शीर्ष पर FAANG स्टॉक्स का समय समाप्त हो सकता है

चाबी छीन लेना

• 34 में टेक हैवी नैस्डैक कंपोजिट में 2022% की गिरावट के साथ इस साल बड़ी तकनीक पर जोर दिया गया है।
• कुछ विश्लेषकों का मानना ​​है कि मौजूदा माहौल विकास केंद्रित तकनीकी शेयरों के लिए वापसी करना मुश्किल बना रहा है।
• मूल्य निवेश पुनर्जागरण के लिए हो सकता है, एक दशक की कम ब्याज दरों के बाद इसे पक्ष से बाहर कर दिया।

हेज फंड थर्ड प्वाइंट के संस्थापक और सीईओ डैन लोएब के अनुसार, सिलिकॉन वैली टेक शेयरों से बाउंसबैक की उम्मीद और प्रार्थना करने वाले निवेशक निराश हो सकते हैं।

पूरे अमेरिकी शेयर बाजार को 2022 में बड़ा नुकसान हुआ है, और सांता रैली के साथ कहीं नहीं देखा गया है, ऐसा प्रतीत होता है कि क्षितिज पर कोई अंतिम मिनट की राहत नहीं है। तकनीकी क्षेत्र विशेष रूप से बुरी तरह प्रभावित हुआ है, नैस्डैक कंपोजिट 2008 के बाद से अपने सबसे खराब वर्ष को रिकॉर्ड करने के लिए ट्रैक पर है।

वर्ष के लिए कुछ ही कारोबारी दिन बचे हैं, तकनीकी सूचकांक आज तक 34% से अधिक नीचे है।

कई निवेशक देर से नहीं बल्कि जल्द ही टर्नअराउंड की उम्मीद कर रहे हैं। आखिरकार, तकनीक की सबसे बड़ी कंपनियों में से कई बड़े पैमाने पर राजस्व उत्पन्न कर रही हैं। इतना ही नहीं, बल्कि बड़े पैमाने पर डाउनसाइज़िंग ने उन्हें और अधिक कुशल बनने की अनुमति दी है क्योंकि महामारी के वर्षों के दौरान काम पर रखने की सनक हाथ से निकल गई थी।

डैन लेओब इतना पक्का नहीं है. सोमवार को एक ट्वीट में, उन्होंने कहा कि "मुझे नहीं लगता कि पिछले दशक के डार्लिंग्स में डेरा डालना, हाथ में माला लेकर, वापसी की उम्मीद करना, जीत की रणनीति होगी।"

इसके बजाय, लियोब का मानना ​​है कि वैल्यू स्टॉक 2023 और उसके बाद खेलने वाला खेल होगा, जो कई निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण बदलाव को चिह्नित करेगा। टेक आसान खेल रहा है, लेकिन यह हो सकता है कि नए आर्थिक माहौल का लाभ उठाने के लिए सोच को बदलने की जरूरत है।

तो नियमित खुदरा निवेशक के लिए इसका क्या मतलब है, और क्या आपको 2023 में अपनी रणनीति बदलनी चाहिए?

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FAANG स्टॉक क्या हैं?

यहां वास्तव में एक त्वरित संक्षेप है, क्योंकि यह संक्षिप्त नाम इन दिनों काफी पुराना हो रहा है। यह Facebook, Amazon, Apple, Netflix और Google के लिए खड़ा है, और कई वर्षों तक सिलिकॉन वैली के क्रीम डे ला क्रीम का प्रतिनिधित्व किया।

इसमें कुछ दिक्कतें हैं। सबसे पहले, फेसबुक और Google ने क्रमशः मेटा और अल्फाबेट द्वारा जाकर अपने नाम (अच्छी तरह से, उनकी मूल कंपनी के नाम) को बदल दिया है। दूसरा, इन सभी कंपनियों ने अपने शेयर मूल्य में गिरावट देखी है, लेकिन नेटफ्लिक्स ने इसे दूसरे स्तर पर ले लिया है।

अभी आपको तकनीक में शीर्ष कंपनियों की सूची में उन्हें शामिल करने के लिए बहस करने में कठिनाई होगी। इतना ही नहीं, बल्कि उन पाँच पत्रों में से कुछ उल्लेखनीय अपवाद भी हैं। Microsoft ठंड में छोड़ी गई सबसे स्पष्ट कंपनी है।

