11.3% तक उपज देने वाले पांच 'विशेष लाभांश' स्टॉक

त्रैमासिक लाभांश।

भुगतान किया जा रहा है हर 90 दिन. नव्वे. इतना लंबा इंतजार कौन करना चाहता है?

एक वेनिला आय निवेशक के रूप में यही जीवन है। इन गरीब लोगों को (शाब्दिक रूप से!) "विशेष लाभांश" शेयरों के बारे में कोई जानकारी नहीं है।

ये वे कंपनियाँ हैं जो भुगतान करती हैं प्रत्येक शेयरधारक प्रति वर्ष सैकड़ों, हजारों, यहाँ तक कि दसियों हज़ार डॉलर अधिक उम्मीद की तुलना में। भुगतान अक्सर छुट्टियों के आसपास आते हैं। इन्हें साल के अंत के बोनस के रूप में सोचें।

जेली-ऑफ़-द-महीने क्लब की सदस्यता को मात देता है!

ये विशेष लाभांश सेवानिवृत्ति में बड़ा अंतर ला सकते हैं। मैं 1.3% "हेडलाइन यील्ड" के बारे में बात कर रहा हूं जो वास्तव में 6% तक जुड़ता है, और 4% प्रिंट के बारे में बात कर रहा हूं जो वास्तव में प्रति वर्ष 11% होता है।

मुख्यधारा की वेबसाइटें, किसी भी कारण से, विशेष लाभांश को ट्रैक करने के लिए पर्याप्त स्मार्ट नहीं हैं। ये एकमुश्त भुगतान मशीनें खराब कर देते हैं, जो मान लेते हैं कि वे "एक हो जाएंगे।"

लेकिन अक्सर स्पेशल आते रहते हैं. उसकी वजह यहाँ है।

विशेष लाभांश #1: लाभ अप्रत्याशित लाभ साझा करना

लगभग एक सप्ताह पहले, क्लीवलैंड स्थित एयरोस्पेस विनिर्माण फर्म ट्रांसडिग्म ग्रुप (टीडीजी) एक धमाकेदार Q4 और पूरे वर्ष की घोषणा की। वित्तीय वर्ष का मुनाफ़ा 50% बढ़ा। राजस्व में 20% से अधिक सुधार हुआ। और इसने टीडीजी को $35-प्रति-शेयर विशेष लाभांश की घोषणा करने के लिए प्रेरित किया। निश्चित रूप से, लगभग 1,000 डॉलर प्रति शेयर पर, यह केवल 3.5% उपज देता है - लेकिन यह देखते हुए कि टीडीजी आम तौर पर कोई लाभांश नहीं देता है, वॉल स्ट्रीट के पास उत्साहित होने के लिए बहुत कुछ था।

विशेष लाभांश #2: हमने कुछ के लिए कुछ बेचा लॉट से पैसा!

विशेष लाभांश की घोषणा करने का एक और सामान्य कारण कंपनी के कुछ हिस्से को बेचने या किसी अन्य फर्म में अधिकांश या सभी बड़ी हिस्सेदारी को उतारने से अर्जित नकदी का एकमुश्त प्रवाह है।

फरवरी 2023 में वापस, फोर्ड (F) कहा कि वह ईवी निर्माता में अपनी अधिकांश स्वामित्व हिस्सेदारी बेचने के बाद 65 प्रतिशत प्रति शेयर विशेष लाभांश (आज की कीमतों पर लगभग 6% उपज!) का भुगतान करेगा। रिवियन (आरआईवीएन).

विशेष लाभांश #3: पूर्णतः सामान्य विशेष लाभांश

हर सेवानिवृत्त प्यार करता है नियमित लाभांश. जब आप वेतन नहीं ला रहे होते हैं, तो वे लगातार भुगतान आपको रात में बेहतर नींद में मदद करते हैं।

ऐसा कहा गया है, जबकि कई कंपनियां दशकों तक स्थिर या बढ़ती दर पर नियमित लाभांश का भुगतान करने का प्रबंधन कर सकती हैं। लेकिन इस तरह का कार्यक्रम काफी अनम्य है - और अगर कोई कंपनी अचानक भुगतान करने में असमर्थ हो जाती है, तो समाधान आमतौर पर एक बड़े लाभांश में कटौती, या लाभांश निलंबन भी होता है!

