यहाँ 7 जीवन रक्षक हैं

मंदी की संभावना के साथ किन्हीं बिंदुओं पर, हम आज अपना ध्यान मंदी पर केंद्रित करने जा रहे हैं-प्रतिरोधी स्टॉक लाभांश।

"सॉफ्ट लैंडिंग" या यहां तक ​​कि "नो लैंडिंग" की सभी बातों के साथ- दुःस्वप्न मुद्रास्फीति परिदृश्य जिसमें अर्थव्यवस्था गुनगुनाती रहती है-हम विरोधाभासी एक कदम पीछे हटने जा रहे हैं। और उपज वक्र का सम्मान करें।

एक सामान्य अर्थव्यवस्था में, लंबी अवधि के बांड कम दिनांक वाले मुद्दों से अधिक भुगतान करेंगे। आखिरकार, अधिक समय, और चीजें जो गलत हो सकती हैं। यही कारण है कि आप और मैं चालाकी से मंदी के लिए तैयारी कर रहे हैं, चाहे नवीनतम वित्तीय कथा क्या है।

10-वर्षीय ट्रेजरी बांड ने कई महीनों और गिनती के लिए अपने 2-वर्ष के चचेरे भाई से कम भुगतान किया है। यह हम आय निवेशकों के लिए सतर्क रहने का पर्याप्त कारण है!

हमारी मंदी हैक? कम अस्थिरता स्टॉक लाभांश।

डरावने समय के दौरान "कम वॉल्यूम" एक उद्योग का मूलमंत्र है। और अच्छे कारण के लिए — यह काम करता है। उदाहरण के तौर पर 2022-23 की मंदी को लेते हैं। एक कम वॉल्यूम वाली टोकरी ने व्यापक शेयर बाजार की तुलना में "कम बुरा" किया है।

हम निम्न-अस्थिरता वाले शेयरों का पता कैसे लगा सकते हैं? ठीक है, हम कम "बीटा" की तलाश करते हैं, जो कि किसी बेंचमार्क की तुलना में कितना (या कितना कम!) निवेश है। तो स्वाभाविक रूप से, स्टॉक के साथ, बीटा आमतौर पर S&P 500 के खिलाफ स्टॉक के आंदोलन को मापता है।

उदाहरण के लिए: मान लें कि किसी स्टॉक का बीटा 0.75 है। इसका मतलब है, मोटे तौर पर, जब S&P 500 एक दिन में 1% गिर जाता है, तो स्टॉक शायद केवल 0.75% गिरेगा। यह शायद ही कभी पूरी तरह से दैनिक आधार पर काम करता है, लेकिन समय के साथ, कम-बीटा शेयरों में आम तौर पर बहुत शांत स्टॉक आंदोलन होता है।

आइए सात सुरक्षित भुगतानकर्ताओं के बारे में बात करें जो 4.4% से 6.3% तक उपज देते हैं और आगे बढ़ते हैं कम व्यापक बाजार की तुलना में।

उपयोगिताएँ

उपयोगिता शेयरों की तुलना में कुछ चीजें "कम-अस्थिरता" और "मंदी-प्रतिरोधी" कहती हैं, जो गुनगुनाती रह सकती हैं क्योंकि वे क्या सेवा करते हैं - बिजली, प्राकृतिक गैस और पानी - जीवन की नंगे आवश्यकताएं हैं।

तीन उपयोगिता खिलाड़ी इस समय बहुत सारे बॉक्स चेक करते हैं:

