गोल्डमैन सैक्स का कहना है कि ये 2 एनर्जी स्टॉक टर्नअराउंड के लिए तैयार हैं

भौतिकी में, गुरुत्वाकर्षण यह तय करता है कि जो ऊपर जाता है उसे नीचे आना ही चाहिए। शेयर बाजार, हालांकि, थोड़ा कम अनुमानित है। स्टॉक्स भीड़ का अनुसरण कर सकते हैं, बाजार की प्रवृत्ति को कम कर सकते हैं, या बस साथ-साथ मोसी कर सकते हैं।

इस साल, व्यापक बाजारों के मुकाबले ऊर्जा स्टॉक पैक के नीचे ला रहे हैं। हालाँकि, यह ध्यान देने योग्य है कि जो नीचे जाता है वह फिर से वापस आ सकता है। इस संबंध में, निवेश की दिग्गज कंपनी गोल्डमैन सैक्स उन ऊर्जा शेयरों की पहचान कर रही है, जो टर्नअराउंड के लिए तैयार हैं।

फाइव-स्टार विश्लेषक नील मेहता द्वारा लिखे गए एक नोट में, गोल्डमैन दृष्टिकोण स्पष्ट रूप से निर्धारित किया गया है, जिसमें इस वर्ष ऊर्जा स्टॉक कमजोर होने के कई कारण प्रस्तुत किए गए हैं, जिनमें शामिल हैं: "5) अपेक्षा से अधिक रूस की तेल आपूर्ति, 1) औद्योगिक मांग के बारे में चिंताएं ... [और] 2) प्राकृतिक गैस की कीमतें कम करें…”

मेहता ने और अधिक गहराई से व्याख्या की कि रिबाउंड ऑफ क्यों है, यह कहते हुए, “जबकि हम मानते हैं कि 2021/2022 की रिकवरी की तुलना में पर्यावरण एनर्जी इक्विटी के लिए अधिक चुनौतीपूर्ण है, हम मानते हैं कि वैल्यूएशन, कैपिटल रिटर्न और दिए गए आकर्षक अवसर हैं। हमारे कवरेज में कई कंपनियों के लिए विषयगत टेलविंड्स…। इन शेयरों के लिए, हम मानते हैं कि जोखिम-प्रतिफल में सुधार होगा क्योंकि सकारात्मक उत्प्रेरक अमल में आने लगे हैं।

अब, आइए उन कुछ ऊर्जा कंपनियों पर करीब से नज़र डालते हैं जिनके बारे में मेहता और उनके सहयोगी उमंग चौधरी का मानना ​​है कि बेहतर जोखिम/इनाम पर लाभ का एहसास होगा। उनमें से दो पर विवरण, विश्लेषकों की टिप्पणियों के साथ यहां दिया गया है।

हॉलिबर्टन कंपनी (एचएएल)

पहला गोल्डमैन एनर्जी पिक जिसे हम देखेंगे वह हॉलिबर्टन है, जो दुनिया की सबसे बड़ी ऑयलफील्ड सेवा कंपनियों में से एक है। विभिन्न तकनीकी और इंजीनियरिंग कार्यों को शामिल करते हुए ऑयलफील्ड सेवाएं ऊर्जा उत्पादन श्रृंखला में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। ये कंपनियां तेल और गैस कुओं को संचालित करने, क्षैतिज ड्रिलिंग और फ्रैकिंग संचालन करने, द्रव पंपों और पाइपलाइनों को बनाए रखने और गैर-उत्पादक कुओं को सुरक्षित रूप से बंद करने और प्लग करने के लिए आवश्यक विशेषज्ञता प्रदान करती हैं - और यह उनकी व्यापक जिम्मेदारियों की एक झलक मात्र है। हॉलिबर्टन जैसी कंपनियों के बिना, तेल और गैस दिग्गजों को उत्पाद को जमीन से निकालने में महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ेगा।

कहानी जारी है

हॉलिबर्टन ने निश्चित रूप से इन अवसरों को भुनाया है, महत्वपूर्ण व्यावसायिक विकास का अनुभव किया है। पिछले साल मार्केट कैप $27 बिलियन से अधिक और राजस्व $20 बिलियन से अधिक होने के साथ, कंपनी ने लगातार कई वर्षों से तिमाही राजस्व में वर्ष-दर-वर्ष लाभ प्राप्त किया है। प्रभावशाली रूप से, पिछली चार तिमाहियों ने $5 बिलियन या उससे अधिक के शीर्ष-पंक्ति आंकड़े प्रदर्शित किए हैं।

