(ब्लूमबर्ग) - जेन स्ट्रीट ग्रुप के पूर्व छात्रों के एक कैडर ने इस महीने एफटीएक्स में क्रिप्टोकरंसी परिदृश्य को शानदार ढंग से झुलसाने से पहले, वॉल स्ट्रीट फर्म अपनी स्थिति का आनंद ले रही थी, क्योंकि लगभग कोई नहीं जानता था।
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निचले मैनहटन में स्थित 2,000 से अधिक कर्मचारी बिजलीघर जोखिम के प्रति अपने जुनून और चोरी-छिपे वरीयता के लिए साथियों के बीच जाने जाते हैं। यह व्यापार भागीदारों के स्वास्थ्य में खोदता है, संभावित आपदाओं का मॉडल करता है, ऑटोप्सी नुकसान करता है और कर्मचारियों को सार्वजनिक रूप से टिप्पणी करने से रोकता है, क्योंकि यहां तक कि एक खतरा भी है।
सैम बैंकमैन-फ्राइड द्वारा एफटीएक्स पर बनाई गई संस्कृति का वर्णन करने का सबसे आसान तरीका: विपरीत।
एफटीएक्स के महाकाव्य पतन की कहानी के रूप में, $ 32 बिलियन क्रिप्टो एक्सचेंज अब दिवालिएपन में है, सबसे बड़े खुलासे में से एक यह है कि संस्थापक और पूर्व नेता बैंकमैन-फ्राइड ने वॉल स्ट्रीट और सिलिकॉन के आसपास के कुछ सबसे गंभीर नियोक्ताओं से एक आंतरिक सर्कल की भर्ती की। घाटी और इस तरह के बेतरतीब ऑपरेशन का निर्माण किया।
फेलो जेन स्ट्रीट डिफेक्टर्स में उनके एक बार के रोमांटिक पार्टनर कैरोलिन एलिसन शामिल थे, जिन्होंने अल्मेडा रिसर्च इनवेस्टमेंट आर्म और ब्रेट हैरिसन को चलाया, जिन्होंने एफटीएक्स यूएस की देखरेख की। सैम ट्रैबुको, जिन्होंने अगस्त में अपने प्रस्थान की घोषणा करने से पहले एलिसन के साथ कुछ समय के लिए अल्मेडा का सह-नेतृत्व किया था, सुशेखना इंटरनेशनल ग्रुप में एक व्यापारी थे। प्रौद्योगिकी प्रमुख गैरी वांग और इंजीनियरिंग प्रमुख निषाद सिंह क्रमशः Google और Facebook से हैं। FTX के चीफ ऑपरेटिंग ऑफिसर, कॉन्स्टेंस वांग, पहले क्रेडिट सुइस ग्रुप एजी में काम करते थे।
जेन स्ट्रीट एक आदर्श प्रशिक्षण मैदान होना चाहिए था। वॉल स्ट्रीट पर, मालिकाना व्यापार की दुकान को क्वांट्स और टेकीज़ का एक प्रमुख नियोक्ता माना जाता है, जो बड़े, जटिल जोखिमों को पकड़ने पर गर्व करता है, जो कि बाजार के बाकी हिस्सों को याद करता है। यह डेढ़ दशक से क्रिप्टो ट्रेडिंग कर रहा है।
इस तरह की वंशावली के बावजूद, सबूतों का बढ़ता ढेर - अब दिवालियापन अदालत में रखा गया है - FTX के प्रमुख हिस्सों में पर्याप्त जोखिम नियंत्रण और बहीखाता पद्धति का अभाव है। अल्मेडा के लिए गुप्त वित्तीय संबंधों और विशेषाधिकारों ने निवेशकों और कर्मचारियों को समान रूप से चिंतित कर दिया। एफटीएक्स अब एक आपराधिक जांच का विषय है। फर्म के एक वकील ने दिवालियापन अदालत को मंगलवार को बताया कि इसकी संपत्ति का एक मिलान दिखाता है कि "पर्याप्त राशि" या तो गायब है या चोरी हो गई है। उस मामले में एक लाख से अधिक लेनदार शामिल हैं।
"जब अरबों डॉलर हाथ बदल रहे हैं, तो यह बच्चों का एकाधिकार का खेल नहीं है," एक हिमायती समूह हेल्दी मार्केट्स एसोसिएशन के सीईओ टाइ गेलैश ने कहा। "आपके पास रिकॉर्ड कीपिंग होनी चाहिए जो हाई स्कूल के बच्चे के नींबू पानी स्टैंड से बेहतर दिखती है।"