• OGE एनर्जी (OGE, 4.5% यील्ड) अगर आप ए नियमित पाठक. OGE ने हाल ही में अपने मिडस्ट्रीम बिजनेस का विलय कर दिया है ऊर्जा स्थानांतरण एलपी (ईटी) प्योर-प्ले इलेक्ट्रिक यूटिलिटी बनने के लिए; इसकी OG&E (ओक्लाहोमा गैस एंड इलेक्ट्रिक) सहायक कंपनी वर्तमान में ओक्लाहोमा और अर्कांसस में लगभग 900,000 ग्राहकों को सेवा प्रदान करती है। सीधे शब्दों में कहें तो: यह एक अच्छी तरह से प्रबंधित कंपनी है जो लागत कम करती है और लाभांश बढ़ाती है। यह एक साल (0.63) और पांच साल (0.67) के बीटा के साथ एक सहज ऑपरेटर भी है, जो सुझाव देता है कि स्टॉक व्यापक बाजार की तुलना में मोटे तौर पर एक तिहाई कम अस्थिर है। दुख की बात है, पसंद है पिछली बार मैंने ओजीई को कवर किया था, स्टॉक निषेधात्मक रूप से महंगा रहता है।
• पिनेकल वेस्ट कैपिटल (PNW, 4.7% यील्ड) a . की तरह लग सकता है व्यवसाय विकास कंपनी (बीडीसी), लेकिन यह वास्तव में एक विद्युत उपयोगिता है जो एरिजोना पब्लिक सर्विस और ब्राइट कैन्यन एनर्जी सहायक कंपनियों के माध्यम से लगभग 1.3 मिलियन एरिजोना ग्राहकों को सेवा प्रदान करती है। एक उच्च उपज के अलावा, इसमें 0.70 का एक साल (अल्पकालिक) बीटा है, और सिर्फ 0.43 का पांच साल (दीर्घकालिक) बीटा है - बाद का मतलब है कि पिछले पांच वर्षों में, पीएनडब्ल्यू रहा है व्यापक बाजार के रूप में आधे से भी कम अस्थिर! इतना खराब भी नहीं। लेकिन यह अभी भी एक द्वारा फंस गया है कुछ साल पहले से नियामक कार्रवाई; उपयोगिता ने वास्तव में 21-प्रति-शेयर पोस्ट किया बंद नवीनतम तिमाही में।
• उत्तर पश्चिमी निगम (NWE, 4.4% उपज) यूटिलिटी स्पेस में बढ़ती प्रवृत्ति को दर्शाता है कि यह स्वच्छ ऊर्जा में भारी है। NWE का कहना है कि दक्षिण डकोटा को प्रदान की जाने वाली ऊर्जा का 44% पवन परियोजनाओं से आता है, और मोंटाना में इसकी 59% पीढ़ी कार्बन-मुक्त स्रोतों से है। (यह नेब्रास्का के कुछ हिस्सों को भी अधिकार देता है।) फिर से, आप क्रमशः 0.45 और 0.46 के एक और पांच साल के बीटा को देखते हुए एक स्थिर स्टॉक के लिए नहीं कह सकते। लेकिन इसकी कीमत पूर्णता के लिए है, 4 के मूल्य/वृद्धि-से-आय अनुपात पर (जहां 1 से ऊपर की कोई भी चीज अधिक कीमत मानी जाती है)। जाहिर है, निवेशकों ने पहले ही सुरक्षा की तलाश में स्टॉक में ढेर लगा दिया है।

उपभोक्ता का मुख्य भोजन

बिजली, नेट-गैस और पानी के रूप में आवश्यक हर बिट भोजन, प्रसाधन और अच्छी तरह से, सिगरेट है।

ठीक है, आप तम्बाकू को एक आवश्यकता नहीं मान सकते हैं, लेकिन तम्बाकू बेचने वाली कंपनियां सुनिश्चित हैं कार्य उपभोक्ता स्टेपल की तरह। और यह अच्छी बात है।

फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल (PM, 5.2% यील्ड) तंबाकू के सबसे बड़े नामों में से एक है, जो दुनिया भर में मार्लबोरो के साथ-साथ पार्लियामेंट, चेस्टरफील्ड और कई अन्य सिगरेट ब्रांड बेचता है।

लेकिन जो चीज पीएम को दिलचस्प बनाती है, वह है 2025 तक ज्यादातर धूम्रपान-मुक्त होने का लक्ष्य। फिलिप मॉरिस ने उन साधनों को पूरा करने के लिए अपने धुआं रहित उत्पाद पोर्टफोलियो का विस्तार किया है: इकोस, लील, वीबा, शिरो। और हाल ही में, इसने स्वीडिश मैच का अधिग्रहण किया, जो स्नस निकोटीन पाउच, नम सूंघने और संबंधित उत्पादों को बनाता है।

और तंबाकू उत्पादों की लगातार बढ़ती कीमतों के बावजूद, पीएम के माल मंदी-सबूत और अस्थिरता-सबूत रहते हैं। कंपनी का 0.76 का एक साल का बीटा और 0.71 का पांच साल का बीटा दिखाता है कि फिलिप मॉरिस में निवेश करने से एस एंड पी 500 की तुलना में बहुत शांत समुद्र शामिल हैं। 5% से अधिक की उपज भी निवेशकों को दिलचस्पी रखती है, जब वे जानते हैं कि मूल्य लाभ कम हो सकता है।