हालाँकि, कुछ कंपनियाँ इस गतिशीलता के प्रति अभ्यस्त हो गई हैं, और चेक लिखने के बजाय उनका नकदी प्रवाह नकद नहीं कर सकता है, वे एक "हाइब्रिड" लाभांश कार्यक्रम का उपयोग करते हैं - जहां वे नियमित लाभांश का एक निश्चित आधार स्तर प्रदान करते हैं, फिर "टॉप अप" करते हैं। लाभ की अनुमति के अनुसार इन विशेष लाभांश के माध्यम से नियमित रूप से भुगतान करें।

5 विशेष लाभांश भुगतानकर्ता

चूँकि विशेष लाभांश मानक से बाहर आते हैं, इसलिए कुछ डेटा प्रदाताओं को उनका हिसाब-किताब करने में कठिनाई होती है।

मैं आपको यह नहीं बता सकता कि कोई स्टॉक मेरे रडार पर कितनी बार आया है - केवल मुझे यह पता चला है कि इसकी उच्च उपज एक बार के भुगतान का परिणाम थी, या दूसरी तरफ, कि स्टॉक में वास्तव में एक स्टॉक था सूचीबद्ध की तुलना में बहुत अधिक उपज क्योंकि यह कंपनी के "नियमित" विशेष लाभांश का हिसाब नहीं दे सका।

मेरा क्या मतलब है? खैर, मैं आपको कुछ ऐसे लाभांश भुगतानकर्ताओं के बारे में दिखाता हूँ जो जितना दिखाई देता है उससे कहीं अधिक है।

ट्रांसडिग्म (टीडीजी)

सूचीबद्ध लाभांश उपज: एन / ए

विशेष के साथ लाभांश उपज: 3.5% तक

$35 का विशेष लाभांश जिसका मैंने ऊपर उल्लेख किया है वह ट्रांसडिग्म का पहला विशेष भुगतान नहीं था - वास्तव में, यह पांच वर्षों में चौथी बार था जब टीडीजी ने अनियमित लाभांश पेश किया था। (इसने 2022, 2020 और 2019 में भी एक भुगतान किया।)

यह उम्मीद करना पर्याप्त नहीं है कि ट्रांसडिग्म जल्द ही एक नियमित लाभांश भुगतानकर्ता बन जाएगा, या यह कहने के लिए भी पर्याप्त नहीं है कि आप विशेष लाभांश के माध्यम से प्रत्येक वर्ष कम से कम कुछ आय प्रदान करने के लिए टीडीजी पर भरोसा कर सकते हैं।

लेकिन टीडीजी को आपकी निगरानी सूची में डालने के लिए यह पर्याप्त होना चाहिए। ट्रांसडिग्म एक दशक से भी अधिक समय से ठोस और लगातार लाभदायक रहा है, और उन मुनाफे को मोटे तौर पर ऊपर की ओर इंगित किया गया है - वित्तीय वर्ष 2023 की शुद्ध आय एक कॉर्पोरेट रिकॉर्ड थी। इसने बिना लीवरेज वाले मुक्त नकदी प्रवाह में $1 बिलियन से अधिक उत्पन्न किया। अगर टीडीजी ने अंततः नियमित लाभांश का भुगतान नहीं किया तो मुझे आश्चर्य होगा, हालांकि हमें इंतजार करना पड़ सकता है।

ग्रिफ़ॉन कार्पोरेशन (जीएफएफ)

सूचीबद्ध लाभांश उपज: 1.4% तक

विशेष के साथ लाभांश उपज: 5.9% तक

ग्रिफ़ॉन कार्पोरेशन (जीएफएफ) एक अधिक परंपरागत लाभांश खिलाड़ी है जो-हो सकता है-हाइब्रिड मॉडल के साथ खिलवाड़।

इस होल्डिंग कंपनी की सहायक कंपनियां उपभोक्ता और पेशेवर उत्पादों के साथ-साथ घरेलू और भवन निर्माण उत्पादों दोनों में कारोबार करती हैं। ब्रांडों में स्टोरेज सॉल्यूशन फर्म क्लोसेटमैड, लॉन-एंड-गार्डन टूलमेकर एम्स और गेराज डोरमेकर क्लोपे शामिल हैं।

