एफटीएक्स से विलय तक, 2022 के निर्णायक क्षण

2022 क्रिप्टो के लिए परिभाषित कर रहा था, हालांकि अच्छे तरीके से नहीं। लालच और उल्लास ने केवल शानदार फैशन में सुलझने के लिए जोर पकड़ा।

वर्ष की शुरुआत द मर्ज के समय पर ध्यान देने के साथ हुई, जो अब तक लगभग एक फुटनोट बन गया है, जो घोटालों और पतन से ढका हुआ है। लूना ने पहले से सम्मानित क्रिप्टो फर्मों के बीच छूत की लहर को लात मार दी। कम से कम एक उधार देने वाली कंपनी या एक्सचेंज की चपेट में आने से कुछ बच गए, जो एफटीएक्स के आश्चर्यजनक अंतःस्फोट के साथ समाप्त हुआ, जो वॉल्यूम के हिसाब से तीसरा सबसे बड़ा एक्सचेंज था।

वर्ष के दौरान, क्रिप्टो सर्किलों के बीच एक आम वाक्यांश था: "यह वास्तव में कितना खराब हो सकता है?" किसी तरह उस प्रश्न का उत्तर हर बार एक नए निम्न स्तर के साथ दिया गया, जिसमें आमतौर पर दिवालियापन की कार्यवाही शामिल थी।

यह सब दर्द नहीं था। यूक्रेन ने क्रिप्टोक्यूरेंसी दान का उपयोग करके सफलतापूर्वक लगभग $100 मिलियन जुटाए, यह दिखाते हुए कि तकनीक कैसे प्रभावी हो सकती है। बोरेड एप यॉट क्लब के मालिकों ने सैकड़ों-हजारों डॉलर मूल्य का एक एयरड्रॉप देखा - जब तक कि वे बोरेड एप मालिकों को लक्षित कई कारनामों में अपने टोकन नहीं खोते। अंत में, एथेरियम ब्लॉकचैन का अब तक का सबसे बड़ा पल था क्योंकि यह मर्ज को सफलतापूर्वक लागू करता है।

यहां क्रिप्टो में पिछले साल की 10 सबसे बड़ी कहानियों पर एक नजर है।

FTX का पतन

अलमेडा रिसर्च की बैलेंस शीट पर कॉइनडेस्क के प्रकाश डालने वाले एक लेख के साथ जो शुरू हुआ, वह जल्द ही पूर्व FTX के सीईओ सैम बैंकमैन-फ्राइड के साथ एक ट्विटर स्पैट में बदल गया, जिसमें एक प्रतियोगी को दोषी ठहराया गया था - बिनेंस पढ़ें - झूठी अफवाहें फैलाने के लिए। उस समय, बिनेंस के सीईओ चांगपेंग झाओ एफटीएक्स के मूल टोकन एफटीटी को डंप कर रहे थे और एक्सचेंज के स्वास्थ्य के बारे में चिंता दिखा रहे थे। जवाब में, बैंकमैन-फ्राइड ने कोशिश की आश्वस्त ग्राहक कहते हैं कि FTX "ठीक" था।

ग्राहकों को यकीन नहीं हुआ। नवंबर के पहले सप्ताह के अंत में, एक्सचेंज के उपयोगकर्ताओं ने लगभग 6 बिलियन डॉलर की धनराशि वापस ले ली, उन्हें सुरक्षित रखने के लिए अन्य एक्सचेंजों या अपने स्वयं के पर्स में खींच लिया। रन के दौरान, एक्सचेंज की स्थिति के बारे में अभी भी बहुत सारी अटकलें और अनिश्चितता थी, बहुत से लोग सिर्फ सुरक्षित होने के लिए वापस ले रहे थे। लेकिन यह केवल निकासी के समय था रुके गए थे स्थिति वास्तव में विकट लग रही थी।

8 नवंबर को, एफटीएक्स ने स्वीकार किया कि यह खेल खत्म हो गया था और कहा कि वह बिनेंस द्वारा अधिग्रहण करना चाहता था - जिससे एफटीटी की कीमत में विनाशकारी दुर्घटना हुई।

