Ford, Devon Energy और Stifel Insiders ने शेयर खरीदे, क्या निवेशकों को उनके नेतृत्व का पालन करना चाहिए?

के सीईओ डेवोन एनर्जी (डीवीएन), रिचर्ड मुंक्रिफ़ ने फरवरी में अपनी कंपनी के स्टॉक की दो खरीदारी की।

यह पेचीदा है, क्योंकि तेल और प्राकृतिक गैस की कीमत हाल ही में गिर रही है। डेवोन के शेयर, 18^th-बाजार मूल्य के हिसाब से सबसे बड़ी अमेरिकी ऊर्जा कंपनी, पिछले महीने में 18% से अधिक नीचे है और 34 में अपने उच्च स्तर से 2014% नीचे है।

797,800 शेयर खरीदने के लिए मुंक्रिफ़ ने $15,000 का भुगतान किया।

डेवोन शेयरों का एक और हालिया खरीदार जॉन बेथनकोर्ट है, जो डेवोन में एक निदेशक और एक कार्यकारी उपाध्यक्ष है शहतीर CVX
. उन्होंने फरवरी में डेवोन के 4,706 शेयर खरीदे थे। गुरुफोकस डॉट कॉम के मुताबिक, बेथनकोर्ट के पास शेवरॉन के शेयर नहीं हैं।

मैं इन ट्रेडों के महत्व को अनुपात से बाहर नहीं करना चाहता। मुंक्रिफ़ की हाल की ख़रीदें उनकी पूरी बाल्टी में एक बूंद हैं: उनके पास 1,978,977 डेवॉन शेयर हैं, जिनकी क़ीमत लगभग $102 मिलियन है। और डेवोन के कई अंदरूनी सूत्रों ने इस साल शेयर बेचे हैं।

फिर भी, मैं फरवरी के ट्रेडों को तेजी के संकेत के रूप में व्याख्या करता हूं। मुंक्रिफ़ ने पिछले पांच वर्षों में कोई शेयर नहीं खरीदा था।

डेवॉन मुझे आकर्षक लगता है। इसका शुद्ध लाभ मार्जिन हाल ही में मोटा (31%) रहा है, और इक्विटी पर इसका रिटर्न प्रभावशाली रहा है (59%, हालांकि इसमें गिरावट की संभावना है)।

इससे भी बेहतर, मेरे जैसे सौदेबाज शिकारी के लिए, स्टॉक केवल छह गुना कमाई के लिए बेचता है। पिछले एक दशक में औसत गुणक 11 रहा है। और कुल मिलाकर अमेरिकी शेयर बाजार लगभग 18 गुना आय पर बिक रहा है।

ऊर्जा के बारे में क्या करना है, यह जानने के लिए निवेशक अपना सिर खुजला रहे हैं। यह पिछले साल बाजार का सबसे मजबूत क्षेत्र था, 64% ऊपर जबकि लगभग सब कुछ नीचे था। हालांकि इस साल यह कमजोर रहा है।

मैं एक एनर्जी बुल हूं। एक कारण यह है कि यूएस रिग काउंट (काम कर रहे तेल और गैस कुओं की संख्या) 746 पर है, जो 1900 में लगभग 2014 के शिखर से नीचे है।

स्टिफ़ेल फाइनेंशियल (एसएफ)

एक मध्य-पूंजीकरण स्टॉक जो दिलचस्प दिखता है, वह सेंट लुइस, मिसौरी में स्थित स्टिफ़ेल फ़ाइनेंशियल है। यह ब्रोकरेज हाउस, निवेश बैंक और निवेश सलाहकार फर्म है।

स्टिफ़ेल एक अधिग्रहण करने वाली कंपनी रही है जो पिछले कुछ वर्षों में कीफे, ब्रुएट एंड वुड्स, लेग मेसन कैपिटल मार्केट्स, रयान बेक और थॉमस वीज़ल पार्टनर्स ग्रुप को पसंद करती है।