फिर भी, आप इस सुरक्षा के लिए उच्च खरीद रहे हैं।

कीमत के नजरिए से कम चिंताजनक है यूनिवर्सल कार्पोरेशन (यूवीवी, 6.2% उपज), जो वास्तव में एक अनूठा तम्बाकू नाटक है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह सिगरेट का उत्पादन नहीं करता है - यह उस तंबाकू की आपूर्ति करता है जो सिगरेट में जाता है। विशेष रूप से, यह पांच महाद्वीपों पर 30 कंपनियों के उत्पादकों के लिए एक आपूर्तिकर्ता है। और इसके व्यवसाय को एक अलग सामग्री संचालन के माध्यम से और अधिक विविधतापूर्ण बनाया गया है जिसमें फ्रूटस्मार्ट, शैंक्स एक्सट्रैक्ट्स और सिल्वा इंटरनेशनल शामिल हैं।

यह उपभोक्ता स्टेपल में एक सुंदर उबाऊ, पर्दे के पीछे का खेल है। और यह इस तरह कार्य करता है। इसका 0.70 का पांच साल का बीटा काफी कम है, और 0.42 एक साल का बीटा पूरी तरह नींद में है।

वित्तीय

वित्तीय स्टॉक परम चक्रीय क्षेत्र हैं - ऐतिहासिक रूप से, ये हैं नहीं वे शेयर जिन्हें आप मंदी के दौर में खरीदना चाहते हैं।

लेकिन आप किसी भी पुराने बैंक को नहीं चुन सकते हैं और मंदी में अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद कर सकते हैं।

इलिनोइस-मुख्यालय बीमाकर्ता आरएलआई कार्पोरेशन (आरएलआई, 6.3% उपज) एक विशिष्ट बीमाकर्ता है जो अन्य उत्पादों के साथ-साथ व्यवसाय बीमा, व्यक्तिगत बीमा और ज़मानत बांड प्रदान करता है। इसके उच्च-विकास वाले संपत्ति बीमा प्रभाग ने देर से दिलचस्पी दिखाई है—एक संकेत है कि RLI केवल उच्च लाभांश और कम अस्थिरता (0.55 एक-वर्षीय बीटा, 0.42 पांच-वर्षीय बीटा) प्राप्त करने के लिए कहीं नहीं है, लेकिन वास्तविक दीर्घकालिक विकास क्षमता . हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि उपज में भारी वृद्धि हुई है विशेष लाभांश. RLI ने पिछले 8.04 महीनों में लाभांश में $12 का भुगतान किया, लेकिन उसमें से $7.00 एक विशेष भुगतान था। एक ओर, ये विशेष लाभांश वर्षों के अंत में हुए हैं और आरएलआई को तब अधिक भुगतान करने की अनुमति देते हैं जब इसका लाभ अनुमति देता है; दूसरी ओर, आप उस पूर्ण 6%-प्लस पर उपज वर्ष में और वर्ष के बाहर भरोसा नहीं कर सकते।

नॉर्थवेस्ट बैंकशेयर (NWBI, 5.6% उपज) एक अधिक पारंपरिक भुगतानकर्ता है, और इसकी 5.6% उपज का प्रत्येक प्रतिशत नियमित लाभांश से है। NWBI क्षेत्रीय वित्तीय नॉर्थवेस्ट बैंक के पीछे होल्डिंग कंपनी है, जो ओहियो, पेंसिल्वेनिया, इंडियाना और न्यूयॉर्क में 142 पूर्ण-सेवा सामुदायिक केंद्र संचालित करती है। अधिकांश वित्तीयों की तुलना में NWBI को एक मजबूत मंदी का खेल क्या बनाता है, इसकी तुलनात्मक रूप से कम जोखिम वाली ऋण प्रोफ़ाइल है, 0.50 (एक-वर्ष) और 0.59 (पांच-वर्ष) के बेहद कम बीटा का उल्लेख नहीं करना।

ब्रेट ओवेन्स इसके लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, अपनी निःशुल्क कॉपी उसकी नवीनतम विशेष रिपोर्ट प्राप्त करें: आपका प्रारंभिक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो: भारी लाभांश-हर महीने-हमेशा के लिए.

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