एक वैश्विक खाद्य तबाही के लिए ईटीएफ

एक वैश्विक खाद्य संकट आ सकता है, लेकिन कुछ ईटीएफ संभावित नतीजों को सफलतापूर्वक नेविगेट करने में मदद कर सकते हैं।

यूक्रेन पर रूस के आक्रमण ने हिंसा और मानवाधिकारों के हनन के परेशान करने वाले मुद्दों से दुनिया को कई तरह से झकझोर दिया है।

लेकिन वैश्विक दृष्टिकोण से, रूस और यूक्रेन भी कृषि उत्पादों के प्रमुख स्रोत हैं, और खाद्य आपूर्ति और मुद्रास्फीति के मामले में व्यवधान के बड़े परिणाम हो रहे हैं।

इस बात पर विचार करें कि, यूक्रेन और रूस का व्यापार कैलोरी का 12% है, जिसमें 28% गेहूं, 29% जौ, 15% मकई और 75% सूरजमुखी तेल शामिल हैं। द इकोनॉमिस्ट में एक लेख. वैश्विक खाद्य आपूर्ति में व्यवधान से भी मुद्रास्फीति बढ़ने की संभावना है।

द इकोनॉमिस्ट लेख यह भी नोट करता है कि खाद्य लागत में वृद्धि ने खाद्य असुरक्षा को बढ़ा दिया है, 440 मिलियन लोगों को प्रभावित करने से लेकर 1.6 बिलियन लोगों को प्रभावित किया है, और यह कहता है कि 250 मिलियन सचमुच अकाल के कगार पर हैं। इससे पता चलता है कि खाद्य मुद्रास्फीति कहीं नहीं जा रही है। किसी निवेशक की व्यक्तिगत संपत्ति के लिए खाद्य मुद्रास्फीति का प्रतिनिधित्व करने वाले खतरे के कम से कम हिस्से को दूर करना सही ईटीएफ खोजने का मामला हो सकता है।

विचार करने के लिए इक्विटी ईटीएफ 

सबसे आसान तरीका एक लंबी अवधि की इक्विटी रणनीति खोजना है, और इस क्षेत्र में कुछ विकल्प हैं, सबसे बड़ा $ 2 बिलियन है वैनएक एग्रीबिजनेस ईटीएफ (एमओओ). $297 मिलियन भी है iShares MSCI ग्लोबल एग्रीकल्चर प्रोड्यूसर्स ETF (VEGI) और $293 मिलियन इनवेस्को डायनेमिक फूड एंड बेवरेज ईटीएफ (पीबीजे).

MOO 0.56% के व्यय अनुपात के साथ आता है, जबकि VEGI 0.39% चार्ज करता है। PBJ 0.63% पर सबसे महंगा है। एमओओ का दैनिक औसत डॉलर वॉल्यूम 39.5 मिलियन डॉलर है, जो वीईजीआई की तुलना में लगभग पांच गुना है। पूर्व पुराना और अधिक स्थापित है, 2007 के मध्य में लॉन्च हुआ, जबकि वीईजीआई 2012 की शुरुआत में शुरू हुआ। पीबीजे 2005 के मध्य में लॉन्च होने वाला सबसे पुराना फंड है; इसकी औसत दैनिक डॉलर मात्रा $9.28 मिलियन है।

लेकिन एमओओ के पास वीईजीआई की 56 की तुलना में सिर्फ 143 होल्डिंग्स हैं। दोनों का यूएस के लिए भार है जो 60% के करीब है (वीईजी के लिए 58.75%) और एमओओ के लिए 60.39%)। कनाडा और नॉर्वे VEGI के लिए क्रमशः 2% और 3% पर नंबर 9.39 और 5.42 स्पॉट का दावा करते हैं। इस बीच, एमओओ का भार जर्मनी का 9.61% और कनाडा का 6.43% है। जबकि नॉर्वे का एमओओ में 5.31% भार है और यह चौथा सबसे बड़ा देश है, वीईजीआई जर्मनी को अपने शीर्ष 10 देशों में भी शामिल नहीं करता है। PBJ केवल 31 होल्डिंग्स के साथ एक विशेष रूप से यूएस फंड है।

