- अमेरिकी डॉलर में उछाल के कारण सोने की कीमत 2,350 डॉलर के करीब बिकवाली के दबाव का सामना कर रही है।
- उच्च अमेरिकी कोर पीसीई मुद्रास्फीति डेटा ने अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को प्रेरित किया है।
- फेड द्वारा दरों में कटौती में देरी की बाजार की उम्मीदें कायम हैं।
शुक्रवार के शुरुआती न्यूयॉर्क सत्र में सोने की कीमत (एक्सएयू/यूएसडी) 2,350 डॉलर से गिर गई क्योंकि मार्च के लिए संयुक्त राज्य अमेरिका का वार्षिक मुख्य व्यक्तिगत उपभोग व्यय मूल्य सूचकांक (पीसीई) डेटा अनुमान से ऊपर रहा है। वार्षिक अंतर्निहित मुद्रास्फीति डेटा 2.7% के अनुमान से 2.6% की उच्च गति से बढ़ा, लेकिन फरवरी में दर्ज 2.8% से कम हो गया।
उम्मीद से अधिक आंकड़े सोने की अपील पर असर डालते हैं क्योंकि इससे सितंबर की मौद्रिक नीति बैठक में फेडरल रिजर्व (फेड) की दर में कटौती की उम्मीदें हल्की हो गई हैं। मासिक अंतर्निहित मुद्रास्फीति डेटा उम्मीदों के अनुरूप और 0.3% की पूर्व रीडिंग के अनुरूप बढ़ा। यह परिदृश्य बांड पैदावार और अमेरिकी डॉलर के लिए अच्छा संकेत है।
10-वर्षीय अमेरिकी बांड पैदावार थोड़ी कम होकर 4.69% पर है लेकिन अभी भी पांच महीने के उच्चतम स्तर के करीब है। पैदावार मजबूत बनी हुई है क्योंकि मुद्रास्फीति में 2% के लक्ष्य तक गिरावट की प्रगति रुकने से फेड द्वारा इस साल के अंत तक दर में कटौती की संभावना मजबूत हो जाएगी।
इस बीच, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (डीएक्सवाई), जो छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले ग्रीनबैक के मूल्य को ट्रैक करता है, उम्मीद से अधिक मुद्रास्फीति के आंकड़ों के बाद 105.80 पर पहुंच गया है। अमेरिका की पहली तिमाही की कमजोर जीडीपी वृद्धि के कारण आगामी तिमाहियों में अर्थव्यवस्था की ताकत बनाए रखने की क्षमता पर संदेह पैदा होने के बाद गुरुवार को अमेरिकी डॉलर में गिरावट आई।
डेली डाइजेस्ट मार्केट मूवर्स: सोने की कीमत में गिरावट आई जबकि अमेरिकी डॉलर में उछाल आया
- मार्च के लिए उम्मीद से अधिक अमेरिकी कोर पीसीई मुद्रास्फीति डेटा के बाद अमेरिकी डॉलर में उछाल के कारण सोने की कीमत 2,350 डॉलर के करीब बने रहने के लिए संघर्ष कर रही है।
- इससे पहले, अमेरिकी डॉलर को Q1 के लिए उम्मीद से कमजोर अमेरिकी आर्थिक विकास दर का सामना करना पड़ा था। अमेरिकी अर्थव्यवस्था 1.6% की वार्षिक गति से बढ़ी, जो 2.5% की आम सहमति और 3.4% की पिछली रीडिंग से कम है। इससे अमेरिकी आर्थिक परिदृश्य पर चिंता बढ़ गई है।
- आम तौर पर, जीडीपी वृद्धि में तेज गिरावट एक या अधिक कारकों का परिणाम हो सकती है जैसे कमजोर घरेलू खर्च, सीमित मौद्रिक प्रोत्साहन या कम सरकारी खर्च। सिद्धांत रूप में, उम्मीद से कमजोर जीडीपी वृद्धि ने फेडरल रिजर्व (फेड) के लिए अपने प्रतिबंधात्मक मौद्रिक नीति रुख को वापस लेने की उम्मीदों को बढ़ावा दिया होगा, जिसे वह कोविड-19 महामारी के कारण मजबूत प्रोत्साहन के बाद से बनाए हुए है, जिसने मुद्रास्फीति के दबाव को ऐतिहासिक बना दिया है। स्तर.
