जनता के लिए प्रत्यक्ष अनुक्रमण खोलने की निष्ठा

एसेट मैनेजर फिडेलिटी ने अमेरिका में एक डायरेक्ट इंडेक्सिंग टूल शुरू करने की योजना बनाई है, जिसमें छोटे निवेशकों के लिए अवधारणा को खोलने के लिए एक महत्वपूर्ण कदम में, प्रति स्टॉक कम से कम $ 1 के निवेश की आवश्यकता होगी।

प्रत्यक्ष अनुक्रमण अवधारणा, जो निवेशकों को उनकी व्यक्तिगत प्राथमिकताओं के अनुरूप कस्टम पोर्टफोलियो बनाने की अनुमति देती है, को व्यापक रूप से म्यूचुअल और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड जैसे पारंपरिक पूल किए गए वाहनों के लिए दीर्घकालिक खतरे के रूप में देखा जाता है।

एक समय धनी निवेशकों तक सीमित रहने के बाद, फिडेलिटी का कदम बड़े पैमाने पर, विशेषकर अमेरिका में, प्रत्यक्ष अनुक्रमण के विस्तार का नवीनतम संकेत है।

फिडेलिटी सोलो फिडफ़ोलिओस प्लेटफ़ॉर्म पर केवल $4.99 का मासिक शुल्क लगेगा। यह निवेशकों को कस्टम इंडेक्स बनाने की अनुमति देगा, या तो स्क्रैच से एक बनाकर या 13 फिडेलिटी विषयगत स्टॉक मॉडल में से एक का चयन करके। इसके बाद निवेशक स्टॉक जोड़कर या हटाकर या उनका वजन समायोजित करके मॉडल को अनुकूलित कर सकते हैं।

उपलब्ध विषयगत मॉडल हैं क्लाउड कंप्यूटिंग, साइबर सुरक्षा, 5G "भविष्य की कनेक्टिविटी", इलेक्ट्रिक वाहन, स्वच्छ ऊर्जा, फिनटेक, डिजिटल स्वास्थ्य, जैव प्रौद्योगिकी और दवा खोज, स्टेपल, उपयोगिताएँ, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, "गुणवत्ता" आय और रोबोटिक्स और कृत्रिम बुद्धिमत्ता।

यह लेख पहले प्रकाशित किया गया था ignites, एफटी समूह के स्वामित्व वाला एक शीर्षक।

सोलो फिडफोलियोस वेबसाइट के अनुसार, मॉडल में साधारण स्टॉक, अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें और पसंदीदा प्रतिभूतियां शामिल हैं। विदेशी स्टॉक, विकल्प और अन्य गैर-इक्विटी प्रतिभूतियाँ जैसे ईटीएफ और म्यूचुअल फंड, शुरू में उपलब्ध नहीं होंगे।

फिडेलिटी की घोषणा में कहा गया है कि नया प्लेटफॉर्म, जिसे फिडेलिटी "आने वाले हफ्तों में" शुरू करने की योजना बना रही है, उपयोगकर्ताओं को एक क्लिक के साथ स्टॉक के पूरे पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने, खरीदने और भुनाने की अनुमति देगा।

बोस्टन स्थित प्रबंधक ने कहा कि प्रत्यक्ष अनुक्रमण का बढ़ता क्षेत्र खुदरा निवेशकों के लिए अगला "गेम चेंजर" है।

फिडेलिटी ने कहा, "म्यूचुअल फंड की शुरूआत औसत निवेशक के लिए एक गेम चेंजर थी, जिससे उन्हें वित्तीय बाजारों तक पहुंच प्राप्त करने की इजाजत मिली, जब केवल अमीरों तक पहुंच थी।" “तब ईटीएफ आए और इंट्राडे ट्रेडिंग के साथ विविधीकरण और संभावित कर दक्षता में मदद की। आगे क्या होगा? प्रत्यक्ष अनुक्रमण।"

प्रत्यक्ष अनुक्रमण क्षेत्र में हाल के वर्षों में विस्फोटक वृद्धि देखी गई है, क्योंकि कई दुकानें सेवा प्रदान करने के लिए प्रौद्योगिकी के साथ कंपनियों को शामिल करने के लिए उत्सुक हैं।

जनवरी में, यूबीएस ने घोषणा की कि वह रोबो-सलाहकार वेल्थफ्रंट को $1.4 बिलियन में खरीदेगा। यूबीएस के तत्कालीन मुख्य वित्तीय अधिकारी कीर्ट गार्डनर ने कहा, वेल्थफ्रंट की कर-हानि संचयन और प्रत्यक्ष अनुक्रमण तकनीक अधिग्रहण के लिए प्रमुख प्रेरक थे। विश्लेषकों से कहा फरवरी में।

दिसंबर में, बीएनवाई मेलन के पर्सिंग ने घोषणा की कि वह डायरेक्ट इंडेक्सिंग प्रदाता ऑप्टिमल एसेट मैनेजमेंट को खरीदेगा और टूल को नई पर्सिंग एक्स यूनिट में बदल देगा, जिसका उद्देश्य "एकाधिक और डिस्कनेक्ट किए गए प्रौद्योगिकी टूल और डेटा सेट" का प्रबंधन करना है।