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इन फंडों के लिए अंतर्निहित क्षेत्रों में खुदाई से पता चलता है कि एमओओ और वीईजीआई दोनों के लिए थॉमसन रॉयटर्स वर्गीकरण प्रणाली के आधार पर प्रक्रिया उद्योग सबसे बड़ा क्षेत्र है, जिसमें पहले क्षेत्र का भार 47% और बाद वाले का भार 61% है। PBJ में प्रोसेस इंडस्ट्रीज का वेटेज 11% है और यह इसका तीसरा सबसे बड़ा सेक्टर है।

एमओओ और वीईजीआई में 33 होल्डिंग्स समान हैं लेकिन पीबीजे के साथ केवल पांच से छह समान हैं। MOO और VEGI दोनों की शीर्ष 10 होल्डिंग्स में Deer & Co., Nutrien Ltd., Archer-Daniels-Midland Co., Corteva Inc. और Mosaic Co. हैं। उनमें से PBJ में केवल आर्चर-डेनियल-मिडलैंड शामिल हैं, जो इसके शीर्ष 10 में शामिल हैं। जोत।

यदि आप तीन इक्विटी फंडों के फ़ैक्टर एक्सपोज़र को देखें, तो प्रमुख कारकों में एक निश्चित मात्रा में समानता है। एमओओ के लिए शीर्ष तीन कारक एक्सपोजर 0.69 पर गति, 0.22 पर कम आकार और 0.14 पर कम अस्थिरता हैं। वीईजीआई के लिए, शीर्ष तीन एक्सपोजर 0.88 पर गति, 0.33 पर कम आकार और 0.13 पर मूल्य हैं। पीबीजे के शीर्ष तीन कारक एक्सपोजर 0.94 पर कम आकार, 0.89 पर कम अस्थिरता और 0.57 पर गति हैं।

अंततः, MOO और VEGI खाद्य श्रृंखला के उत्पादन अंत का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि PBJ की होल्डिंग अधिक मजबूती से उन उत्पादों की सूची से मिलती-जुलती है जो आपको यूएस किराना स्टोर में मिलेंगे।

संभावित खाद्य संकट की वैश्विक प्रकृति वैश्विक स्तर पर उन्मुख निवेश उत्पाद की मांग करती है, लेकिन पीबीजे का घरेलू फोकस अमेरिकी निवेशक की व्यक्तिगत खपत पर मुद्रास्फीति के प्रभाव को और अधिक सीधे बचाव करने का एक तरीका हो सकता है। अमेरिका में खाद्य मुद्रास्फीति 9.4% थी, जबकि समग्र सीपीआई 8.3% थी। 1980 के दशक की शुरुआत के बाद से दोनों संख्याएं उच्च स्तर पर नहीं देखी गई हैं।

कमोडिटी ईटीएफ संभावना

यदि आप खाद्य पदार्थों की बढ़ती कीमतों के साथ क्या हो रहा है, इसकी जड़ों तक पहुंचना चाहते हैं, तो कमोडिटी बाजार जाने का रास्ता हो सकता है। हालांकि, कमोडिटी फ्यूचर्स रोल कॉस्ट और अतिरिक्त टैक्स निहितार्थ के साथ अस्थिर होते हैं।

आम तौर पर कमोडिटी बाजार में आग लग गई है, क्योंकि रूस विशेष रूप से कई गैर-कृषि वस्तुओं का स्रोत है। देश को अब वैश्विक स्तर पर बाजारों की एक विस्तृत श्रृंखला से बाहर रखा गया है, वस्तुओं को एक बड़ा बढ़ावा मिला है। लेकिन सबसे बड़ी टक्कर अंततः कृषि से आ सकती है।

$ 2.4 बिलियन इनवेस्को डीबी कृषि कोष (डीबीए) 0.93% के व्यय अनुपात के साथ आता है, जो इस लेख में उल्लिखित इक्विटी फंडों की तुलना में काफी अधिक महंगा है। इसकी औसत दैनिक डॉलर की मात्रा भी एमओओ की तुलना में $64 मिलियन से अधिक है।