उसके बाद से FAANG को बदलने के लिए नए संक्षिप्त शब्दों पर कुछ प्रयास किए गए हैं। सबसे पहले माइक्रोसॉफ्ट के लिए नेटफ्लिक्स को हटाता है और कंपनी के नामों को अपडेट करता है, हमें एमएएमए - माइक्रोसॉफ्ट, अल्फाबेट, मेटा, ऐप्पल और अमेज़ॅन देने के लिए।

राउंड करने वाला दूसरा संस्करण MATANA है - Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, चिपमेकर Nvidia और Amazon।

FAANGs और बाकी तकनीकी क्षेत्र के शेयरों में 2022 में नाटकीय रूप से गिरावट आई है

भले ही आप किस संक्षिप्त नाम का उपयोग करें या वे किन नामों से जाएं, जिस भी तरह से आप इसे देखते हैं, यह बड़ी तकनीक के लिए भूल जाने वाला वर्ष रहा है।

नेटफ्लिक्स 2022 के पहले बड़े स्कैल्प में से एक था और इसकी कीमत वास्तव में मई के बाद से काफी हद तक ठीक हो गई है। फिर भी, यह वर्ष के लिए 52% से अधिक नीचे है। Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) और Nvidia (-52%) के पास यह सब कठिन था, लेकिन यह Tesla (-72%) और Meta (-65%) की तुलना में कुछ भी नहीं है। ).

कटौती के पीछे कई कारण हैं। महामारी के दौरान ओवरहायरिंग जब सभी घर घर पर अटके हुए थे और बहुत अधिक ऑनलाइन थे, इसका मतलब था कि लागत अधिक बनी रही क्योंकि दुनिया सामान्य होने लगी थी।

यह इस साल के साथ खोल दिया गया है उद्योग भर में बड़े पैमाने पर छंटनी, लेकिन इसमें समय लगा है और इसने निवेशकों के विश्वास को तोड़ा है।

इतना ही नहीं, बढ़ती ब्याज दरों के असर को लेकर भी चिंताएं हैं। 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट के बाद से, दरें ऐतिहासिक निम्न स्तर पर बनी हुई हैं। इसका मतलब है कि कर्ज सस्ता हो गया है। ऋण की कम लागत के कारण पूंजी तक सस्ती पहुंच के साथ, विकास कई लोगों के लिए और विशेष रूप से तकनीक में प्राथमिकता रही है।

जैसे ही फेड ब्याज दरों में वृद्धि करता है, सस्ते ऋण का युग समाप्त होता दिख रहा है। कम से कम कुछ समय के लिए। यह एक ऐसी स्थिति बनाता है जहां तकनीकी क्षेत्र को हर कीमत पर विकास पर लगातार ध्यान देने के बजाय लाभप्रदता और प्रबंधन व्यय पर अधिक ध्यान केंद्रित करने के लिए अपने संचालन को समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है।

क्या वैल्यू इन्वेस्टिंग वापस आ रही है?

तो विकास केंद्रित निवेश शैली से बाहर जाने के साथ, मूल्य निवेश एक और पल के लिए तैयार हो सकता है। लेकिन मूल्य निवेश क्या है?

सीधे शब्दों में कहें तो इसमें उन प्रतिभूतियों को खरीदना शामिल है जिनका बाजार द्वारा मूल्यांकन नहीं किया गया है। मूल्य निवेश का लक्ष्य उन संपत्तियों को खोजना है जो अपने आंतरिक मूल्य के लिए छूट पर व्यापार कर रहे हैं, जो कि मूल्य है कि एक संपत्ति अपने मूल सिद्धांतों के आधार पर है। यह कमाई, लाभांश और संपत्ति जैसी चीजें हैं।

एक तरीका है कि मूल्य निवेशक कम मूल्य वाली संपत्तियों को खोजने का प्रयास करते हैं, जिनके पास मजबूत वित्तीय मेट्रिक्स हैं, जैसे कि कम मूल्य-से-कमाई अनुपात, उच्च लाभांश और कम ऋण स्तर। वे उन कंपनियों की भी तलाश कर सकते हैं जो अस्थायी असफलताओं का सामना कर रहे हैं, जैसे कमाई में गिरावट या कमजोर बाजार, लेकिन विकास के लिए लंबी अवधि की संभावना है।

वैल्यू इनवेस्टर्स का मानना ​​है कि अंडरवैल्यूड एसेट्स खरीदकर वे लंबी अवधि में अपने निवेश पर ज्यादा रिटर्न कमा सकते हैं। वे अल्पकालिक बाजार आंदोलनों का लाभ उठाने के लिए जल्दी से खरीदने और बेचने की कोशिश करने के बजाय धैर्य रखते हैं और लंबे समय तक अपने निवेश को बनाए रखते हैं।

