अमेरिकी डॉलर में नरमी के साथ सोना सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, अमेरिकी कोर पीसीई मुद्रास्फीति फोकस में है

• अमेरिकी कोर पीसीई मूल्य सूचकांक डेटा से पहले मजबूती दिखाते हुए सोने की कीमत 2,220 डॉलर से ऊपर चढ़ गई।
• फेड वालर के कठोर दर मार्गदर्शन के बावजूद अमेरिकी डॉलर छह सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद वापस गिर गया।
• 10-वर्षीय अमेरिकी बांड पैदावार में वृद्धि हुई है क्योंकि फेड द्वारा जून के लिए दर में कटौती के दांव में गिरावट आई है।

गुरुवार के शुरुआती अमेरिकी सत्र में सोने की कीमत (XAU/USD) 2,220 डॉलर से ऊपर पहुंच गई। फरवरी के लिए संयुक्त राज्य अमेरिका के मुख्य व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) मूल्य सूचकांक डेटा से पहले कीमती धातु मजबूती का प्रदर्शन कर रही है, जो शुक्रवार को प्रकाशित किया जाएगा। 

यदि अंतर्निहित मुद्रास्फीति डेटा से पता चलता है कि मूल्य दबाव बना रहता है, तो फेडरल रिजर्व (फेड) दर में कटौती की उम्मीदों को वापस ले सकता है। इस तरह के परिदृश्य से ट्रेजरी बांड जैसी ब्याज-असर वाली संपत्तियों पर पैदावार में वृद्धि होगी, जिनकी अपील उच्च मुद्रास्फीति के माहौल में मजबूत होती है। इसके विपरीत, अपेक्षा से कम मुद्रास्फीति जून की बैठक में फेड दर में कटौती की उम्मीदों को बढ़ावा दे सकती है, और कुल मिलाकर 2024 के लिए तीन दर कटौती की व्यापक कथा का समर्थन कर सकती है। 

फेड से अपेक्षा की जाती है कि वह दर में कटौती के प्रति सतर्क रुख बनाए रखेगा क्योंकि बहुत जल्द इसे शुरू करने या बहुत अधिक कम करने से कीमतों पर दबाव फिर से बढ़ सकता है। इस बीच, ब्याज दरों में कटौती में देरी से श्रम बाजार और अर्थव्यवस्था पर अनावश्यक दबाव पड़ सकता है।

यूएस डॉलर इंडेक्स (डीएक्सवाई), जो छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर के मूल्य को मापता है, छह सप्ताह के उच्च स्तर 104.72 पर ताज़ा होने के बाद पीछे हट गया। 2023 की अंतिम तिमाही के लिए यूएस ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस (बीईए) के अंतिम अनुमान के बावजूद यूएसडी सूचकांक मजबूती बनाए रखने में विफल रहा है, जिसमें दिखाया गया है कि अर्थव्यवस्था में 3.4% की वृद्धि हुई है। प्रारंभिक अनुमान के अनुसार, अर्थव्यवस्था में 3.2% की वृद्धि हुई।

डेली डाइजेस्ट मार्केट मूवर्स: सोने की कीमतें बढ़ीं जबकि अमेरिकी डॉलर छह सप्ताह के उच्चतम स्तर से गिर गया

• फरवरी के अमेरिकी कोर पीसीई मूल्य सूचकांक डेटा से पहले सोने की कीमत 2,220 डॉलर से ऊपर पहुंच गई। फेडरल रिजर्व के पसंदीदा मुद्रास्फीति गेज के वर्ष दर वर्ष 2.8% की स्थिर गति से बढ़ने की उम्मीद है। मासिक अंतर्निहित मुद्रास्फीति डेटा में 0.3% की वृद्धि होने का अनुमान है, जो जनवरी के 0.4% अग्रिम से धीमा है। निवेशक मुद्रास्फीति के आंकड़ों पर उत्सुकता से ध्यान केंद्रित करेंगे ताकि यह पता लगाया जा सके कि फेड कब ब्याज दरों में कटौती शुरू कर सकता है।
• जिद्दी मुद्रास्फीति डेटा फेड को उग्र बयानबाजी बनाए रखने की अनुमति दे सकता है। फेड नीति निर्माता दोहराते रहे हैं कि दर में कटौती केवल तभी उचित है जब वे आश्वस्त हों कि मुद्रास्फीति 2% लक्ष्य पर स्थायी रूप से वापस आ जाएगी। बदले में, चिपचिपा मूल्य दबाव, सोने की अपील को कमजोर कर देगा क्योंकि इससे इसमें निवेश की अवसर लागत बढ़ जाएगी। 
• सीएमई फेडवॉच टूल के अनुसार, व्यापारी 60% संभावना में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं कि जून में दर में कटौती की घोषणा की जाएगी। फेड गवर्नर क्रिस्टोफर वालर के थोड़े सख्त मार्गदर्शन के बाद गुरुवार को फेड द्वारा जून में दर में कटौती की संभावना 70% से कम हो गई है।
• क्रिस्टोफर वालर ने बुधवार को न्यूयॉर्क के एक इकोनॉमिक क्लब में भाषण में कहा कि फेड को दरों में कटौती के लिए जल्दबाजी करने की जरूरत नहीं है। हालाँकि, उन्होंने दर में कटौती की उम्मीदों को जीवित रखते हुए कहा, "मुद्रास्फीति को कम करने की दिशा में आगे की प्रगति की उम्मीद है, जिससे फेड के लिए इस वर्ष संघीय निधि दर के लिए लक्ष्य सीमा को कम करना शुरू करना उचित हो जाएगा," रॉयटर्स की रिपोर्ट।

तकनीकी विश्लेषण: सोना 2,220 डॉलर से ऊपर कारोबार कर रहा है 

सोने की कीमत $2,220 के महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर से ऊपर बढ़ गई है। कीमती धातु का लक्ष्य 2,220 डॉलर से थोड़ा ऊपर के सर्वकालिक उच्चतम स्तर को पुनः प्राप्त करना है। सभी लघु-से-दीर्घकालिक एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) ऊंची ढलान पर हैं, जो निकट अवधि में मजबूत मांग का संकेत देते हैं।

$2,250 के प्रतिरोध को तोड़ने के बाद, सोने की कीमत को $161.8 के करीब बाधा का सामना करना पड़ सकता है, जो 2,220% फाइबोनैचि विस्तार के साथ मेल खाता है। फाइबोनैचि टूल को 4 दिसंबर के उच्च स्तर $2,144.48 से 13 दिसंबर के निचले स्तर $1,973.13 तक प्लॉट किया गया है। नकारात्मक पक्ष में, 4 दिसंबर को $2,144.48 का उच्च स्तर सोने की कीमतों में तेजी को समर्थन देगा।

14-अवधि का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) अत्यधिक खरीददार क्षेत्र से 64.00 तक ठंडा होने के बाद पलटाव करता है।