2023 और उसके बाद के लिए पारिवारिक कार्यालय प्रत्यक्ष निवेश अंतर्दृष्टि

पारिवारिक कार्यालयों को बढ़ती चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि निवेश परिदृश्य में बदलाव तेज हो रहे हैं। मुद्रास्फीति, मंदी, भू-राजनीतिक जोखिम और वैश्विक अर्थव्यवस्था पर उनके प्रभाव प्रभावित करने वाले खतरों की बढ़ती सूची में सबसे ऊपर हैं पारिवारिक कार्यालय कैसे निवेश करते हैं 2023 और उसके बाद के संस्करण में।

अक्टूबर 2022 में, 188 देशों के 32 व्यक्तियों ने भाग लिया डेंटन परिवार कार्यालय प्रत्यक्ष निवेश सर्वेक्षण. निष्कर्षों से पता चलता है कि कई पारिवारिक कार्यालय निवेशकों के रूप में सबसे खराब स्थिति में हैं, वे प्रत्यक्ष निवेश और निजी बाजारों में सर्वोत्तम अवसरों की तलाश भी कर रहे हैं। निजी इक्विटी ने पिछले वर्षों में फैमिली ऑफिस पोर्टफोलियो के भीतर बढ़ते आवंटन को प्राप्त किया है और प्राथमिक फोकस बना हुआ है।

डेंटन्स के पारिवारिक कार्यालय के वैश्विक प्रमुख एडवर्ड मार्शल के अनुसार, "रिपोर्ट हमारे ग्राहकों और व्यापक परिवार कार्यालय समुदाय को कार्रवाई योग्य, विभेदित और मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती है क्योंकि 2023 के लिए निवेश रणनीतियों को परिष्कृत किया गया है।" मार्शल यह भी बताते हैं कि डेटा में अक्सर तुलना की कमी होती है, "पारिवारिक कार्यालयों के पास अब डेटा है जहां वे अपने स्वयं के आकार और भूगोल के साथियों के खिलाफ प्रत्यक्ष निवेश संबंधी गतिविधियों का मूल्यांकन कर सकते हैं।"

मुख्य निष्कर्षों ने कुछ दिलचस्प जानकारियां उजागर कीं

परिवार कार्यालय प्रत्यक्ष निवेश रणनीतियों से जुड़े लोगों द्वारा सर्वेक्षण के डेटा वारंट पर विचार करने के लिए नीचे पांच प्रमुख अंतर्दृष्टि दी गई हैं।

1. स्ट्रेटेजिक एसेट एलोकेशन बनाम टिल्टेड- और टैक्टिकल एसेट एलोकेशन में प्रत्यक्ष निवेश

पोर्टफोलियो के आर्किटेक्चर की समीक्षा करते समय रणनीतिक संपत्ति आवंटन (एसएए) अक्सर एक प्रारंभिक बिंदु होता है। हालांकि, वर्तमान परिवेश एक संस्थागत लेकिन गतिशील निवेश दृष्टिकोण सुनिश्चित करने के लिए रणनीतिक और सामरिक दोनों स्तरों पर पारिवारिक कार्यालय परिसंपत्ति आवंटन के बढ़ते महत्व पर जोर देता है। यह लंबी अवधि की निवेश रणनीतियों की सुरक्षा करता है और अल्पकालिक निवेशों के लिए संपत्ति को मुक्त करता है जो उच्च रिटर्न की पेशकश कर सकता है।

पारिवारिक कार्यालयों के लिए अपने पोर्टफोलियो में नियोजित रणनीतियों की समीक्षा करने के लिए, इस जटिल मिश्रण के भीतर दो दृष्टिकोण विचार करने योग्य हो सकते हैं। उनका चयन परिवार के निवेश और समग्र उद्देश्यों के अनुसार किया जाना चाहिए।

एक झुका हुआ सामरिक संपत्ति आवंटन जिसमें परिवार जोखिम को कम करने या रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए एक विशिष्ट क्षेत्र या प्रमुख योग्यता में प्रत्यक्ष निवेश को झुकाता है। एक सामरिक संपत्ति आवंटन जोखिम को कम करने या अल्पकालिक बाजार आंदोलनों से लाभ को कम करने के लिए लंबी अवधि के आवंटन को समायोजित करने में भी सहायता कर सकता है।

2. प्रत्यक्ष नियंत्रण और परिचालन जोखिम

डेंटन के सर्वेक्षण के आंकड़ों से पता चलता है कि कई उत्तरदाता परिचालन जोखिम और नियंत्रण के साथ संघर्ष करते हैं। यह पारिवारिक कार्यालयों की प्रत्यक्ष निवेश गतिविधियों में विस्तारित होता है।

जब प्रत्यक्ष निवेश रणनीतियों की बात आती है, तो इन्हें तैयार करने और क्रियान्वित करने वालों को परिवार कार्यालय के वित्तीय रिटर्न लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता, और ये निवेश परिवार के वर्तमान पोर्टफोलियो में कैसे फिट होंगे, को स्पष्ट रूप से समझने की आवश्यकता है। जोखिम कम करने के लिए इस श्रेणी के भीतर निवेश का विविधीकरण भी महत्वपूर्ण है।

परिवार या परिवार कार्यालय की मुख्य गतिविधियों के साथ रणनीतिक तालमेल के साथ अवसरों की पहचान करके प्रत्यक्ष निवेश जोखिम को और कम किया जा सकता है। यह परिवार को कठिन समय के दौरान अपने प्रत्यक्ष निवेश में मदद करने के लिए महत्वपूर्ण दक्षताओं, अनुभव, नेटवर्क और अधिक का लाभ उठाने की अनुमति देता है।