कई वायदा-आधारित कृषि जिंस उत्पाद उपलब्ध हैं, लेकिन 10 अलग-अलग वायदा अनुबंधों के साथ, डीबीए अंतरिक्ष का सबसे व्यापक दृष्टिकोण लेता है। वायदा अनुबंधों की इसकी सूची में मकई, सोयाबीन, गेहूं, कैनसस सिटी गेहूं, चीनी, कोको, कॉफी, कपास, जीवित मवेशी, फीडर मवेशी और लीन हॉग शामिल हैं।

प्रदर्शन 

इन चार फंडों में, प्रदर्शन कुछ हद तक बिखरा हुआ है; हालांकि, इन चारों में साल-दर-साल महत्वपूर्ण अंतर्वाह देखा गया है। 

DBA ने पांच महीने से भी कम समय में 1.2 बिलियन डॉलर की निकासी की है, जबकि MOO ने 791.8 मिलियन डॉलर और VEGI ने 218.8 मिलियन डॉलर की कमाई की है। PBJ ने $195.2 मिलियन में लिया।

और यह वास्तव में डीबीए है जिसका सबसे अच्छा प्रदर्शन रहा है, पिछले 13.26 महीनों में 22.35% की वृद्धि और पिछले 12 महीनों में 8.77% की वृद्धि के साथ। VEGI पीछे चल रहा था, दो अवधियों के दौरान 12% की YTD रिटर्न और 9.88% की XNUMX महीने की वापसी के साथ, जब व्यापक वैश्विक इक्विटी बाजार तेजी से नीचे था।

केवल यूएस और एमओओ की छोटी घटक सूची पर पीबीजे के फोकस ने प्रदर्शन पर असर डाला हो सकता है, जबकि वीईजीआई को अपनी व्यापक रेंज से लाभ हुआ है जो अभी भी एमओओ की घटक सूची के साथ काफी हद तक ओवरलैप करता है (एमओओ के साथ आम तौर पर होल्डिंग्स वीईजीआई के लगभग एक चौथाई का प्रतिनिधित्व करते हैं। पोर्टफोलियो)। PBJ आज तक लगभग 2% वर्ष नीचे है और एक वर्ष की अवधि में 5% से कम है, जबकि MOO ने क्रमशः उन अवधियों के लिए 0.92% और 5.27% लौटाया है।

निष्कर्ष

VEGI एक ऐसे निवेशक के लिए एक मजबूत विकल्प की तरह लगता है जो अपने स्वयं के पोर्टफोलियो या जीवन शैली पर आने वाले संभावित वैश्विक खाद्य कमी के मुद्दों के प्रभाव को कम करना चाहता है।

जबकि डीबीए हाल के प्रदर्शन के मामले में एक स्पष्ट विजेता है और खाद्य उत्पादों के कच्चे माल पर ध्यान केंद्रित करता है, यह अभी भी एक कमोडिटी फ्यूचर्स फंड है, जिसमें उस प्रकार के उत्पाद के साथ आने वाले सभी मुद्दे हैं। एमओओ निश्चित रूप से इस क्षेत्र में सबसे आगे है, लेकिन इसका हालिया प्रदर्शन, संकीर्ण पोर्टफोलियो और उच्च व्यय अनुपात इसे वीईजीआई के करीब दूसरा बनाते हैं।

पीबीजे बहुत अच्छा होगा यदि आप अमेरिकी खाद्य और पेय पदार्थों की खपत के लिए विशिष्ट जोखिम चाहते हैं, लेकिन यह एक वैश्विक प्रवृत्ति है, ऐसा लगता है कि यह एक ऐसे उत्पाद द्वारा सबसे अच्छा कब्जा कर लिया गया है जो वैश्विक स्तर पर खाद्य आपूर्ति श्रृंखला के शुरुआती चरणों पर केंद्रित है।

हीथ बेल से संपर्क करें [ईमेल संरक्षित]

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