कुछ दिनों बाद इसने दिवालियापन के लिए दायर किया।

एफटीएक्स के मद्देनजर

बाद में, हमें पता चला कि विनिमय ऐतिहासिक अनुपात की एक पूर्ण आपदा थी। ऐसा प्रतीत होता है कि एक्सचेंज और अल्मेडा के बीच फंड आ रहे थे, जोखिम नियंत्रण की कमी थी और क्लाइंट फंड का प्रभावी ढंग से इस्तेमाल किया गया था ताकि बड़े पैमाने पर मार्जिन की स्थिति का भुगतान किया जा सके जो हाथ से निकल गया।

नए एफटीएक्स सीईओ जॉन जे रे III अभिव्यक्त यह अच्छी तरह से है: "मैंने अपने करियर में कभी भी कॉर्पोरेट नियंत्रणों की इतनी पूर्ण विफलता नहीं देखी है और भरोसेमंद वित्तीय जानकारी की ऐसी पूर्ण अनुपस्थिति यहां हुई है।"

तब से, बैंकमैन-फ्राइड किया गया है गिरफ्तार और अमेरिका में स्थानांतरित कर दिया गया, जहां वह 115 साल तक की जेल का सामना कर रहा है। एफटीएक्स के लेनदार अब कार्यवाही के अगले दशक की ओर देख रहे हैं, जबकि 2014 में माउंट गोक्स के समान एक्सचेंज के पतन के लिए धन खोने वाले अभी भी इंतजार कर रहे हैं।

लूना का महाकाव्य निधन

जबकि FTX यकीनन सबसे विनाशकारी घटना थी - वास्तविक, कागज नहीं, नुकसान के संदर्भ में - लूना का पतन वह घटना थी जिसने सभी नतीजों को ट्रिगर किया।

लूना एक एल्गोरिथम स्थिर मुद्रा बनाने का एक नया विचार था, एक टोकन जिसे सीधे संपार्श्विक किए बिना अमेरिकी डॉलर से जुड़े रहने के लिए डिज़ाइन किया गया था। इसमें लूना नामक एक फ्रीफ्लोटिंग टोकन और यूएसटी नामक एक स्थिर मुद्रा शामिल थी। समस्या यह थी कि इसमें एक डिज़ाइन दोष था: एक मौलिक निर्माण जिसका अर्थ था, टोकन पर एक प्रभावी बैंक चलाने की स्थिति में, टोकन एक मृत्यु सर्पिल बना देगा, जिससे उनके मूल्यों में गिरावट आएगी।

और बिल्कुल वही हुआ। मूल तंत्र के कारण, जैसा कि यूएसटी ने अमेरिकी डॉलर के लिए अपना पेग खो दिया और स्थिति खराब हो गई, यूएसटी के मूल्य को बचाने की कोशिश करने के लिए नेटवर्क ने अधिक से अधिक लूना का खनन किया। इससे लूना का मूल्य गिर गया, जिसके परिणामस्वरूप घातीय पैमाने पर और भी अधिक खनन हुआ। लूना के पतन के दौरान इसकी आपूर्ति 340 मिलियन टोकन से हुई थी 6.5 ट्रिलियन तक. इसकी कीमत दूसरी तरफ चली गई, पूरी तरह से फ्लैटलाइनिंग।

कुल नुकसान लूना के $22 बिलियन मार्केट कैप का नुकसान था, जिससे कई खुदरा और संस्थागत निवेशकों के लिए भारी कागजी लाभ समाप्त हो गया। जबकि लूना को एक नए नाम के तहत फिर से शुरू किया गया था, इसने आपदा को ठीक नहीं किया और व्यापक क्रिप्टो उद्योग अभी भी टुकड़ों को उठा रहा है।

थ्री एरो कैपिटल का पतन

लूना के पतन तक, थ्री एरो कैपिटल को व्यापक रूप से क्रिप्टो स्पेस में सर्वश्रेष्ठ हेज फंडों में से एक माना जाता था। इसकी प्रतिष्ठा इतनी क्षमता की थी कि Genesis, Blockchain.com और Voyager Digital जैसी कंपनियों ने फर्म को अरबों डॉलर उधार दिए।

