क्लार्ना को भूल जाओ? निवेशक शर्त लगाते हैं कि नए स्टार्टअप 'अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें'

"अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें" प्रवृत्ति पर प्रचार के साथ लुप्त होती, कुछ निवेशक शर्त लगा रहे हैं कि उन्हें अगली बड़ी चीज़ मिल गई है।

अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें जैसी कंपनियाँ वाणी, जो दुकानदारों को भुगतान को बाद की तारीख के लिए स्थगित करने या खरीदारी को ब्याज-मुक्त किस्तों में विभाजित करने की अनुमति देता है, अत्यधिक दबाव में हैं क्योंकि उपभोक्ता जीवनयापन की बढ़ती लागत के कारण खर्च करने के बारे में अधिक सावधान हो जाते हैं, और उच्च ब्याज दरें उधार लेने की लागत को बढ़ा देती हैं। वे भी सामना कर रहे हैं बढ़ी हुई प्रतियोगिता, टेक दिग्गज के साथ Apple अपनी स्वयं की बीएनपीएल पेशकश के साथ रिंग में प्रवेश कर रहा है।

लेकिन उद्यम पूंजीपति शर्त लगा रहे हैं कि यूरोप से स्टार्टअप की एक नई नस्ल इस क्षेत्र में वास्तविक विजेता होगी। मोंडू, होकोडो और बिली जैसी कंपनियों ने निवेशकों से बड़ी मात्रा में नकदी बटोरी है। उन्होंने सरल शब्दों में कहा है: व्यवसाय - उपभोक्ता नहीं - अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें की प्रवृत्ति के लिए अधिक आकर्षक ग्राहक हैं।

बर्लिन स्थित स्टार्टअप मोंडू के सह-सीईओ माल्टे हफमैन ने कहा, "बी2बी [बिजनेस-टू-बिजनेस] क्षेत्र के लिए 'अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें' के संबंध में एक बड़ा अवसर है।"

हफ़मैन, जिनकी फर्म ने हाल ही में सिलिकॉन वैली के अरबपति सहित निवेशकों से $43 मिलियन की फंडिंग जुटाई है पीटर थिएल का वेलार वेंचर्स का अनुमान है कि अगले कुछ वर्षों में यूरोप और अमेरिका में बी2बी लेनदेन में बीएनपीएल का बाजार 200 अरब डॉलर तक पहुंच जाएगा।

जबकि कर्लना जैसी सेवाएं उपभोक्ता खरीद के लिए ऋण प्रदान करती हैं - जैसे कि जींस की एक नई जोड़ी या एक आकर्षक स्पीकर सिस्टम - बी 2 बी बीएनपीएल फर्मों का लक्ष्य व्यवसायों के बीच लेनदेन का निपटान करना है। यह कार्यशील पूंजी ऋण जैसे अल्पकालिक वित्त के कुछ अन्य मौजूदा रूपों से अलग है, जो फर्मों की रोजमर्रा की परिचालन लागत और इनवॉइस फैक्टरिंग को कवर करता है, जहां एक कंपनी नकदी तक तेजी से पहुंच के लिए अपने ग्राहक को बिल का पूरा या कुछ हिस्सा बेचती है। वे बकाया हैं.

निजी इक्विटी फर्म नोशन कैपिटल के जनरल पार्टनर पैट्रिक नॉरिस ने कहा कि बी2बी बीएनपीएल का बाजार बिजनेस-टू-कंज्यूमर या बी2सी की तुलना में "काफी बड़ा" है। नोशन ने हाल ही में यूके स्थित बी40बी बीएनपीएल फर्म होकोडो में 2 मिलियन डॉलर के निवेश का नेतृत्व किया

नॉरिस ने कहा, "बी2बी में औसत टोकरी का आकार औसत उपभोक्ता टोकरी से काफी बड़ा है," इससे कंपनियों के लिए राजस्व उत्पन्न करना और पैमाने हासिल करना आसान हो जाता है।

प्रमुख उपभोक्ता-केंद्रित बीएनपीएल खिलाड़ियों के शेयरों में 2022 में तेजी से गिरावट आई है क्योंकि इस क्षेत्र पर संभावित मंदी की चिंता है।

की एक रिपोर्ट के अनुसार, स्वीडन की कर्लना अपने अंतिम मूल्यांकन से भारी छूट पर धन जुटाने के लिए बातचीत कर रही है। वाल स्ट्रीट जर्नल  - 15 में $46 बिलियन से घटकर $2021 बिलियन हो गया। कर्लना के प्रवक्ता ने कहा कि कंपनी "अटकलें" पर टिप्पणी नहीं करती है।

