैल्यू
फंड (एसवीएफएफएक्स), जिसकी सबसे बड़ी होल्डिंग्स हैं

महाद्वीपीय संसाधन

(सीएलआर) और

ऑक्सीडेंटल पेट्रोलियम

(ऑक्सी)।

बर्कशायर हैथवे

(बीआरके.ए) सीईओ वारेन बफेट जारी है ऑक्सिडेंटल शेयर जमा करें आक्रामक रूप से और अब लगभग 19 बिलियन डॉलर की ऊर्जा कंपनी में लगभग 11% हिस्सेदारी का मालिक है। ऑक्सिडेंटल ने हाल ही में बर्कशायर की खरीद के कारण इस क्षेत्र की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है; पिछले हफ्ते इसका स्टॉक 3% बढ़कर 62 डॉलर हो गया।

बर्कशायर की खरीद ने अटकलों को हवा दी है कि बफेट को आखिरकार मिल गया होगा उनका लंबे समय से खोजा गया "हाथी" और बाक़ी 81% ऑक्सिडेंटल ख़रीदें। $75 से $80 प्रति शेयर की संभावित कीमत पर, जिसकी कीमत लगभग $60 बिलियन होगी। $ 75 पर, ऑक्सिडेंटल का मूल्य 7.5 की अनुमानित आय का सिर्फ 2022 गुना होगा। बर्कशायर, जिसने टिप्पणी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया, $ 100 बिलियन से अधिक नकद में बैठा है।

बफेट ऑक्सिडेंटल को अच्छी तरह से जानते हैं, 10 में आकर्षक कीमत वाले 8% पसंदीदा स्टॉक के $ 2019 बिलियन खरीदे, जब कंपनी को जल्दी से पैसे की जरूरत थी अनादार्को पेट्रोलियम के लिए शेवरॉन को पछाड़ना. वह अमेरिकी कंपनियों से प्यार करता है, और ऑक्सी को अमेरिका से एक मिलियन बैरल प्रतिदिन के अपने ऊर्जा उत्पादन का लगभग 80% प्राप्त होता है

बफेट संभावित रूप से अपनी बर्कशायर हैथवे एनर्जी यूनिट के साथ ऑक्सिडेंटल के सभी या कुछ हिस्सों को जोड़ सकते हैं, जो यूएस इलेक्ट्रिक यूटिलिटीज और प्राकृतिक-गैस पाइपलाइनों का मालिक है। देश के सबसे बड़े नवीकरणीय-विद्युत जनरेटरों में से एक, तेजी से मूल्यवान बीएचई, $ 75 बिलियन का हो सकता है। बर्कशायर की कीमत अब 615 अरब डॉलर आंकी गई है।

हाल ही में गैस स्टॉक विशेष रूप से कठिन हिट हुए हैं। उद्योग लीडर

eqt

(EQT) देश का सबसे बड़ा उत्पादक, जून के उच्चतम स्तर से 30% से अधिक गिरकर $34 हो गया है। हालांकि, बिजली और हीटिंग के लिए इसके उपयोग के कारण तेल की तुलना में गैस की मांग अधिक मंदी प्रतिरोधी है। और फिर लॉन्ग-टर्म बुल केस है, जिसे बंद कर दिया गया है दुनिया भर में बढ़ रही मांग तरलीकृत प्राकृतिक गैस के लिए।

ईक्यूटी के सीईओ टोबी राइस से बड़ा कोई गैस बूस्टर नहीं है, जो 2030 तक यूएस एलएनजी क्षमता को चौगुना करने की वकालत करते हैं। अगर ऐसा होता है, तो यूएस प्राकृतिक गैस आसानी से रूस से यूरोप के मौजूदा आयात को बदल सकती है। वह विदेशी बिजली उत्पादन में कोयला-से-गैस रूपांतरण को "ग्रह पर सबसे बड़ी हरित पहल" कहते हैं। गैस कोयले के लगभग आधे कार्बन उत्सर्जन का उत्पादन करती है।

EQT शेयर आकर्षक लग रहे हैं; इसका बाजार से नीचे का बचाव 2023 में बंद हो जाएगा, जिसके परिणामस्वरूप तेजी से उच्च नकदी प्रवाह होगा। "यह वास्तव में एक रोमांचक कहानी है," राइस बताता है Barron है. "मुझे इसे समझाने का एक बेहतर काम करने की ज़रूरत है, क्योंकि अभी EQT ट्रेड करता है [at] 25% से अधिक फ्री-कैश-फ्लो यील्ड। यह एक अविश्वसनीय निवेश अवसर है।" वह अनुमानित 2023 मुक्त नकदी प्रवाह की बात कर रहा है।