सबसे हाल की तिमाही में, पहली तिमाही 1 में, हॉलिबर्टन ने $23 बिलियन का कुल राजस्व दर्ज किया, अनुमानों को $5.7 मिलियन से अधिक कर दिया और एक साल पहले की अवधि की तुलना में 210% की वृद्धि हासिल की। कंपनी की आय 33 डॉलर प्रति शेयर रही, जो अपेक्षाओं से 0.72 सेंट अधिक थी और 5Q1 के आंकड़े के दोगुने से भी अधिक थी। विशेष रूप से, हॉलिबर्टन के मजबूत राजस्व प्रदर्शन को इसके दोनों प्रमुख डिवीजनों द्वारा समर्थित किया गया था: पूर्णता और उत्पादन में 22% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि देखी गई, जो $45 बिलियन तक पहुंच गई, जबकि ड्रिलिंग और मूल्यांकन में 3.4% वर्ष-दर-वर्ष लाभ देखा गया, कुल मिलाकर $17 अरब।

अपने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन के अलावा, हॉलिबर्टन ने शेयरधारक पूंजी वापसी के प्रति अपनी वचनबद्धता को बरकरार रखा। कंपनी ने Q100 में $1 मिलियन मूल्य के शेयर वापस खरीदे, और इसका सबसे हालिया लाभांश, जो इस महीने की शुरुआत में 28 जून के भुगतान के लिए घोषित किया गया था, 16 सेंट प्रति शेयर पर सेट किया गया था। महामारी संकट की ऊंचाई के दौरान इसे कम करने के बाद, कंपनी अपने लाभांश को COVID के बाद बढ़ा रही है।

भले ही एचएएल के शेयर एक ठोस आधार पर आराम कर सकते हैं, वे इस साल अब तक 21% नीचे हैं। गोल्डमैन के नील मेहता, हालांकि, इसे निवेशकों के लिए छूट पर गुणवत्ता वाले स्टॉक में खरीदारी करने के अवसर के रूप में देखते हैं।

"मौजूदा मूल्यांकन स्तरों पर हम कई कारकों को कम करके देखते हैं। सबसे पहले, 50 में ~2024%+ राजस्व की संभावना अंतरराष्ट्रीय परिचालन से आएगी। दूसरा, हम उम्मीद नहीं करते हैं कि प्राकृतिक गैस $2.00-$2.50/एमएमबीटीयू हेनरी हब पर हमेशा के लिए रहेगी, जबकि हमारा मध्य-चक्र $3.50/एमएमबीटीयू के करीब होगा। तीसरा, मूल्यांकन सम्मोहक है, एचएएल अब 2.5 और 2023 के अनुमानों की तुलना में 2024x-1.5x की ऐतिहासिक सीमा के मुकाबले ~ 2.0x छूट पर कारोबार कर रहा है, ”मेहता ने कहा।

अपने रुख की मात्रा निर्धारित करते हुए, मेहता ने $45 मूल्य लक्ष्य के साथ एचएएल को खरीदें रेटिंग दी, जो एक साल के क्षितिज पर 46% ऊपर की क्षमता में उनके विश्वास को दर्शाता है। (मेहता का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)

कुल मिलाकर, हाल के सप्ताहों में पोस्ट की गई 9 सकारात्मक समीक्षाओं के आधार पर, इस शेयर को विश्लेषकों की आम सहमति से सर्वसम्मत मजबूत खरीद मिली है। शेयर $30.82 के लिए बिक रहे हैं और $46.67 औसत मूल्य लक्ष्य उस स्तर से 51% वृद्धि का सुझाव देता है। (देखना एचएएल स्टॉक पूर्वानुमान)

धमनी संसाधन (एआर)

इसके बाद एंटेरो रिसोर्सेज है, जो ऊपरी ओहियो नदी के साथ मार्सेलस और यूटिका शेल संरचनाओं में काम करने वाला एक प्राकृतिक गैस उत्पादक है। ये संरचनाएँ समृद्ध एपलाचियन गैस क्षेत्रों में स्थित हैं, विशेष रूप से वेस्ट वर्जीनिया और ओहियो राज्यों में। कुल 512,000 शुद्ध एकड़ के साथ, दोनों संरचनाओं में एंटेरो की व्यापक पकड़ है। इसके अलावा, कंपनी 1,200 से अधिक क्षैतिज कुओं का उत्पादन करती है।

410 ट्रिलियन क्यूबिक फीट से अधिक गैस पहुंच के साथ, एंटेरो के कुएं दुनिया के दूसरे सबसे बड़े सिद्ध प्राकृतिक गैस क्षेत्र में दोहन कर रहे हैं। कंपनी तरलीकृत प्राकृतिक गैस बाजार के लिए अमेरिका और विदेशों दोनों में गैस की एक प्रमुख आपूर्तिकर्ता है। इसके अलावा, एंटेरो एक मिडस्ट्रीम सहयोगी के साथ काम करता है जो इसे पूरी तरह से एकीकृत प्राकृतिक गैस उत्पादक और आपूर्तिकर्ता बनाते हुए पाइपलाइन, संपीड़न और प्रसंस्करण संपत्ति प्रदान करता है।