एक एफटीएक्स प्रतिनिधि ने टिप्पणी मांगने वाले संदेश का जवाब नहीं दिया और जेन स्ट्रीट के एक प्रवक्ता ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।
जब वोक्स ने बैंकमैन-फ्राइड को पिछले हफ्ते यह पूछने के लिए मैसेज किया कि परेशानी कहाँ से शुरू हुई, तो उन्होंने "गड़बड़ अकाउंटिंग" को दोषी ठहराया और कहा कि "कुछ हफ़्ते पहले तक उन्हें इसके पूर्ण आकार का एहसास नहीं था।"
मंगलवार को कर्मचारियों को लिखे एक पत्र में उन्होंने कहा, "ऐसा होने का मेरा मतलब नहीं था।" "और मैं वापस जाने और चीजों को फिर से करने में सक्षम होने के लिए कुछ भी दूंगा।"
प्रलय का दिन व्यापार
बैंकमैन-फ्राइड ने जेन स्ट्रीट में तीन साल बिताए, और दलाली नियामकों के साथ अपने विरल रोजगार रिकॉर्ड में कोई काला निशान नहीं है - या जिसे उद्योग में "प्रकटीकरण घटना" के रूप में जाना जाता है।
इसकी प्रथाओं के बारे में जानकारी रखने वाले लोगों के अनुसार, फर्म नए व्यापारियों को उनके आने के जोखिम के साथ अपने उन्माद में शामिल करना शुरू कर देती है। इसके नेता हेजिंग के लिए असामान्य रूप से पूंजी का एक मोटा टुकड़ा आवंटित करते हैं और यहां तक कि अमेरिकी शेयर बाजार में क्रेटर होने की स्थिति में कयामत के दिन व्यापार को बनाए रखते हैं।
जेन स्ट्रीट के व्यापारियों को देर तक रुकने, शतरंज से मेलजोल बढ़ाने और कमरों से बचने के लिए बाहर जाने के लिए जाना जाता है। लेकिन इन सबसे ऊपर, इसके नेताओं को उम्मीद है कि वे वफादारी का एक स्तर बनाए रखेंगे जो वॉल स्ट्रीट की साझेदारी के युग में अधिक सामान्य था, जब कंपनी के करीबी लोगों के अनुसार फर्म के हित हमेशा पहले आते थे और विवेक सर्वोपरि था। प्रबंधक उन कर्मचारियों के साथ सहज नहीं होंगे जो एक गुट या चैंपियन एक प्रतिस्पर्धी कॉलिंग बनाते हैं।
एफटीएक्स में, बैंकमैन-फ्राइड ने एक अलग दृष्टिकोण अपनाया, प्रभावी परोपकारिता का प्रचार किया, जितना संभव हो उतना पैसा कमाने का समर्पण और फिर इसे सब कुछ दे दिया। आखिरकार, वह साथी कर्मचारियों के साथ बहामास पेंटहाउस में रहने लगा, जो कई मामलों में सहकर्मियों को डेट करते थे।
जबकि जेन स्ट्रीट एक कोड-ब्रेकिंग एनिग्मा मशीन दिखाती है, FTX में काम के घंटों के दौरान वीडियो गेम थे। बैंकमैन-फ्राइड स्वयं प्रमुख बैठकों में लीग ऑफ लेजेंड्स खेलने के लिए जाने जाते थे।
और फिर स्पॉटलाइट का उनका आलिंगन था।
बिटमेक्स एक्सचेंज के लीडर बोर्ड में खुद को सूचीबद्ध करने के बाद बैंकमैन-फ्राइड के अल्मेडा ने 2019 में लहरें बनाईं। यह क्रिप्टो के मानदंडों द्वारा भी एक विशिष्ट कदम था, व्यापारियों के साथ आम तौर पर हैकर्स या घर-आक्रमण डकैतियों को आकर्षित करने से बचने के लिए रैंकिंग में नाम-डी-प्लम को प्राथमिकता दी जाती है।
उस समय ब्लूमबर्ग के एक रिपोर्टर द्वारा संपर्क किए जाने पर, बैंकमैन-फ्राइड ने कहा कि नाम न छापने की रणनीति रणनीतिक थी - बाजार में अपनी टीम के दबदबे को प्रसारित करने का एक तरीका जैसा कि यह FTX लॉन्च करने के लिए तैयार है। दो अल्मेडा खाते आजीवन लाभ के मामले में बोर्ड के शीर्ष 10 सबसे सफल खातों में से थे।