अन्य हालिया सौदों में फ्रैंकलिन टेम्पलटन ने $6.4 बिलियन की क्वांट शॉप ओ'शॉघ्नेसी एसेट मैनेजमेंट का अधिग्रहण किया, जो प्रत्यक्ष अनुक्रमण मंच चलाती है; वैनगार्ड ने डायरेक्ट इंडेक्सर जस्ट इनवेस्ट का पता लगाया; और जेपी मॉर्गन चेज़ ने कस्टम इंडेक्सिंग प्रदाता ओपनइन्वेस्ट को खरीद लिया।

सेरुली एसोसिएट्स की एक अगस्त की रिपोर्ट के अनुसार, अगले पांच वर्षों के दौरान, प्रत्यक्ष अनुक्रमण का विस्तार म्यूचुअल फंड और ईटीएफ की तुलना में तेज गति से होगा।

सेरुल्ली के अनुसार, संपत्ति 12.4 प्रतिशत की वार्षिक दर से बढ़ने की उम्मीद है, जो ईटीएफ के लिए अनुमानित 11.3 प्रतिशत और इसी अवधि में म्यूचुअल फंड के लिए 3.3 प्रतिशत की वृद्धि दर से अधिक है।

अक्टूबर में अलायंसबर्नस्टीन के मुख्य कार्यकारी सेठ बर्नस्टीन ने प्रत्यक्ष अनुक्रमण को एक "वास्तविक अवसर" कहा जो बढ़ता रहेगा।

फिडेलिटी की नई सेवा उसके मौजूदा ब्रोकरेज खातों के लिए "एन्हांसमेंट" के रूप में उपलब्ध है। कोई खाता शुल्क या व्यापार कमीशन नहीं है।

अप्रैल में इसने फिडेलिटी मैनेज्ड फ़िडफोलियोज़ लॉन्च किया, जो एक प्रत्यक्ष इंडेक्सिंग प्लेटफ़ॉर्म है जिसके लिए न्यूनतम $5,000 के निवेश की आवश्यकता होती है, 40 आधार अंकों का प्रबंधन शुल्क होता है और पेशेवर रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो का उपयोग होता है।

प्रबंधित फ़िडफ़ोलिओज़ का लक्ष्य "ऐसे ग्राहकों की अगली पीढ़ी के लिए द्वार खोलना है जिनके पास न तो संपत्ति का स्तर है और न ही अभी तक किसी सलाहकार के साथ काम करने की इच्छा है", फिडेलिटी के धन प्रबंधन और डिजिटल सलाह के प्रमुख राम सुब्रमण्यम ने बैरन को बताया।

फिडेलिटी की सेवाएँ अधिकांश प्रतिस्पर्धियों की तुलना में सस्ती हैं और इसके लिए कम परिसंपत्ति सीमा की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, चार्ल्स श्वाब ने हाल ही में श्वाब पर्सनलाइज्ड इंडेक्सिंग लॉन्च की है, जिसके लिए न्यूनतम $100,000 खाते की आवश्यकता होती है और 40बीपी शुल्क भी होता है। श्वाब की सेवा के लिए वैनगार्ड पर्सनलाइज्ड इंडेक्सिंग और गोल्डमैन सैक्स की टैक्स-एडवांटेज्ड रणनीतियों के आधे से भी कम की आवश्यकता होती है, दोनों के लिए न्यूनतम $250,000 निवेश की आवश्यकता होती है।

फिडेलिटी ने कहा कि उसकी मौजूदा प्रत्यक्ष अनुक्रमण पेशकश में $33 बिलियन से अधिक की संपत्ति है। इसमें कहा गया है कि उन्हें अलग-अलग प्रबंधित खातों में रखा जाता है, जिसमें "निवेश के लिए उच्च न्यूनतम सीमाएं" होती हैं।

सोलो फ़िडफ़ोलिओस उपयोगकर्ता $1 प्रति स्टॉक के साथ निवेश शुरू कर सकते हैं और प्रत्येक पोर्टफोलियो में आंशिक शेयरों सहित 50 प्रतिभूतियों का चयन कर सकते हैं।

सेरुल्ली में सलाह संबंधों के निदेशक स्कॉट स्मिथ ने कहा, फिडेलिटी का कदम "संपत्ति-एकत्रित करने वाला खेल" होने की संभावना है क्योंकि यह कम लागत वाले प्रत्यक्ष अनुक्रमण क्षेत्र में एक प्रमुख खिलाड़ी बनने का प्रयास करता है। उन्होंने कहा, "निवेशकों के लक्ष्यों के अनुरूप अनुकूलित पोर्टफोलियो पेश करना "उद्योग जिस दिशा में आगे बढ़ रहा है" है।

एक हालिया रिपोर्ट के अनुसार, लगभग 58 प्रतिशत खुदरा निवेशक अपनी सभी निवेश योग्य संपत्तियों को एक ही संस्थान में समेकित करने में रुचि रखते हैं। सेरुली रिपोर्ट.

स्मिथ ने कहा, "फ़िडफ़ोलिओस निश्चित रूप से कुछ निवेशकों की समेकन प्रदाताओं की सूची में फिडेलिटी को शीर्ष पर पहुंचाने वाला एक विभेदक हो सकता है।"