अधिग्रहण और जैविक विकास के बीच, स्टिफ़ेल ने पिछले पांच वर्षों में अपने राजस्व में लगभग 11% की वृद्धि की है और 29% क्लिप पर आय में वृद्धि की है। हालांकि, पिछला साल शेयर बाजार और स्टिफ़ेल के लिए कठिन था: राजस्व 6% से अधिक और कमाई 20% गिर गई।

स्टिफ़ेल का डेट-टू-इक्विटी अनुपात केवल 22% है, जिसे मैं अच्छा और निम्न मानता हूं। स्टॉक हाल की कमाई के 11 गुना के लिए बेचता है, और मैं इसे लगभग 58 डॉलर की हालिया कीमत पर एक अच्छा मूल्य मानता हूं।

स्टीफ़ेल के सीईओ रोनाल्ड क्रूस्ज़वेस्की ने 590,000 मार्च को अपने होर्ड में 10 शेयर जोड़ने के लिए लगभग 10,000 डॉलर का भुगतान किया। उनके पास 1,374,826 शेयर हैं, जिनकी कीमत मौजूदा भावों पर $79 मिलियन से अधिक है।

फोर्ड (F)

फोर्ड इलेक्ट्रिक वाहनों में एक बड़ा धक्का दे रहा है, लेकिन मुझे संदेह है कि वहां के शीर्ष अधिकारियों में निकट भविष्य में विश्वास की कमी है। इस महीने चार अंदरूनी लोगों ने कुछ शेयर बेचे, जिनमें कंपनी के अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी अधिकारी जेम्स फ़ार्ले जूनियर शामिल थे।

फ़ार्ले ने 79,921 शेयर बेचे, जो उनकी होल्डिंग का केवल 4.9% था। अन्य तीन अधिकारियों ने अपने शेयरों का 4.9% से 42% तक बेचा।

फोर्ड ने पिछले साल पैसे खो दिए, लेकिन विश्लेषकों को इस साल लाभ की उम्मीद है। शेयर केवल सात गुना कमाई पर बिकता है, जो आकर्षक है। लेकिन मुझे कर्ज की चिंता है, जो कंपनी की नेटवर्थ के तीन गुना से भी ज्यादा है। यह पहले की तुलना में बेहतर है, लेकिन बढ़ती ब्याज दरों के समय में अभी भी चिंताजनक है।

पिछला रिकॉर्ड

1999 की शुरुआत में, मैंने 93 शेयरों की सिफारिश की है जहां अंदरूनी लोग खरीद रहे थे। औसतन, इसने आगामी वर्ष में स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 टोटल रिटर्न इंडेक्स को एक प्रतिशत अंक से पीछे छोड़ दिया है। मैंने 27 शेयरों से परहेज करने की सिफारिश की है, भले ही कॉर्पोरेट अधिकारी खरीद रहे हों। वे S&P 500 से 24 प्रतिशत से अधिक अंकों से पीछे हैं।

जिन 43 शेयरों में मैंने नोट किया कि इनसाइडर सेलिंग ने इंडेक्स को एक प्रतिशत से थोड़ा अधिक पीछे कर दिया है। अंत में, ऐसे 14 स्टॉक थे जहां मैंने अंदरूनी खरीदारी देखी लेकिन कोई सिफारिश या अस्पष्ट टिप्पणी नहीं की। इन्होंने इंडेक्स को 16 फीसदी अंकों से मात दी है।

ध्यान रखें कि मेरे कॉलम के परिणाम काल्पनिक हैं और मुझे ग्राहकों के लिए प्राप्त परिणामों के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। साथ ही, पिछला प्रदर्शन भविष्य की भविष्यवाणी नहीं करता है।

प्रकटीकरण: मेरे एक ग्राहक के पास डेवॉन एनर्जी में शेयर हैं। मैं स्टिफेल फाइनेंशियल की सहायक कंपनी के साथ कुछ ब्रोकरेज व्यवसाय करता हूं।