वास्तव में, FTX की चढ़ाई तेज थी।
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उस वर्ष के अंत में, वेंचर कैपिटलिस्ट एडिथ येउंग हॉन्गकॉन्ग के पेनिनसुला लक्ज़री होटल में बैंकमैन-फ्राइड से एक सरकारी अधिकारी का परिचय कराने के लिए रुका, जो उस समय 27 वर्षीय अपना नवीनतम निवेश चला रहा था। वह और उनके सहयोगी, एक और फंडिंग राउंड का इंतजार कर रहे थे, शहर के प्रमुख दृश्य के साथ एक पेंटहाउस सुइट किराए पर ले रहे थे।
युंग के आने पर यह एक पार्टी का मध्य था, उसने एफटीएक्स के पतन से पहले ब्लूमबर्ग के साथ एक साक्षात्कार में याद किया। रेस कैपिटल के एक सामान्य भागीदार युंग ने कहा, "मुझे याद है कि यह लड़का सूट-एंड-टाई है और जब हम अंदर चले गए, तो वे बियर पोंग खेल रहे थे।" अधिकारी उसकी ओर मुड़ा और पूछा, '"तुमने इन बच्चों में निवेश किया?"'
जैसे-जैसे एफटीएक्स की बाजार हिस्सेदारी बढ़ी, वैसे-वैसे बैंकमैन-फ्राइड का सार्वजनिक व्यक्तित्व भी बढ़ा। जल्द ही वह हर जगह था, सीधे नियामकों और सांसदों को संबोधित कर रहा था, जबकि एफटीएक्स ने विज्ञापन और स्टेडियम के नामकरण के अधिकार खरीदे।
बैंकमैन-फ्राइड में, अधिकारियों ने किसी ऐसे व्यक्ति को देखा जो क्रिप्टो और वॉल स्ट्रीट को पाटने में मदद कर सकता है। उन्होंने पिछले दिसंबर में एक मात्रात्मक व्यापारी के रूप में अपने कार्यकाल का उल्लेख करते हुए एक सुनवाई में अपनी कांग्रेस की गवाही शुरू की। जल्द ही उन्होंने दावा किया कि उनकी फर्म ने चौबीसों घंटे जोखिम की निगरानी की पेशकश की, जिसके बारे में उन्होंने कहा कि कोई भी इसके डेटा की निगरानी करके जांच कर सकता है।
"पारंपरिक वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के विपरीत जहां जोखिम रातोंरात बनता है, जहां सप्ताहांत और रात भर की गतिविधि और छुट्टियों के लिए अलग-अलग जोखिम मॉडल होने की आवश्यकता होती है, जहां सिस्टम में जोखिम को कम करने की क्षमता के बिना घंटे चल सकते हैं, हमारे पास एक पारदर्शी प्रणाली है," उन्होंने कहा।
भूतिया महसूस कर रहा है
वास्तविकता यह थी कि एफटीएक्स ने वॉल स्ट्रीट के कुछ नियमित सम्मेलनों को नजरअंदाज कर दिया था। मामले से परिचित लोगों के अनुसार, FTX स्लैक चैनलों में साझा किए गए संदेश और दस्तावेज़ नियमित अंतराल में स्वचालित रूप से हटा दिए जाते हैं। बाहरी लोग कभी-कभी कार्यस्थल पर घूमते रहते थे। फर्मों के लोग जो एफटीएक्स के साथ सौदा करते हैं, और सोलाना ब्लॉकचैन परियोजनाओं पर निर्माण करने वाले डेवलपर्स काम पर आ सकते हैं और अपने कार्यालयों में लटका सकते हैं।
वर्तमान और पूर्व कर्मचारियों ने कहा कि एफटीएक्स के संगठन चार्ट ने कभी-कभी बैंकमैन-फ्राइड के आंतरिक सर्कल की विशेष स्थिति को अस्पष्ट कर दिया। वे महत्वपूर्ण जानकारी तक पहुंच रखने वाले थे, जबकि अन्य शीर्ष स्तरीय अधिकारी अंधेरे में छोड़े जाने के बारे में शिकायत करते थे - जिसमें अल्मेडा का एफटीएक्स से संबंध भी शामिल था।