- व्यापारियों ने लगातार उच्च जीडीपी मूल्य सूचकांक और जिद्दी कोर पीसीई मूल्य सूचकांक डेटा के कारण फेड दर में कटौती के दांव को कम करना जारी रखा है। सकल घरेलू उत्पाद मूल्य सूचकांक 3.1% की पूर्व रीडिंग से बढ़कर 1.7% हो गया। सीएमई फेडवॉच टूल से पता चलता है कि सितंबर में दर में कटौती की 59% संभावना है, जो एक सप्ताह पहले दर्ज 69% से कम है।
- इस बीच, निवेशकों का ध्यान मार्च के यूएस कोर पीसीई मूल्य सूचकांक डेटा पर केंद्रित हो गया है, जो इस बारे में अधिक संकेत दे सकता है कि फेड कब ब्याज दरों को कम करना शुरू कर सकता है। अंतर्निहित मुद्रास्फीति डेटा 1 मई को मौद्रिक नीति बैठक से पहले फेड के ब्याज दर दृष्टिकोण को भी प्रभावित करेगा, जिसमें अमेरिकी केंद्रीय बैंक द्वारा ब्याज दरों को 5.25% -5.50% की सीमा में अपरिवर्तित रखने की व्यापक उम्मीद है।
तकनीकी विश्लेषण: सोने की कीमत 2,350 डॉलर के करीब बिकवाली के दबाव का सामना कर रही है
20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) के करीब खरीद ब्याज की खोज के बाद सोने की कीमत में उछाल आया, जो 2,315 डॉलर के आसपास कारोबार करता है। निकट-से-दीर्घकालिक अपील मजबूत बनी हुई है क्योंकि छोटी से लंबी अवधि के लिए एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) ऊंची ढलान पर हैं।
नकारात्मक पक्ष में, $2,265 के करीब तीन सप्ताह का निचला स्तर और 21 मार्च को $2,223 का उच्चतम स्तर सोने की कीमत के लिए प्रमुख समर्थन क्षेत्र होंगे।
14-अवधि का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) 60.00 से नीचे आ गया है, जो बताता है कि तेजी की गति कम से कम अभी के लिए समाप्त हो गई है। हालाँकि, जब तक आरएसआई 40.00 से ऊपर बना रहता है, तब तक दीर्घकालिक उल्टा पूर्वाग्रह बरकरार रहता है।
मुद्रास्फीति संबंधी अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
मुद्रास्फीति वस्तुओं और सेवाओं की प्रतिनिधि टोकरी की कीमत में वृद्धि को मापती है। हेडलाइन मुद्रास्फीति आमतौर पर महीने-दर-महीने (MoM) और साल-दर-साल (YoY) आधार पर प्रतिशत परिवर्तन के रूप में व्यक्त की जाती है। मुख्य मुद्रास्फीति में भोजन और ईंधन जैसे अधिक अस्थिर तत्व शामिल नहीं हैं जो भू-राजनीतिक और मौसमी कारकों के कारण उतार-चढ़ाव कर सकते हैं। मुख्य मुद्रास्फीति वह आंकड़ा है जिस पर अर्थशास्त्री ध्यान केंद्रित करते हैं और यह केंद्रीय बैंकों द्वारा लक्षित स्तर है, जिन्हें मुद्रास्फीति को प्रबंधनीय स्तर पर रखना अनिवार्य है, आमतौर पर 2% के आसपास।
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) एक समयावधि में वस्तुओं और सेवाओं की एक श्रृंखला की कीमतों में बदलाव को मापता है। इसे आमतौर पर महीने-दर-महीने (MoM) और साल-दर-साल (YoY) आधार पर प्रतिशत परिवर्तन के रूप में व्यक्त किया जाता है। कोर सीपीआई केंद्रीय बैंकों द्वारा लक्षित आंकड़ा है क्योंकि इसमें अस्थिर भोजन और ईंधन इनपुट शामिल नहीं हैं। जब कोर सीपीआई 2% से ऊपर बढ़ जाता है तो आमतौर पर ब्याज दरें अधिक हो जाती हैं और इसके विपरीत जब यह 2% से नीचे गिर जाता है। चूँकि उच्च ब्याज दरें किसी मुद्रा के लिए सकारात्मक होती हैं, उच्च मुद्रास्फीति के परिणामस्वरूप आमतौर पर मुद्रा मजबूत होती है। जब मुद्रास्फीति गिरती है तो स्थिति विपरीत होती है।
हालाँकि यह उल्टा लग सकता है, किसी देश में उच्च मुद्रास्फीति उसकी मुद्रा के मूल्य को बढ़ाती है और कम मुद्रास्फीति के लिए इसके विपरीत। ऐसा इसलिए है क्योंकि केंद्रीय बैंक आम तौर पर उच्च मुद्रास्फीति से निपटने के लिए ब्याज दरें बढ़ाएगा, जो अपने पैसे को पार्क करने के लिए आकर्षक जगह की तलाश कर रहे निवेशकों से अधिक वैश्विक पूंजी प्रवाह को आकर्षित करेगा।
पूर्व में, उच्च मुद्रास्फीति के समय में निवेशक सोने की ओर रुख करते थे क्योंकि यह अपना मूल्य बरकरार रखता था, और जबकि निवेशक अक्सर अत्यधिक बाजार उथल-पुथल के समय में सुरक्षित-संपत्ति के लिए सोना खरीदते थे, लेकिन ज्यादातर समय ऐसा नहीं होता है। . ऐसा इसलिए है क्योंकि जब मुद्रास्फीति अधिक होती है, तो केंद्रीय बैंक इससे निपटने के लिए ब्याज दरें बढ़ाएंगे। उच्च ब्याज दरें सोने के लिए नकारात्मक हैं क्योंकि वे ब्याज वाली संपत्ति की तुलना में सोना रखने या नकद जमा खाते में पैसा रखने की अवसर-लागत में वृद्धि करते हैं। दूसरी ओर, कम मुद्रास्फीति सोने के लिए सकारात्मक होती है क्योंकि यह ब्याज दरों को नीचे लाती है, जिससे चमकदार धातु अधिक व्यवहार्य निवेश विकल्प बन जाती है।
स्रोत: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-moves-higher-with-eyes-on-us-core-pce-inflation-202404261057