फिर भी फंड बार-बार तब तक टकराता रहा जब तक कि उसका सफाया नहीं हो गया। 3AC के सह-संस्थापक काइल डेविस ने कहा कि फंड ने केवल a $600 मिलियन हिट लूना से - $200 मिलियन के शुरुआती निवेश से - जो हानिकारक था लेकिन मौत का झटका नहीं था। तब इसे तरलता की कमी का सामना करना पड़ा, उधारदाताओं ने ऋण वापस ले लिया, कई प्रमुख क्रिप्टोकाउंक्शंस के लिए कीमतों में गिरावट और यहां तक ​​​​कि ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट और एसटीईटीएच की कीमत में गिरावट - ईथर का एक तरल स्टेकिंग डेरिवेटिव। इन सभी ने फंड के लिए और दर्द बढ़ा दिया।

डेविस ने दावा किया कि अंतिम झटका तब लगा जब एफटीएक्स पर इसकी शेष स्थिति समाप्त हो गई। उन्होंने आगे दावा किया कि अल्मेडा रिसर्च को इसके परिसमापन स्तर के बारे में पता था। तब से फर्म ने परिसमापन के लिए दायर किया है $ 3.5 बिलियन का दावा लेनदारों से।

यूक्रेन का क्रिप्टो दान और लगभग-एयरड्रॉप

दिवालियापन फाइलिंग से एक पल के लिए विराम लेते हुए, इस साल की शुरुआत में हमने देखा कि एक देश वैश्विक पहुंच का लाभ उठाता है जो कि क्रिप्टोकरंसी धन जुटाने की पेशकश करती है। यूक्रेन, रूसी आक्रमण के शुरुआती दिनों में, चंदा मांगा बिटकॉइन, ईथर और स्थिर मुद्रा टीथर में। कुल मिलाकर, देश प्राप्त हुआ लगभग $ 100 मिलियन दुनिया भर के व्यक्तियों से क्रिप्टो दान में।

दान एक दिलचस्प चाल से प्रेरित थे। दान की अवधि के दौरान, यूक्रेन ने कहा कि वह दान करने वालों को टोकन प्रसारित करने का इरादा रखता है। इसने मानवीय कारणों के विपरीत, एयरड्रॉप्ड टोकन के संभावित मूल्य पर अटकल लगाने वालों द्वारा दान में तेजी से वृद्धि की। फिर भी यह अचानक रद्द नियोजित एयरड्रॉप, एनएफटी को बेचने की योजना की घोषणा।

एनएफटी बिक्री एक थी फ्लॉप. वे केवल लगभग 1.2 मिलियन डॉलर लेकर आए, जो उनके व्यापक क्रिप्टो दान का एक छोटा सा अंश है।

युग लैब्स का साल शानदार रहा

मार्च में, बोरेड एप यॉट क्लब के मालिकों का इलाज किया गया airdrop उनके प्रत्येक NFTs के लिए ApeCoins की संख्या — चाहे वे ऊब गए वानर हों, उत्परिवर्ती वानर हों या उनके पास अतिरिक्त NFTs हों जो kennel क्लब संग्रह का हिस्सा थे। एक बोरेड एप के लिए एयरड्रॉप शुरू में लगभग $140,000 का था।

कुछ व्यापारी एयरड्रॉप को लेकर चालाक थे। एक व्यक्ति एक सेट उधार लिया NFTs को विभाजित करने के लिए डिज़ाइन किए गए वॉल्ट से पाँच बोरेड एप्स, जिससे एक धारक डेरिवेटिव फंगिबल टोकन बनाता है जो प्रत्येक NFT की एक समान राशि का प्रतिनिधित्व करने के लिए होता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई धारक 2% टोकन का मालिक है, तो वह सैद्धांतिक रूप से NFT के 2% का मालिक है।

एक त्वरित लेन-देन में, उन्होंने वानरों को पूल से बाहर निकाल लिया, एयरड्रॉप का दावा किया और उन्हें वापस कर दिया - एपकॉइन में $1.1 मिलियन की बड़ी कमाई की। एक दिन के काम के लिए बुरा नहीं है।