इसलिए यदि विकास निवेश स्टार्टअप और युवा कंपनियों पर घातीय लाभ की संभावना के साथ ध्यान केंद्रित करता है, तो मूल्य निवेश स्थिर उद्योगों में अधिक पारंपरिक कंपनियां बन जाती हैं।

यह सुनकर आश्चर्य नहीं होना चाहिए कि वारेन बफे एक मूल्य निवेशक हैं। उनके बर्कशायर हैथवे पोर्टफोलियो में कंपनियों में विशाल होल्डिंग्स हैं जिन्हें वैल्यू स्टॉक माना जा सकता है।

बर्कशायर हैथवे जिको, फ्रूट ऑफ द लूम, बैंक ऑफ अमेरिका, शेवरॉन, डेयरी क्वीन और कोका-कोला जैसी कंपनियों के एकमुश्त या बड़े प्रतिशत का मालिक है। इनमें से कोई भी विशेष रूप से अभिनव या रोमांचक नहीं है, लेकिन उनके पास सिद्ध व्यवसाय मॉडल और राजस्व के सुसंगत और स्थिर स्रोत हैं।

घरेलू बजट के दबाव में, कुछ विश्लेषकों का मानना ​​है कि मूल्य निवेश अधिक आकर्षक हो जाएगा। विकास के लिए कठिन होने के साथ, स्थिर, उबाऊ लाभप्रदता अचानक बहुत अधिक आकर्षक लगती है।

वैल्यू पोर्टफोलियो कैसे बनाएं

हमेशा की तरह, पोर्टफोलियो निर्माण के लिए कई तरीके हैं। आप नीचे से शुरू कर सकते हैं और यह सब स्वयं कर सकते हैं। यदि आप अपने आप को वारेन बफे की तरह समझते हैं, तो आप उसकी तरह कर सकते हैं और अच्छी कंपनियों को हमेशा के लिए पकड़ सकते हैं।

इस रणनीति के साथ समस्या यह है कि - दुर्भाग्य से - आप शायद दुनिया के अब तक के सबसे महान निवेशक के प्रदर्शन की बराबरी करने के लिए संघर्ष करेंगे। इतना ही नहीं, बल्कि मूल्य निवेश में काफी समय और शोध लगता है।

आपको कंपनी की बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट में खुदाई करने के लिए तैयार रहने की जरूरत है और यह पता लगाने के लिए जटिल मॉडल तैयार करें कि क्या नंबर स्टॉक की कीमत का समर्थन करते हैं। आसान नहीं है।

सौभाग्य से, हमारे पास कुछ विकल्प हैं जो इसे बहुत आसान बना सकते हैं। Q.ai में, जब डेटा विश्लेषण की बात आती है, तो हम AI की शक्ति का उपयोग भारी उठाने के लिए करते हैं। हमने इन जटिल मशीन लर्निंग एल्गोरिदम को कई निवेश किटों में पैकेज किया है, और इनमें से कई का मूल्य निवेश पर विशेष ध्यान है।

पहला हमारा है वैल्यू वॉल्ट किट, जो अमेरिकी शेयर बाजार में कुछ सर्वोत्तम मूल्य चुनने के लिए भारी मात्रा में ऐतिहासिक डेटा को देखता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह सबसे अद्यतित जानकारी को ध्यान में रख रहा है, हर सप्ताह किट को स्वचालित रूप से पुनर्संतुलित किया जाता है।

यदि आप थोड़ा और लचीला दृष्टिकोण चाहते हैं, तो हमारा होशियार बीटा किट एक और विकल्प है। यह केवल मूल्य संपत्तियों में निवेश नहीं करता है, बल्कि ईटीएफ की एक श्रृंखला के माध्यम से विभिन्न विभिन्न कारकों में होल्डिंग्स आवंटित करने के लिए एआई का उपयोग करता है।

इसका मतलब यह है कि कुछ हफ्तों में यह मूल्य के लिए एक उच्च राशि आवंटित कर सकता है, अगले यह विकास में वापस आ सकता है, साथ ही गति जैसे अन्य कारक भी। यह सब अंतर्निहित विपणन स्थितियों पर निर्भर करता है, और कौन सा कारक हमारे एआई को सबसे अच्छा जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करने की अपेक्षा करता है।

यह सब अति परिष्कृत सामान है जो आमतौर पर केवल सबसे धनी निवेशकों के लिए आरक्षित होता है। लेकिन हमने इसे सभी के लिए उपलब्ध करा दिया है।

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