ग्रिफ़ॉन कई सस्ते शेयरों में से एक था जो मई में मेरे रडार पर आया था। बाज़ार ने आख़िरकार गति पकड़ ली, निवेशकों ने तब से शेयरों को लगभग 60% तक बढ़ा दिया।

इस साल की शुरुआत में कार्यकर्ताओं की भागीदारी और रणनीतिक समीक्षा के बीच स्टॉक में गिरावट आई थी - जिसके परिणामस्वरूप जीएफएफ प्रबंधन ने निराशाजनक शेयरों को नहीं बेचने का फैसला किया था। लेकिन तब से स्टॉक में उछाल आया है (और भी अधिक!)। कंपनी की राजकोषीय Q4 रिपोर्ट ने हाल ही में खरीदारी को बढ़ावा दिया, जहां ग्रिफॉन ने घोषणा की कि यह पिछले साल $191 मिलियन के नुकसान से बढ़कर 78 में $2023 मिलियन के लाभ पर पहुंच गया।

जब ग्रिफ़ॉन ने इस वसंत में अपनी रणनीतिक समीक्षा के परिणाम की घोषणा की, तो उसने $2-प्रति-शेयर विशेष लाभांश की भी घोषणा की - यह कई वर्षों में दूसरा है। यह संभव है कि यह एक हाइब्रिड लाभांश कार्यक्रम की शुरुआत है। पर अगर तुम आवश्यकता आय, कहीं और देखो। जीएफएफ का नियमित भुगतान, वर्षों से स्वस्थ क्लिप पर बढ़ रहा है, फिर भी एस एंड पी 500 की तुलना में कम उपज की गणना करता है।

बकल (बीकेई)

सूचीबद्ध लाभांश उपज: 3.9% तक

विशेष के साथ लाभांश उपज: 11.3% तक

फ़ैशन खुदरा विक्रेता बकल (बीकेई) बड़ी उपज वाला एक छोटा स्टॉक है - हालांकि उस उपज को बड़े पैमाने पर विशेष लाभांश द्वारा समर्थित किया जाता है।

बकल मध्यम से उच्च श्रेणी के कपड़े, सहायक उपकरण और जूते बेचता है। जबकि यह आमतौर पर पिछले कुछ वर्षों में खराब हुए स्टॉक में तब्दील हो जाता है, बकल एक आश्चर्यजनक कहानी रही है, जो मुनाफे में उछाल का आनंद ले रहा है जिसने पिछले कुछ वर्षों में बीकेई स्टॉक को कई सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर पहुंचा दिया है।

लेकिन क्या आप इस पर भरोसा कर सकते हैं?

यहां तक ​​कि बकल प्रबंधन भी समझता है कि फैशन कितना अस्थिर है। इसके हाइब्रिड लाभांश कार्यक्रम पर उपज नियमित भुगतान की तुलना में विशेष भुगतान पर अधिक निर्भर करती है - और विशेष लाभांश न केवल कभी-कभार वर्ष (जैसे 2022) को छोड़ देते हैं, बल्कि वे आकार में व्यापक रूप से भिन्न होते हैं (1 में $ 2019 प्रति शेयर, 5.65 में $2021 प्रति शेयर, इस वर्ष $2.65)।

एक छोटा सा लाल झंडा? बकल का नियमित कुछ वर्षों की वृद्धि के बाद 2021 के अंत से लाभांश रुका हुआ है। बीकेई अभी भी अपने मुनाफे का लगभग 30% ही नियमित लाभांश के रूप में भुगतान करता है, इसलिए इसमें काफी गुंजाइश है। लेकिन यदि आप बकल से दीर्घकालिक चेक एकत्र करने की योजना बनाते हैं, तो आप कम से कम उन चेकों को मुद्रास्फीति के अनुरूप देखना चाहेंगे।

ओल्ड रिपब्लिक इंटरनेशनल (ओआरआई)