मार्च के अंत में रिकॉर्ड ऊंचाई से 20% की गिरावट के बाद, बर्कशायर का स्टॉक भी आकर्षक लग रहा है, जो पिछले पांच वर्षों में अपने औसत 1.3 गुना मूल्यांकन से 1.4 गुना बुक वैल्यू के आसपास हाथ बदल रहा है। और बुक वैल्यू महत्वपूर्ण रूप से यह बताती है कि बफेट बर्कशायर के आंतरिक मूल्य को क्या कहते हैं। पिछले हफ्ते के अंत में, इसका क्लास ए स्टॉक 422,000 डॉलर पर कारोबार कर रहा था; कक्षा बी, $ 281 पर।

इस साल बफेट का निवेश, साथ ही बर्कशायर की विशाल नकदी होल्डिंग्स पर उच्च अल्पकालिक दरों का लाभ, कर-पश्चात आय में इस वर्ष अनुमानित आधार से लगभग $ 5 बिलियन से अपने वार्षिक लाभ को लगभग $ 29 बिलियन तक बढ़ा सकता है। यह मानते हुए कि तेल और गैस की कीमतें मौलिक रूप से नहीं गिरती हैं, एक पूर्ण ऑक्सिडेंटल खरीद से आय में $ 10 बिलियन की वृद्धि हो सकती है।

फ्रीपोर्ट-मैकमोहन

(FCX) और

रियो टिंटो

(आरआईओ) मेरा तांबा और लौह अयस्क। लेकिन उनके शेयर सुनहरे हो सकते हैं।

ये सस्ते मूल्य वाले शेयर एक गहरी मंदी से छूट देते हैं, लेकिन 2016 में पिछली कमोडिटी मंदी के बाद से अपने उद्योग की बैलेंस शीट में भारी सुधार को नहीं दर्शाते हैं।

$29 पर, शीर्ष वैश्विक कॉपर माइनर फ्रीपोर्ट-मैकमोरन के शेयर अपने मार्च के शिखर से 44% नीचे हैं, जैसा कि तांबे में 25 फीसदी की गिरावट, लगभग $ 3.60 प्रति पाउंड। फ्रीपोर्ट अब 2022 की अनुमानित आय के सात गुना और 2023 के नौ गुना के लिए कारोबार करता है - अगले साल के अनुमान के साथ तांबे की कीमतों में कमी की उम्मीद है। स्टॉक 2% देता है - इसके आधार और परिवर्तनीय लाभांश सहित।

फ्रीपोर्ट और रियो टिंटो जेफरीज के विश्लेषक क्रिस लाफेमिना की शीर्ष पसंद हैं। "बाजार, पिछले एक महीने में, एक मुद्रास्फीतिजनित मंदी में मूल्य निर्धारण से चला गया है, जहां एक अपस्फीति मंदी के लिए जिंस मजबूत होंगे," वे कहते हैं।

LaFemina कमोडिटी की मांग पर अधिक उत्साहित है, यह देखते हुए कि चीन में आर्थिक स्थिति - औद्योगिक वस्तुओं का प्रमुख उपभोक्ता - पिछले महीने में सुधार हुआ है। "अभी भी कमाई चक्रीयता है, लेकिन इन कंपनियों के लिए एक बैलेंस-शीट परिप्रेक्ष्य से विनाशकारी जोखिम हल हो गया है," वे कहते हैं।

उदाहरण के लिए, फ्रीपोर्ट ने 1 के बाद से अपने शुद्ध ऋण को 20 बिलियन डॉलर से घटाकर 2016 बिलियन डॉलर कर दिया है। "फ्रीपोर्ट को वैश्विक अर्थव्यवस्था में लंबी अवधि की वसूली के लिए लीवरेज किया गया है," वह देखता है। कॉपर-इंटेंसिव इलेक्ट्रिक व्हीकल्स और रिन्यूएबल पावर के विकास के कारण मल्टीएयर कॉपर आउटलुक मजबूत दिखता है। इसलिए कुछ लोग तांबे को सबसे हरी धातु कहते हैं।

रियो टिंटो के शेयर, एक तांबे की खान, जो कि प्रमुख वैश्विक लौह-अयस्क उत्पादकों में से एक है, मार्च में $ 59 से $ 85 तक नीचे है। वे 2022 की कमाई के अनुमान का पांच गुना और अगले साल के सात गुना प्राप्त करते हैं। और कंपनी की बैलेंस शीट पर शुद्ध नकदी है। "रियो एक वैश्विक वित्तीय संकट मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है," लाफेमिना कहते हैं। लौह-अयस्क की कीमतों में और गिरावट आने पर भी उन्हें इसकी लाभांश प्रतिफल उच्च एकल अंकों में बनी रहती है।

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