इतना मजबूत आधार होने से एंटेरो को हाल की पहली तिमाही में ठोस उत्पादन वृद्धि संख्या पोस्ट करने की अनुमति मिली। इस वर्ष के पहले तीन महीनों में, एंटेरो ने प्रति दिन 3.3 बिलियन क्यूबिक फीट के शुद्ध उत्पादन का औसत निकाला, जो साल-दर-साल 3% के लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। यह वृद्धि प्राकृतिक गैस तरल पदार्थ के उत्पादन में 17% की वृद्धि से प्रेरित थी, जो बढ़कर 187 हजार बैरल प्रति दिन (एमबीबीएल/डी) तक पहुंच गई। हालांकि, पहली तिमाही में प्राकृतिक गैस का उत्पादन 1 बिलियन क्यूबिक फीट प्रति दिन (बीसीएफ/डी) था, जो पिछले वर्ष की तुलना में 2.2% कम हो गया।

वित्तीय अंत में, पिछले वर्ष की अवधि से 1.4% की वृद्धि के लिए, एंटेरो ने 1Q23 में शीर्ष पंक्ति में $79 बिलियन लाया। निचले स्तर पर, कंपनी का 69 प्रतिशत ईपीएस पहली तिमाही 50 में रिपोर्ट की गई 1 प्रतिशत ईपीएस हानि से एक शक्तिशाली बदलाव था। राजस्व और ईपीएस दोनों ने पहली तिमाही में उम्मीदों को पीछे छोड़ दिया, शीर्ष रेखा में $22 मिलियन और नीचे की रेखा में प्रति शेयर 1 सेंट की वृद्धि हुई। उत्पाद मूल्य निर्धारण पर, एंटेरो एक मजबूत स्थिति रखता है। पहली तिमाही के दौरान, NYMEX गैस मूल्य निर्धारण की तुलना में कंपनी को प्रति Mcfe 201.8-प्रतिशत प्रीमियम प्राप्त हुआ।

भले ही एंटेरो ने इस साल उत्पादन और कमाई में अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन Q1 में कंपनी का फ्री कैश फ्लो साल-दर-साल 44% गिर गया, हालांकि यह $ 174 मिलियन पर पर्याप्त बना रहा।

एंटेरो का स्टॉक भी तेजी से नीचे है, शेयरों में साल-दर-साल 25% की गिरावट आई है। यह एस एंड पी 7 पर दर्ज 500% लाभ के ठीक विपरीत है।

शेयर की कीमत में गिरावट ने गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषक उमंग चौधरी को इस शेयर के लिए मजबूती से नीचे आने से नहीं रोका। वह एंटेरो को आगे बढ़ने के लिए अच्छी तरह से देखता है, और इसके तीन कारण बताते हैं: “(1) एनजीएल की कीमतों पर हमारा सकारात्मक दृष्टिकोण दीर्घकालिक; (2) मजबूत बैलेंस शीट को देखते हुए शेयरधारकों को उच्च नकद रिटर्न; और (3) आकर्षक एपलाचिया संपत्तियां और खाड़ी तट में बेची जाने वाली 75% गैस के लिए प्रीमियम मूल्य निर्धारण प्राप्त करने की इसकी क्षमता।

“कमजोर गैस/एनजीएल की कीमतों के संयोजन के कारण निकट अवधि के एफसीएफ उत्पादन के लिए चुनौतियों के बावजूद, हमारा मानना ​​है कि कंपनी 2024/25 में उच्च एनजीएल/गैस की कीमतों के साथ लाभान्वित होने के लिए अच्छी स्थिति में है, जिससे एफसीएफ पैदावार में सामग्री की पुन: दर बढ़नी चाहिए। - हम उम्मीद करते हैं कि 13-2024 में औसतन 26% एफसीएफ यील्ड बनाम पीयर 12% होगी। एआर ने एफसीएफ के बड़े हिस्से को कैपिटल रिटर्न प्रोग्राम में लगाने की योजना बनाई है। हमारा मानना ​​है कि उच्च गैस/एनजीएल की कीमतों में विश्वास के साथ-साथ पूंजीगत रिटर्न निष्पादन शेयरों को ऊपर की ओर ले जा सकता है, ”विश्लेषक ने समझाया।

चौधरी ने इस स्टॉक को खरीदें रेटिंग देना जारी रखा, और $29 प्रति शेयर का मूल्य लक्ष्य दिया, जो आगे आने वाले वर्ष के लिए ~25% ऊपर का सुझाव देता है।

बाकी वॉल स्ट्रीट के विश्लेषक कोर इस पर बीच में बंट गए हैं। अतिरिक्त 6 खरीद और धारण के साथ, प्रत्येक स्टॉक में मध्यम खरीदें आम सहमति रेटिंग है। हालांकि, आउटलुक अधिक निर्णायक है जहां शेयर की कीमत का संबंध है; $30.91 के औसत लक्ष्य के अनुसार, आने वाले वर्ष में स्टॉक में 32% मूल्य जोड़ने की उम्मीद है। (देखना एआर स्टॉक पूर्वानुमान)

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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।