3. एक प्रमुख फोकस क्षेत्र के बाहर कदम रखते समय अद्वितीय निवेश वाहनों में भागीदार होने का अवसर

डेंटन की रिपोर्ट बताती है कि पारिवारिक कार्यालय प्रत्यक्ष निवेश की जांच करते समय बाहरी साझेदारों में गहरी विशेषज्ञता चाहते हैं। जहां परिवार के कार्यालयों ने महत्वपूर्ण क्षेत्र विशेषज्ञता का निर्माण किया है, वहां इस विशेषज्ञता को अद्वितीय फंड वाहनों में पैकेज करने का काफी अवसर है।

फैमिली ऑफिस फिर अपना फंड खोल सकते हैं ताकि अन्य लोग इनमें निवेश कर सकें। इससे पारिवारिक कार्यालयों के लिए अपने प्रमुख फोकस क्षेत्र से बाहर कदम रखना और अपने पोर्टफोलियो में और विविधता लाना आसान हो जाता है।

4. अकेले प्रत्यक्ष निवेश रेफ़रल पर भरोसा करना दीर्घकालिक दीर्घकालिक नहीं है

किसी भी पारिवारिक कार्यालय की प्रत्यक्ष निवेश रणनीति की सफलता में एक महत्वपूर्ण घटक सही चरणों में सही सौदों को आकर्षित करना है। जैसा कि यह एक महत्वपूर्ण सफलता कारक है, एक करीबी नेटवर्क से अधिक औपचारिक सौदे सोर्सिंग और मूल्यांकन क्षमताओं के लिए केवल रेफरल से आगे बढ़ने की तत्काल आवश्यकता है सौदा प्रवाह पाइपलाइन की स्थिरता का निर्माण और सुनिश्चित करना.

तत्काल परिवार कार्यालय रेफरल नेटवर्क से परे परिवार कार्यालय के हितों और विशेषज्ञता के साथ संरेखित निवेश संभावनाओं की सक्रिय रूप से तलाश करना कई तरीकों से प्राप्त किया जा सकता है, जिसमें सीधे निवेश, सीमित भागीदारी, इक्विटी क्राउडफंडिंग, सिंडिकेशन और एंजेल समूहों और नेटवर्क में शामिल होना शामिल है। इसके अलावा, परिवार के हित और प्रभाव के क्षेत्र में उद्योग संघों में शामिल होने से भी कनेक्शन मिल सकते हैं जो सीधे निवेश के अवसरों को अच्छी तरह से संरेखित करते हैं।

5. सफल प्रत्यक्ष निवेश के लिए पर्याप्त संसाधनों और उचित परिश्रम की आवश्यकता होती है

प्रत्यक्ष निवेश में प्रवेश करना, यहां तक ​​कि फंड वाहनों के माध्यम से, परिवार कार्यालय से पर्याप्त संसाधनों और क्षमताओं की मांग करता है। डेंटन के शोध के अनुसार, पारिवारिक कार्यालयों के लिए पर्याप्त परिश्रम करने की क्षमता एक महत्वपूर्ण चुनौती है।

उचित परिश्रम की चुनौतियों का सामना करने वालों के लिए, अन्य पारिवारिक कार्यालयों के साथ सह-निवेश करना जो इस संबंध में नेतृत्व कर सकते हैं, एक व्यावहारिक समाधान हो सकता है। फिर भी, शीर्ष प्रतिभा को आकर्षित करना और बनाए रखना सफलता का एक महत्वपूर्ण कारक बना हुआ है। तेजी से प्रतिस्पर्धी माहौल में, पारिवारिक कार्यालयों को पहले से कहीं अधिक शीर्ष लोगों, भागीदारों और निवेश के अवसरों को आकर्षित करने के लिए कड़ी मेहनत करनी चाहिए। जब भर्ती अभियान की बात आती है तो रचनात्मकता, पारदर्शिता और जुड़ाव, जब प्रोत्साहन विकल्पों की बात आती है तो लचीलापन, और ब्याज संरेखण इस संबंध में सभी महत्वपूर्ण हैं।

वर्तमान की तरह उथल-पुथल भरे समय में, प्रत्यक्ष निवेश पारिवारिक कार्यालयों के लिए अवसर, विकास और प्रतिफल के सबसे व्यवहार्य मार्ग भी प्रदान कर सकता है। जब परिवार कार्यालय के हितों और विशेषज्ञता के आधार पर रणनीतिक रूप से डिजाइन और क्रियान्वित किया जाता है, तो प्रत्यक्ष निवेश से परिवार कार्यालय को कई लाभ मिलते हैं। इनमें फीस पर लागत बचत, अधिक नियंत्रण और आसपास के निवेश में पारदर्शिता, जोखिम जोखिम को अनुकूलित करने की क्षमता और अगली पीढ़ी के जुड़ाव शामिल हैं।

पारिवारिक कार्यालय जो डेंटन डेटा से प्राप्त अंतर्दृष्टि के प्रति सचेत हैं और आवश्यक संसाधनों का निवेश करते हैं, पर्याप्त परिश्रम का संचालन करते हैं और ध्वनि शासन को लागू करते हैं, वे 2023 और उसके बाद खुद को एक मजबूत स्थिति में पाएंगे।