स्टेटसाइड, सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध फिनटेक वाणी वर्ष की शुरुआत से इसके स्टॉक में 75% से अधिक की गिरावट देखी गई है, जबकि के शेयर खंडजिसने ऑस्ट्रेलियाई बीएनपीएल फर्म आफ्टरपे को 29 अरब डॉलर में खरीदा था, उसकी कीमत 57% गिर गई है। पेपैल, जो अपनी स्वयं की किस्त ऋण सुविधा प्रदान करता है, साल-दर-साल 60% नीचे है।

बीएनपीएल ने कोरोनोवायरस महामारी में शुरुआत की, दुकानदारों को खुदरा विक्रेताओं के चेकआउट पृष्ठों पर कुछ ही क्लिक के साथ भुगतान को छोटे हिस्सों में विभाजित करने का एक सुविधाजनक तरीका प्रदान किया। अब, व्यवसाय चलन में आ रहे हैं।

मार्केट रिसर्च फर्म ओमडिया के फिनटेक विश्लेषक फिलिप बेंटन ने कहा, "बिगड़ती व्यापक आर्थिक स्थितियों और चल रहे आपूर्ति श्रृंखला संकट के मद्देनजर व्यवसायों को अभी भी नकदी प्रवाह के मुद्दों का सामना करना पड़ रहा है, इसलिए लचीले आधार पर तेजी से पैसा प्राप्त करने का कोई भी तरीका आकर्षक होगा।"

मोंडू और होडोको ने सार्वजनिक रूप से अपने मूल्यांकन का खुलासा नहीं किया है, लेकिन इटली की दो बी2बी बीएनपीएल फर्म स्कैलापे और बिली का मूल्य क्रमशः $ 1 बिलियन और $ 640 मिलियन था।

बीएनपीएल सेवाएँ छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों के बीच विशेष रूप से लोकप्रिय साबित हो रही हैं, जो हैं भी चुटकी महसूस कर रहा है बढ़ती महंगाई से. मोंडू प्रमुख हफ़मैन के अनुसार, एसएमई को लंबे समय से बड़े बैंकों द्वारा "अंडरसर्व्ड" किया गया है।

उन्होंने कहा, "बैंक वास्तव में इसे किफायती बनाने के लिए टिकट का आकार कम नहीं कर सकते क्योंकि इस तरह के ऋण के साथ उन्हें मिलने वाला योगदान मार्जिन संबंधित लागतों को कवर नहीं करता है।" 

"उसी समय, फिनटेक कंपनियों ने साबित कर दिया है कि अधिक डेटा-संचालित दृष्टिकोण और क्रेडिट के लिए अधिक स्वचालित दृष्टिकोण वास्तव में इसे काम कर सकता है और पता योग्य बाजार का विस्तार कर सकता है।"

बीएनपीएल उत्पादों को कुछ नियामकों से विरोध का सामना करना पड़ा है, क्योंकि उन्हें डर है कि वे लोगों को उस कर्ज में डूबने के लिए मजबूर कर सकते हैं जिसे वे वहन नहीं कर सकते, साथ ही देर से भुगतान शुल्क और अन्य शुल्कों के आसपास पारदर्शिता की कमी है।

यूके ने प्रभारी का नेतृत्व किया नियामक मोर्चे पर, सरकारी अधिकारी 2023 की शुरुआत में इस क्षेत्र के लिए सख्त नियम लाने की उम्मीद कर रहे हैं। फिर भी, नॉरिस ने कहा कि व्यापार-केंद्रित बीएनपीएल कंपनियों को कर्लना जैसी कंपनियों की तुलना में कम नियामक जोखिम का सामना करना पड़ता है।

उन्होंने कहा, "बी2सी में विनियमन उपभोक्ताओं को बहुत आवश्यक सुरक्षा प्रदान करेगा और उन्हें स्मार्ट खरीदारी करने और कर्ज से दूर रहने में मदद करेगा।" "बी2बी में, व्यवसायों द्वारा उन वस्तुओं पर अधिक खर्च करने का जोखिम नगण्य है जिनकी उन्हें आवश्यकता नहीं है।"

हालाँकि, बी2बी खिलाड़ियों को एक बात से सावधान रहने की आवश्यकता होगी, वह जोखिम का स्तर है जो वे उठा रहे हैं। नॉरिस ने कहा कि संभावित मंदी के साथ, बी2बी बीएनपीएल स्टार्टअप्स के लिए एक बड़ी चुनौती संभावित दिवालियापन के लिए तैयारी करते हुए उच्च विकास को बनाए रखना होगा।

ओमडिया के बेंटन ने कहा, "बी2बी आम तौर पर उच्च मूल्य, कम मात्रा वाला होगा, इसलिए स्वाभाविक रूप से जोखिम उठाने की क्षमता अधिक होगी और सामर्थ्य की जांच अधिक महत्वपूर्ण होगी।"