एक्सॉनमोबिल की चौथी तिमाही आय में उछाल की संभावना

स्रोत: दृश्यमान अल्फा

परिणामों को एक्सॉन के सबसे बड़े प्रतिद्वंद्वियों से समान बिक्री और लाभ लाभ को प्रतिबिंबित करना चाहिए, यह रेखांकित करता है कि यूक्रेन में युद्ध और महामारी से आर्थिक सुधार ने 2022 में जीवाश्म ईंधन की कीमतों को कैसे बढ़ाया। एक्सॉन का सबसे बड़ा अमेरिकी प्रतियोगी, शेवरॉन (CVX), ने शुक्रवार को बताया कि इसका पूरे वर्ष 2022 का लाभ 134% बढ़ गया।

रूस की फरवरी के तुरंत बाद के महीनों की तुलना में चौथी तिमाही में तेल और प्राकृतिक गैस की कीमतों में नरमी आई यूक्रेन पर आक्रमण, जिसने वैश्विक प्रवाह को बाधित किया और उन प्रमुख वस्तुओं की हाजिर कमी पैदा कर दी।

लेकिन ब्रेंट क्रूड ऑयल की मासिक कीमतें, वैश्विक बेंचमार्क, अभी भी चौथी तिमाही में औसतन $ 88.75 प्रति बैरल थी, जो 12 की चौथी तिमाही में $ 79.58 प्रति बैरल से 2021% अधिक थी। और भले ही अमेरिकी प्राकृतिक गैस की कीमतें उत्तरी गोलार्ध में अपेक्षा से अधिक गर्म परिस्थितियों के बीच चौथी तिमाही में गिर गईं, उन्होंने 2022 की तुलना में 53% की औसत वार्षिक वृद्धि के साथ 2021 का समापन किया।

2022 में एक्सॉनमोबिल के शेयरों ने उन मूल्य लाभ को दर्शाया। चौथी तिमाही में कंपनी के शेयरों में 27% की वृद्धि हुई, वर्ष का अंत 89% लाभ के साथ हुआ। एसएंडपी 500 एनर्जी इंडेक्स, तुलनात्मक रूप से, चौथी तिमाही में 22% और 59 के लिए 2022% बढ़ा- 11 एसएंडपी 500 स्टॉक मार्केट सेक्टरों में से केवल एक है जो वर्ष के लिए घाटे से बचा है (नीचे चार्ट देखें)।

ऐतिहासिक पोस्ट-अर्निंग स्टॉक प्रदर्शन

कमाई जारी होने के तुरंत बाद उच्च या निम्न स्तर पर चलने के लिए एक कमाई हरा या मिस एकमात्र आधार नहीं हो सकती है। निवेशकों को निराश करने वाले अन्य कारकों, जैसे भविष्य के विकास की उम्मीदों पर खराब दृष्टिकोण, या दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं (तकनीकी कंपनियों) और लोड कारकों (एयरलाइंस) जैसे गैर-लाभकारी कारकों के कारण कमाई में गिरावट के बावजूद कई शेयर जमीन खो देते हैं। इसी तरह, अनपेक्षित उत्प्रेरक, जैसे सकारात्मक फॉरवर्ड गाइडेंस या ओवरसोल्ड मार्केट की स्थिति जो कमाई की ओर ले जाती है, कमाई में चूक के बावजूद स्टॉक की कीमत बढ़ाने में मदद कर सकती है।

पिछली 12 तिमाहियों में, एक्सॉन मोबिल के समायोजित ईपीएस ने सर्वसम्मति की उम्मीदों को नौ बार मात दी है। शेयरों ने उन तिमाहियों में से केवल छह में अगले कारोबारी सत्र को समाप्त किया। औसत कमाई के बाद की चाल -0.75% थी।

हालांकि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं है, निम्नलिखित ग्राफ इसकी पिछली 12 तिमाही आय घोषणाओं के बाद ट्रेडिंग दिवस पर एक्सॉन मोबिल के स्टॉक मूल्य प्रदर्शन के वितरण को दर्शाता है। यह जानकारी प्रदान करता है सक्रिय व्यापारी अगली कमाई जारी होने के बाद शेयर की कीमत किस तरह प्रतिक्रिया दे सकती है, इस संदर्भ में।

मॉडरेटिंग कीमतें = बिक्री, आय में मंदी

यद्यपि ExxonMobil अपना अधिकांश राजस्व तथाकथित से प्राप्त करता है डाउनस्ट्रीम संचालन, जैसे मोटर तेल और अन्य पेट्रोलियम उत्पाद, यह अपनी अधिकांश कमाई से उत्पन्न करता है अपस्ट्रीम ऑपरेशन: तेल और गैस की खोज और उत्पादन। कच्चे तेल के लिए साल-दर-साल बढ़ती कीमतें, आम तौर पर इसके अपस्ट्रीम व्यवसाय के 70% से 80% के लिए जिम्मेदार होती हैं, और प्राकृतिक गैस ने कंपनी के 2022 लाभ लाभ को कम किया।

हालांकि, प्रतियोगी शेवरॉन की शुक्रवार की निराशाजनक रिपोर्ट पूरे ऊर्जा क्षेत्र में बिक्री और मुनाफे में मंदी का पूर्वाभास करा सकती है, क्योंकि साल-दर-साल कच्चे तेल और गैस की कीमतों में बढ़ोतरी कम होती जा रही है।

बढ़ती लागत और इसके अपस्ट्रीम परिचालनों में घटते लाभ के बीच शेवरॉन की चौथी तिमाही की आय आम सहमति के अनुमानों को पूरा करने में विफल रही। इस सप्ताह की शुरुआत में इसकी घोषणा के बावजूद कि यह होगा इसके 75 बिलियन डॉलर के स्टॉक को वापस खरीदें- इसके बाजार मूल्य के लगभग 20% के बराबर - इसके शेयरों में शुक्रवार को 5.3% की गिरावट आई, जब चौंकाने वाली कमाई हुई।

शेवरॉन के साथ, एक्सॉन की चौथी तिमाही की बिक्री और लाभ की संभावना 2022 में पहले से गिर जाएगी, जब यूक्रेन में युद्ध शुरू होने के बाद लगातार छह महीनों तक वैश्विक कच्चे तेल की कीमतें $100 से $120 प्रति बैरल के बीच रहीं। एक्सॉन में राजस्व दूसरी सीधी तिमाही में गिरने की संभावना है, और विजिबल अल्फा की अनुमानित शुद्ध आय तीसरी तिमाही से 28% की गिरावट का प्रतिनिधित्व करेगी, जब लाभ पूर्व वर्ष से लगभग तीन गुना हो जाएगा।

इसके अलावा, यूएस एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन ने भविष्यवाणी की है कि 83 में ब्रेंट की कीमतें औसतन $2023 प्रति बैरल होंगी, जो पिछले साल से 18% कम होगी, वैश्विक कच्चे तेल की बढ़ती सूची के बीच। एजेंसी को उम्मीद है कि 4.90 में प्राकृतिक गैस की कीमतें औसतन 2023 डॉलर प्रति मिलियन ब्रिटिश थर्मल यूनिट (बीटीयू) होंगी, जो एक साल पहले की तुलना में 24% कम है।

अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए उन अपेक्षित कीमतों में गिरावट और मंदी की चिंताओं के आलोक में, निवेशक न केवल मंगलवार को एक्सॉन की चौथी तिमाही के परिणामों पर बल्कि 2023 के लिए इसकी उत्पादन योजनाओं पर भी ध्यान केंद्रित करेंगे।