एलिसन, जो जेन स्ट्रीट में अपने समय से बैंकमैन-फ्राइड को जानते थे, को 2021 में अल्मेडा के सह-सीईओ के रूप में पदोन्नत किया गया था जब उन्होंने एफटीएक्स पर ध्यान केंद्रित करने के लिए उस व्यवसाय के दैनिक प्रबंधन से पीछे हट गए। कुछ समय के लिए, वे रोमांटिक रूप से शामिल थे क्योंकि वे अपने संबंधित व्यवसायों का नेतृत्व कर रहे थे, स्थिति से परिचित लोगों के अनुसार, निजी जानकारी पर चर्चा नहीं करने के लिए कहा।
लोगों में से एक ने कहा कि नेतृत्व के अनुभव की कमी को देखते हुए, उनकी नियुक्ति आश्चर्यजनक थी। उसकी तुलना में, उसने कम ट्वीट भेजे और शायद ही कभी प्रेस से बात की।
इस बीच, एक अन्य पूर्व कार्यकारी के अनुसार, एफटीएक्स के कई साइड वेंचर्स में काम करने वाले लोगों को प्रमुख फैसलों के लिए बैंकमैन-फ्राइड तक पहुंचने के लिए संघर्ष करना पड़ा। पिछले कुछ महीनों में, वह विशेष रूप से असंयमी था। शीर्ष लेफ्टिनेंट भूतिया और निजी तौर पर वित्त के बारे में झल्लाहट महसूस करते थे। एक मामले में, फर्म का हिस्सा लगभग पेरोल से चूक गया। दूसरे में, बोनस में देरी हुई।
डायवर्जिंग भाग्य
क्रिप्टो व्यापारी इस वर्ष के मार्ग में एक प्रलय के दिन के व्यापार का उपयोग कर सकते थे। बैंकमैन-फ्राइड ने मंगलवार को अपने पत्र में लिखा, FTX में, $60 बिलियन का संपार्श्विक घटकर $9 बिलियन हो गया। उन्होंने एक क्रेडिट निचोड़, आभासी सिक्कों में बिकवाली और "बैंक पर रन" के संयोजन की ओर इशारा किया।
दिवालिएपन के हिस्से के रूप में, फर्म का नेतृत्व जॉन जे. रे III कर रहे हैं, जिन्होंने एनरॉन कॉर्प के परिसमापन का निरीक्षण किया। पिछले सप्ताह एक फाइलिंग में, उन्होंने FTX के कॉर्पोरेट नियंत्रणों और इसकी "भरोसेमंद वित्तीय जानकारी की पूर्ण अनुपस्थिति" की निंदा की।
एफटीएक्स के पास यह अनुमान लगाने के लिए एक प्रणाली की कमी थी कि राजस्व आने और बिलों का भुगतान होने पर कितनी नकदी उपलब्ध होगी, रे ने लिखा। इसके सभी मुख्य व्यवसाय साइलो का ऑडिट नहीं किया गया था, और जो प्रदर्शन किया गया था, वह "एक फर्म जिसके साथ मैं परिचित नहीं हूं," द्वारा संचालित किया गया था, उन्होंने कहा, यह देखते हुए कि इसने हाल ही में डेसेंटरलैंड में एक मेटावर्स मुख्यालय की घोषणा की।
आखिरकार, जेन स्ट्रीट और एफटीएक्स के नतीजे अलग-अलग हुए: जब 19 की शुरुआत में अमेरिका में कोविड-2020 महामारी का प्रकोप हुआ, उसके बाद के 54 महीनों में जेन स्ट्रीट का राजस्व 10.6% बढ़कर 12 बिलियन डॉलर हो गया। जब इस साल क्रिप्टो की कीमतों में गिरावट आई और अल्मेडा के साथ इसके उलझाव की गहराई सामने आई, तो एफटीएक्स ढह गया।
लेकिन बैंकमैन-फ्राइड के अनसुलझेपन का अभी भी जेन स्ट्रीट पर एक अवांछित प्रभाव पड़ा, जिससे इसकी प्रोफ़ाइल बढ़ गई। जनता की दिलचस्पी पर नज़र रखने वाला एक टूल, Google Trends दिखाता है कि इस महीने की शुरुआत में इसके नाम के लिए की जाने वाली खोजों में बढ़ोतरी शुरू हो गई थी।
-ओल्गा खरीफ और यूकी यांग की सहायता से।
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स्रोत: https://finance.yahoo.com/news/ftx-flipped-one-trading-firm-120000904.html