सूचीबद्ध लाभांश उपज: 3.5% तक

विशेष के साथ लाभांश उपज: 7.0% तक

ओल्ड रिपब्लिक इंटरनेशनल (ओआरआई) एक सामान्य- और शीर्षक-बीमा प्रदाता है, और यदि आप बीमा उद्योग से बिल्कुल परिचित हैं, तो आप जानते हैं कि लाभप्रदता वास्तव में साल-दर-साल भिन्न हो सकती है।

इसमें कोई आश्चर्य की बात नहीं है, कि ओआरआई प्रबंधन ने निर्णय लिया है कि नियमित भुगतान पर पूरी ताकत लगाने के बजाय, जिसे कभी-कभी भुगतान करने में उसे कठिनाई हो सकती है, इसके बजाय उसे अपने नियमित भुगतान को बढ़ाने के लिए विशेष नकद लाभांश का उपयोग करना चाहिए। पिछले पांच वर्षों में, ओल्ड रिपब्लिक ने चार का भुगतान किया है पर्याप्त विशेष लाभांश. दरअसल, इसके सबसे हालिया विशेष भुगतान को शामिल करने पर इसकी उपज लगभग दोगुनी हो जाती है।

ओआरआई ने 2020 में कोई विशेष भुगतान नहीं किया, और अब तक 2023 में भी एक भी भुगतान नहीं किया है। इसलिए उच्च-एकल-अंकीय उपज बिल्कुल पत्थर की लकीर नहीं है।

लेकिन अगर आपको एक अच्छी (महान नहीं, लेकिन सभ्य) उपज की आवश्यकता है जिस पर आप भरोसा कर सकते हैं, तो ओआरआई प्रदान करता है। यह सौम्य स्वभाव वाला बीमाकर्ता, वास्तव में, एक लाभांश अभिजात वर्ग है जिसके खाते में चार दशकों से निर्बाध भुगतान वृद्धि है।

यदि आप मन में सोच रहे हैं, "मैं एरिस्टोक्रेट्स को जानता हूं, लेकिन मैं ओआरआई नहीं जानता," ऐसा इसलिए है क्योंकि ओल्ड रिपब्लिक ब्लू-चिप एसएंडपी 500 डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स का हिस्सा नहीं है - यह कम-ज्ञात एसएंडपी मिडकैप का सदस्य है 400 लाभांश अभिजात।

सीएनए वित्तीय (सीएनए)

सूचीबद्ध लाभांश उपज: 4.3% तक

विशेष के साथ लाभांश उपज: 7.3% तक

हाइब्रिड प्रोग्राम वाला एक अन्य बीमाकर्ता है सीएनए वित्तीय (सीएनए), अमेरिका में सबसे बड़े वाणिज्यिक संपत्ति और हताहत (पी एंड सी) बीमाकर्ताओं में से एक और दिलचस्प बात यह है कि 10 अरब डॉलर की कंपनी के लिए, इसका 90% स्वामित्व भी किसी और के पास है - समूह लोउज़ (एल).

बीमाकर्ता का मुनाफ़ा जस का तस है—सीएनए ने आनंद नहीं उठाया है लगातार 2016-17 के बाद से निचले स्तर की वृद्धि के वर्ष। लेकिन राजस्व में लगातार सुधार हुआ है, और शुद्ध आय, हालांकि एक दिखावा है, मोटे तौर पर उच्च स्तर पर है।

सीएनए कई पी एंड सी बीमाकर्ताओं की तुलना में अधिक स्थिरता प्रदान करता है, और इसका लाभ इसके लाभांश पर पड़ता है।

नियमित भुगतान अच्छा और बढ़ रहा है - लाभांश 4% से अधिक है, और पिछले पांच वर्षों में इसमें कुल मिलाकर 20% का मामूली सुधार हुआ है। और जबकि CNA के विशेष लाभांश भुगतान व्यापक रूप से भिन्न होते हैं, कंपनी ने भुगतान किया है कुछ 2014 से प्रत्येक वर्ष अतिरिक्त!

जबकि विशेष तो विशेष होते हैं, हम बनना नहीं चाहते उम्मीद कर रहा जब हम लाभांश आय पर सेवानिवृत्त होते हैं तो साल के अंत में भुगतान के लिए। हम चाहते हैं - अरे, हम मांग करते हैं - हमारा भुगतान डायल किया जाए।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए।

प्रकटीकरण: कोई नहीं