BAYC संग्रह से एक ऊबा हुआ बंदर। छवि: युग लैब्स।

इस समय के आसपास, कुछ बड़ा होने की अफवाहें थीं। खंड उसकी मौत की खबर कि युगा लैब्स आगामी गेम के लिए मेटावर्स लैंड बेचने की योजना बना रही थी। निश्चित रूप से, मई में, युगा लैब्स ने 55,000 मिलियन डॉलर में 317 भूखंड बेचे, एक नया कीर्तिमान स्थापित करना एनएफटी मिंट के लिए। उस समय, युगा लैब्स ने यह संकेत भी दिया था कि वह अपना ब्लॉकचैन शुरू कर सकती है, लेकिन अभी तक कुछ भी नहीं आया है।

एक्सी इन्फिनिटी: द रोनिन हैक

जबकि एक्सी इन्फिनिटी क्रिप्टो का सबसे बड़ा ब्लॉकचेन गेम था, इसका अंतर्निहित ब्लॉकचेन रोनिन नेटवर्क क्रिप्टो के सबसे बड़े हैक का आधार बन गया। संजाल $ 540 मिलियन का नुकसान हुआ क्रिप्टोक्यूरेंसी के बाद एक हैकर ने अपने नौ सत्यापनकर्ताओं में से पांच को नियंत्रित कर लिया।

कुछ महीने बाद, द ब्लॉक पता चला यह हैक स्काई मेविस के एक वरिष्ठ इंजीनियर के कारण हुआ - एक्सी इन्फिनिटी के पीछे कंपनी - को नकली नौकरी के लिए आवेदन करने में धोखा दिया जा रहा है। कई साक्षात्कारों के बाद, इंजीनियर को पीडीएफ दस्तावेज़ के रूप में एक प्रस्ताव भेजा गया, जिसमें स्पाइवेयर था। इसने उन्हें चार सत्यापनकर्ताओं पर नियंत्रण दिया, लेकिन उन्हें पूर्ण नियंत्रण लेने के लिए एक और की आवश्यकता थी। वे एक्सी डीएओ सत्यापनकर्ता से पांचवां प्राप्त करने में कामयाब रहे।

हैक के बाद, स्काई मेविस वृद्धि हुई नेटवर्क पर सत्यापनकर्ताओं की संख्या 17 सत्यापनकर्ताओं तक। बाद में हैकर की पहचान उत्तर कोरियाई हैकिंग समूह लाजर के रूप में की गई।

सेल्सियस अपने ट्रैक में रुक गया

दिवालियापन को लौटें। लूना के दुर्घटनाग्रस्त होने के बाद, उधार देने वाली कंपनी सेल्सियस नेटवर्क के वित्त में एक बड़ा छेद हो गया। यह अभी भी स्पष्ट नहीं है कि यह वास्तव में कैसे हुआ, लेकिन कंपनी के पास उच्च जोखिम वाली ऋण देने की रणनीतियों का एक समूह है, जो ग्राहकों के फंड को बेजर फाइनेंस जैसे प्रायोगिक डेफी प्लेटफॉर्म में फेंकने की इच्छा के साथ मिला हुआ है।

जुलाई में सेल्सियस दायर अध्याय 11 दिवालियापन संरक्षण के लिए। कोर्ट फाइलिंग से पता चला है कि इसमें एक $1.2 बिलियन का छेद इसकी बैलेंस शीट में। इसमें संपत्ति के रूप में अपने स्वयं के सेल्सियस टोकन के $ 600 मिलियन भी शामिल थे, भले ही वह उस समय के टोकन के मार्केट कैप से कहीं अधिक था, यह सुझाव देते हुए कि टोकन उस राशि के करीब किसी भी चीज़ के लिए नहीं बेचे जा सकेंगे।

DCG के लिए जेनेसिस, ग्रेस्केल और ढेर सारी चिंताएं

डिजिटल करेंसी ग्रुप (DCG) उद्योग में एक विशालकाय है, जो क्रिप्टो स्पेस में निवेश करते हुए ग्रेस्केल, जेनेसिस और द ब्लॉक के प्रतिद्वंद्वी कॉइनडेस्क का मालिक है। फिर भी यह लूना के पतन और व्यापक बाजार मंदी से सुरक्षित नहीं था।

उत्पत्ति इसकी चिंताओं का मुख्य कारण है। कंपनी ने उधार दिया 2.3 $ अरब थ्री एरो कैपिटल के लिए, इसे 1 बिलियन डॉलर से अधिक की कमी के साथ छोड़ दिया। DCG ने कंपनी की सुरक्षा में मदद करने के लिए यह दायित्व लिया। लेकिन जब एफटीएक्स ढह गया तो जेनेसिस को और झटका लगा क्योंकि एक्सचेंज में 175 मिलियन डॉलर बचे थे। अब कंपनी काफी संकट में है और कगार पर दिवालियापन का।

ग्रेस्केल डीसीजी का मुख्य धन निर्माता है, जो अपने प्रमुख बिटकॉइन ट्रस्ट (जीबीटीसी) के साथ अपने वार्षिक 2% शुल्क से भारी राजस्व लाता है। देखभाल करते हुए 10.6 अरब डॉलर की संपत्ति। लेकिन GBTC ने अपने मूल्य को अंतर्निहित बिटकॉइन के मूल्य से बहुत नीचे देखा है, जिससे निवेशकों के लिए नकदी निकालना दर्दनाक हो गया है। डीसीजी ने खरीदकर मदद करने की कोशिश की 388 $ मिलियन शेयरों की संख्या $1 बिलियन तक जाने की योजना है। यह कदम व्यर्थ था और छूट 50% तक कम हो गई - DCG सहित सभी GBTC धारकों के लिए सिरदर्द बन गया।

एथेरियम ने मर्ज किया

जबकि लालच और कॉर्पोरेट विफलता ने 2022 में क्रिप्टो को परिभाषित किया, फिर भी हमने अंतर्निहित प्रौद्योगिकी के लिए प्रगति की मेजबानी देखी। नई परत दो नेटवर्क और शून्य-ज्ञान प्रौद्योगिकी में सुधार के साथ-साथ कई नए डिज़ाइन किए गए ब्लॉकचेन लॉन्च किए गए थे। लेकिन सबसे बड़ी घटना थी मर्ज.

एथेरियम का लंबे समय से प्रतीक्षित स्विचरू काम के सबूत से लेकर हिस्सेदारी के सबूत तक बिना किसी रोक-टोक के चला गया। नेटवर्क ने खनिकों को अलविदा कह दिया और इसके बजाय नेटवर्क चलाने के लिए सत्यापनकर्ताओं की एक नई सरणी का स्वागत किया। इससे नेटवर्क पर एक बड़ा बदलाव आया पर्यावरणीय प्रभाव, इसे 99% से अधिक कम करना और NFTs को अब जलवायु अनुकूल बनाना।

एथेरियम के टोकननॉमिक्स ने भी ए देखा बड़ा बदलाव. द मर्ज के बाद से, नेटवर्क की मुद्रास्फीति दर बहुत कम रही है, खनिकों की तुलना में सत्यापनकर्ताओं को कम टोकन का भुगतान किया गया है। साथ ही, जब बहुत सारे लोग इसका उपयोग कर रहे हों तो यह टोकन को जलाना जारी रखता है। वास्तव में, नेटवर्क की मुद्रास्फीति दर है शून्य के करीब, और कभी-कभी नकारात्मक हो सकता है - जहां आपूर्ति वास्तव में घट जाती है।

अस्वीकरण: 2021 की शुरुआत में, द ब्लॉक के पूर्व सीईओ और बहुसंख्यक मालिक माइकल मैकक्रे ने संस्थापक और पूर्व एफटीएक्स और अल्मेडा के सीईओ सैम बैंकमैन-फ्राइड से कई ऋण लिए। उन लेन-देन का खुलासा करने में विफल रहने के बाद मैककैफ्री ने दिसंबर 2022 में कंपनी से इस्तीफा दे दिया।

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